Muskova cesta je mořem hvězd. Podobně pro 2 bilionový krypto trh, který se chce posunout směrem k masové adopci, je tradiční finanční trh 400 bilionů až 600 bilionů také mořem hvězd.
Můžeme vidět některé cesty, jako je nárůst tokenizace, ale v současné době migrují raná aktiva RWA 1.0 do řetězce, ale relativně nelikvidní model není dlouhodobým řešením. I když DePIN dokáže oživit internet věcí, stále se nedostane k jádru.
Vidíme tedy platby Web3, které mohou umožnit masovou adopci stablecoinů, což je jádro, zejména pro netransakční scénáře. Stablecoin Report společnosti VISA nám říká: Celková nabídka stablecoinů je přibližně 170 miliard dolarů, přičemž aktiva v hodnotě bilionů dolarů se vypořádávají ročně. Přibližně 20 milionů adres provádí každý měsíc transakce stablecoinů v řetězci. Více než 120 milionů adres v řetězci drží nenulové zůstatky stablecoinů.
Platba Web3 může přinést výhody okamžitého zúčtování, nepřetržité dostupnosti a nízkonákladových transakcí do tradičních finančních platebních sítí, ale to, co bychom měli vidět více, je nový finanční trh, který přináší inovativní aplikace PayFi. PayFi, nová věc, která dokáže integrovat platby Web3, RWA a DeFi, může pomoci posunout se ke hvězdám.
Tento článek proto nejprve představí, co je PayFi a jeho vztah k platbám Web3, DeFi a RWA, a poté se podíváme na to, jak Solana, která PayFi navrhla, postupně vybudovala svůj PayFi ekosystém.
1. Co je PayFi?
PayFi neboli Payment Finance označuje inovativní aplikační model, který kombinuje platební funkce s finančními službami založenými na blockchainu a technologii chytrých smluv. Jádrem PayFi je použití blockchainu jako zúčtovací vrstvy, která kombinuje výhody Web3 plateb a decentralizovaného financování (DeFi) k podpoře efektivního a volného toku hodnoty (Value Movement).
Cílem PayFi je realizovat vizi bitcoinového bílého papíru a vybudovat peer-to-peer síť elektronických hotovostních plateb, která nevyžaduje důvěryhodnou třetí stranu, a zároveň plně využít výhod DeFi k vytvoření nového finančního trhu, včetně poskytování nových finančních zkušeností a budování lepšího Komplexní finanční produkty a aplikační scénáře nakonec integrují nový hodnotový řetězec.
PayFi poprvé navrhla jako nový příběh Lily Liu, předsedkyně Solana Foundation, na hongkongském Web3 Carnivalu v roce 2024. Podle jejího názoru je PayFi zcela nový finanční trh postavený na časové hodnotě peněz (TVM). Těch je v tradičních financích obtížné nebo nemožné dosáhnout.
Na tomto novém finančním trhu PayFi lze nejen zlepšit efektivitu plateb Web3 ve srovnání s tradičními financemi: okamžité vypořádání, snížení nákladů, otevřenost a transparentnost a globální dosah, ale také decentralizace globální sítě lze dosáhnout na základě decentralizované finance, přístup bez povolení, vlastnictví majetku, osobní suverenita.
2. Vztah mezi PayFi a Web3 platbami, DeFi a RWA
PayFi se přesně nerovná platbám Web3. I když platba Web3 dosáhla mnoha vylepšení efektivity pro tradiční finance založené na technologii blockchain, PayFi je založena na dalším budování, rozšiřování a prohlubování plateb Web3 Na tomto základě dále zavádí DeFi k vybudování nového finančního trhu.
PayFi není úplně to samé jako DeFi. Podstata platby je založena na směně hodnoty v reálném světě – platba jednou rukou a doručení/služba druhou. Proto je PayFi více o procesu odesílání, přijímání a vypořádání digitálních aktiv, spíše než o běžném transakčním chování DeFi. Navíc pouze bezproblémovým propojením plateb Web3 a DeFi prostřednictvím technologie blockchain a inteligentních smluv můžeme vytvářet služby finančních derivátů související s platbami, jako je půjčování, finanční správa atd.
PayFi není všechno RWA. RWA zde má dva významy. První vrstva je tokenizace aktiv (Tokenizace), to znamená, že teprve poté, co jsou aktiva tokenizována v řetězci, lze hodnotu plynule přenést na blockchain a vytvořit pomocí inteligentních transakcí a vypořádacích procesů. jako je tokenizace amerických dolarů – stablecoiny;
Druhou vrstvou je RWA fundraising, který poskytuje podporu likvidity pro potřeby financování ve scénáři PayFi. Toto prohlásila Lily Liu: "PayFi je nový finanční trh vytvořený kolem časové hodnoty peněz. Tento řetězový finanční trh může dosáhnout nových finančních paradigmat a zkušeností s produkty, kterých tradiční finance nemohou dosáhnout."
PayFi proto není inovativní nezávislý koncept, ale inovativní aplikace, která integruje Web3 platby, DeFi a RWA. Tento model nepokrývá pouze platby a transakce digitálních aktiv, ale také finanční aktivity, jako je půjčování, finanční správa a investice. Prostřednictvím blockchainu a technologie chytrých smluv PayFi nejen zrychluje a zlevňuje globální finanční platby, ale také snižuje tření a náklady v tradičních finančních platebních službách.
3. Význam a hodnota PayFi
Z doslovného hlediska se PayFi ve skutečnosti zásadně neliší od GameFi a SocialFi, ale skutečným smyslem PayFi je podporovat aplikaci digitálních aktiv v reálných scénářích v reálném světě.
Z pozitivního hlediska se PayFi může přizpůsobit migraci skupin Web2 na Web3 Například tradiční společnosti zabývající se finančními platbami mohou využít technologii blockchain, aby získaly větší podíl na trhu a nepřišly o trend doby.
Na druhou stranu mohou Web3 skupiny využít platby jako nosiče k využití technologie blockchain k vyřešení bolestivých bodů tradičního finančního systému a dosažení nových finančních paradigmat a produktových zkušeností, kterých tradiční finance nemohou dosáhnout.
V současné době je platba Web3 stále ve velmi rané základní službě a primitivním stavu. Jedná se spíše o použití digitální měny jako média platebních transakcí, jako jsou přeshraniční převody, OTC, platební karta a další scénáře je obtížné použít Pro otevření ekosystému DeFi v řetězci jsou scénáře relativně omezené.
S rozvojem a propagací PayFi však tato metoda přenosu hodnoty založená na blockchainu a technologii inteligentních smluv může urychlit integraci plateb Web3 a finančních služeb DeFi, díky čemuž jsou digitální aktiva praktičtější v každodenních transakcích a složitějších finančních prostředích .
Vznik PayFi může vyřešit situaci „žij takhle třicet let, dokud se budova nezhroutí“ mezi tradičními financemi a šifrovanými financemi. V budoucím globálním finančním ekosystému se PayFi jistě stane klíčovým hnacím motorem pro Crypto směřující k masové adopci.
Raymond, spoluzakladatel PolyFlow, má hlubší pochopení pro PayFi: „To, co PayFi řeší, nejsou problémy, které musí platba Web3 řešit na povrchu, jako jsou problémy s přeshraničními převody finančních prostředků a nízké finanční začlenění nejzásadnějším problémem v tuto chvíli je efektivně oddělit tok transakčních informací a tok kapitálu, aby si každý mohl vytvořit konsenzus o toku kapitálu na jednotné knize blockchainu, aby se zlepšila efektivita celého odvětví Web3 a podpořilo se skutečné Hromadná adopce."
4. Proč je Solana PayFi
Odpověď Lily Liu na tuto otázku zní: "Solana má tři hlavní výhody: vysoce výkonný veřejný řetězec, mobilitu kapitálu a mobilitu talentů."
Kromě toho se na to můžete podívat také z pohledu PayFi Stack: Jakou infrastrukturu PayFi potřebuje?
4.1 Vrstva vypořádání blockchainu (transakční vrstva)
Solana je jako základní infrastruktura pro vypořádání, i když existuje mnoho sítí pro vypořádání blockchainu, nepochybně jedinečný. Vysoká propustnost, nízké náklady, rychlé vyřízení a další vylepšení výkonu, které přináší upgrady Firedancer, to vše může podpořit rychlou implementaci projektů PayFi.
4.2 Měnová vrstva
Kromě efektivity a plynulosti podkladové vypořádací sítě je třeba ji podpořit také dostatečnou likviditou, zejména stablecoiny jako transakčním médiem v řetězci. V červnu tohoto roku jsme mohli vidět partnerství Solana s Ondo Finance, Visa, Circle, Stripe a spuštění PYUSD.
Podle údajů DeFilama představoval objem PYUSD na Solaně v srpnu letošního roku 64 % podílu na trhu, zatímco Ethereum pouze 36 %. Od roku 2023 se objem stablecoinů v řetězci postupně zvýšil z 1,8 miliardy USD na současných 3,6 miliardy USD, včetně USDC, USDT, PYUSD a USDY.
4.3 Vrstva úschovy aktiv
Ve financích je zásadní úschova aktiv (on-chain/off-chain). U PayFi založeného na blockchainu je třeba zvážit, jak zajistit bezpečnost chytrých smluv, správu soukromých klíčů a kompatibilitu s tradičními financemi a DeFi.
Úschova majetku v řetězci je klíčem k dosažení osobní suverenity. Ne váš klíč, ne vaše mince.
4.4 Vrstva shody
Jak všichni víme, pouze vyhovující přístup uživatelů může dále podporovat zdravý rozvoj ekosystému finančních plateb a služeb. Na této úrovni je zásadní nutnost zajistit, aby všechny transakce a toky finančních prostředků odpovídaly požadavkům KYC/AML/CTF a zároveň se přizpůsobily zákonům a předpisům místních jurisdikcí.
4.5 Aplikační vrstva PayFi
Na základě výše uvedené základní vrstvy může podporovat implementaci skutečných PayFi aplikací.
Na této akci BreakPoint v Singapuru můžeme vidět, že Solana vybudovala mnoho scénářů C-side aplikací prostřednictvím své infrastruktury. Jeho spotřebitelský sektor vytvořil trend skupinových armádních operací a má stavební rezervy, které daleko převyšují ostatní veřejné řetězce.
Podle @ZKwifgut platby na akcích BreakPoint zahrnují:
- Platební scénáře: online nakupování, sociální e-commerce, offline aktivity, hry
- Platební médium: PayPal PYUSD, můžete si zakoupit periferní zařízení na místě prostřednictvím StableCoin přes debetní kartu SOL od společnosti Sanctum;
- Platební brána: Použijte StableCoin pro nakupování prostřednictvím Shopify Blinks přijměte platbu StableCoin za rezervaci vína na základě Helio Pay / Solana Pay;
- Strana nabídky produktu: hardware pro spotřebitele, jako jsou mobilní telefony/Sim karty/hodinky, vstupenky na výstavy, periferní zařízení, produkty elektronického obchodu (prostřednictvím Shopify), herní rekvizity atd.
- Platební hardware: oficiální mobilní telefon Solana druhé generace sportovních hodinek Showtime.
Solana také aktivně rozvíjí trh B-side. Poskytování podpory likvidity pro scénáře plateb přeshraničního obchodu a financování dodavatelského řetězce prostřednictvím získávání RWA.
Ve srovnání s pozicí „asset chain“ společnosti Ethereum Solana upevňuje svou pozici „platebního řetězce“ a v současnosti je optimálním blockchainovým řešením pro spotřebitelské maloobchodní a platební produkty a služby. Slovy @ZKwifgut:
PayFi a DeFi jsou dvě větve obrovského šifrovacího ekosystému Solana, který jsem ještě neviděl žádný ekosystém s tak jasnou strategií: spoléhat na DeFi, že vytvoří on-chain ekonomiku, a spoléhat na PayFi, aby se posunulo k hromadnému přijetí.
5. Napište na konec
V dlouhodobém horizontu se celé odvětví Web3 přesune ke scénářům off-chain a reálné spotřeby. Ať už jde o „Make DeFi great again“ nebo „Let Crypto move to Mass Adoption“, tyto slogany, které jsou na trhu často zmiňovány, lze konečně implementovat prostřednictvím PayFi.
Tentokrát vlk opravdu přišel.
Blockchain a technologie inteligentních smluv mohou tradiční platby zrychlit a zlevnit než kdykoli předtím, ale tento případ použití, který pomáhá tradičním trhům snížit náklady a zvýšit efektivitu, je spíše o zachycení hodnoty B-strany tradičních plateb, což je dobré, ale ne co ty a já chceme.
PayFi může skutečně překlenout tradiční finanční trh a šifrovaný finanční trh a urychlit integraci platebních a finančních služeb prostřednictvím vzestupu stabilních coinů. Nejenže snižuje náklady a zvyšuje efektivitu, ale také vytváří nový finanční trh. Na tomto trhu vlastníte mě a já vás.
V budoucím finančním ekosystému se PayFi stane klíčovou hnací silou.
