Огляд ринку

Індекс долара США знизився через слабкі економічні дані цього тижня і продемонстрував загальну тенденцію до зниження. Незважаючи на зростання в понеділок і вівторок, після того, як голова Федеральної резервної системи Пауелл зробив зауваження, які ринок вважав безглуздими, ринкові очікування щодо зниження процентної ставки зросли, а долар прискорив своє падіння, одного разу впавши нижче 105. Після того, як несільськогосподарські дані показали, що рівень безробіття зріс до 4,1%, падіння долара посилилося і досягло нового мінімуму з середини червня, перш ніж трохи відновитися.

Спот-золото було успішно підвищено завдяки зниженню прибутковості долара США та американських облігацій, і цього тижня воно продовжило зростати після того, як у п’ятницю було отримано найвищий рівень зарплати в несільськогосподарських підприємствах, і закрилося вище. другий тиждень поспіль.

Що стосується міжнародних цін на нафту, обидві ціни на нафту досягли найвищого рівня з кінця квітня цього тижня завдяки оптимізму, що літній сезон подорожей підвищить попит на нафту, і побоюванням, що геополітична ситуація на Близькому Сході може спровокувати скорочення нафти. постачання.

Що стосується неамериканських валют, то японська ієна продовжила знецінюватися до 161,94 ієни, встановивши 38-річний максимум протягом трьох днів поспіль падіння долара США посилилося. Падіння курсу долара США також дало перепочинок іншим неамериканським валютам: фунт, євро та австралійський долар зростали проти долара США протягом чотирьох днів поспіль.

Цього тижня біткойн падав протягом чотирьох днів поспіль, один раз опустившись нижче 54 000 доларів за монету, вперше з 27 лютого. Станом на час публікації, цього тижня він впав більш ніж на 9%.

Головні події тижня

1. ФРС: потрібно бути більш впевненим щодо інфляції

Цього тижня Федеральна резервна система опублікувала протокол червневого засідання. Протокол показує, що офіційні особи ФРС заявили, що чекають нових доказів охолодження інфляції, і розділилися щодо того, як довго підтримувати високі процентні ставки. Чиновники продовжували наголошувати, що зниження ставки не буде доцільним, «доки не буде доступно більше інформації, яка зробить їх більш впевненими в тому, що інфляція прямує до 2%».

Крім того, цього тижня голова Федеральної резервної системи Пауелл заявив, що було досягнуто «значного прогресу» у зниженні інфляції, і останні економічні дані показують, що інфляція повертається до низхідної траєкторії, але для зниження процентних ставок потрібні більш відповідні докази.

Він також сказав, що зазвичай важче знизити інфляцію в сфері послуг, але інфляція може повернутися до 2% до кінця наступного року або через рік. Він додав, що поточне рішення знизити процентні ставки стикається з подвійними ризиками. Занадто раннє зниження процентних ставок призведе до зворотного розвитку інфляції, а занадто пізнє зниження процентних ставок призведе до уповільнення економіки та ринку праці.

З точки зору інших чиновників, Гулсбі, «голуб-туз» і президент ФРС Чикаго, сказав, що якщо інфляція в США продовжить падати до цільового показника 2%, політики повинні бути готові знизити процентні ставки. Президент ФРС Нью-Йорка Вільямс спростував зауваження про те, що нейтральна процентна ставка зростає, заявивши, що довгострокова нейтральна процентна ставка продовжує залишатися низькою.

2. Численні дані вказують на те, що економіка та зайнятість США охолоджуються

Звіт про несільськогосподарський сектор, опублікований Бюро статистики праці США в п’ятницю, показав, що рівень безробіття продовжував зростати до 4,1% у червні, що є найвищим рівнем з листопада 2021 року; однак зайнятість у несільськогосподарському секторі зросла на 206 000, що було більше, ніж попереднє значення було переглянуто з 272 000 до 218 000, що призвело до зростання середньомісячної заробітної плати на 220 000 за попередні 12 місяців на 3,9% порівняно з минулим роком. .

Після публікації несільськогосподарських даних ф'ючерсні трейдери процентних ставок США очікують, що можливість Федерального резерву знизити процентні ставки у вересні та грудні дещо зросла. Останні дані вказують на охолодження ринку праці США, що підтвердить очікування, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки пізніше цього року.

Ряд даних раніше показав, що економіка США та рівень зайнятості охолонули. Виробнича діяльність ISM дещо скоротилася третій місяць поспіль, а індикатор цін на сировину зафіксував найбільше падіння за більш ніж рік; активність галузі послуг ISM скоротилася найшвидшими темпами за чотири роки, слабше, ніж очікували всі економісти. З точки зору ринку праці, кількість вакансій у Сполучених Штатах несподівано відскочила від трирічного мінімуму в травні, але як прийом на роботу, так і звільнення зросли; кількість людей, які продовжують звертатися за допомогою по безробіттю, встановила рекорд протягом найдовшого часу послідовне зростання з 2018 року. «Малі несільськогосподарські працівники» Звіт ADP показав, що наймання в приватному секторі сповільнилося, а зростання заробітної плати сповільнилося.

3. Вибори в США: Байден стикається з тиском, щоб зняти участь у виборах, але стверджує, що не здасться

Після теледебатів минулого тижня все більше людей сумнівалися у фізичному та психічному стані Байдена, а опитування показали, що перевага Трампа зросла, і майже три чверті виборців вважають, що Байден занадто старий. Є повідомлення, що Демократична партія таємно прагне змінити свого кандидата в президенти. The New York Times заявила, що Байден зізнався важливим союзникам, що якщо він не зможе змінити громадську думку в найближчі кілька днів, йому, можливо, доведеться відмовитися від своєї кандидатури на переобрання.

Однак Білий дім і передвиборча команда Байдена швидко спростували цю інформацію, а Національний комітет Демократичної партії офіційно висунув Байдена кандидатом у середині липня, намагаючись відновити підтримку всередині партії та виборців. Основні губернатори-демократи в Сполучених Штатах навіть підтримують переобрання Байдена, і сам Байден дав зрозуміти, що не зніметься з виборів. Ринок вважає, що нинішній віце-президент Харріс має більше шансів стати кандидатом від Демократичної партії, ніж Байден.

Що стосується Трампа, то Верховний суд США постановив, що він може отримати частковий кримінальний імунітет, майже гарантуючи, що його справи не будуть розглянуті до листопадових виборів . Крім того, у другому кварталі збір коштів Трампа досяг 331 мільйона доларів, обігнавши Байдена. Уолл-стріт вже готується до перемоги Трампа.

4. Найближчим часом центральний банк планує провести операції із запозичення державних облігацій

Цього тижня Народний банк Китаю заявив, що для підтримки нормальної роботи ринку облігацій і на основі ретельного спостереження та оцінки поточної ситуації на ринку він вирішив найближчим часом розпочати операції із запозичення казначейських облігацій для деяких первинних дилерів у відкритому ринковому бізнесі. 5 липня журналісти дізналися від Народного банку Китаю, що центральний банк підписав угоди про позику облігацій з кількома великими фінансовими установами. Фінансові установи, які підписали угоди, можуть позичати середньо- та довгострокові казначейські облігації на сотні мільярдів. Центральний банк буде позичати казначейські зобов’язання без фіксованого терміну та в кредит, а також продовжуватиме позичати та продавати казначейські зобов’язання залежно від роботи ринку облігацій.

5. Державна рада: роз’яснити перехідні умови для існуючих компаній щодо коригування кінцевих термінів внесення капіталу

Відповідно до останніх положень, для компаній, зареєстрованих до 30 червня 2024 року, якщо період підписного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю, що залишився, перевищує 5 років з 1 липня 2027 року, залишок підписного капіталу має бути сплачений до 30 червня 2027 року. регулюється протягом 5 років і фіксується в статуті компанії. Акціонери повинні сплатити повну суму внеску в капітал протягом скоригованого періоду внесення капіталу; до 30.06.2027 р. Оплата акцій у повному обсязі.

6. Цього року у ЄЦБ може залишитися лише одне зниження ставки

Цього тижня президент Європейського центрального банку Крістін Лагард заявила, що поки що немає достатньо доказів того, що загроза інфляції минула Центральний банк знизить процентні ставки цього року, і наразі більш схильний це зробити протягом року.

Головний економіст Європейського центрального банку також зазначив, що Європейський центральний банк не зовсім впевнений, що інфляційний тиск у єврозоні вдалося повністю контролювати. Член керуючої ради ЄЦБ Венш вважає, що потрібно бути повністю переконаним у тому, що інфляція повертається до цільового рівня в 2%, щоб підтримати більш ніж два зниження процентної ставки цього року. Інший член Ради керуючих, Сімкус, мав іншу думку і вважав, що якщо не станеться економічного сюрпризу, процентні ставки будуть знижені ще двічі цього року.

7. Обсяг поставок Tesla перевищив очікування, а ціна її акцій злетіла до максимуму за понад 5 місяців.

Tesla (TSLA.O) у вівторок повідомила про поставки автомобілів у другому кварталі, які перевершили очікування, оскільки зниження цін і стимулюючі заходи підвищили попит.

Дані показують, що Tesla поставила 422 405 автомобілів Model 3 і Model Y у другому кварталі, а також 21 551 іншу модель, включаючи седани Model S, Cybertrucks і преміальні SUV Model X. Поставки знизилися на 4,8% порівняно з минулим роком, але зросли на 14,8% порівняно з попереднім кварталом. Що стосується виробництва, з квітня по червень Tesla випустила 410 831 автомобіль. Того дня ціна акцій Tesla зросла на 8% і досягла максимуму за п’ять місяців, а її ринкова вартість повернулася до рівня понад 720 мільярдів доларів США.

8. Вибори у Франції: Ле Пен може не отримати більшість у другому турі

Останні опитування показують, що національного об'єднання Ле Пен може бути "далеко недостатньо", щоб отримати більшість у другому турі виборів, який відбудеться в неділю. Французький інститут громадської думки (Ifop) заявив, що ультраправі групи, як очікується, отримають від 210 до 240 місць у 577-місцевому Національному зборі. Це означає, що ультраправій партії не вистачатиме 289 депутатів, необхідних для легкого ухвалення законопроекту та просування його порядку денного. Ле Пен заявила, що Національний альянс намагатиметься сформувати новий уряд, навіть якщо йому не вдасться отримати абсолютну більшість.

9. Лейбористська партія Великобританії перемагає на виборах, колишній прем'єр-міністр Сунак йде у відставку

На виборах до Палати громад Консервативна партія зазнала нищівної поразки, а Лейбористська партія здобула переконливу перемогу. 5 липня за місцевим часом король Великобританії Карл III прийняв відставку прем'єр-міністра Сунака. Згодом лідер Лейбористської партії Кір Стармер зустрівся з королем Карлом III у Букінгемському палаці, і король призначив його новим прем’єр-міністром Великої Британії та відповідатиме за формування кабінету міністрів.

Консерватори були скорочені до 118 місць на цих виборах, значно поступаючись Лейбористській партії. Це була історична поразка і ознаменувала кінець її правління з 2010 року.

10. Офіційні особи США розкрили: очікується, що Ізраїль і Казахстан досягнуть припинення вогню

Високопоставлений американський чиновник заявив, що президент США Джо Байден і прем'єр-міністр Ізраїлю Біньямін Нетаньяху обговорили проект угоди про припинення вогню між Ізраїлем і ХАМАС під час 30-хвилинної телефонної розмови. Відповідь ХАМАС просунула процес вперед і могла стати основою для вирішення ситуації із заручниками та припинення вогню в Газі, заявивши, що «ми досягли прориву в критичному глухому куті».

Однак чиновник попередив, що угода "не буде досягнута протягом декількох днів". Повідомляється, що переговори про припинення вогню можуть бути проведені в Досі, але між Ізраїлем і ХАМАС все ще існують розбіжності щодо ключових умов. Офіс ізраїльського прем'єр-міністра заявив, що Нетаньяху повторив Байдену, що Ізраїль припинить вогонь, лише якщо всі його цілі будуть досягнуті.

11. Тимчасові тарифи ЄС на електромобілі будуть запроваджені, а остаточне рішення буде прийнято через 4 місяці

Європейська комісія оголосила, що з 5 липня офіційно запровадить тимчасові компенсаційні мита на електромобілі, імпортовані з Китаю, на максимальний період у чотири місяці. Порівняно з попередньо оприлюдненими даними 12 червня, визначена цього разу тимчасово підвищена ставка податку була знижена. Протягом цих чотирьох місяців країни-члени ЄС повинні проголосувати за додаткові тарифи та прийняти остаточне рішення. Якщо додаткові тарифи будуть остаточно ухвалені, нові тарифи діятимуть протягом п'яти років.

12. Японський фондовий ринок знову досяг рекордного рівня

У п'ятницю фондовий індекс Японії продовжив зростання під час сесії, індекс Nikkei 225 подолав свій березневий максимум і досяг рекордного рівня; японський індекс Topix також досяг рекордного рівня. Страхові та банківські акції були одними з найефективніших секторів після того, як індекс досяг дна в середині квітня через очікування, що Банк Японії підвищить процентні ставки, покращуючи їх прибутковість. Зараз ринок прогнозує, що ймовірність підвищення процентних ставок Банком Японії 31 липня становить 50%.

Міністр фінансів Японії Шунічі Сузукі заявив, що слабка ієна підвищує витрати на імпорт і впливає на ціни на акціях, які визначаються ринком, але він приділятиме пильну увагу тенденціям фондового ринку та валютним курсам. Урядовий пенсійний інвестиційний фонд Японії втратив статус найбільшого пенсійного фонду світу через різке падіння курсу ієни.

Стаття передана з: Golden Ten Data