Der Bitcoin-Preis (BTC) stand unter ständigem Verkaufsdruck und fiel kürzlich unter die kritische Unterstützungsmarke von 65.000 USD. Trotz einer Erholung des US-Aktienmarkts hat Bitcoin gegenüber seinem Juni-Hoch von 72.000 USD um 10 % nachgegeben. In der vergangenen Woche hat BTC im Vergleich zum US-Aktienmarkt deutlich schlechter abgeschnitten und aufgrund fehlender neuer Katalysatoren ein Monatstief erreicht.
Kurzfristig deutet das 1-Stunden-Chart auf einen anhaltenden Abwärtstrend hin, wobei Bitcoin durchgängig niedrigere Hochs und Tiefs verzeichnet und kürzlich 63.917 USD erreicht hat. Das Handelsvolumen bleibt niedrig, was auf eine schwache Dynamik hinweist. Wenn eine Umkehr mit erhöhtem Volumen beobachtet wird, könnten Händler einen Einstieg bei etwa 63.000 bis 63.500 USD in Erwägung ziehen und einen Ausstieg in der Nähe des Widerstandsniveaus von 67.000 USD oder höher anstreben.
Quelle: TradingView
Travis Kling, Gründer von Ikigai Asset Management, teilte seine Erkenntnisse zu Bitcoin und dem breiteren Kryptowährungs-Ökosystem. Er bemerkte: „Bitcoin liegt etwa 10 % unter den Allzeithochs und der Zeitplan scheint am Rande des Kannibalismus zu stehen. Und schlimmer noch, BTC wird im Vergleich zum Makro ziemlich schlecht gehandelt.“
In einer Reihe detaillierter Beiträge auf X analysierte Kling das komplexe Zusammenspiel makroökonomischer Faktoren, ETF-Flüsse und interner Marktdynamik, die die Kryptowährungsmärkte prägen.
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Kling verglich die Performance von Bitcoin mit dem breiteren makroökonomischen Umfeld. Er stellt fest, dass Bitcoin trotz des Anstiegs des NASDAQ um 16 % seit dem 19. April, nach einem Tiefpunkt, der durch Marktängste vor Zinssenkungen verursacht wurde, deutlich unterdurchschnittlich abgeschnitten hat und relativ unverändert blieb. Diese Underperformance ist besonders bemerkenswert, da die US-Aktienmärkte in diesem Zeitraum wiederholt neue Allzeithochs erreicht haben, während Bitcoin stagnierte.
Anhaltende Underperformance von Bitcoin im Vergleich zu Aktien
Die führenden Kryptowährungen und der breitere Kryptomarkt weisen einen Abwärtstrend auf, da die Begeisterung rund um die Zulassung des Ethereum-ETF in den letzten Tagen nachgelassen hat. Laut IntoTheBlock ist ein Hauptfaktor für den Ausverkauf die Gewinnmitnahme, da sich der Kryptomarkt zwischen Q4 2023 und Q1 2024 fast verdoppelt hat.
Darüber hinaus haben die vermehrten Verkäufe den BTC-Preis weiter unter Druck gesetzt. Allein im Juni liquidierten Bitcoin-Miner über 30.000 BTC im Wert von 2 Milliarden Dollar. Die jüngste Halbierung der BTC-Bestände hat die Betriebskosten erhöht und die Gewinne reduziert, was die Miner dazu zwang, ihre BTC-Bestände zu verkaufen.
Die Halbierung wird als ein wesentlicher Faktor für diesen Trend angesehen, da sie die Gewinnmargen der Miner verringert und sie dazu veranlasst hat, ihre Umsätze zu steigern. Darüber hinaus ist die Hash-Rate von Bitcoin im letzten Monat um etwa 15 % gesunken.
Quelle: TradingView
Der Verkaufsdruck wurde noch dadurch verstärkt, dass die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs letzte Woche die Marke von 500 Millionen Dollar überschritten. Gleichzeitig hat die deutsche Regierung erhebliche Mengen BTC aus ihren Beständen an Börsen transferiert, was auf potenzielle Verkäufe hindeutet. Die Regierung hält immer noch 47.000 BTC in Reserven, im Wert von etwa 3 Milliarden Dollar.
Potenzial für einen anhaltenden Bitcoin-Preisrückgang
Trotz des anhaltenden Ausverkaufs erzielen fast 90 % der BTC-Inhaber weiterhin Gewinne, was darauf hindeutet, dass auf dem Markt noch Raum für weitere Gewinnmitnahmen besteht. Mehrere Marktanalysten gehen davon aus, dass sich die Bitcoin-Preiskonsolidierung bis zum Sommer 2024 fortsetzen könnte. Die nächste bedeutende Aufwärtsphase für BTC dürfte etwa im September beginnen, wobei im Zusammenhang mit den US-Wahlen mit erheblicher Aktivität zu rechnen ist.
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Ein Schwerpunkt der kommenden Woche ist die für Freitag geplante Veröffentlichung des PCE-Preisindexes (Personal Consumption Expenditures) für Mai. Der Rückgang des Verbraucherpreisindexes (CPI) für Mai deutet auf mögliche Abwärtsrisiken für den PCE-Kernindex hin. Darüber hinaus könnten schwache Einzelhandelsumsätze die Ausgaben gefährden, obwohl sich die persönlichen Einkommen verbessern könnten, wie die höher als erwarteten durchschnittlichen Stundenlöhne nahelegen.
Cryptopolitan-Berichterstattung von Florence Muchai
