• Mnohem silnější, než se očekávalo, zvýšení počtu pracovních míst v USA pravděpodobně utlumí představy o blížícím se snížení sazeb Fedu

  • Ukazatele bitcoinů, akcií a dluhopisů v reakci na čerstvá data klesly

Trh práce v USA zůstal v květnu silný a vláda oznámila přidání 272 000 pracovních míst, daleko za odhady pouze 185 000 a daleko před dubnovými 165 000 (revidováno z dříve hlášených 175 000).

Míra nezaměstnanosti v květnu byla 4,0 % oproti odhadům 3,9 % a dubnovým 3,9 %.

Cena bitcoinu {{BTC}} prudce klesla z dvouměsíčního maxima těsně před 72 000 $ v minutách následujících po číslech. V době tisku BTC měnil majitele za 70 900 $, což je za posledních 24 hodin pokles o 0,5 %.

Údaje o mzdách z dnešní ranní zprávy ukazují, že průměrný hodinový výdělek vzrostl v květnu o 0,4 % oproti prognózám o 0,3 % a dubnových 0,2 %. Na meziroční bázi byl průměrný hodinový výdělek vyšší o 4,1 % oproti odhadům 3,9 % a dubnovým 4,0 %.

Poté, co rostly v první polovině roku 2024, úrokové sazby v posledních pěti týdnech klesaly, protože některá nedávná ekonomická data v USA naznačovala zpomalení hospodářského růstu i inflace – výnos 10letého státního dluhopisu před dnešním ranním čísla byla na 4,30 % oproti maximu z roku 2024 4,71 % na konci dubna.

Snížení sazeb bylo přínosem pro riziková aktiva, přičemž průměry hlavních amerických akciových trhů vyskočily na rekordní maxima a cena bitcoinu stoupla z úrovně přibližně 60 000 USD těsně nad jeho rekordní maximum těsně nad 73 500 USD.

Myšlenky, že hlavní západní ekonomiky se chystají plně vstoupit do cyklu uvolňování měnové politiky, získaly tento týden další opodstatnění, když jak Bank of Canada, tak Evropská centrální banka poprvé po několika letech snížily své příslušné referenční úrokové sazby. Pokud jde o USA, šance na snížení sazeb Fedem v poslední době prudce vzrostly, přičemž investoři před dnešní ranní zprávou počítali s asi 55% pravděpodobností pohybu na zářijovém zasedání banky nebo před ním.

S dnešními silnými čísly se většina tohoto myšlení pravděpodobně alespoň v krátkodobém horizontu obrátí. Kromě rychlého stažení bitcoinu vzrostl i výnos 10letého státního dluhopisu o 12 bazických bodů na 4,42 % a futures na americké akciové indexy ukazují na nižší otevření. Při kontrole dalších ukazatelů americký dolar vzrostl o 0,5 % a zlato kleslo o více než 2 %.