En Estados Unidos, el presidente de la Reserva Federal, Powell, ha asegurado desde principios de este año que los recortes de tipos en 2024 se estaban desvaneciendo gradualmente la semana pasada, cuando comunicó claramente al mercado que los tipos de interés se mantendrán altos durante un período más largo. Además, no es el único miembro de la Reserva Federal que ha cambiado de postura. Goolsbee, la notable paloma de la Reserva Federal, no sólo cree que tiene sentido “esperar” antes de recortar las tasas, sino que también afirmó firmemente: “No hay nada fuera de la mesa si es necesario”, cuando se le preguntó sobre la posibilidad de un aumento de las tasas. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han mantenido cerca de máximos recientes, y el rendimiento a dos años, sensible a las tasas, se mantiene cerca de la marca del 5%, actualmente en 4,993%. En cuanto a la perspectiva macroeconómica de esta semana, el índice PCE favorito de la Reserva Federal se publicará el viernes, pero lamentablemente Powell no podrá hacer comentarios al respecto este viernes, ya que la Reserva Federal ya ha entrado en el período de tranquilidad antes de la próxima reunión del FOMC.
Fuente: SignalPlus, Calendario Económico. Esta semana se publicará el índice PCE favorito de la Reserva Federal.
Fuente: Inversiones. El rendimiento a dos años, más sensible a las políticas de tipos de interés, se mantiene cerca del nivel crítico del 5%.
En términos de moneda digital, la reducción a la mitad de BTC se completó sin problemas y el mercado no provocó ninguna ola. La mayoría de las opiniones comerciales estaban totalmente descontadas antes del evento. Después de que las fluctuaciones reflejadas en el gráfico horario se debilitaran gradualmente, se logró un gran avance durante el horario de negociación del mercado de valores asiático, desafiando el nivel de resistencia de $66,000.
Fuente: TradingView
En materia de futuros, los fondos apalancados aún no han entrado al mercado. Los niveles de tasas de financiación derivados de las posiciones ponderadas de las principales bolsas oscilan alrededor del eje cero. En OKX, la prima de los futuros en varias fechas de entrega clave se mantiene aproximadamente entre el 10 y el 12% (aproximadamente equivalente a una tasa de financiación de contratos perpetuos de 1 pb).
Fuente: Coinglass
Fuente: SignalPlus, futuros de OKX
En términos de ETF, el ETF de Bitcoin finalmente puso fin a sus cinco días consecutivos de salidas netas, y los principales ETF recibieron inyecciones de capital el día 19, mientras que las salidas de GBTC también mostraron una tendencia a la baja gradual.
Fuente: Inversores de Farside
Fuente: Deribit (a partir del 22 de abril a las 8:00 UTC)
En términos de opciones, por un lado, vemos que la curva de volatilidad actual ha roto el patrón invertido anteriormente, pero la pendiente general sigue siendo relativamente plana; al mismo tiempo, el Vol Skew frontal ha regresado desde su mínimo anterior a una posición relativamente plana, con el 25 dRR cerca de la mediana de los últimos tres meses.
Fuente: SignalPlus
Fuente: SignalPlus, la inclinación del volumen vuelve al nivel normal
Los volúmenes de negociación de opciones se han mantenido relativamente bajos desde la reducción a la mitad, lo que incluye el impacto de una liquidez generalmente menor los fines de semana. En el caso de ETH, la compra de opciones alcistas que oscilaban entre K= 3550 y 3700 en abril, por valor de decenas de miles, se consideró una reducción de posiciones, posiblemente cerrando ganancias en Theta y Vega, o podría ser un desapalancamiento. medidas tomadas en las circunstancias poco claras de las actuales condiciones geopolíticas y macroeconómicas y las tendencias de precios posteriores a la reducción a la mitad. Para BTC, las compras de opciones bajistas se produjeron en el nivel de soporte de $ 59 000 a finales de abril, y a finales de mayo también apareció una gran cantidad de ventas de opciones bajistas por debajo de este nivel de soporte (57 000/58 000).
Fuente: Levitas
Fuente de datos: Deribit, distribución de transacciones BTC y ETH
Fuente: Deribit Block Trade
Fuente: Deribit Block Trade
