Source de l'article : Shenchao TechFlow
Auteur : hitesh.eth
Traduit par : Shenchao TechFlow
Contenu pur, sans faux espoirs.
Avant de commencer à lire, j'espère que vous pourrez temporairement mettre de côté vos préjugés et prendre quelques minutes pour examiner attentivement ce que je vais partager.
D'un point de vue macro, les thèmes d'investissement Web3 peuvent être classés en deux catégories : les infrastructures sous-jacentes (infra) et les cas d'utilisation (apps).
Les investissements peuvent essentiellement être divisés en deux types : ceux qui semblent banals à court terme mais qui pourraient rapporter des dividendes importants à long terme ; et ceux qui sont excitants à court terme mais pourraient finalement ne valoir rien.
La plupart des investisseurs en cryptomonnaie entrent sur ce marché pour rechercher des rendements rapides et considérables, et sont également prêts à prendre des risques correspondants.
Ainsi, les gens ont tendance à choisir des investissements cycliques — ces investissements sont généralement à court terme et ne sont efficaces que pendant des cycles haussiers spécifiques.
2025 sera l'année de la réglementation dans le domaine des cryptomonnaies.
Les États-Unis et d'autres grandes économies prévoient de mettre en place des réglementations connexes sur leur territoire. L'instauration de ces réglementations renforcera non seulement la confiance des investisseurs traditionnels (en particulier la génération plus âgée), mais filtrera également quelques cryptomonnaies véritablement prometteuses — seuls les projets avec des fondamentaux solides et des flux de trésorerie stables pourront se démarquer.
Nous pouvons prévoir que le marché accueillera une nouvelle vague d'investisseurs traditionnels. Ces investisseurs détiennent de "l'argent ancien" et entreront pour la première fois dans le domaine des cryptomonnaies.
Ils ne vont pas investir aveuglément simplement à cause de la spéculation du marché, mais vont étudier sérieusement les projets, lire attentivement les rapports et les données, et ne prendront des décisions d'investissement que si cela est logique.
Dans ce contexte, la finance décentralisée (DeFi) deviendra un thème d'investissement très prisé par les investisseurs traditionnels, l'autre étant le protocole de première couche de la blockchain (L1).
Cependant, en raison de la faible capitalisation boursière des projets DeFi, leur potentiel de croissance est plus important, et ils sont fortement alignés avec les fondamentaux et les données. Cette année, certains projets DeFi ont déjà généré plus de 100 millions de dollars de revenus, ce qui attirera sans aucun doute l'attention des investisseurs traditionnels.
Les fonds des investisseurs traditionnels sont énormes, et un financement adéquat est la clé pour une croissance saine du marché. N'oubliez pas que de nombreux investisseurs institutionnels sont également dominés par des investisseurs traditionnels.
Il est prévisible que DeFi finisse par devenir l'une des directions d'investissement clés pour les investisseurs institutionnels de premier plan.
BlackRock a commencé à collaborer avec des projets DeFi, et cette tendance est en train de se former progressivement.
DeFi n'est pas un investissement cyclique ; c'est plutôt un investissement à long terme, tout comme les investisseurs d'autrefois considéraient BTC et ETH.
Le potentiel à long terme d'AAVE pourrait être considéré comme équivalent à celui d'ETH.
Lorsque vous investissez dans des projets DeFi de premier ordre, vous pouvez envisager un développement à long terme;
Et lorsque vous choisissez d'investir dans un tout nouveau projet natif DeFi, vous pouvez envisager des rendements à court terme, ces projets pourraient également offrir des rendements multiples voire plus.
Dans un marché cryptographique dominé par DeFi, de nombreux nouveaux projets émergeront, tandis que certains projets établis retrouveront également de l'attention. Vous verrez des vagues de hausse des prix autour de ces projets.
Dans le domaine DeFi, de nombreuses applications de premier ordre (comme Uniswap) prévoient de se transformer en projets d'infrastructure sous-jacente. Cette transformation augmentera davantage le potentiel de valeur des tokens, et l'année prochaine, certains projets pourraient annoncer des ajustements de mécanisme de frais, vous devez donc être préparé.
Ces changements donneront un élan puissant à la narration du développement de DeFi.
Je prévois que DeFi dominera au moins deux trimestres de l'année prochaine, tout comme l'IA a performé cette année.
En ce qui concerne l'IA, je pense que 2025 sera une année où l'IA sera largement critiquée dans la culture populaire en raison de son expansion rapide et incontrôlée.
La discussion sur l'IA "responsable" sera mise en avant.
Les activités de marché autour de l'infrastructure cryptographique AI, des agents IA (AI agents) et des offres initiales d'agents (Initial Agentic Offerings) pourraient entrer dans une période d'ajustement en raison du récit sur l'IA "responsable".
Mais avant cela, je prévois que les agents IA connaîtront une phase de croissance spéculative.
Il y a actuellement 13 000 agents sur le marché, et je m'attends à ce que ce chiffre atteigne au moins 100 000.
Nous pourrions ensuite entrer dans une phase de bulle, qui pourrait éclater l'année suivante.
Il est difficile de dire exactement dans quel trimestre cela se produira, cela dépendra du calendrier des événements réglementaires liés à l'IA.
La réglementation suscitera également un intérêt pour les infrastructures de confidentialité, donc certains projets clés impliquant DeFi confidentiel, calculs de confidentialité, stockage de confidentialité et inférence de confidentialité recevront plus d'attention, et cette attention se reflétera également dans leurs performances d'actifs (PA).
Le marché des mèmes continuera d'être actif.
Bien que les régulateurs puissent ne pas soutenir, les gens trouveront toujours des moyens d'entrer, car il est impossible de tout bloquer.
Les spéculateurs continueront à chercher des opportunités parmi les 100 000 nouvelles pièces ajoutées chaque jour.
Cependant, certains mèmes établis, comme DOGE et PEPE, pourraient attirer l'attention d'investisseurs plus sérieux.
Même si vous n'aimez pas les mèmes, vous devriez envisager de réserver une partie de votre exposition à l'investissement pour eux.
2025 sera également une année où les portefeuilles Web3 mobiles et les super applications émergeront.
Récemment, une entreprise de portefeuille Web3 nommée Exodus a été cotée au NASDAQ avec une valorisation de 1,2 milliard de dollars, ce qui pourrait stimuler une frénésie spéculative sur les tokens liés aux portefeuilles Web3 avec des performances de revenus solides l'année prochaine.
L'IA et DeFi seront les deux principaux récits de l'année prochaine :
DeFi devrait prendre le devant de la scène ;
Les agents IA pourraient entrer dans une phase de bulle ;
La spéculation sur les mèmes attirera plus de participants ;
La confidentialité et DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisé) émergeront dans un certain trimestre ;
Les portefeuilles Web3 recevront plus d'attention et favoriseront l'adoption grand public grâce à un guide utilisateur plus pratique et une expérience de meilleure qualité.
C'est tout pour mon partage.
Veuillez noter que je ne suis ni astrologue, ni expert dans le domaine des cryptomonnaies. Je suis juste une personne ordinaire avec quelques idées aléatoires sur le marché, donc ne prenez pas trop au sérieux mon point de vue.
