Високопоставлений чиновник ФРС попередив, що через те, що компанії готуються до можливого посилення торгового протекціонізму та нових економічних політик після повернення Трампа до Білого дому, США тепер більш вразливі до інфляційних шоків, ніж будь-коли.

Голова Річмондської ФРС Балкін зазначив, що, незважаючи на те, що щомісячні дані, опубліковані урядовими агентствами, вказують на стагнацію у прогресі проти інфляції, він очікує, що інфляція в США, найбільшій економіці світу, продовжить знижуватися.

Він попередив, що, хоча інфляція наразі значно нижча, ніж на піку під час пандемії COVID-19, зараз компанії швидше перекладають витрати на споживачів, що впливає на інфляцію.

Військово-повітряні сили України повідомили, що Росія в четвер запустила міжконтинентальну балістичну ракету (МБР) по місту Дніпро в Україні, що є першим випадком використання Росією такої потужної далекобійної ракети під час конфлікту, ця зброя призначена для завдання ядерного удару на відстань тисячі кілометрів.

Проте, за повідомленням ABC News, західні官官и спростували цю заяву. Але один із західних官官ів повідомив ABC News, що цей напад, здається, не застосовував міжконтинентальні балістичні ракети (МБР). Цей官官 сказав, що насправді це була балістична ракета, яка була спрямована на місто Дніпро на південному сході України.

Голова Японського центрального банку Уэда Кадзуо заявив, що центральний банк уважно розгляне різні дані перед переглядом процентних ставок наступного місяця і 'серйозно' розгляне вплив коливань курсу єни на економіку та прогнози цін.

Коли ринок уважно стежить за виступом Уэда Кадзуо, шукаючи підказки, чи можливе підвищення ставок японським центральним банком наступного місяця, він заявив, що центральний банк прийме рішення 'на основі інформації, яку ми отримаємо', на 'кожній зустрічі'.

Уэда Кадзуо на фінансовому форумі в Токіо заявив: 'До наступної зустрічі центрального банку в грудні залишається понад місяць. Протягом цього часу буде опубліковано багато матеріалів та інформації.'

Аналітик з нафти Bloomberg Джуліан Лі написав, що падіння цін на нафту та неминучий надлишок постачання можуть створити чудову можливість для посилення санкцій проти російських поставок нафти, що насправді почне підривати здатність Кремля фінансувати свої військові дії.

Існуючий механізм обмеження цін на Заході не дійсно обмежує нафтові доходи Москви. Цей механізм був запроваджений на заклик уряду США, який також побоюється, що реальний удар по російському нафтовому експорту призведе до стрибка цін на нафту.

Але сьогодні люди вже не хвилюються так, як два роки тому, коли ці санкції були запроваджені.

Ціна біткойна поступово наближається до важливої позначки в 100 тисяч доларів. «Адвокат криптосвіту» Марк Мосс вважає, що це не лише зростання цін, а й «революція» цифрових активів.

Мосс веде відомий подкаст про біткойн (шоу Марка Мосса), його вважають адвокатом глобальних прав на цифрову приватність та закликами до основних споживачів прийняти криптовалюту. В інтерв'ю Мосс зазначив, що постійно зростаючий рівень боргу уряду США веде до загального зростання цін на активи, а біткойн став одним з небагатьох активів, які можуть постійно перевершувати рівень інфляції валюти.

Інститут інвестицій Wells Fargo вважає, що економіка США, ймовірно, стане сильнішою у 2025 році, у поєднанні зі змінами політики під час другого терміну Трампа, забезпечить підтримку індексу S&P 500 і продовжить оптимізувати показники ринку в 2025 році.

Стратеги Wells Fargo очікують, що S&P 500 досягне цільового діапазону 6500-6700 пунктів до кінця 2025 року, що перевищує попередній прогноз у 6200-6400 пунктів. Це коригування робить Wells Fargo одним із найоптимістичніших прогнозів для S&P 500 серед основних установ Уолл-стріт. Згідно з останнім прогнозом, цільовий показник індексу на 2025 рік майже на 12% вищий за ціну закриття в середу.

Засновник Greenlight Capital Девід Ейнгорн вважає за краще отримувати прибуток, чекаючи відновлення ринку, і ця стратегія працює для всіх інвесторів. Нещодавно на конференції Delivering Alpha у листопаді він заявив, що щойно закінчив роботу у виробника сільськогосподарського обладнання CNH Industrial.

«Це можливість, на яку зараз майже ніхто не звертає уваги, тому що ціна акцій низька, і в короткостроковій перспективі може не бути хороших новин», — сказав менеджер хедж-фонду, який отримав популярність завдяки ставкам проти Lehman Brothers під час Фінансова криза 2008-2009 років.

Проблеми на аграрному ринку

Останнім часом на фермі дійсно настали важкі часи. Згідно з даними FactSet, Уолл-стріт очікує, що CNH отримає 1 долар на акцію в 2025 році проти 1,70 долара в 2023 році та 1,12 долара в 2024 році. Ця тенденція в основному пояснюється падінням цін на сільськогосподарську продукцію. У 2022 році чистий прибуток фермерів США досяг рекорду в 182 мільярди доларів, а ціна кукурудзи наблизилася до 6 доларів за бушель. До 2024 року ця ціна впаде в середньому до 4 доларів за бушель, а Міністерство сільського господарства США очікує, що чистий дохід впаде приблизно до 140 мільярдів доларів. Нижчі ціни на врожай означають, що фермери витрачають менше на трактори та комбайни.

NVIDIA (NVDA.O) у середу прогнозувала, що зростання доходів сповільниться на протязі семи кварталів, і ця компанія з виробництва чіпів штучного інтелекту не змогла відповідати високим очікуванням деяких інвесторів, які зробили її найбільш цінною компанією у світі.

Після публікації фінансового звіту акції знизилися на 5%, але незабаром скоротили збитки, знизившись на 2,5% після закриття. Під час звичайних торгів акції знизилися на 0,8%. У четвер вранці на франкфуртській біржі акції знизилися на 1,9%.

Перед публікацією фінансового звіту ринок мав дуже високі очікування щодо NVIDIA, протягом останніх двох місяців акції зросли більш ніж на 20% і в понеділок досягли історичного максимуму за часом торгів. З початку року акції NVIDIA майже вчетверо зросли, за останні два роки зросли більш ніж у дев'ять разів, а ринкова капіталізація досягла 3,6 трильйона доларів.

Ціни на біткойни наближаються до історичного максимуму в 100 000 доларів на основі оптимізму щодо того, що підтримка новообраним президентом Трампом криптовалют проголошує бум на ринку криптовалют і що Сполучені Штати перейдуть до більш дружніх правил, ніж раніше.

У четвер біткойн, найбільший цифровий актив, зріс на 3,6% і наблизився до 98 000 доларів. Після перемоги Трампа на виборах 5 листопада весь ринок криптовалюти зріс приблизно на 900 мільярдів доларів.

Перехідна команда Трампа почала обговорювати, чи створити в Білому домі посаду, присвячену політиці цифрових активів. Це буде перша така посада в Сполучених Штатах і матиме прямий зв’язок із обраним президентом Трампом, який зараз є одним із найбільших «уболівальників» у валютному колі.

Міні-програма: щоденний огляд поглядів інвестиційного банку/інституції

іноземні

1. Goldman Sachs: навчіться торгувати від Трампа та запам’ятайте ці «п’ять порад» для торгівлі акціями США наступного року

Goldman Sachs опублікував («Перспективи фондового ринку США 2025: Мистецтво трейдингу»). Назва не тільки була «запозичена» з першої бестселера Трампа («Мистецтво торгівлі»), але навіть дані поради були явно «натхненні» книга ". Goldman Sachs рекомендує інвесторам пам'ятати про п'ять пунктів: максимізувати варіанти; низька рента, орієнтація на результат. «Dare to Think» відноситься до «Великої сімки технологій», яка перевершить інші складові S&P у 2025 році, але перевага буде «найменшою» за останні сім років. Goldman Sachs радить інвесторам використовувати «Велику сімку» як орієнтир для пошуку можливостей в акціях із середньою капіталізацією. «Максимізація вибору» означає зосередження на кошику акцій, які виграють від злиття та поглинання. «Низька орендна плата, високі ставки» означає здатність Трампа перетворювати недооцінену нерухомість у дорогоцінні забудови, і Goldman Sachs очікує, що оптимізм і витрати малих і середніх підприємств зростуть у 2025 році, коли бізнес-середовище покращиться оцінка залучених компаній. «Орієнтованість на результат» стосується сектору штучного інтелекту, підкреслив, що очікується, що компанії на «третій стадії» розвитку штучного інтелекту будуть монетизувати додатки зі штучним інтелектом і сприяти зростанню реального доходу. «Грунтовне мислення» відноситься до порад, згідно з якими інвестори збалансовують можливості швидкого зростання з оборонними секторами, такими як комунальні послуги, щоб забезпечити стійкість до економічних потрясінь.

Інсайдери публічно торгованих компаній США користуються бумом на фондовому ринку після виборів, щоб реалізувати свої активи. За даними VerityData, у четвертому кварталі співвідношення внутрішніх продавців до покупців у компаніях, що входять до індексу S&P 500, становило 23,7 до 1, що є найвищим показником з моменту вимоги США з 2004 року про обов'язкове цифрове розкриття даних про внутрішню торгівлю.

На сьогоднішній день найвищий показник цього співвідношення склав 23,6 до 1 у другому кварталі 2021 року. Для порівняння, середній показник з 2004 року трохи нижчий за 12 до 1. Ці дані включають торгівлю, що проводиться згідно з заздалегідь спланованими торговими програмами 10b5-1.

Міні-програма: Щоденний огляд динаміки ринку нерухомості

1. Ху Чженью з Департаменту фінансів Гонконгу: пропонує звільнити від податку на угоди з фондами нерухомості

Голова Департаменту фінансових справ та скарбниці Гонконгу Ху Чженью виступив на пленарному засіданні Законодавчої ради з ініціативою про друге читання (законопроект про податок на угоди з нерухомістю на 2024 рік), зазначивши, що для підвищення конкурентоспроможності фондів нерухомості Гонконгу та підтримки подальшого розвитку ринку пропонується звільнити від податку на угоди з фондами нерухомості. Зазначена пропозиція щодо податку на угоди, разом з оголошеними раніше заходами Комісії з цінних паперів Китаю про включення фондів нерухомості в програму Шанхай-Шеньчжень-Гонконг, значно збільшить ліквідність і привабливість фондів нерухомості Гонконгу, розширить базу інвесторів і активно підтримуватиме розвиток ринку фондів нерухомості Гонконгу.

Маленька програма: Щоденний огляд новин ринку A-акцій.

Важливі новини.

1. У жовтні частка юаня у світовій платіжній системі Swift становила 2.93%, попереднє значення - 3.61%.

Сьогодні Глобальна асоціація банківських фінансових телекомунікацій (Swift) опублікувала щомісячний звіт та статистику по юаню, в якому зазначено, що у жовтні цього року частка юаня у світових платіжних валютах знизилася до 2.93%, зайнявши п'яте місце серед найактивніших валют у світі. Конкретно, порівняно з вереснем, загальна сума платежів у юанях зменшилася на 16.35%, в той час як загальна сума платежів у всіх валютах зросла на 3.16%. Дані Swift також показують, що у жовтні цього року в рейтингу платежів за основними валютами долар, євро, фунт стерлінгів та єна зайняли перші чотири місця з частками 47.04%, 22.90%, 7.31% та 3.91% відповідно.