7月16日 加密期權市場研報

市場情緒重燃,BTC 隱波突破中位值,山寨期權造福效應下半場剛剛開始

一、核心觀點

1- 之前在 BTC 5.4w左右在推特上寫了小作文鼓勵大家買入現貨,中週期看勝率高,賠率適中,目前如預期;

2- 之前在星球VX羣裏分享買入 6.1-6.3W 8月份的call都已經翻倍,主要判斷依據就是spot price和iv,2者都合適;

3- eth 的 s1 文件還未落地,從期權市場隱含波動率來看目前大家多此無太多時間點預期,看漲期權側隱含波動率上翹平滑;ETH 隱波已經上升至75分位,熟悉做空波動率的玩家可以在call端佈局;

4- 整體情緒的高漲要當心 ETH ETF通過後sell the news,所以提示做空vol儘量在call端

5- 山寨期權隱波小幅度下挫,Ordi 現貨又漲了 14%,隱波下滑20% ,山寨期權我還是會聚焦熟悉的標的 Ordi 、Ton 、Sol

總結:現貨無憂,短期不適合用期權追高;Call端落袋或者做空Vol都是不錯選擇。

二、期權大宗交易

btc 大宗出現明年裸買看漲400多顆頭寸,另外還有佈局日曆價差策略385顆頭寸

buy BTC-28MAR25-100000-C

sell BTC-26JUL24-68000-C + buy BTC-2AUG24-68000-C

eth 大宗2筆近期下注看漲策略,short put spread偏賣方

buy ETH-26JUL24-3700-C

buy ETH-26JUL24-2900-P + sell ETH-26JUL24-3300-P

sol出現了較多cc策略頭寸

三、宏觀市場

美股:

昨天美股開盤和川普關聯度高的公司開始強勢行情,例如:房地產、製造業、金融等。特斯拉作爲川普概念高科技公司衝高回落。目前中長期特斯的期權策略仍然是適合佈局階段,可以星球提問。

20年美債小幅回落,手中無TMF得玩家可以在45-48美金行權價附近做一些期權策略。

A股:

昨天A股有GJD穩住盤面,但是通過H股和小票指數還是能看出來,市場資金還是冷淡的很。囚徒困境沒有人願意提前定價預期了。