原文タイトル：（米連邦準備制度のタカ派利下げ後、暗号通貨市場全体が調整に入る）
原文著者：Alvis、MarsBit
昨夜の米連邦準備制度の最新の金利決定会合で、基準政策金利が25ベーシスポイント引き下げられ、4.25%-4.5%の範囲になりました。この結果は市場の予想に合致しましたが、声明中のタカ派の言葉と経済予測の調整は市場の感情に深い影響を与え、暗号通貨市場全体が大幅に調整を受けました。ビットコイン、イーサリアム、ドージコイン、ソラナなどの主要な暗号通貨の価格は明らかに下落しています。
米連邦準備制度がタカ派のシグナルを発信し、市場が動揺
米連邦準備制度の議長ジェローム・パウエルは記者会見で明確に、今回の利下げは市場の予想に合致しているが、今後の利下げの頻度と幅は以前の市場の仮定よりもはるかに低い可能性があると述べました。パウエルは2025年に米連邦準備制度が利下げを2回のみ計画していることを強調し、さらに2025年のインフレ予測を2.1%から2.5%に引き上げました。この調整は、米連邦準備制度が将来のインフレ圧力を深く懸念していることを反映しています。
パウエルは特に未来の経済政策の不確実性に言及し、就任予定のトランプ政権が実施する可能性のある保護主義政策、たとえば輸入品に対する関税、大規模な不法移民の追放、さらには膨らむ可能性のある財政赤字が、米連邦準備制度がより慎重な姿勢を維持する重要な理由であると述べました。これらの潜在的な政策の変化は、インフレ圧力をさらに悪化させ、市場に広範な影響を与える可能性があります。
ビットコインがリーダーシップを取り、暗号市場全体が圧力を受けています。
ビットコインの価格は、連邦準備制度が利下げを発表した後、迅速に5.6%下落し、100,000ドルまで下がりましたが、記事執筆時点で回復しています。
イーサリアムはより明らかな下落を見せ、6.96%下落し、3,600ドルになりました。ドージコインやソラナなどのアルトコインも免れず、ソラナは7%以上下落し、ドージコインは高いボラティリティの影響を受けて8%以上の下落を見せました。より広範なアルトコイン市場は特に不調で、一部の二線および三線資産の下落率は10%以上に達しています。
Coinglassのデータによると、最近24時間で、世界中で236,199人が清算され、清算総額は6.72億ドルで、最大の単一清算はBinance - ETHUSD_PERPで発生し、406.77万ドルの価値があります。
暗号通貨アナリストのSkewは、ビットコインの急落が市場のロングおよびショートポジションを清算し、市場が深い調整期に入ったことを示していると指摘しました。ビットコイン価格は一時100,000ドルから98,000ドルの重要な入札範囲まで下落し、アナリストは、もし毎日の終値前に100,000ドルから101,400ドルのサポートレベルを再獲得できなければ、市場は新たな底を探し続ける可能性があると考えています。
経済予測はインフレリスクを浮き彫りにし、ドットプロットは政策の決意を示しています。
今回の会議での経済予測は、米連邦準備制度の政策考慮を明確に示しています。米連邦準備制度は2024年と2025年の経済成長予測を上方修正し、失業率の予測を下方修正し、インフレ予測を大幅に上方修正しました。特に2025年のインフレ予測の上方修正幅が大きく、米連邦準備制度が長期的なインフレリスクを非常に重視していることを示しています。
ドットプロットは、2024年に米連邦準備制度が利下げを2回のみ行う可能性を示しています。この慎重な政策姿勢は、インフレを制御する確固たる決意を示すだけでなく、市場が今後の流動性環境を再評価する要因ともなります。ドルとボラティリティインデックス（VIX）はこのシグナルを受けて大幅に上昇し、米国債の利回り、米国株、金、暗号通貨市場は広く圧力を受けました。
短期的展望：暗号市場は持続的な調整に直面
このマクロの背景の中で、暗号通貨市場は短期的に引き続き圧力を受ける可能性があります。ビットコイン、イーサリアムなどの主流資産が重要なサポートレベルを維持できるかどうかが、市場の信頼に重要な影響を与えます。同時に、ソラナやドージコインなどのアルトコインのパフォーマンスはさらに激しいものになる可能性があります。これらの資産は通常、マーケットの変動に対してより高い感受性を示します。
パウエルは記者会見で経済の見通しの不確実性に何度も言及し、今後の政策調整はデータに基づくと再確認しました。世界的なマクロ環境が複雑化する中、投資家は暗号資産の配分戦略を慎重に評価し、発表される経済データに注意を払って市場の中長期的なトレンドを判断する必要があります。
現在の市場の感情は低迷していますが、アナリストはこの調整が忍耐強い長期投資家に戦略的な配置の機会を提供するとの見解を持っています。主流の暗号資産の価格調整は将来的な上昇の基盤を築く可能性があり、一部の誤って評価されたアルトコインは市場が回復する際により高い反発の余地を迎えるかもしれません。
パウエルの声明原文を添付します：
最近の指標は、経済活動が引き続き堅調に拡大していることを示しています。今年の初め以来、労働市場の状況は一般的に緩和され、失業率は上昇しましたが、依然として低い水準を維持しています。インフレ率は委員会の目標である2%に向かって進んでいますが、依然としてわずかに高めです。
委員会は、長期的に完全雇用と2%のインフレ目標を達成することを目指しています。委員会は、雇用とインフレ目標の達成に関するリスクが大体バランスしていると判断しています。経済の見通しは不透明であり、委員会はその二重の使命に関する二方向のリスクに注意を払っています。
目標を支持するために、委員会は連邦基金金利目標範囲を25ベーシスポイント引き下げて4.25%から4.5%に設定することを決定しました。連邦基金金利目標範囲のさらなる調整の幅とタイミングを考慮する際、委員会は新たに受け取ったデータ、変化する見通し、リスクのバランスを慎重に評価します。委員会は国債、機関債務、機関モーゲージ担保証券の保有を引き続き減少させます。委員会は最大限の雇用を支持し、インフレ率を2%の目標に戻すことに固く取り組んでいます。
通貨政策の適切な立場を評価する際、委員会は受け取った情報が経済の見通しに与える影響を引き続き監視します。委員会の目標達成を妨げる可能性のあるリスクが発生した場合、委員会は適宜、通貨政策の立場を調整する準備があります。委員会の評価は、労働市場の状況、インフレ圧力、インフレ期待、金融および国際発展に関する解釈を含む広範な情報を考慮します。
通貨政策行動に賛成票を投じたのは、議長ジェローム・パウエル、副議長ジョン・ウィリアムズ、トーマス・バーキン、マイケル・バー、ラファエル・ボスティック、ミシェル・ボーマン、リサ・クック、メアリー・デイリー、フィリップ・ジェファーソン、アドリアナ・クーグラー、クリストファー・ウォーラーです。ベス・ハマック（Beth M. Hammack）は反対票を投じ、連邦基金金利目標範囲を4.5%から4.75%に維持する方針でした。
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