Os dados de ontem (15ABR) do varejo nos EUA mostraram um forte desempenho, com uma taxa de crescimento mensal de 0,7%, superando significativamente as expectativas de 0,4%. O valor anterior também foi revisto em alta, de 0,6% para 0,9%. Isto adiou ainda mais as expectativas do mercado para um corte nas taxas por parte da Reserva Federal. As probabilidades de não haver cortes nas taxas em Junho e Agosto são agora de 80% e 54%, respectivamente. Os rendimentos das obrigações dos EUA estão a aumentar gradualmente, com os rendimentos a dois e a dez anos a situarem-se em 4,946% e 4,655%, respectivamente. Sob pressão, as ações dos EUA caíram, com o Dow Jones, o S&P e o Nasdaq caindo 0,65%, 1,2% e 1,79%, respetivamente.
Fonte: SignalPlus, Calendário Econômico
Em meio à escalada das tensões no Oriente Médio e ao adiamento repetido das expectativas de corte das taxas nos EUA, o mercado de criptomoedas está oscilando em níveis baixos, num clima de aversão ao risco. O BTC experimentou uma breve recuperação após a aprovação dos ETFs em Hong Kong, mas depois caiu novamente, quebrando várias vezes o nível de suporte crucial de US$ 62.000.
Fonte: SignalPlus, o BTC cai várias vezes abaixo do nível de suporte de US$ 62.000.
Do ponto de vista dos dados, esta recessão foi desencadeada principalmente pela liquidação de futuros longos e pelo impacto dos limites de perdas, com as taxas de financiamento a regressarem a níveis relativamente neutros (alcançando mesmo valores negativos). Olhando pelo lado positivo, esta operação de desalavancagem colocou a posição geral do BTC (em comparação com o início de março) num estado relativamente saudável.
Fonte: Coinglass, Taxas de financiamento retornando ao neutro, esfriando o sentimento do mercado de alavancagem.
Por outro lado, o halving desta semana tem um impacto direto maior nos preços do BTC. De acordo com relatórios da Bitfinex, um grande número de detentores de BTC em bolsas centralizadas optaram por sair recentemente, e o número de BTC mantidos em endereços inativos por mais de um ano também diminuiu para um novo mínimo em quase 18 meses. Isto revela o comportamento dos detentores de longo prazo (LTHs) reduzindo posições ou transferindo continuamente participações de bolsas para outros lugares nos últimos tempos. Ao mesmo tempo, observa-se que os detentores de curto prazo (STHs) absorvem as posições que vendem. Se o fluxo de STHs continuar, o preço da moeda poderá continuar a ter potencial de alta.
Fonte: Deribit (em 16 de abril, 8h UTC)
Em termos de opções, o front-end Vol Skew caiu para o ponto mais baixo dos últimos três meses. As posições longas de venda foram estabelecidas em vários preços de impacto significativos para BTC e ETH em abril. Enquanto isso, sob uma superfície IV tão íngreme, a pressão de venda das opções otimistas iniciais para BTC permanece forte. Apenas alguns spreads de venda foram negociados abaixo da relativamente distante marca de US$ 60.000. O sentimento de alta no mercado foi totalmente suprimido pelo clima tenso de aversão ao risco nestes dois dias.
Fonte: SignalPlus, Volatility Skew está atualmente em mínimos históricos.
Fonte: SignalPlus
Fonte de dados: Deribit, distribuição de negociação BTC.
Fonte de dados: Deribit, distribuição de negociação ETH.
Fonte: Deribit Block Trade
Fonte: Deribit Block Trade
