Ý tưởng cơ bản
Trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tỷ lệ cấp vốn xác định khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch vị thế mua và vị thế bán.
Lãi suất tài trợ giúp duy trì sự ổn định của thị trường bằng cách giữ giá tương lai phù hợp với giá của tài sản cơ bản trên thị trường giao ngay.
Số tiền được trả dựa trên chênh lệch giữa giá hợp lý của hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giá chỉ số.
Khi lãi suất tài chính dương, các vị thế mua sẽ trả phí tài trợ cho các vị thế bán và khi lãi suất tài chính âm, các vị thế bán sẽ trả phí tài trợ cho các vị thế mua.
Giới thiệu về hợp đồng tương lai vĩnh viễn
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là một công cụ tài chính rất phổ biến trong thị trường tiền điện tử. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống có ngày hết hạn, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không hết hạn. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể chọn thời điểm mở và đóng giao dịch của mình.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn được thiết kế để giao dịch ở mức giá gần với giá giao ngay của tài sản cơ bản và lãi suất cấp vốn là một phần quan trọng của cơ chế giữ giá ổn định.
Tỷ lệ tài trợ là gì?
Tỷ lệ tài trợ là các khoản thanh toán định kỳ được thực hiện giữa các nhà giao dịch đang mua (người mua) và những người đang bán (người bán) trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Tỷ lệ tài trợ có thể dương hoặc âm, tùy theo mối quan hệ giữa. giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay.
Khi giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn di chuyển ra khỏi giá giao ngay cơ bản, lãi suất tài trợ sẽ khuyến khích các nhà giao dịch mở giao dịch theo hướng ngược lại để thu phí tài chính. Điều này cuối cùng đưa giá trở lại giá giao ngay cơ bản.
Tóm lại, khi lãi suất tài trợ dương, các vị thế mua sẽ trả phí tài trợ cho các vị thế bán và khi lãi suất tài trợ âm, các vị thế bán sẽ trả phí tài trợ cho các vị thế mua.
Tỷ lệ tài trợ hoạt động như thế nào trong giao dịch tiền kỹ thuật số
Lãi suất tài trợ bao gồm hai thành phần chính: lãi suất và chỉ số giá.
1. Lãi suất
Thành phần lãi suất phản ánh chi phí vốn. Trong giao dịch tiền điện tử, điều này thường thể hiện sự khác biệt về chi phí vay giữa đồng tiền cơ sở (ví dụ: USD) và đồng tiền định giá (ví dụ: BTC), và tỷ lệ này thường nhỏ và khá ổn định.
2. Chỉ số giá
Chỉ số giá đo lường sự chênh lệch giữa giá hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay của tài sản cơ bản. Khi giá hợp đồng vĩnh viễn cao hơn giá giao ngay, giá sẽ dương, cho thấy lực mua mạnh. Ngược lại, khi giá hợp đồng vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay, giá sẽ âm, cho thấy sự bán tháo.
Tính tỷ lệ tài trợ
Lãi suất tài trợ được tính toán dựa trên giá trị lãi suất và chỉ số giá. Tuy nhiên, công thức chính xác có thể khác nhau giữa các nền tảng giao dịch, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu cơ chế tính toán trên nền tảng giao dịch bạn đang sử dụng trước khi mạo hiểm.
Tỷ lệ tài trợ của Binance Futures
Hợp đồng tương lai Binance sử dụng lãi suất cố định, giả định rằng việc nắm giữ tài sản tương đương tiền mặt mang lại lãi suất cao hơn so với việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Lãi suất được cố định theo mặc định ở mức 0,03% mỗi ngày và được chia thành 3 giao dịch tài chính ở mức 0,01% (tức là cứ 8 giờ lại có một giao dịch).
Trên nền tảng hợp đồng tương lai Binance, bạn có thể kiểm tra tỷ lệ cấp vốn hiện tại và đếm ngược đến lần thanh toán tiếp theo ở đầu giao diện giao dịch của mình.
Để biết chi tiết về cách tính tỷ lệ tài trợ trên nền tảng Binance Futures, vui lòng tham khảo trang Câu hỏi thường gặp chính thức.
Lý do tại sao lãi suất tài chính lại quan trọng
Như chúng ta đã thảo luận trước đây, tỷ lệ cấp vốn đóng vai trò then chốt trong thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đảm bảo sự ngang bằng về giá, kích thích sự tham gia vào thị trường và cung cấp thông tin chuyên sâu về xu hướng thị trường.
1. Duy trì mức giá ngang bằng: Nó đảm bảo rằng giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn vẫn gần với giá giao ngay của tài sản cơ bản.
2. Tham gia thị trường: Nếu giá hợp đồng chênh lệch đáng kể so với giá giao ngay, cơ chế tỷ lệ tài trợ sẽ khuyến khích các nhà giao dịch mở giao dịch đưa giá trở lại mức bình thường.
3. Giải thích xu hướng thị trường: Tỷ lệ tài trợ cũng có thể được sử dụng như một chỉ báo về xu hướng thị trường. Tỷ lệ tài trợ dương liên tục cho thấy mối quan tâm mua cao và xu hướng tăng, trong khi lãi suất tài trợ âm liên tục cho thấy lãi suất bán cao và giảm
Tỷ lệ tài trợ sẽ ảnh hưởng như thế nào đến khoản đầu tư tiền điện tử của bạn vào năm 2024
Hiểu tỷ lệ tài trợ là điều cần thiết đối với các nhà giao dịch trong thị trường tương lai vĩnh viễn và dưới đây là một số ý nghĩa thực tế:
1. Chi phí sở hữu giao dịch
Tỷ lệ tài chính có thể tác động đáng kể đến chi phí nắm giữ một thỏa thuận theo thời gian. Nhà giao dịch nên tính đến những chi phí này khi lập kế hoạch giao dịch, đặc biệt là đối với các giao dịch dài hạn, vì tỷ lệ cấp vốn cao có thể làm giảm lợi nhuận hoặc tăng thua lỗ.
2. Chiến lược giao dịch
Nhà giao dịch có thể phát triển các chiến lược dựa trên tỷ lệ tài chính. Ví dụ: các nhà giao dịch chênh lệch giá có thể khai thác sự khác biệt giữa tỷ giá tài chính và tỷ giá giao ngay để kiếm lợi nhuận, trong khi các nhà giao dịch khác có thể sử dụng tỷ giá tài chính làm tín hiệu để mở hoặc đóng giao dịch dựa trên biến động thị trường dự kiến.
3. Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro liên quan đến tỷ lệ cấp vốn có tầm quan trọng rất lớn vì các nhà giao dịch phải theo dõi tỷ lệ cấp vốn và điều chỉnh giao dịch của họ cho phù hợp để tránh những chi phí không mong muốn. Điều này đặc biệt quan trọng trong thời kỳ thị trường biến động mạnh khi lãi suất tài chính có thể thay đổi nhanh chóng.
Suy nghĩ kết luận
Trong thị trường tiền điện tử, lãi suất tài trợ là một phần quan trọng của hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Chúng giúp duy trì sự ngang bằng về giá giữa hợp đồng vĩnh viễn và giá giao ngay của tài sản cơ bản, khuyến khích sự tham gia của thị trường và cung cấp thông tin chuyên sâu về xu hướng thị trường. Hiểu cách thức hoạt động của tỷ lệ cấp vốn và ý nghĩa thực tế của chúng có thể giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt hơn và quản lý giao dịch của họ một cách hiệu quả.
Bài viết liên quan
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được cung cấp cho bạn “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục mà không có bất kỳ tuyên bố hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn từ các chuyên gia tư vấn. Nếu bài viết được cung cấp bởi bên thứ ba, xin lưu ý rằng quan điểm được đưa ra là của bên thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố từ chối trách nhiệm của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Tài sản kỹ thuật số có thể chịu biến động về giá và giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro.
