Hier (10 avril), les données de l'IPC américain, qui étaient globalement plus élevées que prévu, ont porté un coup dur au marché. Plus précisément, l'IPC en mars a augmenté de 3,5% par an, soit plus que les attentes du marché et la valeur précédente, tandis que l'IPC de base hors coûts alimentaires et énergétiques a augmenté de 3,8% par an, soit 0,1% de plus que prévu et identique à la valeur précédente. Selon le rapport, la hausse des dépenses en essence et en logement a contribué à près de 50% de l'augmentation de l'IPC en mars. L'assurance automobile, les frais médicaux et les dépenses vestimentaires ont également augmenté. Dans l'indice de base, le taux de croissance des coûts des matières premières a diminué et le secteur des services s'est réchauffé. .

Source : SignalPlus, Calendrier économique

Après la publication de ces données, les rendements obligataires américains ont fortement bondi : le rendement à dix ans a dépassé la barre des 4,5% et celui à deux ans s'est approché de la barre des 5% pour s'échanger désormais à 4,967%. été le plus élevé depuis septembre de l'année dernière. Suspendu la tête en bas pour la première fois. En conséquence, le marché des swaps a reporté le moment prévu des baisses de taux d'intérêt. À l'heure actuelle, la probabilité qu'il n'y ait pas de baisse des taux d'intérêt en juin est passée de 50/50 à l'origine à 83,5%, et le nombre de baisses de taux d'intérêt tout au long de la période. l'année devrait être inférieure à deux. Le retard dans la baisse des taux d'intérêt a exercé une pression sur les actions américaines, en particulier celles dont les coûts d'emprunt sont plus élevés, les trois principaux indices boursiers ayant clôturé en baisse autour de -1%. D'un autre point de vue, même si les attentes en matière de baisse des taux d'intérêt ont diminué à maintes reprises, les données économiques américaines sont toujours très bonnes. À ce stade, au lieu de parier sur l'orientation, réduire l'exposition au risque pourrait être un meilleur choix ?

Source : Investissement ; La forte hausse des rendements du Trésor américain à deux ans, sensibles à la politique des taux d'intérêt, défie la barre des 5,0 %

Source : SignalPlus et TradingView

En termes de monnaie numérique, BTC a rebondi au-dessus de 7 W, et la tendance des chocs à long terme se situe toujours dans la fourchette de contraction. Du point de vue des options, l'exposition aux fluctuations IV/RV reflétée dans les données statistiques est toujours significative, et le La volatilité implicite initiale est importante. La vente d'options d'achat continue de diminuer. Parmi eux, l'appel de l'ETH à la fin du mois d'avril a suivi de près le rythme du BTC d'hier, montrant des ventes d'options d'achat écrasantes ; en outre, l'achat de l'ETH La protection des spreads d'achat et de vente à grande échelle à la fin du mois de juin est également au centre des préoccupations du marché. Dans le même temps, les options de vente de BTC ont également gagné la faveur du marché hier.

Source : Deribit (au 11 avril 16h00 UTC+8)

Source : SignalPlus, ATM Vol continue de baisser

Source : SignalPlus, l'exposition à la volatilité reste importante, l'ETH converge dans un contexte de forte pression à la vente

Source des données : Deribit, les options d'achat ETH ont été vendues fin avril et le Long Put Spread a été ouvert fin juin.

Source de données : Deribit, répartition des transactions BTC

Source : échange de blocs Deribit

Source : échange de blocs Deribit