Fonte dell'articolo: Deep Tide TechFlow
Autore: hitesh.eth
Traduzione: Deep Tide TechFlow
Contenuto puro, senza false speranze.
Prima di iniziare a leggere, spero che tu possa mettere da parte i pregiudizi esistenti e dedicare qualche minuto a esaminare attentamente ciò che sto per condividere.
Da una prospettiva macro, i temi di investimento nel Web3 possono essere divisi in due categorie principali: infrastruttura di base (infra) e casi d'uso (apps).
Gli investimenti possono essere essenzialmente divisi in due tipologie: uno che sembra insignificante nel breve termine, ma che potrebbe portare a rendimenti significativi nel lungo periodo; l'altro che è emozionante nel breve termine, ma che potrebbe diventare completamente privo di valore.
La maggior parte degli investitori in criptovalute entra in questo mercato per perseguire guadagni rapidi e considerevoli, ed è disposta a correre i rischi associati.
Di conseguenza, le persone tendono a scegliere investimenti ciclici: questo tipo di investimenti è generalmente a breve termine e valido solo in determinati cicli di mercato rialzista.
Il 2025 diventerà l'anno della 'regolamentazione' nel campo delle criptovalute.
Gli Stati Uniti e altre importanti economie stanno pianificando di lanciare normative correlate a livello nazionale. L'adozione di queste normative non solo rafforzerà la fiducia degli investitori tradizionali (soprattutto della generazione più anziana), ma filtrerà anche un numero ristretto di criptovalute realmente promettenti: solo i progetti con solidi fondamentali e flussi di cassa stabili potranno emergere.
Possiamo prevedere che il mercato vedrà un'ondata di nuovi investitori tradizionali. Questi investitori hanno 'vecchi soldi' e si avventureranno per la prima volta nel campo delle criptovalute.
Non investiranno ciecamente solo a causa delle speculazioni di mercato, ma studieranno seriamente i progetti, leggeranno attentamente i rapporti e i dati, e prenderanno decisioni di investimento solo quando sarà logico farlo.
In questo contesto, la finanza decentralizzata (DeFi) diventerà un tema di investimento molto apprezzato dagli investitori tradizionali, mentre un altro sarà il protocollo di primo livello della blockchain (L1).
Tuttavia, poiché i progetti DeFi hanno limiti di capitalizzazione di mercato più bassi, hanno maggiori opportunità di crescita e si adattano strettamente ai fondamentali e ai dati. Quest'anno, alcuni progetti DeFi hanno già generato oltre 100 milioni di dollari di entrate, attirando senza dubbio l'attenzione degli investitori tradizionali.
Il volume di fondi degli investitori tradizionali è enorme, e una liquidità adeguata è la chiave per una crescita sana del mercato. Non dimenticare che molti investitori istituzionali sono anche dominati da investitori tradizionali.
Si prevede che il DeFi diventerà uno dei principali orientamenti di investimento per i top investitori istituzionali.
BlackRock ha iniziato a collaborare con progetti DeFi, e questa tendenza sta gradualmente prendendo forma.
Il DeFi non è un investimento ciclico; è più simile a un investimento a lungo termine, proprio come gli investitori del passato vedevano BTC ed ETH.
Il potenziale a lungo termine di AAVE potrebbe essere visto come equivalente a quello di ETH.
Quando investiamo in progetti DeFi blue-chip, possiamo concentrarci sullo sviluppo a lungo termine;
E quando scegli di investire in un nuovo progetto DeFi nativo, potresti considerare i rendimenti a breve termine, poiché questi progetti potrebbero anche portare rendimenti multipli o superiori.
In un mercato delle criptovalute dominato dal DeFi, molti nuovi progetti emergeranno, mentre alcuni progetti affermati riacquisteranno attenzione. Vedrai onde di aumento dei prezzi intorno a questi progetti.
Nel campo del DeFi, molte applicazioni blue-chip (come Uniswap) stanno pianificando di trasformarsi in progetti di infrastruttura di base. Questa trasformazione aumenterà ulteriormente il potenziale di valore dei Token, e l'anno prossimo potrebbero esserci alcuni progetti che annunceranno aggiustamenti ai meccanismi delle commissioni, quindi preparati a questo.
Questi cambiamenti daranno una forte spinta alla narrativa di sviluppo del DeFi.
Prevedo che il DeFi dominerà almeno due dei trimestri dell'anno prossimo, proprio come ha fatto l'AI quest'anno.
Per quanto riguarda l'AI, credo che il 2025 sarà un anno in cui l'AI sarà ampiamente criticata nella cultura pop a causa della sua rapida ed incontrollata espansione.
La discussione su 'AI responsabile' diventerà centrale.
Le attività di mercato legate all'infrastruttura AI delle criptovalute, agli agenti AI e alle offerte iniziali di agenti (Initial Agentic Offerings) potrebbero entrare in un periodo di aggiustamento a causa della narrativa di 'AI responsabile'.
Ma prima di ciò, prevedo che gli agenti AI subiranno un ciclo di crescita da bolla.
Attualmente ci sono 13.000 agenti sul mercato, e prevedo che questo numero crescerà almeno fino a 100.000.
Successivamente, potremmo entrare in una fase di bolla e scoppiare l'anno successivo.
Il trimestre specifico in cui ciò accade dipenderà dal calendario degli eventi normativi legati all'AI.
La regolamentazione stimolerà anche l'interesse per le infrastrutture per la privacy, quindi alcuni dei principali progetti legati al DeFi riservato, al calcolo della privacy, allo storage della privacy e all'inferenza sulla privacy riceveranno maggiore attenzione, e questo si rifletterà anche sulle loro performance degli asset (PA).
Il mercato dei meme continuerà a rimanere attivo.
Anche se le autorità di regolamentazione potrebbero non supportare, le persone troveranno sempre modi per entrare, poiché è impossibile fermare completamente il fenomeno.
Gli speculatori continueranno a cercare opportunità tra le 100.000 nuove monete che vengono aggiunte ogni giorno.
Tuttavia, alcuni meme già affermati, come DOGE e PEPE, potrebbero attirare l'attenzione di investitori più seri.
Anche se non ti piacciono i meme, dovresti considerare di riservare una parte della tua esposizione agli investimenti per essi.
Il 2025 sarà anche l'anno in cui i portafogli Web3 mobili e le super app emergeranno.
Recentemente, un'azienda di portafogli Web3 chiamata Exodus è stata quotata al NASDAQ con una valutazione di 1,2 miliardi di dollari, il che potrebbe alimentare una frenesia speculativa l'anno prossimo per i token legati ai portafogli Web3 con forti performance di entrate.
L'AI e il DeFi diventeranno le due grandi narrazioni centrali dell'anno prossimo:
Il DeFi è destinato a dominare;
Gli agenti AI potrebbero entrare in una fase di bolla;
La speculazione sui meme attirerà più partecipanti;
La privacy e DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) emergeranno in un certo trimestre;
I portafogli Web3 riceveranno maggiore attenzione e faciliteranno l'adozione mainstream attraverso una guida utente più conveniente e un'esperienza di alta qualità.
Questo è tutto ciò che ho da condividere.
Si prega di notare che non sono né un astrologo né un esperto nel campo delle criptovalute. Sono solo una persona comune con alcune idee casuali sul mercato, quindi non prendere troppo sul serio le mie opinioni.
