Escrito por: CoinGecko
Traducción: Blockchain en lenguaje sencillo
A medida que avanzamos hacia 2025, es útil reflexionar sobre 2024, un año en el que el mercado de criptomonedas experimentó transformaciones y desarrollos significativos. El fuerte crecimiento de Bitcoin y el surgimiento de altcoins han hecho que toda la industria evolucione rápidamente. Profundicemos juntos en las principales tendencias de 2024 y anticipemos la dinámica del mercado en 2025.
1、Principales tendencias de 2024: Bitcoin y altcoins
1）El mercado alcista desencadenado por la reducción a la mitad de Bitcoin
En 2024, el evento de reducción a la mitad de Bitcoin volvió a ser un catalizador que desencadenó un mercado alcista, con el precio de Bitcoin disparándose un 146%, mostrando un rendimiento impresionante. El evento de reducción a la mitad ocurre aproximadamente cada cuatro años, reduciendo a la mitad las recompensas que reciben los mineros por validar las transacciones en la plataforma. Debido a la disminución en la oferta de nuevos Bitcoin, esta escasez a menudo provoca una notable volatilidad en el mercado.
Mirando hacia atrás en la historia, el precio de Bitcoin generalmente experimenta un crecimiento significativo después de cada reducción a la mitad. Por ejemplo, después de la reducción a la mitad de 2016, el precio de Bitcoin se disparó de 650 dólares a 20,000 dólares en poco más de un año. De manera similar, después de la reducción a la mitad de 2020, Bitcoin pasó de aproximadamente 8,000 dólares a un máximo de 69,000 dólares en 2021.
2）Aprobación de los ETFs de Bitcoin y Ethereum
En 2024, la aprobación de ETFs de Bitcoin y Ethereum se convirtió en eventos clave para el mercado de criptomonedas, impulsando significativamente el proceso de participación institucional. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalmente hizo realidad la larga espera por un ETF de Bitcoin al contado, permitiendo a los inversores tradicionales acceder a Bitcoin en un marco regulado y conveniente. Esta aprobación ha traído una afluencia masiva de capital institucional, y el precio de Bitcoin ha aumentado significativamente tras el anuncio.
Asimismo, la aprobación del ETF de Ethereum también ha elevado el estatus de Ethereum como un importante activo de inversión. Con la aprobación del ETF de Ethereum al contado por parte de la SEC, las instituciones financieras tradicionales pueden incluir ETH en sus carteras, consolidando aún más la posición de Ethereum como la segunda criptomoneda más grande del mundo.
Los datos más recientes muestran que los inversores institucionales actualmente poseen aproximadamente el 20% de todos los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin negociados en EE. UU. A pesar de que la tasa de adopción institucional del ETF de fideicomiso de Bitcoin de BlackRock, iShares (IBIT), está por debajo de la media, solo el 18.38%, la cantidad total de Bitcoin que posee lidera el camino, alcanzando más de 71,000 BTC. Grayscale's GBTC sigue de cerca con una cantidad de 44,707.89 BTC en manos institucionales, representando el 20.25% de sus accionistas; mientras que Fidelity's FBTC ocupa el tercer lugar con 44,623.23 BTC en manos institucionales, con una participación institucional del 24.14%.
ARK 21Shares' ARKB ha mostrado el mejor desempeño en términos de adopción institucional, con el 32.8% de sus acciones en manos de gestores de activos, equivalente a 17,166 BTC. En contraste, el fideicomiso mini de Bitcoin de Grayscale tiene la participación institucional más baja, con solo el 1.52%; el CoinShares Valkyrie ETF (BRRRR) ocupa el último lugar en la cantidad de Bitcoin en manos institucionales, con solo 451.26 BTC.
Los informes filtrados indican que BlackRock, la mayor compañía de gestión de activos del mundo, está negociando la adquisición de una participación en el ETF de Bitcoin al contado 'Rey'.
Estas aprobaciones han abierto la puerta a futuras solicitudes de ETFs de otras criptomonedas. Actualmente, la SEC está revisando más de 10 solicitudes de ETFs que incluyen activos como Solana (SOL) y XRP, lo que sugiere que el interés institucional en ampliar la gama de activos digitales está destinado a crecer aún más. Estos desarrollos podrían impulsar una mayor adopción y dinámica de precios en todo el mercado de criptomonedas.
3）Trump gana las elecciones presidenciales
La victoria de Donald Trump en 2024 se ha demostrado como un cambio de juego en el mercado de criptomonedas. La postura de Trump a favor de las criptomonedas y su discusión abierta sobre el uso potencial de Bitcoin como herramienta para pagar la deuda de EE. UU. han aumentado enormemente la confianza del mercado. Esta audaz visión se alinea con su agenda política más amplia que apoya los negocios y la desregulación, lo que ha generado optimismo entre los comerciantes e inversores institucionales.
Después de la victoria electoral, Bitcoin superó la marca de 100,000 dólares. Los inversores anticipan que el gobierno de Trump adoptará políticas favorables a las criptomonedas, promoviendo una mayor adopción y fomentando la innovación en el campo de blockchain. Su victoria también ha desencadenado discusiones sobre la integración de las criptomonedas en un marco económico más amplio, creando un entorno propicio para el florecimiento de los activos digitales.
2、Eventos clave a seguir en 2025
1）Bitcoin como herramienta de política económica global
Uno de los desarrollos más destacados es la discusión sobre el uso de Bitcoin como herramienta para pagar la deuda de EE. UU. Esta audaz idea se planteó por primera vez durante la campaña de Trump y ha ido ganando apoyo, atrayendo la atención mundial. Trump también ha expresado su apoyo a la propuesta de crear una 'reserva estratégica de Bitcoin', similar a la reserva de oro que actualmente posee la Reserva Federal. Esta reserva podría actuar como un activo alternativo para enfrentar los desafíos de la deuda soberana, mostrando el potencial de Bitcoin como un activo reserva legítimo.
La crisis de deuda soberana de EE. UU., impulsada por un endeudamiento récord y un desequilibrio fiscal persistente, ha llevado a los responsables de políticas a explorar soluciones no convencionales. Los defensores creen que poseer Bitcoin como reserva puede proteger contra la inflación y diversificar la caja de herramientas financieras del país, permitiendo que el pago de deudas no implique una devaluación del dólar.
A nivel nacional, tras la iniciativa pionera de El Salvador, países como Tonga, Paraguay y Panamá están considerando adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Impulsados por oportunidades económicas, inclusión financiera y eficiencia en las remesas, estos países esperan aprovechar el potencial de las criptomonedas para modernizar sus sistemas financieros y atraer inversiones globales.
Además, el fundador de Binance, Zhao Changpeng, ha declarado que la creación de reservas estratégicas de Bitcoin en China es inevitable. Señaló que, a pesar de que la política de criptomonedas en China es impredecible, el país puede tomar decisiones rápidamente en este ámbito. Zhao enfatizó que si otros países comienzan a establecer reservas de Bitcoin, China podría seguir su ejemplo para mantener su posición de liderazgo en la competencia financiera global.
Grandes empresas como Amazon y Microsoft también están recibiendo consultas de accionistas sobre invertir una parte de sus reservas corporativas en Bitcoin. A pesar de que los accionistas de Microsoft votaron en contra de incluir Bitcoin en su balance, la participación de la empresa en discusiones relacionadas marca un cambio en la exploración de casos de uso potenciales de Bitcoin por parte de grandes compañías, sentando las bases para una adopción más amplia en los próximos años.
2）Aprobación de otros ETFs de criptomonedas
Sobre la base del éxito de los ETFs de Bitcoin y Ethereum, 2025 podría convertirse en un punto de inflexión para otros ETFs de criptomonedas, incluidos Solana (SOL) y XRP. Aunque la SEC rechazó previamente la solicitud del ETF de Solana, aún está revisando más de 10 solicitudes, lo que indica un interés continuo en expandir las opciones de inversión basadas en criptomonedas.
Este examen continuo deja espacio para el optimismo, ya que la madurez del mercado y la claridad regulatoria pueden allanar el camino para la aprobación, lo que a su vez aumentaría la liquidez del mercado y la confianza de los inversores.
3）Adopción generalizada de activos del mundo real (RWA)
Se espera que para 2025, la tendencia de tokenización de activos del mundo real (RWA) se acelere, transformando completamente la interacción entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain. Bienes raíces, materias primas e incluso obras de arte están siendo transformados en tokens basados en blockchain, lo que posibilita la propiedad fraccionada y una mayor accesibilidad.
Según datos de CoinGecko, la tokenización tiene el potencial de desbloquear billones de dólares en activos previamente ilíquidos, permitiendo que estos activos sean negociados en el ecosistema de criptomonedas. Este cambio construye un puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales, ofreciendo a los inversores nuevos canales de diversificación y fomentando la innovación en varias industrias.
4）El final del ciclo de reducción a la mitad
Históricamente, los ciclos posteriores a la reducción a la mitad de Bitcoin suelen resultar en aumentos de precios prolongados que a menudo continúan durante un año (alrededor de 365 días). Esta tendencia sugiere que el primer trimestre de 2025 estará dominado por los efectos residuales del evento de reducción a la mitad de 2024, impulsando el optimismo del mercado y generando aumentos en los precios. La reducción a la mitad disminuye las recompensas para los mineros, lo que crea una tensión en la oferta y un aumento en la demanda, creando un entorno favorable para el crecimiento de Bitcoin. Se espera que este efecto continúe hasta abril de 2025, proporcionando amplias oportunidades para inversores y comerciantes.
3、Predicciones para 2025: Perspectivas del mercado de criptomonedas
1）Predicción de Bitcoin
Basado en el fuerte impulso de 2024 y considerando los eventos clave anticipados para 2025, la trayectoria de crecimiento de Bitcoin parece muy prometedora. Al realizar un análisis logarítmico del gráfico mensual de Bitcoin, se puede observar que Bitcoin se mueve de manera estable dentro de un canal ascendente. Actualmente, Bitcoin se acerca a un punto clave en ese canal, similar a los ciclos de mercado alcista anteriores.
Las proyecciones optimistas sugieren que Bitcoin podría alcanzar el límite superior de este canal, reflejando un posible crecimiento del 154% en su valor. Esta tendencia es coherente con el comportamiento histórico posterior a la reducción a la mitad de recompensas, donde el precio de Bitcoin podría alcanzar los 250,000 dólares, consolidando aún más su posición como líder del mercado de criptomonedas.
2）Proyección de la capitalización de mercado total de criptomonedas
La capitalización de mercado total de criptomonedas muestra un fuerte impulso alcista y se encuentra en un patrón de cuña ascendente. Históricamente, las recuperaciones en ciclos alcistas suelen apuntar al límite superior de esta estructura. Con el rebote actual desde la línea de tendencia inferior, se espera que el límite superior sea de 3.4 billones de dólares, representando un potencial crecimiento del 270%.
3）Proyección de la capitalización de mercado total de criptomonedas excluyendo las diez principales
Mientras tanto, la capitalización de mercado total excluyendo las diez principales criptomonedas ha formado un clásico patrón de "taza y mango" en el gráfico mensual. Actualmente, el mercado está probando un nivel de resistencia de 370 mil millones de dólares. Si se rompe este nivel clave, podría desencadenar un aumento del 317%, con un objetivo potencial de 1.6 billones de dólares, marcando el comienzo de una temporada fuerte de altcoins.
4、Conclusión
Se espera que el mercado de criptomonedas experimente un crecimiento significativo en 2025, impulsado por hitos importantes en 2024, como la recuperación tras la reducción a la mitad de Bitcoin, la aprobación de ETFs y las políticas de Trump a favor de las criptomonedas. Con Bitcoin potencialmente integrándose en el marco económico, un aumento en la adopción de altcoins y la tokenización de activos del mundo real, el mercado se encuentra en la vanguardia de la innovación y expansión. A pesar de los desafíos regulatorios, el panorama sigue siendo optimista, y se espera que Bitcoin establezca nuevos máximos, reformando el sistema financiero tradicional.
