“負數數學期望的遊戲或交易所暗藏的最嚴重祕密”(第二部分)
如果你仔細觀察加密貨幣交易,你會發現,總交易量的 90% 被期貨(衍生品)佔據,即所謂的槓桿交易。如果我們將保證金交易也算上,交易量將達到 95% => 我們得出結論,這幾乎就是整個市場
在上一篇文章中,我們瞭解到現貨交易是一場“零和遊戲”,現在讓我們看看槓桿的情況如何。例如,讓我們以 B********* 交易所爲例(您可以打開任何交易所,指標或多或少都會相同。從強烈的偏差中,我只能挑出後期的 FTX,那裏的情況很糟糕)
所有工具都將採用相同的 10 倍槓桿(日內交易者的標準交易),另外,我還要指出的是,隨着槓桿的增加,負數學期望值的數字會呈指數級惡化。從實際計算中,我們可以找到模式並得出適當的結論
您無需贏得全國數學奧林匹克競賽即可理解,槓桿爲 10 倍的零和遊戲中的清算應爲每種工具價格的 -10%。讓我們看看我們在實踐中會得到什麼。對於計算,我們使用的數據不是來自計算器,而是來自隨機開立的小額頭寸,這樣就不會產生任何負載,系統也不會將它們視爲潛在的滑點。數學期望 = (實際清算/計算清算)*100%
爲清晰起見,數據點來自去年的交易
BTC/USDT x10 多頭
開場:29414.4
-10%= 26472.96
清算:26620.1(實際 9.5%)
期望值 = (9.5%/10%)*100% = 95%
ETH/USDT x10 多頭
開盤:1852.08
-10%= 1666.87
清算:1676.14(實際 9.5%)
期望值 = (9.5%/10%)*100% = 95%
XRP/USDT x10 多頭
開盤:0.6293
-10% = 0.5663
清算:0.5711(實際 9.25%)
期望值 = (9.25%/10%)*100% = 92.5%
DOT/USDT x10 多頭
開幕式:5.026
-10%= 4.5234
清算:4.574(實際 9.1%)
期望值 = (9.1%/10%)*100% = 91%
EOS/USDT x10 多頭
開局:0.721
-10%= 0.649
清算:0.657(實際 9.1%)
期望值 = (9.1%/10%)*100% = 91%
當增加槓桿並進入流動性較差的工具時,情況更加悲慘,數學期望會降至 80% 以下。讓我們回到上一篇文章和賭場遊戲(輪盤賭 97.2%,百家樂 = 95%)。