Indicadores clave (hora de Hong Kong, 9 de septiembre, 4:00 p. m. -> 16 de septiembre, 4:00 p. m.):
BTC/USD + 6,9% ($ 55.080 -> $ 58.900), ETH/USD -0,7% ($ 2.320 -> $ 2.305)
BTC/USD Volatilidad en cajeros automáticos de diciembre (fin de año) -2,9 v (62,4-> 59,5), volatilidad de reversión del riesgo del 25 de diciembre -0,1 v (2,5 -> 2,4)
BTC/USD se recuperó con fuerza desde el soporte dentro del rango hasta el rango de precios clave de 58.000 a 60.000 dólares y actualmente está tratando de encontrar el equilibrio en medio de una mayor volatilidad de los precios.
La tendencia a corto plazo sigue siendo alcista, pero una ruptura por debajo del soporte de 57,500 dólares podría indicar un retroceso más profundo.
Un retroceso por debajo de 54.000 dólares rompería el patrón de bandera ascendente a largo plazo, lo que sugiere una posible caída por debajo de 50.000 dólares.
Si el precio supera los 61.000-62.000 dólares, la próxima resistencia importante estará alrededor de los 65.000 dólares, donde el mercado puede encontrar presión de venta, y las probabilidades siguen siendo 50/50 antes de las elecciones.
Principales eventos del mercado:
Los temores de un "Rektember" a principios de este mes parecen haber sido exagerados, con el BTC/USD recuperándose esta semana después de alcanzar un fuerte soporte en $52,000, superando brevemente los $60,000. Por el contrario, el ETH/USD carece de impulso alcista y ronda los niveles de $2,300.
Después del debate presidencial del 10 de septiembre, las encuestas estadounidenses se inclinaron ligeramente a favor de Harris, ya que su desempeño fue visto como superior al de sus oponentes. Sin embargo, como las elecciones aún están cerca del 50/50, el impacto en los precios de las criptomonedas será limitado a menos que se aclare más la elección (lo que puede no suceder hasta las elecciones reales).
En la reunión del FOMC de esta semana, el mercado todavía oscila entre las expectativas de un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos y de 50 puntos básicos; inicialmente después de la publicación de los datos del IPC del miércoles, el mercado descontó plenamente una expectativa de recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos; luego algunos miembros con derecho a voto que no pertenecen a la Fed " La información "filtrada" muestra que un recorte de la tasa de interés de 50 puntos básicos también puede hacerse realidad, y las expectativas del mercado vuelven al 50/50.
Las acciones estadounidenses han vuelto a encontrar apoyo en sus mínimos locales, ya que el posicionamiento del mercado claramente sigue siendo relativamente defensivo ante las preocupaciones sobre una "desaceleración de septiembre"; Si la Reserva Federal reduce las tasas de interés en 50 puntos básicos en este momento, esperaríamos mayores ganancias en los mercados de valores y los precios de las criptomonedas.
Volatilidad implícita en cajeros automáticos:
A pesar de las primas esperadas más altas para eventos como el debate presidencial y el IPC de EE. UU., la volatilidad real se ha mantenido relativamente estable esta semana, con la volatilidad de alta frecuencia manteniéndose en alrededor de 40, aunque la volatilidad implícita de 1w alcanzó brevemente hasta 60.
La demanda de opciones aumentó a principios de semana, pero hacia el final de la semana el mercado vio una reducción de la volatilidad y de las apuestas direccionales, lo que redujo aún más la volatilidad implícita, particularmente en el extremo inicial de la curva.
Con el resultado electoral todavía 50/50, el precio de la volatilidad electoral ha disminuido ligeramente, en línea con la reducción de las primas en la curva de volatilidad general, y esperaríamos que la volatilidad aumente a medida que se acercan las elecciones.
Los precios de la volatilidad electoral han disminuido ligeramente, en consonancia con la reducción de las primas en la curva de volatilidad general. Dado que la probabilidad del resultado electoral actual sigue siendo del 50/50, esperamos que la volatilidad vuelva a aumentar a medida que se acerque el evento.
Asimetría/convexidad:
Las tendencias de asimetría de la volatilidad y convexidad han sido relativamente planas esta semana, con el mercado centrado en la demanda de opciones locales para los eventos de este mes.
Dado que no existe una correlación clara entre la volatilidad implícita y los movimientos de los precios al contado (es decir, la volatilidad implícita no responde mucho a los aumentos o disminuciones de los precios al contado), sería difícil para nosotros ver correcciones significativas de precios antes de las elecciones. Debido a la incertidumbre del resultado de las elecciones (50/50) y el impacto significativo del resultado de las elecciones en los precios al contado, esperamos que el mercado se ajuste más a las fluctuaciones de los precios de ejercicio locales en el período previo a las elecciones.
¡Les deseo a todos buena suerte la próxima semana y les deseo un buen momento a todos los que participan en Token 2049!
