A jornada de Musk é um mar de estrelas. Da mesma forma, para o mercado de criptografia de 2 trilhões que deseja avançar em direção à adoção em massa, o mercado financeiro tradicional de 400 trilhões a 600 trilhões também é um mar de estrelas.
Podemos ver alguns caminhos, como o aumento da tokenização, mas atualmente os primeiros ativos do RWA 1.0 estão migrando para a cadeia, mas o modelo relativamente ilíquido não é uma solução de longo prazo. Mesmo que o DePIN possa revitalizar a Internet das Coisas, ainda não chega ao cerne.
Assim, vemos pagamentos Web3, que podem permitir a adoção em massa de stablecoins, o que é fundamental, especialmente para cenários sem transação. O Relatório Stablecoin da VISA nos diz: O fornecimento total de stablecoins é de aproximadamente US$ 170 bilhões, com trilhões de dólares em ativos liquidados anualmente. Aproximadamente 20 milhões de endereços realizam transações de stablecoin na rede todos os meses. Mais de 120 milhões de endereços na rede possuem saldos de stablecoin diferentes de zero.
O pagamento Web3 pode trazer as vantagens da liquidação instantânea, disponibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana e transações de baixo custo para as redes tradicionais de pagamentos financeiros, mas isso está longe de ser suficiente. PayFi. PayFi, uma novidade que pode integrar pagamentos Web3, RWA e DeFi, pode ajudar a avançar em direção às estrelas.
Portanto, este artigo irá primeiro apresentar o que é PayFi e sua relação com o pagamento Web3, DeFi e RWA e, em seguida, ver como Solana, que propôs PayFi, construiu gradualmente seu ecossistema PayFi.
1. O que é PayFi?
PayFi, ou Payment Finance, refere-se a um modelo de aplicação inovador que combina funções de pagamento com serviços financeiros baseados em blockchain e tecnologia de contrato inteligente. O núcleo do PayFi é usar blockchain como camada de liquidação, combinando as vantagens do pagamento Web3 e das finanças descentralizadas (DeFi) para promover um fluxo de valor eficiente e livre (Movimento de Valor).
O objetivo da PayFi é concretizar a visão do white paper Bitcoin e construir uma rede de pagamento eletrônico em dinheiro ponto a ponto que não exija um terceiro confiável, ao mesmo tempo em que aproveita ao máximo as vantagens do DeFi para criar um novo mercado financeiro, incluindo proporcionando uma nova experiência financeira e construindo uma melhor. Produtos financeiros complexos e cenários de aplicação eventualmente integram uma nova cadeia de valor.
PayFi foi proposto pela primeira vez como uma nova narrativa por Lily Liu, presidente da Fundação Solana, no Carnaval Web3 de Hong Kong de 2024. Na sua opinião, PayFi é um mercado financeiro totalmente novo construído em torno do Valor do Dinheiro no Tempo (TVM). Estes são difíceis ou impossíveis de alcançar nas finanças tradicionais.
Neste novo mercado financeiro PayFi, não só a eficiência do pagamento Web3 pode ser melhorada em comparação com as finanças tradicionais: liquidação instantânea, redução de custos, abertura e transparência e alcance global, mas também a descentralização da rede global pode ser alcançada com base em sistemas descentralizados. finanças, sem permissão de acesso, propriedade de ativos, soberania pessoal.
2. A relação entre PayFi e pagamento Web3, DeFi e RWA
PayFi não é exatamente igual aos pagamentos Web3. Embora o pagamento Web3 tenha alcançado muitas melhorias de eficiência para as finanças tradicionais baseadas na tecnologia blockchain, PayFi é baseado na construção, expansão e aprofundamento do pagamento Web3. Nesta base, ele introduz ainda mais o DeFi para construir um novo mercado financeiro.
PayFi não é exatamente igual a DeFi. A essência do Pagamento baseia-se na troca de valor no mundo real – pagamento com uma mão e entrega/serviço com a outra. Portanto, PayFi trata mais do processo de envio, recebimento e liquidação de ativos digitais, do que do comportamento de transação convencional do DeFi. Além disso, somente integrando perfeitamente o pagamento Web3 com DeFi por meio de blockchain e tecnologia de contrato inteligente poderemos criar serviços derivados financeiros relacionados a pagamentos, como empréstimos, gestão financeira, etc.
PayFi não é totalmente RWA. O RWA aqui tem dois significados. A primeira camada é a tokenização de ativos (Tokenização). Ou seja, somente depois que os ativos são tokenizados na cadeia, o valor pode ser transferido perfeitamente no blockchain e construído usando contratos inteligentes. , como a tokenização de dólares americanos – stablecoins;
A segunda camada é a captação de recursos RWA, que fornece suporte de liquidez para necessidades de financiamento no cenário PayFi. Isto é o que Lily Liu afirmou: "PayFi é um novo mercado financeiro criado em torno do valor temporal do dinheiro. Este mercado financeiro em cadeia pode alcançar novos paradigmas financeiros e experiências de produtos que as finanças tradicionais não podem alcançar."
Portanto, PayFi não é um conceito independente e inovador, mas um aplicativo inovador que integra pagamento Web3, DeFi e RWA. Este modelo não abrange apenas pagamentos e transações de ativos digitais, mas também atividades financeiras, como empréstimos, gestão financeira e investimento. Através da blockchain e da tecnologia de contratos inteligentes, o PayFi não só torna as atividades de pagamento financeiro globais mais rápidas e baratas, mas também reduz o atrito e os custos nos serviços de pagamento financeiro tradicionais.
3. A importância e o valor do PayFi
Do ponto de vista literal, PayFi não é fundamentalmente diferente de GameFi e SocialFi, mas o verdadeiro significado de PayFi é promover a aplicação de ativos digitais em cenários reais do mundo real.
De uma perspectiva positiva, PayFi pode se adaptar à migração de grupos Web2 para Web3. Por exemplo, as empresas tradicionais de pagamentos financeiros podem usar a tecnologia blockchain para ganhar uma maior participação de mercado e evitar perder a tendência dos tempos.
Por outro lado, os grupos Web3 podem utilizar o Pagamento como meio de transporte para utilizar a tecnologia blockchain para resolver os pontos problemáticos do sistema financeiro tradicional e alcançar novos paradigmas financeiros e experiências de produtos que as finanças tradicionais não conseguem alcançar.
Atualmente, o pagamento Web3 ainda está em um serviço básico muito inicial e em um estado primitivo. Trata-se mais de usar moeda digital como meio de transação de pagamento, como remessa transfronteiriça, OTC, cartão de pagamento e outros cenários. é difícil de usar Para abrir o ecossistema DeFi na cadeia, os cenários são relativamente limitados.
No entanto, com o desenvolvimento e promoção do PayFi, este método de transferência de valor baseado em blockchain e tecnologia de contrato inteligente pode acelerar a integração do pagamento Web3 e dos serviços financeiros DeFi, tornando os ativos digitais mais práticos nas transações diárias e em ambientes financeiros mais complexos e eficientes. .
O surgimento do PayFi pode resolver a situação de “viver assim por trinta anos até o prédio desabar” entre as finanças tradicionais e as finanças criptografadas. No futuro ecossistema financeiro global, PayFi certamente se tornará um fator-chave para que a Crypto avance em direção à adoção em massa.
Raymond, o cofundador da PolyFlow, tem uma compreensão mais profunda do PayFi: “O que o PayFi resolve não são os problemas que o pagamento Web3 precisa resolver, como os desafios das transferências transfronteiriças de fundos, baixa inclusão financeira, etc., mas os problemas que precisam ser resolvidos. A questão mais fundamental no momento é separar efetivamente o fluxo de informações de transações e o fluxo de capital, para que todos possam formar um consenso sobre o fluxo de capital no livro-razão unificado do blockchain, de modo a melhorar o processo. eficiência de toda a indústria Web3 e promover a adoção em massa real.”
4. Por que Solana é PayFi
A resposta de Lily Liu a esta pergunta é: “Solana tem três vantagens principais: cadeia pública de alto desempenho, mobilidade de capital e mobilidade de talentos. Estas vantagens constituem um limiar que é difícil para outros concorrentes ultrapassarem nesta fase”.
Além disso, você também pode ver isso da perspectiva do PayFi Stack: De que tipo de infraestrutura o PayFi precisa?
4.1 Camada de liquidação Blockchain (Camada de Transação)
Como infraestrutura subjacente para liquidação, embora existam muitas redes de liquidação blockchain para escolher, Solana é sem dúvida única. Alto rendimento, baixo custo, liquidação rápida e melhorias adicionais de desempenho trazidas pelas atualizações do Firedancer podem promover a rápida implementação de projetos PayFi.
4.2 Camada Monetária
Além da eficiência e suavidade da rede de liquidação subjacente, ela também precisa ser apoiada por liquidez suficiente, especialmente stablecoins como meio de transação em cadeia. Pudemos ver a parceria de Solana com Ondo Finance, Visa, Circle, Stripe e o lançamento do PYUSD em junho deste ano.
Segundo dados da DeFilama, o volume PYUSD em Solana representou 64% da participação de mercado em agosto deste ano, enquanto o Ethereum representou apenas 36%. Desde 2023, o volume de stablecoins na cadeia aumentou gradualmente de US$ 1,8 bilhão para os atuais US$ 3,6 bilhões, incluindo principalmente USDC, USDT, PYUSD e USDY.
4.3 Camada de Custódia de Ativos
A custódia de ativos é crucial nas finanças (on-chain/off-chain). Para PayFi baseado em blockchain, o que precisa ser considerado é como garantir a segurança de contratos inteligentes, gerenciamento de chaves privadas e compatibilidade com finanças tradicionais e DeFi.
A custódia de ativos na cadeia é a chave para alcançar a soberania pessoal. Não é sua chave, nem sua moeda.
4.4 Camada de Conformidade
Como todos sabemos, apenas o acesso compatível dos utilizadores pode promover ainda mais o desenvolvimento saudável do ecossistema e dos serviços de pagamentos financeiros. Fundamental a este nível é a necessidade de garantir que todas as transações e fluxos de fundos cumpram os requisitos KYC/AML/CTF, ao mesmo tempo que se adaptam às leis e regulamentos das jurisdições locais.
4.5 Camada de aplicação PayFi
Com base na camada básica acima, ele pode suportar a implementação de aplicações PayFi reais.
Podemos ver neste evento BreakPoint em Cingapura que Solana construiu muitos cenários de aplicação do lado C por meio de sua infraestrutura. Seu setor de consumo formou uma tendência de operações militares em grupo e possui reservas de construção que excedem em muito outras cadeias públicas.
De acordo com @ZKwifgut, os pagamentos em eventos BreakPoint incluem:
- Cenários de pagamento: compras online, comércio eletrônico social, atividades offline, jogos
- Meio de pagamento: PayPal PYUSD, você pode comprar periféricos no local; MakerDAO faz a ponte entre StableCoin e Solana através do cartão de débito SOL da Sanctum;
- Gateway de pagamento: Use StableCoin para compras através do Shopify Blinks; aceite pagamento StableCoin para reserva de vinho na máquina com base em Helio Pay/Solana Pay;
- Lado da oferta de produtos: hardware de consumo, como telefones celulares/cartões SIM/relógios, ingressos para exposições, periféricos, produtos de comércio eletrônico (por meio do Shopify), acessórios de jogos, etc.
- Hardware de pagamento: celular oficial Solana Seeker de segunda geração;
Solana também está desenvolvendo ativamente o mercado do lado B. Fornecer apoio de liquidez para o comércio transfronteiriço e cenários de pagamento financeiro da cadeia de abastecimento através da angariação de fundos RWA.
Em comparação com o posicionamento de “cadeia de ativos” da Ethereum, Solana está solidificando seu posicionamento como uma “cadeia de pagamento” e é atualmente a solução blockchain ideal para varejo de consumo e produtos e serviços de pagamento. Nas palavras de @ZKwifgut:
PayFi e DeFi são as duas pernas do enorme ecossistema de criptografia de Solana. Ainda não vi nenhum ecossistema com uma estratégia tão clara: confiar no DeFi para construir uma economia on-chain e confiar no PayFi para avançar em direção à adoção em massa.
5. Escreva no final
No longo prazo, toda a indústria Web3 mudará para cenários fora da cadeia e de consumo real. Seja "Tornar o DeFi ótimo novamente" ou "Deixar a criptografia avançar para a adoção em massa", esses slogans frequentemente mencionados no mercado podem finalmente ser implementados por meio do PayFi.
Desta vez, o lobo realmente veio.
A tecnologia Blockchain e de contrato inteligente pode tornar os pagamentos tradicionais mais rápidos e baratos do que nunca, mas este caso de uso que ajuda os mercados tradicionais a reduzir custos e aumentar a eficiência tem mais a ver com capturar o valor do lado B dos pagamentos tradicionais, o que é bom, mas não o que você e eu queremos.
PayFi pode realmente unir o mercado financeiro tradicional e o mercado financeiro criptografado e acelerar a integração de pagamentos e serviços financeiros através do surgimento de moedas estáveis. Ele não apenas reduz custos e aumenta a eficiência, mas também cria um novo mercado financeiro. Neste mercado, você é meu dono e eu sou seu.
No futuro ecossistema financeiro, o PayFi se tornará uma força motriz fundamental.
