El viernes pasado llegaron noticias positivas a nivel macro. Los datos sobre empleo no agrícola de Estados Unidos correspondientes a abril fueron significativamente inferiores a lo esperado y el crecimiento de los salarios por hora también se enfrió, reforzando la apuesta del mercado por dos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal este año. Los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron significativamente, con rendimientos a dos y diez años ahora en 4,791% y 4,474% respectivamente.

Por otro lado, la crisis geopolítica se ha aliviado. El Primer Ministro israelí dijo que está dispuesto a suspender los combates en Gaza a cambio de rehenes. Si se logra un acuerdo, traerá noticias positivas a los mercados de riesgo.

Fuente: Signalplus, Calendario Económico

Fuente: Invertir

En el contexto de un repunte en el sentimiento de riesgo del mercado, el sector de las criptomonedas también ha recibido una buena noticia importante: el flujo de GBTC finalmente se ha revertido, logrando entradas positivas. Esto indica un debilitamiento de las fuerzas de venta en corto de BTC y una reducción de la presión de venta. En cuanto al precio de la moneda, desde el viernes pasado, el mercado se ha ido dando cuenta gradualmente de los beneficios macroeconómicos y de las expectativas de inyecciones de liquidez impulsadas por el dólar. BTC ha aumentado de 59.000 a alrededor de 65.000, recuperando completamente las pérdidas de la semana anterior.

Fuente: Farside Investors ； TradingView

En el campo de las opciones, el reciente aumento de la volatilidad real ha elevado la volatilidad implícita inicial. Actualmente, los niveles de volatilidad implícita para BTC y ETH rondan el 56% y el 65% respectivamente. ETH generalmente muestra una prima de volumen significativamente mayor en comparación con BTC. El IV anticipado implícito para ETH incluye la incertidumbre asociada con las decisiones de la SEC de EE. UU. con respecto al ETF VanEck Ethereum Spot (23 de mayo) y los futuros de Ethereum en escala de grises (30 de mayo).

Fuente: Deribit (a partir del 6 de mayo a las 8:00 UTC)

Fuente: SignalPlus

En términos de negociación, a mediados de mayo, la presión de venta sobre las opciones alcistas de ETH es fuerte, concentrada principalmente en el 3600-C para el 17 y 24 de MAYO y el 24 y 24 de MAYO. Para BTC, los operadores están vendiendo opciones de venta cerca de 62000/61000 en el a corto plazo, mostrando confianza en este rebote, al mismo tiempo que compra una gran cantidad de opciones de compra OTM para el 31 de MAYO, optimista sobre el potencial alcista de BTC este mes.

Fuente de datos: Deribit, distribución general del comercio de ETH, fuerte presión de venta sobre las opciones alcistas a mediados de mayo.

Fuente de datos: Deribit, Distribución general de las transacciones de BTC.

Fuente: Deribit Block TradeFuente: Deribit Block Trade