L'ampiezza del mercato SPX è diminuita drasticamente e si prevede che le prospettive di mercato saranno più volatili☕️
La debolezza sincronizzata di obbligazioni e azioni ha fatto sì che le strategie comuni di "parità di rischio" abbiano avuto scarsi risultati questo mese, esacerbando il tono di avversione al rischio e aggiungendo pressione per le vendite forzate; l'ampiezza del mercato SPX è diminuita drasticamente, con solo circa il 40% delle azioni al di sopra della media mobile a 200 giorni, mentre azioni, obbligazioni, CDS e FX dei mercati emergenti sono scesi in tandem, sottolineando ulteriormente il tema "il contante è il re" nel 2023; inoltre, a differenza delle criptovalute, la volatilità tra asset ha iniziato ad aumentare, con la la ripresa del VIX azionario e la volatilità dei tassi di interesse sono le più evidenti, dopo essere rimbalzate ai massimi pre-estivi.
Guardando al futuro, con l’interazione di fattori come i mercati ipervenduti a breve termine, una fine trimestre difficile, gli scioperi UAW in corso e i rischi di chiusura del governo, si prevede che l’azione dei prezzi sarà molto volatile e potrebbe non esserci molto sollievo all’inizio di ottobre. Raccomandiamo comunque di adottare un approccio cauto/ribassista al rischio.
