Včera (22. dubna) americký akciový trh zaznamenal mírné oživení rizikového sentimentu a ukončil šestidenní sérii ztrát pro S&P 500, což trhu poskytlo pauzu před pátečním indexem PCE, rušným týdenním ziskem a nadcházejícím FOMC. Setkání. Na druhou stranu nedávné špatné údaje o inflaci zpozdily očekávání trhu, že Federální rezervní systém přejde na volnější politiku. Výnosy amerických státních dluhopisů nadále kolísají na vysokých úrovních, což nutí globální investory přehodnotit svá očekávání ohledně cyklu globálního uvolňování. Někteří investoři začínají pochybovat o odhodlání Evropské centrální banky snížit úrokové sazby. Devizový trh již plně nezahrnuje očekávání, že ECB do prosince třikrát sníží sazby. Analytici Morgan Stanley ve své zprávě zdůraznili: „Inflace vyvolaná směnnými kurzy nám dává důvod k obavám z opatření ECB ke snižování sazeb, které jsou agresivnější, než se dříve očekávalo.
Zdroj: TradingView, SP 500
Zlatá prémie, kterou přinesly geopolitické konflikty, se z trhu postupně vytrácí, spotové zlato zaznamenalo největší jednodenní pokles za dva roky a v poklesu pokračuje i dnes.
Zdroj: TradingView, XAUUSD
V oblasti digitálních měn si ETF udržely kladné přílivy, přičemž přílivy FBTC převyšovaly přílivy hlavního hráče IBTC tři po sobě jdoucí dny a odlivy z GBTC také klesaly. Navíc, podle on-chain datové analytické firmy Artemix, čisté přílivy do stablecoinů přetrvávaly zatím 15 ze 16 týdnů v roce 2024, přičemž minulý týden čistý příliv dosáhl 3,4 miliardy dolarů, což je třetí nejvyšší úroveň v roce 2024.
Zdroj: Farside Investors；Twitter
Za poslední den se cena BTC zvýšila z 66 000 USD na 67 000 USD, než došlo k poklesu na téměř 66 000 USD. Pokud jde o opce, implikovaná volatilita znatelně zesílila směrem dolů. Proběhly transakce strategií Iron Condor v BTC opcích s opačnými směry, nákup Vol na konci dubna a prodej Vol na konci května. Kromě toho bylo velké množství býčích opcí na BTC, které vyprší na konci června, silně prodáno, ovlivněno dvěma trojúhelníkovými arbitrážními obchody na hromadné platformě, zahrnujících prodej 28 JUN 75000 & 80000 volání při nákupu 27 DEC 80000-C a 27 SEP 90000 -C, možná kvůli nejistotám kolem voleb v USA.
Na frontě ETH byly obchody relativně koncentrované. Velké účty nakoupily na konci dubna obrovské množství 3100 Puts jako ochranu pro nadcházející měsíční vypořádání, zatímco maloobchodníci využili stále klesající implikované volatility k prodeji OTM Puts 3. května a 31. května a vydělali prémie.
Zdroj: Deribit （od 23 A PR 8:00 UTC）
Zdroj: SignalPlus
Zdroj dat: Deribit, distribuce obchodování ETH
Zdroj dat: Deribit, distribuce obchodování BTC, velký počet hovorů, které skončily na konci června, bylo prodáno.
Zdroj: Deribit Block Trade
Zdroj: Deribit Block Trade
