Accueil
Notification
Profil
Articles tendances
Les actus
Favoris et mentions J’aime
Centre pour créateur
Paramètres
qingzhulin
18
Publications
Suivre
LIVE
qingzhulin
@Square-Creator-302e3428e3b6
Suivre
币圈小白,一起学习。
Suivis
Abonnés
J’aime
Partagé(s)
Tout le contenu
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
不打爆这些空头,金融战就不算赢!从美联储一降息开始,总有一些V们为了博眼球,写什么金融战结束了,咱们赢了… 一、请这些文盲似的自媒体,去把《超限战》这一整本书读完,再来输出结论。不然开口就像个笑话。 二、不打爆这些空头,金融战就不算赢! 今天给我的感觉,就像极了1998年那会儿,索罗斯试图做空香港,被我们香港保卫战击退时的过程。 那会儿,索罗斯等一众国际炒家,在1998.8.28的期权结算日之前,与背靠祖国麻麻外汇储备的港府,进行了一系列的殊死博弈。 而今天,能明显感觉到:在盘中1点开始,中信、摩根等代表的一众空头,从这一刻开始疯狂砸盘。 他们一定是拿了太多空单,经过这两天扛不住了。盘后数据证实了这一点: “中信期货今日空单量激增,净买7166手空单、中信期货净空单总数为-85634手” 但,中信却回应:公司期货经纪没有自营业务,因此中信期货的成交量和持仓量,无论是多头还是空头,均为代理客户交易。 为什么是今天?看图: 为什么我把中信贴出来?看图 虽然中信在一周前,就开始发布观点,做预期管理了…但,也过早暴露你的想法了… 所以说 不打爆这些空头,金融战就不算赢! 金融战 不仅是与外部力量的博弈,更是对内部关键时刻总撤火的对抗。 三、什么时候,散户的一致预期对过? 这个观点,不是来自我的。是来自机构,也同样来自客观数据:中国散户占比90%,机构占比10%。 这意味着什么? ①兜里的工具不同: 散户赤裸裸的暴露在机构面前,机构兜里却有72变法宝对付你。 ②一致预期,造就反向收割工具: 当10%的合力,去对90%的预期,去做预期管理时—— 这90%的一致预期,本身就形成了一种市场效应的同时,造就了反向的收割工具!进一步触发资本的力量,去行动,去收割这种一致性!
不打爆这些空头,金融战就不算赢!
从美联储一降息开始,总有一些V们为了博眼球,写什么金融战结束了,咱们赢了…
一、请这些文盲似的自媒体,去把《超限战》这一整本书读完,再来输出结论。不然开口就像个笑话。
二、不打爆这些空头,金融战就不算赢!
今天给我的感觉,就像极了1998年那会儿,索罗斯试图做空香港,被我们香港保卫战击退时的过程。
那会儿,索罗斯等一众国际炒家,在1998.8.28的期权结算日之前,与背靠祖国麻麻外汇储备的港府,进行了一系列的殊死博弈。
而今天,能明显感觉到:在盘中1点开始,中信、摩根等代表的一众空头,从这一刻开始疯狂砸盘。
他们一定是拿了太多空单,经过这两天扛不住了。盘后数据证实了这一点:
“中信期货今日空单量激增,净买7166手空单、中信期货净空单总数为-85634手”
但,中信却回应:公司期货经纪没有自营业务,因此中信期货的成交量和持仓量,无论是多头还是空头,均为代理客户交易。
为什么是今天?看图:
为什么我把中信贴出来?看图
虽然中信在一周前,就开始发布观点,做预期管理了…但,也过早暴露你的想法了…
所以说 不打爆这些空头,金融战就不算赢!
金融战 不仅是与外部力量的博弈,更是对内部关键时刻总撤火的对抗。
三、什么时候,散户的一致预期对过?
这个观点,不是来自我的。是来自机构,也同样来自客观数据:中国散户占比90%,机构占比10%。
这意味着什么?
①兜里的工具不同:
散户赤裸裸的暴露在机构面前,机构兜里却有72变法宝对付你。
②一致预期,造就反向收割工具:
当10%的合力,去对90%的预期,去做预期管理时——
这90%的一致预期,本身就形成了一种市场效应的同时,造就了反向的收割工具!进一步触发资本的力量,去行动,去收割这种一致性!
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
中美博弈下的个体何去何从?利好是啥? 央妈: 1、降低存款准备金率和政策利率,并带动市场基准利率下行。上边意思是最近要下调存款准备金率0.5%,向金融市场提供长期流动性1万亿元! 2、降低房贷利率,统一房贷最低首付款比例。 3、创设新的政策工具,支持股票市场发展。我再解释一句:利率下行,意味着更多存在银行里的钱,这部分死水,要让它活动起来。 这里大量老百姓的钱,想让这部分钱活跃起来不容易,这几年闹腾的事太多,中国人还习惯存钱,如何让这部分资金进入市场流动起来?看上面那三政策!能承载大量资金流动起来的主要是两个市场: 股市、楼市! 股市不被信任,楼市雷太多。因此,具体问题,央妈给了具体的指导意见,花钱要花在刀刃上。降低房贷利率,在银行端,给想买房子的人优惠。 创立新的政策工具,支持股票市场,这意味着要把股市拉起来,让人们看到在股市赚钱的希望,更多存起来的钱才能流动起来! 除此之外,央妈要降低央行政策利率,7天逆回购才做利率下调0.2%,从1.7%降到1.5%。还要设立股票回购增持专项再贷款,支持上市公司和股东回购和增持股票。大家回头看看2013-2014,政策目的是一样的。 用意咱得清楚,为什么这个时候,出这样的政策!1、从咱们自身的角度去讲:我们的经济玩法是怎么构建的,可能很多人不了解。 我前面讲到博弈进入深水区,表述的是双方博弈。其实没有那么简单,咱们的博弈,往根上挖,其实是三方博弈!老派资本+新派资本+外资! 在既没钱,也没技术的时候,我们是释放了股权和市场,让外资拿着钱和技术进来,这样一种模式。(老派资本形成和外资共同赚钱的模式)这种模式的优点是:我们用最快的时间,积累了技术,赚到了钱,并且构建了全球最大的供应链和市场。这种模式的缺点是:我们在全球贸易中,始终处于产业链上的末端,也就是干最累的活儿,赚最少的钱!就好比全世界是个大公司,西方就是做决策的,咱们就是干活的工人。决策者们赚得盆满钵满,但咱们工人拿的是微薄的收益。 核心原因是,他们主导的是技术核心的顶端,因此定价权在人家手里握着!新派资本介入:老派资本和共同赚钱的外资,他们形成一种稳定的盈利模式,但新派资本并没有控制的空间,所以我前面说拿到了枪管子,可是钱袋子不在手里! 所以,在经济领域如果没有绝对的实力,大刀阔斧就是一种必然,矛盾就在这!我们忍辱负重,一代一代的人打拼出来今天的成绩,现在不愿意继续玩他们那套老派的东西。所以我们才跟以美国为首的这群西方国家,产生了贸易冲突!如果我们继续苦哈哈的给他们干活,你看他们会玩贸易战嘛! 而美元潮汐,通过降息加息这么折腾,让我们原本就是廉价劳动力,赚的就更少了。美国通过这种方式收割比他弱小的国家,这是他们的套路。现在咱们就是不想再被他收割了,总有人说,技术和钱不也是人家给你的吗? 没错,但你们不也在全球最大的市场上赚了更多嘛! 08年次贷危机的时候,咱们帮助过他们,但是你回头看看,之后的贸易壁垒,人家可一点不念情分。 我们在08年之后,释放了非常多的水,那会儿经济最昂扬向上,所以国内的资本都在猛烈的加杠杆,去构建商业。 说白了就是巨量的贷款,借钱求发展,这里以房地产为主导!(透支未来的方式建设)那么咱们的泡沫就越来越大!2013-2014年,我们借着闹钱荒的事,加大了放水力度,直接吹起来一个杠杆牛!房价在暴涨,股市也进入了牛市!随之而来的是180度的大转弯,因为牛转熊了,全社会进入去杠杆的阶段。 而且当年的去杠杆的力度是空前绝后的,尽管每隔3年,政策一个180度大转弯就没变过。 正常来说,我们的政策要跟着美元节奏走的,美元降息,我们不跟会严重影响我们的出口,进而影响经济!2020年,美国因为疫情和内斗,老川改政策大放水,2021年,老登为了解决老川给他挖的坑(通胀),继续大放水,造成了全球资本跟着美元降息,但我们没跟!这也造成了,我们的股市从2021年7月之后,进入停滞状态!之后2022年,俄乌战争爆发,美元进入了长达2年半的加息周期! 美元加息,就是让全世界的钱都兑换美元,然后回流美国,收割全世界。因此这2年半,是我们股市最难熬的阶段,因为缺钱! 上头不能在这个阶段大放水,因为放水就意味着可能存在的资金出逃!不放水,就没钱的窘境!只能死熬!从美国的角度出发:小美内斗到今天,他们内部的矛盾是什么。 现在是加息之后,死抗了将近1年,就是想熬死咱们,让咱们先崩溃。 可是没熬过咱们,自己实在挺不住,先放水了!他这一放水,资金从美国出逃就成了必然。这预示着他们产业空心化的经济,想保住这部分资产,是很难的。 同时,前面大放水时期的通胀问题,还在延续,那么经济预期是不好的,信心就不足!同时,各国都被美元收割一遍,对美元的信心就更不足,因此美元信用体系就会面临非常大的危机! 两个角度说完,说说这个阶段降息的用意。我们的经济这几年被美元潮汐搞的很难,我们的货币锚定是赚多少美元,印对应汇率算出来的RMB,那么后面我们就不能再锚定它了。美元从加息到降息的过程,实际上是解决眼前问题的过程,它这招搞一搞小国没问题,但咱们体量太大了,想靠资本的方式收割,不现实。 美国在降息之后,资本外流是肯定的,但这个阶段我们降准,本质上是: 1、救市,救楼市,救股市。2、缓解美元降息对咱们出口产业的冲击。3、给经济重新注入活力。我再直白一点,过去几年,我们从上至下管控资金流向,防止资金外流,已经到了一种影响中小经济运作的程度。 但还是坚持做了将近一年,这就是防止各类资金出逃,并想尽一切办法把过去出去的资金,追回!尤其在美元加息的时候,资金太容易往外跑! 现在美元降息了,能够大大减轻出逃压力,这时候我们再释放流动性,对我们的经济是有好处的!你琢磨吧! 最大的两个市场,就是股市、楼市,现在全是冰点! 美元加息周期的时候,就问你手里有大钱,是愿意看资产缩水,还是跑美元里赚点稳定利息!但你跑了,是国内资产流失,严重是要影响经济大局的! 所以这个阶段,降准,同时释放对股市和楼市的政策利好,有钱花在咱们自己家里,就这么简单!
中美博弈下的个体何去何从?
利好是啥?
央妈:
1、降低存款准备金率和政策利率,并带动市场基准利率下行。上边意思是最近要下调存款准备金率0.5%,向金融市场提供长期流动性1万亿元!
2、降低房贷利率,统一房贷最低首付款比例。
3、创设新的政策工具,支持股票市场发展。我再解释一句:利率下行,意味着更多存在银行里的钱,这部分死水,要让它活动起来。
这里大量老百姓的钱,想让这部分钱活跃起来不容易,这几年闹腾的事太多,中国人还习惯存钱,如何让这部分资金进入市场流动起来?看上面那三政策!能承载大量资金流动起来的主要是两个市场:
股市、楼市!
股市不被信任,楼市雷太多。因此,具体问题,央妈给了具体的指导意见,花钱要花在刀刃上。降低房贷利率,在银行端,给想买房子的人优惠。
创立新的政策工具,支持股票市场,这意味着要把股市拉起来,让人们看到在股市赚钱的希望,更多存起来的钱才能流动起来!
除此之外,央妈要降低央行政策利率,7天逆回购才做利率下调0.2%,从1.7%降到1.5%。还要设立股票回购增持专项再贷款,支持上市公司和股东回购和增持股票。大家回头看看2013-2014,政策目的是一样的。
用意咱得清楚,为什么这个时候,出这样的政策!1、从咱们自身的角度去讲:我们的经济玩法是怎么构建的,可能很多人不了解。
我前面讲到博弈进入深水区,表述的是双方博弈。其实没有那么简单,咱们的博弈,往根上挖,其实是三方博弈!老派资本+新派资本+外资!
在既没钱,也没技术的时候,我们是释放了股权和市场,让外资拿着钱和技术进来,这样一种模式。(老派资本形成和外资共同赚钱的模式)这种模式的优点是:我们用最快的时间,积累了技术,赚到了钱,并且构建了全球最大的供应链和市场。这种模式的缺点是:我们在全球贸易中,始终处于产业链上的末端,也就是干最累的活儿,赚最少的钱!就好比全世界是个大公司,西方就是做决策的,咱们就是干活的工人。决策者们赚得盆满钵满,但咱们工人拿的是微薄的收益。
核心原因是,他们主导的是技术核心的顶端,因此定价权在人家手里握着!新派资本介入:老派资本和共同赚钱的外资,他们形成一种稳定的盈利模式,但新派资本并没有控制的空间,所以我前面说拿到了枪管子,可是钱袋子不在手里!
所以,在经济领域如果没有绝对的实力,大刀阔斧就是一种必然,矛盾就在这!我们忍辱负重,一代一代的人打拼出来今天的成绩,现在不愿意继续玩他们那套老派的东西。所以我们才跟以美国为首的这群西方国家,产生了贸易冲突!如果我们继续苦哈哈的给他们干活,你看他们会玩贸易战嘛!
而美元潮汐,通过降息加息这么折腾,让我们原本就是廉价劳动力,赚的就更少了。美国通过这种方式收割比他弱小的国家,这是他们的套路。现在咱们就是不想再被他收割了,总有人说,技术和钱不也是人家给你的吗?
没错,但你们不也在全球最大的市场上赚了更多嘛!
08年次贷危机的时候,咱们帮助过他们,但是你回头看看,之后的贸易壁垒,人家可一点不念情分。
我们在08年之后,释放了非常多的水,那会儿经济最昂扬向上,所以国内的资本都在猛烈的加杠杆,去构建商业。
说白了就是巨量的贷款,借钱求发展,这里以房地产为主导!(透支未来的方式建设)那么咱们的泡沫就越来越大!2013-2014年,我们借着闹钱荒的事,加大了放水力度,直接吹起来一个杠杆牛!房价在暴涨,股市也进入了牛市!随之而来的是180度的大转弯,因为牛转熊了,全社会进入去杠杆的阶段。
而且当年的去杠杆的力度是空前绝后的,尽管每隔3年,政策一个180度大转弯就没变过。
正常来说,我们的政策要跟着美元节奏走的,美元降息,我们不跟会严重影响我们的出口,进而影响经济!2020年,美国因为疫情和内斗,老川改政策大放水,2021年,老登为了解决老川给他挖的坑(通胀),继续大放水,造成了全球资本跟着美元降息,但我们没跟!这也造成了,我们的股市从2021年7月之后,进入停滞状态!之后2022年,俄乌战争爆发,美元进入了长达2年半的加息周期!
美元加息,就是让全世界的钱都兑换美元,然后回流美国,收割全世界。因此这2年半,是我们股市最难熬的阶段,因为缺钱!
上头不能在这个阶段大放水,因为放水就意味着可能存在的资金出逃!不放水,就没钱的窘境!只能死熬!从美国的角度出发:小美内斗到今天,他们内部的矛盾是什么。
现在是加息之后,死抗了将近1年,就是想熬死咱们,让咱们先崩溃。
可是没熬过咱们,自己实在挺不住,先放水了!他这一放水,资金从美国出逃就成了必然。这预示着他们产业空心化的经济,想保住这部分资产,是很难的。
同时,前面大放水时期的通胀问题,还在延续,那么经济预期是不好的,信心就不足!同时,各国都被美元收割一遍,对美元的信心就更不足,因此美元信用体系就会面临非常大的危机!
两个角度说完,说说这个阶段降息的用意。我们的经济这几年被美元潮汐搞的很难,我们的货币锚定是赚多少美元,印对应汇率算出来的RMB,那么后面我们就不能再锚定它了。美元从加息到降息的过程,实际上是解决眼前问题的过程,它这招搞一搞小国没问题,但咱们体量太大了,想靠资本的方式收割,不现实。
美国在降息之后,资本外流是肯定的,但这个阶段我们降准,本质上是:
1、救市,救楼市,救股市。2、缓解美元降息对咱们出口产业的冲击。3、给经济重新注入活力。我再直白一点,过去几年,我们从上至下管控资金流向,防止资金外流,已经到了一种影响中小经济运作的程度。
但还是坚持做了将近一年,这就是防止各类资金出逃,并想尽一切办法把过去出去的资金,追回!尤其在美元加息的时候,资金太容易往外跑!
现在美元降息了,能够大大减轻出逃压力,这时候我们再释放流动性,对我们的经济是有好处的!你琢磨吧!
最大的两个市场,就是股市、楼市,现在全是冰点!
美元加息周期的时候,就问你手里有大钱,是愿意看资产缩水,还是跑美元里赚点稳定利息!但你跑了,是国内资产流失,严重是要影响经济大局的!
所以这个阶段,降准,同时释放对股市和楼市的政策利好,有钱花在咱们自己家里,就这么简单!
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
本次有真金白银的支持,不再是纯粹的嘴炮。今天放的政策利好,多的数不过来了,跟之前不同的是,本次有真金白银的支持,不再是纯粹的嘴炮。 盘前央行行长讲话,涉及四点: 1、降低存量房贷利率50BP; 2、7天逆回购利率下调20BP;降准50BP; 3、将二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%; 4、创设新的货币政策工具,支持股票市场发展,创设股票回购增持专项债券,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购和增持股票。 条条重磅,第一条回应了之前市场预期;第二条降息幅度和时间都略超预期;第三条暂且不表;第四条非常超预期,引导银行贷款给上市公司和主要股东,支持回购和增持,大幅回购,是过去十几年美股市场长牛的核心支柱之一啊。 随着A股开盘,更多消息释放了: 1、证监会主席吴清:将发布促进并购重组的六条措施。10年前创业板牛市,本质上是并购带来的牛市,虽然并购业绩增长后来证伪,但不可否认当初牛市很炸裂;现在A股5000多只票,说实在的代码太多了,如果并购重组能消灭一些代码,做代码数量的供给侧改革,也是很大的利好。 2、对6家大型商业银行增强核心一级资本,分期分批实施。看起来利好六大行,但后面是不是有可能增发股票、配股等完成增强核心一级资本的任务?所以短期涨是正常,中期谨慎为好。 3、研究允许银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地,盘活存量用地,缓解房企资金压力。钢铁、水泥大涨与此条有关,市场解读为房地产的开工数量会提高。 4、证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿,获取的资金只能用于投资股市,未来可视情况扩大规模。“我跟(证监会)吴清主席说了,只要做得好,未来可以再来5000亿,或者第三个5000亿元。”所谓的推动长期资金入市,终于有了落地,不再是一句空话,还给出了未来会增加资金的预期。这条消息是最重磅的,喊话再多不如真金白银来的实际。 5、创设股票回购增持再贷款,引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款,用于回购增持。央行向商业银行发放再贷款,再贷款利率1.75%,商业银行给客户办贷款的利率是2.25%,首期3000亿,如果做得好,后续可以追加。同样是真金白银的给钱了,也非常重磅。美股很多公司的回购,其实也是借债回购,这操作没问题,只是要担心有些公司借钱后乱搞。 6、央行通过二级市场买卖国债,投放基础货币条件逐渐成熟。打击债券市场操纵价格等情况。国债价格大涨,对应市场保守、悲观情绪走高,央行打压国债价格是必然,否则悲观情绪会传导。 总体来讲,降准降息、降存量房贷利率,不算超预期的手段,但是央行创设新货币工具支持股票市场发展,也就是说央行资金要入股市了,是破天荒的利好,历史以来第一次! 央行,在现代金融体系中扮演着最重要的角色。中央银行负责制定和执行货币政策,监管金融系统,维护货币稳定,提供流动性支持。2016年初“居民住房杠杆提升仍有空间”开启了轰轰烈烈的涨价去库存;2021年说押注房价永远不跌的人要付出惨痛代价,地产熊市开启。 今天的转向是史诗级的:以前,信贷资金不准流入股市;现在,信贷资金只准流入股市,效果好的话还有多期。机构可以贷款买股票,上一次是什么时候?是2005年。2005年初,证监会和基金沟通,券商给基金贷款,买入股票。最后皆大欢喜。2005年是证监会叫你买股票,这次是央行喊你买股票。央行的级别明显更高些,因为央行能出钱。 不过经济周期的反转,可能并没有那么容易,所以先且行且看,不盲目上头。
本次有真金白银的支持,不再是纯粹的嘴炮。
今天放的政策利好,多的数不过来了,跟之前不同的是,本次有真金白银的支持,不再是纯粹的嘴炮。
盘前央行行长讲话,涉及四点:
1、降低存量房贷利率50BP;
2、7天逆回购利率下调20BP;降准50BP;
3、将二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%;
4、创设新的货币政策工具,支持股票市场发展,创设股票回购增持专项债券,引导银行向上市公司和主要股东提供贷款,支持回购和增持股票。
条条重磅,第一条回应了之前市场预期;第二条降息幅度和时间都略超预期;第三条暂且不表;第四条非常超预期,引导银行贷款给上市公司和主要股东,支持回购和增持,大幅回购,是过去十几年美股市场长牛的核心支柱之一啊。
随着A股开盘,更多消息释放了:
1、证监会主席吴清:将发布促进并购重组的六条措施。10年前创业板牛市,本质上是并购带来的牛市,虽然并购业绩增长后来证伪,但不可否认当初牛市很炸裂;现在A股5000多只票,说实在的代码太多了,如果并购重组能消灭一些代码,做代码数量的供给侧改革,也是很大的利好。
2、对6家大型商业银行增强核心一级资本,分期分批实施。看起来利好六大行,但后面是不是有可能增发股票、配股等完成增强核心一级资本的任务?所以短期涨是正常,中期谨慎为好。
3、研究允许银行贷款支持有条件的企业市场化收购房企土地,盘活存量用地,缓解房企资金压力。钢铁、水泥大涨与此条有关,市场解读为房地产的开工数量会提高。
4、证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿,获取的资金只能用于投资股市,未来可视情况扩大规模。“我跟(证监会)吴清主席说了,只要做得好,未来可以再来5000亿,或者第三个5000亿元。”所谓的推动长期资金入市,终于有了落地,不再是一句空话,还给出了未来会增加资金的预期。这条消息是最重磅的,喊话再多不如真金白银来的实际。
5、创设股票回购增持再贷款,引导商业银行向上市公司和主要股东提供贷款,用于回购增持。央行向商业银行发放再贷款,再贷款利率1.75%,商业银行给客户办贷款的利率是2.25%,首期3000亿,如果做得好,后续可以追加。同样是真金白银的给钱了,也非常重磅。美股很多公司的回购,其实也是借债回购,这操作没问题,只是要担心有些公司借钱后乱搞。
6、央行通过二级市场买卖国债,投放基础货币条件逐渐成熟。打击债券市场操纵价格等情况。国债价格大涨,对应市场保守、悲观情绪走高,央行打压国债价格是必然,否则悲观情绪会传导。
总体来讲,降准降息、降存量房贷利率,不算超预期的手段,但是央行创设新货币工具支持股票市场发展,也就是说央行资金要入股市了,是破天荒的利好,历史以来第一次!
央行,在现代金融体系中扮演着最重要的角色。中央银行负责制定和执行货币政策,监管金融系统,维护货币稳定,提供流动性支持。2016年初“居民住房杠杆提升仍有空间”开启了轰轰烈烈的涨价去库存;2021年说押注房价永远不跌的人要付出惨痛代价,地产熊市开启。
今天的转向是史诗级的:以前,信贷资金不准流入股市;现在,信贷资金只准流入股市,效果好的话还有多期。机构可以贷款买股票,上一次是什么时候?是2005年。2005年初,证监会和基金沟通,券商给基金贷款,买入股票。最后皆大欢喜。2005年是证监会叫你买股票,这次是央行喊你买股票。央行的级别明显更高些,因为央行能出钱。
不过经济周期的反转,可能并没有那么容易,所以先且行且看,不盲目上头。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
股神出逃??苹果在上周五尾盘的时候有一个异常的突发跳水,幅度不大只有2%,但在尾盘最后一刻成交了500亿美元,这种天量的抛压是很少见的。不少人猜测这是股神巴菲特再次卖出苹果的动作,因为在今年上半年,老巴已经大比例减持过苹果的股票了。 一般来说,在没有完成交易之前,老巴是不怎么会透露做这笔交易的原因的。在今年伯克希尔·哈撒韦股东大会上也有人问,但老巴没有直面回答,强调主要动机只是风险管理。不过从最近iPhone16的情况来看,真是低于预期的。 国行开售第一天二手市场就破发,以往pro版本加价还能持续一段时间,但这个周末不少黄牛都已经不收现货了,官方发货时间也相比去年缩短了1-3周,没有特别的创新点真是没法吸引大家换机。 苹果还是一家好公司,但作为科技企业的困局就是没有创新点出来,去年期待的Vision pro效果平平,大家期待的AI还处于画饼阶段,等明年全功能推出后看看能否有亮点出来吧。 不过今年Meta的变化倒是有点意思,上半年Meta 的AI眼镜在海外大火,到达百万级的出货量就是消费市场认可的产品了。当然这个眼镜只是过渡形态,并不是可穿戴方向的终极状态。 明后天Meta Connect 2024就要开幕了,而这回我们最关注的是AR眼镜原型机“Orion”。根据Meta CTO的说法,这款眼镜可能代表了人类在消费电子领域的顶级成就。Ray-Ban Meta智能眼镜跟这款产品差别还蛮大的,前者侧重于音频和摄像功能,但后者则侧重视觉增强现实体验。视觉在人类生活中具有极其重要的地位,如果AR眼镜真能实现在这个维度上提升人的能力,就真的是颠覆性的产品了。 当然这东西不只是Meta在做,前几天Snap发布了旗下第五代Spectacles AR智能眼镜,从外观的角度上比头戴的确实好多了,重量上也有一定优化,自重226克相比苹果Vision Pro的454克轻不少,不过当下没有多少应用,开发者参与进来丰富生态还需要时间。成熟以后的AR眼镜肯定是又一个消费电子爆款产品,量产后会有非常多的公司受益。 海外的重点标的除了Meta本身以外,还有眼镜巨头依视路,今天Meta宣布与依视路的合作关系延长至2030年,承诺未来将推出更多ray-ban品牌的智能眼镜产品,目标就是推广智能眼镜市场。不过要注意的是,当下这类产品成本还太高,并不适合大规模生产,市场预期Meta的AR眼镜今年只是给开发人员和特定受众准备的,面相消费者的产品要到2027年左右了。AR眼镜大家等了很久,以前的产品大多都是在VR领域内的游戏机,Meta的这款产品或许会成为AR硬件的拐点信号,明后天产品发布后值得期待一下。
股神出逃??
苹果在上周五尾盘的时候有一个异常的突发跳水,幅度不大只有2%,但在尾盘最后一刻成交了500亿美元,这种天量的抛压是很少见的。不少人猜测这是股神巴菲特再次卖出苹果的动作,因为在今年上半年,老巴已经大比例减持过苹果的股票了。
一般来说,在没有完成交易之前,老巴是不怎么会透露做这笔交易的原因的。在今年伯克希尔·哈撒韦股东大会上也有人问,但老巴没有直面回答,强调主要动机只是风险管理。不过从最近iPhone16的情况来看,真是低于预期的。
国行开售第一天二手市场就破发,以往pro版本加价还能持续一段时间,但这个周末不少黄牛都已经不收现货了,官方发货时间也相比去年缩短了1-3周,没有特别的创新点真是没法吸引大家换机。
苹果还是一家好公司,但作为科技企业的困局就是没有创新点出来,去年期待的Vision pro效果平平,大家期待的AI还处于画饼阶段,等明年全功能推出后看看能否有亮点出来吧。
不过今年Meta的变化倒是有点意思,上半年Meta 的AI眼镜在海外大火,到达百万级的出货量就是消费市场认可的产品了。当然这个眼镜只是过渡形态,并不是可穿戴方向的终极状态。
明后天Meta Connect 2024就要开幕了,而这回我们最关注的是AR眼镜原型机“Orion”。根据Meta CTO的说法,这款眼镜可能代表了人类在消费电子领域的顶级成就。Ray-Ban Meta智能眼镜跟这款产品差别还蛮大的,前者侧重于音频和摄像功能,但后者则侧重视觉增强现实体验。视觉在人类生活中具有极其重要的地位,如果AR眼镜真能实现在这个维度上提升人的能力,就真的是颠覆性的产品了。
当然这东西不只是Meta在做,前几天Snap发布了旗下第五代Spectacles AR智能眼镜,从外观的角度上比头戴的确实好多了,重量上也有一定优化,自重226克相比苹果Vision Pro的454克轻不少,不过当下没有多少应用,开发者参与进来丰富生态还需要时间。成熟以后的AR眼镜肯定是又一个消费电子爆款产品,量产后会有非常多的公司受益。
海外的重点标的除了Meta本身以外,还有眼镜巨头依视路,今天Meta宣布与依视路的合作关系延长至2030年,承诺未来将推出更多ray-ban品牌的智能眼镜产品,目标就是推广智能眼镜市场。不过要注意的是,当下这类产品成本还太高,并不适合大规模生产,市场预期Meta的AR眼镜今年只是给开发人员和特定受众准备的,面相消费者的产品要到2027年左右了。AR眼镜大家等了很久,以前的产品大多都是在VR领域内的游戏机,Meta的这款产品或许会成为AR硬件的拐点信号,明后天产品发布后值得期待一下。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
普通人的收入天花板...最近和几个大厂的朋友聊了下收入问题。 大城市的普通人通过努力,比方说考公、考师、进大公司,年赚20万不算很难的事,也不需要多大的才华,不过天花板大概是40-50万,绝大部分人超越不了。但对大厂员工来说,40-50万级别就算是个起点,努力工作的话30岁左右就能实现,然后还有上升空间,做到100万档的不少,优秀或者机遇好的还能上升到200万档,再往上就不是打工人了,江湖上都得喊一声【总】。 金融机构这两年在降薪,大厂倒是没有。不过员工收入分现金和期权两部分,现金收入变化不大,股票跌成狗所以期权这块几乎相当于没有。基层员工可能影响还不太大,但中层及以上期权比例大,有可能收入腰斩。比方说原来能赚两三百万的,现在还剩一百多万;原来有一百的,现在可能也要八折,最终实际体现了降薪的效果。不同大厂的情况不一样,最舒服的华为没上市就没影响,收入可能还上涨了;大鹅这样股价比较坚挺的受影响就小些,阿里股价扑街影响就大,所以公司玩命回购其实也不光是在安抚资本市场,也是在安抚员工。 对平时生活基本没有影响,毕竟仍是普通人收入的天花板,这也说明进大厂依然是普通人就业最好的选择之一。奢侈行为,比方说送娃读国际学校、留学、吃高档馆子、给老婆买包包之类都属于削减之列。心理上冲击很大,不觉得自己还能收入增加,也经常焦虑被优化怎么办。但在房子这件事上很有趣。 之前在高位接盘的比较痛苦,房价普降30%,按揭还必须还。但没在高位接盘的就很舒服,因为房价跌的比工资多,买房反而变容易了。 比方说你原来收入100万的,现在少了20万,但这是税前,由于个税顶格是45%,拿到手只少10万多一点。而一套1000万的房子,那是实实在在跌掉300万以上,买房焦虑完全没有了。目前中概互联在反弹中,如果能回到一个相对合理的位置,那大厂员工的收入也会有一个反弹,虽然可能还回不到高位,但综合房价来看,会惊奇发现购买力反而增强了。 其实对其他各行各业也差不多。房价下降这件事在一开始会极度压制消费,因为整个社会都感觉自己变穷了,不敢再花钱。 但只要能蹲到一个微小的行业复苏,收入有一个微小的反弹,大家就会发现原来现金流反而比高房价时代更好,可能消费就复苏了。 问题就是不知道何时才能蹲到。
普通人的收入天花板...
最近和几个大厂的朋友聊了下收入问题。
大城市的普通人通过努力,比方说考公、考师、进大公司,年赚20万不算很难的事,也不需要多大的才华,不过天花板大概是40-50万,绝大部分人超越不了。但对大厂员工来说,40-50万级别就算是个起点,努力工作的话30岁左右就能实现,然后还有上升空间,做到100万档的不少,优秀或者机遇好的还能上升到200万档,再往上就不是打工人了,江湖上都得喊一声【总】。
金融机构这两年在降薪,大厂倒是没有。不过员工收入分现金和期权两部分,现金收入变化不大,股票跌成狗所以期权这块几乎相当于没有。基层员工可能影响还不太大,但中层及以上期权比例大,有可能收入腰斩。比方说原来能赚两三百万的,现在还剩一百多万;原来有一百的,现在可能也要八折,最终实际体现了降薪的效果。不同大厂的情况不一样,最舒服的华为没上市就没影响,收入可能还上涨了;大鹅这样股价比较坚挺的受影响就小些,阿里股价扑街影响就大,所以公司玩命回购其实也不光是在安抚资本市场,也是在安抚员工。
对平时生活基本没有影响,毕竟仍是普通人收入的天花板,这也说明进大厂依然是普通人就业最好的选择之一。奢侈行为,比方说送娃读国际学校、留学、吃高档馆子、给老婆买包包之类都属于削减之列。心理上冲击很大,不觉得自己还能收入增加,也经常焦虑被优化怎么办。但在房子这件事上很有趣。
之前在高位接盘的比较痛苦,房价普降30%,按揭还必须还。但没在高位接盘的就很舒服,因为房价跌的比工资多,买房反而变容易了。
比方说你原来收入100万的,现在少了20万,但这是税前,由于个税顶格是45%,拿到手只少10万多一点。而一套1000万的房子,那是实实在在跌掉300万以上,买房焦虑完全没有了。目前中概互联在反弹中,如果能回到一个相对合理的位置,那大厂员工的收入也会有一个反弹,虽然可能还回不到高位,但综合房价来看,会惊奇发现购买力反而增强了。
其实对其他各行各业也差不多。房价下降这件事在一开始会极度压制消费,因为整个社会都感觉自己变穷了,不敢再花钱。
但只要能蹲到一个微小的行业复苏,收入有一个微小的反弹,大家就会发现原来现金流反而比高房价时代更好,可能消费就复苏了。
问题就是不知道何时才能蹲到。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
银行到底是亲儿子,只能苦一苦广大老百姓了之前传的小作文LPR纹丝不动,说人话就是没降息。给出的解释大概是,降息、降准、存量按揭定向降息都会有的,但你们要等等;因为银行很苦,平均息差大概只有1.5%左右,如果立马降息的话息差会进一步降低,还会引发存款搬家之类,balabalabala... 我先从技术上解释下这个问题。 所谓息差就是贷款和存款之间的利息差,所有金融机构基本都靠这个赚钱,本质来看就是银行的毛利,然后扣除各项经营成本、税收、坏账以后就是净利。全球不同地方息差不一样,大部分国家的平均息差在2%以上,我国目前是1.5%左右,的确是低于平均水平。 息差主要由两部分构成。一是活期存款和贷款利率之差,活期那个利率基本就等于没有,所以一旦降息,这部分息差妥妥就是下降。二是定期存款和贷款利率之差,这部分理论上来说是同步的,但降息时可能会有人取出存款去买理财产品、保险等其他金融产品,也有人会去买股票,会导致银行用来赚钱的本金减少。所以降息对银行是利空、加息是利好,通常来说降息周期银行股会跌,加息周期会涨。 息差并不是固定不变的一个东西,在通胀型社会大家都喜欢借钱,利息高点也无所谓,所以息差通常高于2%;但反过来的话,大家都喜欢存钱不喜欢借钱,息差就会很低,比方说日本最低的时候就到过0.5%。由于全球绝大部分地区都是通胀型的,所以其息差高于2%很合理;我们目前制造能力远大于消费能力,所以息差低于2%也很合理。 按照我善意的理解,可能存量按揭降息的确在进行中,这件事给银行的压力太大了,所以反而会延迟正常的降息步骤。类似于打人一巴掌,就得先给颗糖吃。 从各方面准备来看,其实也很充分。比方说8月底你们都知道的,保险产品的预定收益率都从3%降到2.5%,明摆着意味着全社会的利率水平都要普降0.5%左右。往好里想,降息的路径已经非常清楚了,早降迟降都会降。但这里有个点就是,随着息差的减少,金融业就不再是一个高富帅行业,而会变成苦逼行业。 这个很好理解,以前你赚钱多当然是高富帅,未来赚的少当然就苦逼。 在美国金融业一直是高富帅,因为华尔街的确能赚;但在日本和欧洲其实一般般。给你们举个例子,日本金融行业大学生入职起薪平均大约就是20万日元,折合1万人民币左右,和下车间的待遇是差不多的,这就是长期低息差的结果。一直到去年开始日本股市开始涨,今年才开始涨薪,大概涨到26万左右,也就是1.3万人民币左右。这工资水平我都觉得寒酸,这还是老牌发达国家的金融行业水平么? 啰里啰嗦写了一大堆,其实我最关心的还是到底啥时候降息啊。好不容易现在看到点翻身的希望,能不能拉兄弟一把?
银行到底是亲儿子,只能苦一苦广大老百姓了
之前传的小作文LPR纹丝不动,说人话就是没降息。给出的解释大概是,降息、降准、存量按揭定向降息都会有的,但你们要等等;因为银行很苦,平均息差大概只有1.5%左右,如果立马降息的话息差会进一步降低,还会引发存款搬家之类,balabalabala...
我先从技术上解释下这个问题。
所谓息差就是贷款和存款之间的利息差,所有金融机构基本都靠这个赚钱,本质来看就是银行的毛利,然后扣除各项经营成本、税收、坏账以后就是净利。全球不同地方息差不一样,大部分国家的平均息差在2%以上,我国目前是1.5%左右,的确是低于平均水平。
息差主要由两部分构成。一是活期存款和贷款利率之差,活期那个利率基本就等于没有,所以一旦降息,这部分息差妥妥就是下降。二是定期存款和贷款利率之差,这部分理论上来说是同步的,但降息时可能会有人取出存款去买理财产品、保险等其他金融产品,也有人会去买股票,会导致银行用来赚钱的本金减少。所以降息对银行是利空、加息是利好,通常来说降息周期银行股会跌,加息周期会涨。
息差并不是固定不变的一个东西,在通胀型社会大家都喜欢借钱,利息高点也无所谓,所以息差通常高于2%;但反过来的话,大家都喜欢存钱不喜欢借钱,息差就会很低,比方说日本最低的时候就到过0.5%。由于全球绝大部分地区都是通胀型的,所以其息差高于2%很合理;我们目前制造能力远大于消费能力,所以息差低于2%也很合理。
按照我善意的理解,可能存量按揭降息的确在进行中,这件事给银行的压力太大了,所以反而会延迟正常的降息步骤。类似于打人一巴掌,就得先给颗糖吃。
从各方面准备来看,其实也很充分。比方说8月底你们都知道的,保险产品的预定收益率都从3%降到2.5%,明摆着意味着全社会的利率水平都要普降0.5%左右。往好里想,降息的路径已经非常清楚了,早降迟降都会降。但这里有个点就是,随着息差的减少,金融业就不再是一个高富帅行业,而会变成苦逼行业。
这个很好理解,以前你赚钱多当然是高富帅,未来赚的少当然就苦逼。
在美国金融业一直是高富帅,因为华尔街的确能赚;但在日本和欧洲其实一般般。给你们举个例子,日本金融行业大学生入职起薪平均大约就是20万日元,折合1万人民币左右,和下车间的待遇是差不多的,这就是长期低息差的结果。一直到去年开始日本股市开始涨,今年才开始涨薪,大概涨到26万左右,也就是1.3万人民币左右。这工资水平我都觉得寒酸,这还是老牌发达国家的金融行业水平么?
啰里啰嗦写了一大堆,其实我最关心的还是到底啥时候降息啊。好不容易现在看到点翻身的希望,能不能拉兄弟一把?
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
经济拐点出现,降息周期开启今天凌晨美联储终于降息了,本次宣布将下调50个基点,降至 4.75% 至 5.00% 之间的水平。这是美联储自2020年3月以来的首次降息,大家期待已久的降息周期终于开启。会后美联储披露了最新的点阵图,2024年底预计利率中值为4.38%,也就是今年预计还有2次降息;2025年将降低100个基点,年底预计降至3.38%,2026年底降至3%以内,未来2年的降息预期其实市场打得比较满。 这一次降息直接50个基点是有点超预期的,所以刚看到数据的时候市场认为美联储看到了大家不知道的数据。鲍威尔在后续的讲话里给出了解释,如果他们在7月底开会的时候知道7月的就业数据是偏弱的,当时他们就会选择降息,这其实是在管理市场的预期:虽然我降了50bp,但我没有鸽啊。。 其次,鲍威尔再次强调关注就业,提到了明后年的预期的失业率为4.4%。8月美国最新的就业数据是4.2%,相比4.4%是有一定空间的,说明美联储对于经济放缓有一定的容忍。但如果后续出现大幅度超出4.4%的情况,美联储就会加快降息力度。 究竟是对经济预防式降息还是衰退式降息,市场上会有这两类声音。简单理解,属于正常的经济周期降息,还是担心会出现危机。目前站队的情况是,大家会认为是经济预防式降息。其实,这是一个伪命题,衰退式降息这种含一定危机的成分,如果事前都判断得出来,那厉害的人都是清仓跑路了。但是,可以肯定的是经济向下拐点了,才会降息,降息属于平缓经济向下的一种工具。预防式还是衰退式,都是回头看的,宏观分析师们都一样,谁敢打百分百保票。 降息后全球资产的表现。美股,道指、纳指、标普500冲高回落,其中,道指、标普500创历史新高。黄金冲高回落,原油也是回落。不过,就当前提前反映市场的期指,纳指又是走强,而对应的代表中国期指的A50、港股恒生期指也是小红,欧元期指大涨。日经上午8点开盘后指数大涨。 从资产的短期表现来看,全球资产还是接受美联储降息超预期的事实。至于后面阶段如何,匹配历史规律,美联储进入降息周期后,资产会加剧波动,并非就一定涨。 总体看,这一次降息50个基点是超预期的,但鲍威尔会后的发言透露出后续降息会走一步看一部,总体定调偏鹰,预期管理能力真是特别好。全球资产盘中先涨后跌,流动性最为敏感的黄金和TMF都是兑现的走势。
经济拐点出现,降息周期开启
今天凌晨美联储终于降息了,本次宣布将下调50个基点,降至 4.75% 至 5.00% 之间的水平。这是美联储自2020年3月以来的首次降息,大家期待已久的降息周期终于开启。会后美联储披露了最新的点阵图,2024年底预计利率中值为4.38%,也就是今年预计还有2次降息;2025年将降低100个基点,年底预计降至3.38%,2026年底降至3%以内,未来2年的降息预期其实市场打得比较满。
这一次降息直接50个基点是有点超预期的,所以刚看到数据的时候市场认为美联储看到了大家不知道的数据。鲍威尔在后续的讲话里给出了解释,如果他们在7月底开会的时候知道7月的就业数据是偏弱的,当时他们就会选择降息,这其实是在管理市场的预期:虽然我降了50bp,但我没有鸽啊。。
其次,鲍威尔再次强调关注就业,提到了明后年的预期的失业率为4.4%。8月美国最新的就业数据是4.2%,相比4.4%是有一定空间的,说明美联储对于经济放缓有一定的容忍。但如果后续出现大幅度超出4.4%的情况,美联储就会加快降息力度。
究竟是对经济预防式降息还是衰退式降息,市场上会有这两类声音。简单理解,属于正常的经济周期降息,还是担心会出现危机。目前站队的情况是,大家会认为是经济预防式降息。其实,这是一个伪命题,衰退式降息这种含一定危机的成分,如果事前都判断得出来,那厉害的人都是清仓跑路了。但是,可以肯定的是经济向下拐点了,才会降息,降息属于平缓经济向下的一种工具。预防式还是衰退式,都是回头看的,宏观分析师们都一样,谁敢打百分百保票。
降息后全球资产的表现。美股,道指、纳指、标普500冲高回落,其中,道指、标普500创历史新高。黄金冲高回落,原油也是回落。不过,就当前提前反映市场的期指,纳指又是走强,而对应的代表中国期指的A50、港股恒生期指也是小红,欧元期指大涨。日经上午8点开盘后指数大涨。
从资产的短期表现来看,全球资产还是接受美联储降息超预期的事实。至于后面阶段如何,匹配历史规律,美联储进入降息周期后,资产会加剧波动,并非就一定涨。
总体看,这一次降息50个基点是超预期的,但鲍威尔会后的发言透露出后续降息会走一步看一部,总体定调偏鹰,预期管理能力真是特别好。全球资产盘中先涨后跌,流动性最为敏感的黄金和TMF都是兑现的走势。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
嘴上说不要,身体最诚实!之前说降息25BP,好了,超预期“降息”了,来吧主动罚站唉骂。 凌晨,美联储超预期“降息”。我的评价,只有四个字,“叹为观止”。只能说,人家把预期管理玩得明明白白。从经济学的角度解释。你既然不承认衰退,认为经济动力十足,那就该小降一些,缓慢释放压力,让增长和压力对冲,以求达到温和降低通胀得目标,过去加息的过程里,它们就是这么讲的。但结果是,开门就大降50个BP。那既然选择较为激进的刺激动作,这是提前预防经济有衰退的迹象。但我们去看点阵图,除了25年有一定降息空间,往后三年,联储都认为利率应该停在3.4%附近。要刺激,又要控制成本。听着,是不是有点既要又要的意思,自由美利坚,开始耍流氓了?.... 怎么解读这个动作呢?首先,手上承认衰退了,大降50个BP,年内控到接近4,这除了选票影响之外,就是35万亿的美债压力摆在那,是必须要降的。这里需要注意的还是英伟达,如果产业真能带动经济增长,它就不需要降息,反馈就是AI泡沫已经不足以支撑“美国梦”了。然后,嘴上不能让钱跑的太快,点阵图的意义,未来5年美债利率都会在3.5%以上,这说明会松绑,但不会彻底放开,长期3.5%以上的回报,对产业资本来说,依旧很高,也就是说,不会有大量的钱去追捧风险资产。这就成了一个交保护费的故事。美股本来就很高了,现在泡沫又有要破裂的风险,怎么办呢?付出一个3.5%的成本,不让钱流向对手那里。 至于资金听不听,那我们另聊。呼之欲出的结论。 联储,正在舍弃纳斯达克,把资金引导向美债。 控制利率的原因也很明确,一次性把利率目标定的很低,会有大量资本抛售美债,未来的美债也会无人接盘,这就会引起银行业的系统性风险的,无法借新还旧。所以,大漂亮,正在下台阶。先用5年的时间,把债务利率从5%降到3.5%,再用5年,把3.5%降到2%以下。 10年之后,增长超过负债,美债压力解决。咦....听着很耳熟啊....这不是L型增长,失落的20年吗?....借用昨天评论的一句话,“我们又赢麻了”啥玩意,这就攻守异型了,博主的嘴真厉害!对于这样的朋友,记好了,有人这么给你解读过美联储降息。----短期快速降息,但维持长端利率。 这其实是一个握手言和的姿态,说明双方都不再追求搞死对方。要共同进入用时间换债务的“L型增长”。至少,目前,双方是这个姿态。所以,什么会暴雷,仔细想一想。
嘴上说不要,身体最诚实!
之前说降息25BP,好了,超预期“降息”了,来吧主动罚站唉骂。
凌晨,美联储超预期“降息”。我的评价,只有四个字,“叹为观止”。只能说,人家把预期管理玩得明明白白。从经济学的角度解释。你既然不承认衰退,认为经济动力十足,那就该小降一些,缓慢释放压力,让增长和压力对冲,以求达到温和降低通胀得目标,过去加息的过程里,它们就是这么讲的。但结果是,开门就大降50个BP。那既然选择较为激进的刺激动作,这是提前预防经济有衰退的迹象。但我们去看点阵图,除了25年有一定降息空间,往后三年,联储都认为利率应该停在3.4%附近。要刺激,又要控制成本。听着,是不是有点既要又要的意思,自由美利坚,开始耍流氓了?....
怎么解读这个动作呢?首先,手上承认衰退了,大降50个BP,年内控到接近4,这除了选票影响之外,就是35万亿的美债压力摆在那,是必须要降的。这里需要注意的还是英伟达,如果产业真能带动经济增长,它就不需要降息,反馈就是AI泡沫已经不足以支撑“美国梦”了。然后,嘴上不能让钱跑的太快,点阵图的意义,未来5年美债利率都会在3.5%以上,这说明会松绑,但不会彻底放开,长期3.5%以上的回报,对产业资本来说,依旧很高,也就是说,不会有大量的钱去追捧风险资产。这就成了一个交保护费的故事。美股本来就很高了,现在泡沫又有要破裂的风险,怎么办呢?付出一个3.5%的成本,不让钱流向对手那里。
至于资金听不听,那我们另聊。呼之欲出的结论。
联储,正在舍弃纳斯达克,把资金引导向美债。
控制利率的原因也很明确,一次性把利率目标定的很低,会有大量资本抛售美债,未来的美债也会无人接盘,这就会引起银行业的系统性风险的,无法借新还旧。所以,大漂亮,正在下台阶。先用5年的时间,把债务利率从5%降到3.5%,再用5年,把3.5%降到2%以下。
10年之后,增长超过负债,美债压力解决。咦....听着很耳熟啊....这不是L型增长,失落的20年吗?....借用昨天评论的一句话,“我们又赢麻了”啥玩意,这就攻守异型了,博主的嘴真厉害!对于这样的朋友,记好了,有人这么给你解读过美联储降息。----短期快速降息,但维持长端利率。
这其实是一个握手言和的姿态,说明双方都不再追求搞死对方。要共同进入用时间换债务的“L型增长”。至少,目前,双方是这个姿态。所以,什么会暴雷,仔细想一想。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
史上最难测,很可能是15年来最大的意外今晚凌晨2点,美联储9月利率决议将落地,这次会议号称史上“最难测”,很可能是“15年来最大的意外”。就在上周,市场已经集体认定降息就是25个点了,但这周号称“美联储传声筒”的知名记者、前联储官员纷纷跳出来说降息应该更激进后,降50个点的概率占了上风。 芝商所的“美联储观察工具”目前预计,今晚降息50个基点的概率达64%,而降25个点的概率缩水至36%。其实,老美降息与否已经不是问题,更重要的中国央行是否会跟进降息。 9月19日凌晨美联储降息后,9月20日就是央行公布LPR报价利率的日子了。 现在我们经济的情况,单靠降息已经不够了,甚至大幅降息也不行,非得QE才能救回来,但药越猛,对经济的长期健康伤害也就越大。9.20日央行LPR降息未必能涨,头铁不降息必然大跌,LPR如果只降10个点大概率跌,降20个点可能略微涨一点。我希望能降20个点甚至更多,但是过去几年大家对很多事都深有体会,所以做好最坏的打算,似乎很有必要。 说回美联储降息,去年底很多媒体说2024年初老美就会降息,当时我是很怀疑的,因为很简单,当初老美加息就加的很晚,镜像效应下,降息推迟也是很可能的。今年9月降息已经不用怀疑,毕竟老美的就业和CPI已经扛不住了。但美联储降息现在不太敢大幅降,年初卖方吹今年至少降6-8次,结果现在9月是25BP,还是50BP,为了这25BP分歧的面红耳赤,跟挤牙膏一样。 美联储决策的反射弧很长,一般到其连续降息时,衰退的趋势已经形成了。除非开始交易衰退,美股崩了才会大幅降息对冲。降息时往往都是市场计价衰退,大宗大跌的时候。所以美联储降息初期到中期,其实往往是美股最危险的时候,这时候,往往是经济可能陷入衰退、企业利润预期很差的情况。 东财做了个图:2000年以来,美联储3次降息周期前后,美股均出现过明显调整,但此后继续走强。鉴于这次美股经历了史诗级的超长牛市周期,我认为本次美股跌幅,恐怕不会低于前面3次(分别是21世纪初互联网泡沫破裂、08年金融危机、20年疫情)。跌完之后继续涨也是大概率,继续持有的前提是你能扛住这种暴跌,但更明智的选择难道不是等它跌一波了再买吗? 不过,还是得再说一句,老美这波的宏观管理确实强啊,现在是5.5%的高利率,假如后面美股真的崩了,政策储备的空间太大了,可以连续多次大幅降息对冲,比2008年金融危机和2020年的疫情期间,情况好多了。反观我们,只能一声叹息...
史上最难测,很可能是15年来最大的意外
今晚凌晨2点,美联储9月利率决议将落地,这次会议号称史上“最难测”,很可能是“15年来最大的意外”。就在上周,市场已经集体认定降息就是25个点了,但这周号称“美联储传声筒”的知名记者、前联储官员纷纷跳出来说降息应该更激进后,降50个点的概率占了上风。
芝商所的“美联储观察工具”目前预计,今晚降息50个基点的概率达64%,而降25个点的概率缩水至36%。其实,老美降息与否已经不是问题,更重要的中国央行是否会跟进降息。
9月19日凌晨美联储降息后,9月20日就是央行公布LPR报价利率的日子了。
现在我们经济的情况,单靠降息已经不够了,甚至大幅降息也不行,非得QE才能救回来,但药越猛,对经济的长期健康伤害也就越大。9.20日央行LPR降息未必能涨,头铁不降息必然大跌,LPR如果只降10个点大概率跌,降20个点可能略微涨一点。我希望能降20个点甚至更多,但是过去几年大家对很多事都深有体会,所以做好最坏的打算,似乎很有必要。
说回美联储降息,去年底很多媒体说2024年初老美就会降息,当时我是很怀疑的,因为很简单,当初老美加息就加的很晚,镜像效应下,降息推迟也是很可能的。今年9月降息已经不用怀疑,毕竟老美的就业和CPI已经扛不住了。但美联储降息现在不太敢大幅降,年初卖方吹今年至少降6-8次,结果现在9月是25BP,还是50BP,为了这25BP分歧的面红耳赤,跟挤牙膏一样。
美联储决策的反射弧很长,一般到其连续降息时,衰退的趋势已经形成了。除非开始交易衰退,美股崩了才会大幅降息对冲。降息时往往都是市场计价衰退,大宗大跌的时候。所以美联储降息初期到中期,其实往往是美股最危险的时候,这时候,往往是经济可能陷入衰退、企业利润预期很差的情况。
东财做了个图:2000年以来,美联储3次降息周期前后,美股均出现过明显调整,但此后继续走强。鉴于这次美股经历了史诗级的超长牛市周期,我认为本次美股跌幅,恐怕不会低于前面3次(分别是21世纪初互联网泡沫破裂、08年金融危机、20年疫情)。跌完之后继续涨也是大概率,继续持有的前提是你能扛住这种暴跌,但更明智的选择难道不是等它跌一波了再买吗?
不过,还是得再说一句,老美这波的宏观管理确实强啊,现在是5.5%的高利率,假如后面美股真的崩了,政策储备的空间太大了,可以连续多次大幅降息对冲,比2008年金融危机和2020年的疫情期间,情况好多了。反观我们,只能一声叹息...
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
降息25个基点的依据几小时后,美联储降息的预期: 美联储如果真的降息→老美的通胀一定会猛烈激增→与之伴随的,就是进入“滞胀”的泥沼→最后就是进入到,老美已经陌生了很多年的经济削tiao周期... 如果对岸想死快?那就使劲儿降息!大家一起完蛋。 如果对岸还想保持太平盛世,即便是假象?那就能拖就拖,别人爱预期什么就让他们瞎预期去! 不知道从什么时候开始,大家都在产生一种错误的预期,都在盼着美联储快点儿降息—— 为了让老美的通胀平稳度过? 为了促使全球的制造业重燃复苏? 为了各国的经济能恢复到疫情前的稳步增长,全球各类资产价格都重新回到正轨不断抬升? ... 而这些对美联储降息后的幻想,可不止是缅A可怜的投资者,这其中还包含了大批从华尔街到国内投资机构们!... 今天,我再给大家梳理一遍,依旧认为美联储,最多降息25个基点的依据: ①拒绝认输美联储的鲍威尔,先前是遭受“过早降息”,从而导致通胀的严重指责;所以这次,才爱谁谁的顶住压力,扛到现在才真的决定降息。 所以,一上来就降息50可能吗?这是一边承认衰退、一边又要接受通胀?这就相当于前面的努力都白做了,直接认输! ②没有先例在美联储的历史上,第1次就降息50个基点。 分别是几个时期:2001年互联网泡沫、2008年金融危机、2020年的疫情危机.. 而这些,所对对应的,都是黑天鹅事件推动下,巨大的金融不稳定。而现在,显然没有严重到这个程度,也没有迫切到这个时刻! ③汇率新低。美元兑日元汇率又创新低,如果现在这种时候再去贸然降息50,那么势必造成更大的金融不稳定。 这就不是降息的本质目的——为了让通胀降低,从而稳定金融市场的,和国民经济的作用。
降息25个基点的依据
几小时后,美联储降息的预期:
美联储如果真的降息→老美的通胀一定会猛烈激增→与之伴随的,就是进入“滞胀”的泥沼→最后就是进入到,老美已经陌生了很多年的经济削tiao周期...
如果对岸想死快?那就使劲儿降息!大家一起完蛋。
如果对岸还想保持太平盛世,即便是假象?那就能拖就拖,别人爱预期什么就让他们瞎预期去!
不知道从什么时候开始,大家都在产生一种错误的预期,都在盼着美联储快点儿降息——
为了让老美的通胀平稳度过?
为了促使全球的制造业重燃复苏?
为了各国的经济能恢复到疫情前的稳步增长,全球各类资产价格都重新回到正轨不断抬升?
...
而这些对美联储降息后的幻想,可不止是缅A可怜的投资者,这其中还包含了大批从华尔街到国内投资机构们!...
今天,我再给大家梳理一遍,依旧认为美联储,最多降息25个基点的依据:
①拒绝认输美联储的鲍威尔,先前是遭受“过早降息”,从而导致通胀的严重指责;所以这次,才爱谁谁的顶住压力,扛到现在才真的决定降息。
所以,一上来就降息50可能吗?这是一边承认衰退、一边又要接受通胀?这就相当于前面的努力都白做了,直接认输!
②没有先例在美联储的历史上,第1次就降息50个基点。
分别是几个时期:2001年互联网泡沫、2008年金融危机、2020年的疫情危机..
而这些,所对对应的,都是黑天鹅事件推动下,巨大的金融不稳定。而现在,显然没有严重到这个程度,也没有迫切到这个时刻!
③汇率新低。美元兑日元汇率又创新低,如果现在这种时候再去贸然降息50,那么势必造成更大的金融不稳定。
这就不是降息的本质目的——为了让通胀降低,从而稳定金融市场的,和国民经济的作用。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
美联储918很有悬念的一次会议接下来全球最大的事件就是美联储918的利率会议,准确的说是北京时间9月19日凌晨2点,届时会公布举世瞩目的最新美元利率。 我刚去下注网站看了一眼,有变化,降息50bp的概率目前是49%,而降息25bp的概率只有51%。这都是赌徒们真金白银下注买出来的概率,目前该池子已经包含了4500万美元。 大机构里大摩坚持会降50bp,高盛坚持25bp,目前机构间分歧还是有的,你们看上面的赔率,差距也不是很大,属于很有悬念的一次会议。因为有悬念,市场就没办法很稳定的提前消化预期(price in),这就导致无论是25bp还是50bp,都有可能对短期内的全球金融市场形成冲击,至于是好的冲击还是坏的冲击,那就只有周四凌晨才知道了。 美联储降息是盼了2年的利好,这次终于要落地了,美联储未来2-3年会降3%左右,全球绝大多数货币也会跟着降息,这就给了人民币比较大的操作空间,我们的央行也可以跟着降息而不用担心汇率的压力。比如这个月已经传了两三次的存量房贷利率,到时候估计就会有结果了。 我觉得存量房贷平均要降到3%-3.5%这个区间才合理,和新房房贷的息差不应超过0.5%,这确实会冲击到银行的盈利能力,没办法,到时候只能再苦一苦储户,让他们再让一点存款利率。 之前有读者说银行凭什么要降啊,这违反了合同,看了我昨晚发的报道嘛,断供房暴增,不降利率到时候房子全烂给银行处置,银行亚历山大。
美联储918很有悬念的一次会议
接下来全球最大的事件就是美联储918的利率会议,准确的说是北京时间9月19日凌晨2点,届时会公布举世瞩目的最新美元利率。
我刚去下注网站看了一眼,有变化,降息50bp的概率目前是49%,而降息25bp的概率只有51%。这都是赌徒们真金白银下注买出来的概率,目前该池子已经包含了4500万美元。
大机构里大摩坚持会降50bp,高盛坚持25bp,目前机构间分歧还是有的,你们看上面的赔率,差距也不是很大,属于很有悬念的一次会议。因为有悬念,市场就没办法很稳定的提前消化预期(price in),这就导致无论是25bp还是50bp,都有可能对短期内的全球金融市场形成冲击,至于是好的冲击还是坏的冲击,那就只有周四凌晨才知道了。
美联储降息是盼了2年的利好,这次终于要落地了,美联储未来2-3年会降3%左右,全球绝大多数货币也会跟着降息,这就给了人民币比较大的操作空间,我们的央行也可以跟着降息而不用担心汇率的压力。比如这个月已经传了两三次的存量房贷利率,到时候估计就会有结果了。
我觉得存量房贷平均要降到3%-3.5%这个区间才合理,和新房房贷的息差不应超过0.5%,这确实会冲击到银行的盈利能力,没办法,到时候只能再苦一苦储户,让他们再让一点存款利率。
之前有读者说银行凭什么要降啊,这违反了合同,看了我昨晚发的报道嘛,断供房暴增,不降利率到时候房子全烂给银行处置,银行亚历山大。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
从小杨哥被罚看直播带货本质合肥高新区市场监督管理局发布通报:近日,三只羊网络科技有限公司直播带货的“香港美诚月饼”引发关注。对三只羊网络科技有限公司在直播中涉嫌“误导消费者”等行为,现已立案调查,将根据调查结果依法依规处理。我局联合相关部门已多次约谈督促企业规范经营行为,对企业直播带货中出现的违法违规行为将坚决依法查处。小杨哥以及三只羊旗下主播力推的“香港美诚月饼”涉虚假宣传,让他栽了跟头。小杨哥在直播间带货时称,这款月饼卖了100多万单,香港美诚高端月饼,里面是黑松露,还是米其林大师调制的。不少网友留言称从未听说过“香港美诚”,有网友在香港hktvmall等主流网购平台查询发现,美诚月饼未在香港主流网站出售,酷似香港知名品牌美心月饼。 经多方查证,美诚月饼在香港无门店,实际运营方为广州公司,产地、质量等诸多细节也陆续遭到质疑。我理解,直播带货本身确实是社会效益很低的行业,甚至可能是负效益。直播带货,本质是将10万人,100万人的饭都盛到一个人碗里,每成功一个大主播,10万人就丢掉饭碗。大批企业成为主播的附庸,通过极强话语权,企业利润被压榨到微利或者亏损,个别企业通过流量规模扩大,大批企业倒闭,消费能不萎缩吗?消费者的实惠(可能并不实惠)本质是由大批岗位的消失和企业利润的减少为代价的,对消费者是小利,但对很多人是大损失。 直播带货本质上只是改变了分配方式,没有创造任何增量社会效益或增加需求。另外,直播带货还恶化了社会的信用体系,带货的主播绝大部分都咋咋呼呼、夸张夸大产品的功能或效用,用“误导”这个词已经算是轻的了,很多几乎等同于欺诈了。互联网电商平台本来对社会的商业信用整体是有提高的,但是直播带货又把商家与消费者之间的信任,彻底打下去了。 其实这不是某个主播的问题,而是直播自身的问题。赚钱最快的方式就是利用信息差,也就是有意无意的误导,俗称话术。传统电商可以不用话术老老实实经营攒用户,可直播就是流量争夺战,刷到谁是谁,谁不用话术谁吃亏。打个比方来说,直播电商类似于短线打板,传统电商类似于价值投资,短期看直播电商势头很猛,但终局模式看全球首富依然是巴菲特。一定要我说的话,抖音快手等直播电商可能已经见顶,不仅无法再从传统电商抢用户,可能还会为其输送一大批用户。比方说很多人可能是在抖音快手上第一次学会网购,然后会顺藤摸瓜找到淘宝、多多这些更实惠的平台。当然咯,直播这个盘子这么大,即便没有增长,个人在里面发展还是有可能赚到很多钱。只不过这已经是在红海里面抢钱,而不是在蓝海里面躺赚。 淘宝、京东、美团、唯品会,整体对社会还是正面作用。这些平台确实冲击了实体店铺,但也创造了更多的网络商店,网店也是实体经济也要招员工,同时催生了快递、外卖等行业。最大的意义是,增加了商品的信息透明度,消费者不明不白被宰的普遍现象,减少了很多;其次是减少了实体店铺过高的成本,特别是房租这一块,确确实实能为消费者省钱,企业的成本也大幅降低,受损最大的其实是房东,也就是既得利益者。但是直播带货过于鼓励人性的恶,各种夸张、虚假宣传,是该管管了。
从小杨哥被罚看直播带货本质
合肥高新区市场监督管理局发布通报:近日,三只羊网络科技有限公司直播带货的“香港美诚月饼”引发关注。对三只羊网络科技有限公司在直播中涉嫌“误导消费者”等行为,现已立案调查,将根据调查结果依法依规处理。我局联合相关部门已多次约谈督促企业规范经营行为,对企业直播带货中出现的违法违规行为将坚决依法查处。小杨哥以及三只羊旗下主播力推的“香港美诚月饼”涉虚假宣传,让他栽了跟头。小杨哥在直播间带货时称,这款月饼卖了100多万单,香港美诚高端月饼,里面是黑松露,还是米其林大师调制的。不少网友留言称从未听说过“香港美诚”,有网友在香港hktvmall等主流网购平台查询发现,美诚月饼未在香港主流网站出售,酷似香港知名品牌美心月饼。
经多方查证,美诚月饼在香港无门店,实际运营方为广州公司,产地、质量等诸多细节也陆续遭到质疑。我理解,直播带货本身确实是社会效益很低的行业,甚至可能是负效益。直播带货,本质是将10万人,100万人的饭都盛到一个人碗里,每成功一个大主播,10万人就丢掉饭碗。大批企业成为主播的附庸,通过极强话语权,企业利润被压榨到微利或者亏损,个别企业通过流量规模扩大,大批企业倒闭,消费能不萎缩吗?消费者的实惠(可能并不实惠)本质是由大批岗位的消失和企业利润的减少为代价的,对消费者是小利,但对很多人是大损失。
直播带货本质上只是改变了分配方式,没有创造任何增量社会效益或增加需求。另外,直播带货还恶化了社会的信用体系,带货的主播绝大部分都咋咋呼呼、夸张夸大产品的功能或效用,用“误导”这个词已经算是轻的了,很多几乎等同于欺诈了。互联网电商平台本来对社会的商业信用整体是有提高的,但是直播带货又把商家与消费者之间的信任,彻底打下去了。
其实这不是某个主播的问题,而是直播自身的问题。赚钱最快的方式就是利用信息差,也就是有意无意的误导,俗称话术。传统电商可以不用话术老老实实经营攒用户,可直播就是流量争夺战,刷到谁是谁,谁不用话术谁吃亏。打个比方来说,直播电商类似于短线打板,传统电商类似于价值投资,短期看直播电商势头很猛,但终局模式看全球首富依然是巴菲特。一定要我说的话,抖音快手等直播电商可能已经见顶,不仅无法再从传统电商抢用户,可能还会为其输送一大批用户。比方说很多人可能是在抖音快手上第一次学会网购,然后会顺藤摸瓜找到淘宝、多多这些更实惠的平台。当然咯,直播这个盘子这么大,即便没有增长,个人在里面发展还是有可能赚到很多钱。只不过这已经是在红海里面抢钱,而不是在蓝海里面躺赚。
淘宝、京东、美团、唯品会,整体对社会还是正面作用。这些平台确实冲击了实体店铺,但也创造了更多的网络商店,网店也是实体经济也要招员工,同时催生了快递、外卖等行业。最大的意义是,增加了商品的信息透明度,消费者不明不白被宰的普遍现象,减少了很多;其次是减少了实体店铺过高的成本,特别是房租这一块,确确实实能为消费者省钱,企业的成本也大幅降低,受损最大的其实是房东,也就是既得利益者。但是直播带货过于鼓励人性的恶,各种夸张、虚假宣传,是该管管了。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
8月份房价下跌加快8月份的房价数据公布了,整体看还是老样子,没什么好转。除了吉林外剩余69个城市都在跌,北京上海横了两个月,8月份也加入了下跌大军。 一线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%,降幅比上月扩大0.4个百分点;二、三线城市二手住宅销售价格环比分别下降1.0%和0.9%,降幅比上月分别扩大0.2个和0.1个百分点。下跌不但没有减速,反而加速了。最离谱的是厦门,环比下跌2.2%,同比下跌14.6%,这还是官方公布的数据。一个月跌房价的2.2%,厦门本地人要上班几个月才能把这2.2%挣回来?另一个环比下降2%的是惠州,广东的二线城市,之前一直炒作深圳溢出概念,现在深圳自顾不暇,环深圳城市只会更糟。这就和炒股一样,一旦龙头股崩了,看似涨幅少、更便宜的龙二龙三龙四只会跌的更多。 之前每次发这个表都会有人问为嘛没有苏州?没有不是挺好的,数据没公布就等于没跌,不然每个月看也蛮闹心的。这两年对于持币观望,或者打算小换大改善居住的人来说是心情愉悦的,每个月房价下跌的部分相当于自己3-5个月的工资,躺平一年,白赚五年。而那些传统路径上努力奋斗的人则是遭到迎头痛击,很多人吐槽,说前几年要不是那么努力,现在就不会亏那么多钱。 总之趋势还是典型的主跌浪,没有好起来的迹象,建议继续观望。
8月份房价下跌加快
8月份的房价数据公布了,整体看还是老样子,没什么好转。除了吉林外剩余69个城市都在跌,北京上海横了两个月,8月份也加入了下跌大军。
一线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%,降幅比上月扩大0.4个百分点;二、三线城市二手住宅销售价格环比分别下降1.0%和0.9%,降幅比上月分别扩大0.2个和0.1个百分点。下跌不但没有减速,反而加速了。最离谱的是厦门,环比下跌2.2%,同比下跌14.6%,这还是官方公布的数据。一个月跌房价的2.2%,厦门本地人要上班几个月才能把这2.2%挣回来?另一个环比下降2%的是惠州,广东的二线城市,之前一直炒作深圳溢出概念,现在深圳自顾不暇,环深圳城市只会更糟。这就和炒股一样,一旦龙头股崩了,看似涨幅少、更便宜的龙二龙三龙四只会跌的更多。
之前每次发这个表都会有人问为嘛没有苏州?没有不是挺好的,数据没公布就等于没跌,不然每个月看也蛮闹心的。这两年对于持币观望,或者打算小换大改善居住的人来说是心情愉悦的,每个月房价下跌的部分相当于自己3-5个月的工资,躺平一年,白赚五年。而那些传统路径上努力奋斗的人则是遭到迎头痛击,很多人吐槽,说前几年要不是那么努力,现在就不会亏那么多钱。
总之趋势还是典型的主跌浪,没有好起来的迹象,建议继续观望。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
全球降息周期即将开启昨晚欧洲央行决定,下调存款利率25个基点至3.5%;下调再融资利率60个基点至3.65%;下调边际贷款利率60个基点至3.9%。 今年6月,欧洲央行把三大关键利率均下调25个基点,去年10月停止加息以来首次降息。7月维持不变。欧洲今年第二次降息了,这次贷款利率下调略超市场预期。看看别人是怎么降息的,存款利率只降25个点,贷款利率降60个点,学着点吧~ 下周美联储也将开启首次降息,目前市场预计大概率降息25个基点,11月、12月继续降息;欧洲央行预计年底前还会降息一到两次;此前加拿大已经降息3次。 这意味着全球的降息周期,已经正式全面开启。之前的加息周期里,发达国家纷纷加息,导致中美利差很大,国内大量资金流出,导致中国的汇率压力极大,也压制了降息的空间。 总之全球降息周期开启,对我们至少绝对不是坏事。 彭博社报道最早9月份将降低存量房贷利率,可能立即下调50个基点。这已经是半个月以来,外媒第三次说要降存量房贷利率了,没有靠谱的信息来源,应该不会这么频繁的讲。 我当然非常希望能降,降下来能减轻老百姓的负债压力,优化民众的资产负债表。如果利率能降下来,贷款100万,等额本息,一个月可以少还500块,相当于每月给存量房贷的家庭发钱...如果算大帐,每月少500块钱的刚性开支,可能很多扛不下去、还不起房贷的家庭就能扛下去了,降低社会坏账的比例,不至于家破人亡减少社会戾气。 相比之下,少了这些支出多少能改善伙食、置办衣物,来拉动消费,其实是小账了。
全球降息周期即将开启
昨晚欧洲央行决定,下调存款利率25个基点至3.5%;下调再融资利率60个基点至3.65%;下调边际贷款利率60个基点至3.9%。
今年6月,欧洲央行把三大关键利率均下调25个基点,去年10月停止加息以来首次降息。7月维持不变。欧洲今年第二次降息了,这次贷款利率下调略超市场预期。看看别人是怎么降息的,存款利率只降25个点,贷款利率降60个点,学着点吧~
下周美联储也将开启首次降息,目前市场预计大概率降息25个基点,11月、12月继续降息;欧洲央行预计年底前还会降息一到两次;此前加拿大已经降息3次。
这意味着全球的降息周期,已经正式全面开启。之前的加息周期里,发达国家纷纷加息,导致中美利差很大,国内大量资金流出,导致中国的汇率压力极大,也压制了降息的空间。
总之全球降息周期开启,对我们至少绝对不是坏事。
彭博社报道最早9月份将降低存量房贷利率,可能立即下调50个基点。这已经是半个月以来,外媒第三次说要降存量房贷利率了,没有靠谱的信息来源,应该不会这么频繁的讲。
我当然非常希望能降,降下来能减轻老百姓的负债压力,优化民众的资产负债表。如果利率能降下来,贷款100万,等额本息,一个月可以少还500块,相当于每月给存量房贷的家庭发钱...如果算大帐,每月少500块钱的刚性开支,可能很多扛不下去、还不起房贷的家庭就能扛下去了,降低社会坏账的比例,不至于家破人亡减少社会戾气。
相比之下,少了这些支出多少能改善伙食、置办衣物,来拉动消费,其实是小账了。
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
最新美国CPI超预期回落,8月未季调CPI年率为2.5%,为连续第5个月走低,创2021年2月以来最低水平,低于市场预期的2.6%。 进一步证明经济正在降温。真的是要什么数据就有什么数据了。 美国CPI公布后:美联储9月降息25个基点的概率升至85%,降息50个基点的概率为15%(CPI公布前分别为71%、29%)。 美联储到11月累计降息50个基点的概率为43.8%,累计降息75个基点的概率为48.9%,累计降息100个基点的概率为7.3%(CPI公布前分别为27%、55%、18%)。 鲍威尔心中的2.0%越来越接近,他就算不想降息,美联储的投票机制也会推动降息。#美国8月CPI低于预期
最新美国CPI超预期回落,8月未季调CPI年率为2.5%,为连续第5个月走低,创2021年2月以来最低水平,低于市场预期的2.6%。 进一步证明经济正在降温。真的是要什么数据就有什么数据了。
美国CPI公布后:美联储9月降息25个基点的概率升至85%,降息50个基点的概率为15%(CPI公布前分别为71%、29%)。
美联储到11月累计降息50个基点的概率为43.8%,累计降息75个基点的概率为48.9%,累计降息100个基点的概率为7.3%(CPI公布前分别为27%、55%、18%)。
鲍威尔心中的2.0%越来越接近,他就算不想降息,美联储的投票机制也会推动降息。
#美国8月CPI低于预期
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
当美联储降息周期开始,原油才开始下跌昨晚,原油暴跌4%+,创下2022年以来的新低,布油已经是低于70美元,美油价格比这个更低。一直有一个逻辑,就是原油每隔几年就会暴跌一次。 为什么会暴跌? 我简单粗暴的看法就是原油这资源,并不存在稀缺,欧佩克组织天天喊联合减产多少,但其实也逃不开经济周期的规律。当经济上行时,你减产有点用,价格可以涨一些。但是涨到一定程度,时间一拖,经济周期下行,减产也没用,需求疲软,供大于求,价格开始急跌,甚至是暴跌。 美联储是全球央妈的央妈,其背后的加息、降息,其实反映的就是全球经济整体的节奏。 当经济过热时,加息。当经济过冷时,降息。 所以,我将原油走势价格和美联储降息周期对应的利率一匹配,如下图。 看完图你是否有自己的答案? 你是否能发现,原油价格下跌的时候,基本上都是对应着美联储利率开始下行时? 我图上的圈圈,圈中的位置你自己看一下就一目了然了。 其实,美联储其并不会凭白无故的降息,肯定是经济出现问题时,才会降息。正常的规律就是经济周期拐点出行,开始见顶回落时,才会降息,平缓经济的波动。这也正匹配了下图,经济下行——需求不足——原油供大于求——价格下跌。 你也看到,下图,当美联储降息周期开始,原油才开始急跌。所以,这个位置,你不得不防,原油会跌到什么位置?
当美联储降息周期开始,原油才开始下跌
昨晚,原油暴跌4%+,创下2022年以来的新低,布油已经是低于70美元,美油价格比这个更低。一直有一个逻辑,就是原油每隔几年就会暴跌一次。
为什么会暴跌?
我简单粗暴的看法就是原油这资源,并不存在稀缺,欧佩克组织天天喊联合减产多少,但其实也逃不开经济周期的规律。当经济上行时,你减产有点用,价格可以涨一些。但是涨到一定程度,时间一拖,经济周期下行,减产也没用,需求疲软,供大于求,价格开始急跌,甚至是暴跌。
美联储是全球央妈的央妈,其背后的加息、降息,其实反映的就是全球经济整体的节奏。
当经济过热时,加息。当经济过冷时,降息。
所以,我将原油走势价格和美联储降息周期对应的利率一匹配,如下图。
看完图你是否有自己的答案?
你是否能发现,原油价格下跌的时候,基本上都是对应着美联储利率开始下行时?
我图上的圈圈,圈中的位置你自己看一下就一目了然了。
其实,美联储其并不会凭白无故的降息,肯定是经济出现问题时,才会降息。正常的规律就是经济周期拐点出行,开始见顶回落时,才会降息,平缓经济的波动。这也正匹配了下图,经济下行——需求不足——原油供大于求——价格下跌。
你也看到,下图,当美联储降息周期开始,原油才开始急跌。所以,这个位置,你不得不防,原油会跌到什么位置?
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
Baissier
今天是老普和哈里斯的第一场电视辩论,哈里斯发挥极其出色,把老普压在地板上摩擦。老普的特长是煽动情绪,但辩论水平一般般,只会几句车轱辘话来回说,上次和拜登也只能五五开,现在又老了4岁,按自然规律水平还要下降些。之前哈里斯的胜率就已经略微领先,辩论后估计还会提升,诸位可能要做好老普危矣的准备,个人感觉哈里斯上的概率已经有7成了,而且还在上行趋势中。 从股市来讲,那就是美国会延续当前的经济政策,重视新能源等,不会出台对原油等老钱特别有利的政策。和我们之间的关系就那样,但不会像老普那样想到一出是一出,确定性强一些。#美国大选如何影响加密产业?
今天是老普和哈里斯的第一场电视辩论,哈里斯发挥极其出色,把老普压在地板上摩擦。老普的特长是煽动情绪,但辩论水平一般般,只会几句车轱辘话来回说,上次和拜登也只能五五开,现在又老了4岁,按自然规律水平还要下降些。之前哈里斯的胜率就已经略微领先,辩论后估计还会提升,诸位可能要做好老普危矣的准备,个人感觉哈里斯上的概率已经有7成了,而且还在上行趋势中。
从股市来讲,那就是美国会延续当前的经济政策,重视新能源等,不会出台对原油等老钱特别有利的政策。和我们之间的关系就那样,但不会像老普那样想到一出是一出,确定性强一些。
#美国大选如何影响加密产业?
LIVE
LIVE
qingzhulin
--
8月老美小非农数据出来,增加9.9万人,预估增加14.4万人,前值由增加12.2万人修正为11.1万人。8月份小非农创下2021年初以来最低,进一步证明劳动力市场正在减速。三年新低、严重不及预期,衰退预期又来了,全球资产跳水。 10分钟后又来个数据,首次申领失业救济人数22.7万人,预估23万人,10个月以来最低,衰退又证伪了,又反水了。 9点45分,8月标普全球服务业PMI终值55.7,预期55,前值55.2。超预期,经济好得很,衰退个毛线。 数据调控太微妙了,充分展现了美联储的降息意愿,又遮掩了衰退的预期,排除了必须大幅降息的必要性,毕竟有分析认为,如果美联储大幅降息(50个点),可能引发市场恐慌。 既要又要,难为美联储了。 总之,老美这些个数据发布完后,修正幅度动不动20%~30%,这么大的偏差,跟造假没什么区别了,颇得某大捅鸡菊的真传。
8月老美小非农数据出来,增加9.9万人,预估增加14.4万人,前值由增加12.2万人修正为11.1万人。8月份小非农创下2021年初以来最低,进一步证明劳动力市场正在减速。三年新低、严重不及预期,衰退预期又来了,全球资产跳水。
10分钟后又来个数据,首次申领失业救济人数22.7万人,预估23万人,10个月以来最低,衰退又证伪了,又反水了。
9点45分,8月标普全球服务业PMI终值55.7,预期55,前值55.2。超预期,经济好得很,衰退个毛线。
数据调控太微妙了,充分展现了美联储的降息意愿,又遮掩了衰退的预期,排除了必须大幅降息的必要性,毕竟有分析认为,如果美联储大幅降息(50个点),可能引发市场恐慌。
既要又要,难为美联储了。
总之,老美这些个数据发布完后,修正幅度动不动20%~30%,这么大的偏差,跟造假没什么区别了,颇得某大捅鸡菊的真传。
Découvrez les dernières actus sur les cryptos
⚡️ Prenez part aux dernières discussions sur les cryptos
💬 Interagissez avec vos créateur(trice)s préféré(e)s
👍 Profitez du contenu qui vous intéresse
Adresse e-mail/Numéro de téléphone
Inscription
Connexion
Sujets d’actualité
BinanceLaunchpoolHMSTR
67.1M vues
24,435 Publications
Introducing Hamster Kombat (HMSTR) on Binance Launchpool and Super Earn!
Binance Announcement
10.2k mentions J’aime
285k vues
CATIonBinance
17M vues
7,358 Publications
BTCReboundsAfterFOMC
20.3M vues
7,630 Publications
Voir plus
Dernières actualités
Curve Finance Considers Removing TrueUSD As Collateral Amid Regulatory Concerns
--
PayPal Enables US Merchants to Trade Cryptocurrency Directly from Business Accounts
--
Meta Platforms Releases Multimodal LLAMA 3.2 AI Model
--
OpenSea Faces Lawsuit, Infinex NFT Sales Surge, Puma Enters Web3, Philippines Promotes Blockchain Education
--
Meta Platforms Stock Reaches New High
--
Voir plus
Plan du site
Cookie Preferences
CGU de la plateforme