7月10日 加密期權市場研報
ETF事件求開牌，看漲期權側隱含波動率先跌爲敬；落地力度能否超預期？
一、核心觀點
1- 上週私教班專門以ETH的ETF事件爲例講了事件驅動隱含波動率預測，目前即將開盤狀態，看是否準確？
2- 如果你是期權老司機會發現最近2周 IV 和 RV 發生明顯變化。中遠端VRP在增大，有不錯short vega期望
3- 現貨層面BTC的ETF一直呈現買入狀態，基本上就是亞盤時間砸砸，美股開盤ETF抄底；雖然從技術面角度呈現熊市狀態，不過我更看重基本面期權依舊維持+delta
4- 山寨期權方面長期交易的幾個標的ordi iv最高位，相對於目前整個價格來講周度期權磨低成本效率最高；基本面角度來講近期sol和ton都持續發力，繼續看好。
總結：多頭觀點，可以適度short vega；山寨期權主要交易月度內到期行權價。（不明白星球提問）
二、大宗交易
btc出現年底大宗put端short vega頭寸400顆；200多顆long call spread 頭寸
sell BTC-27DEC24-60000-P
buy BTC-30AUG24-66000-C + sell BTC-30AUG24-69000-C
eth大宗一個有趣策略2500顆頭寸，雙賣etf通過期間call，下注sell news
sell ETH-12JUL24-3050-C + sell ETH-19JUL24-3050-C
sol罕見大宗交易（星球內提示）
三、宏觀市場
美股：
昨天鮑威爾罕見在聽證會上中性回答。我主觀判斷讓市場做好降息準備，市場還在追科技股的玩家要小心了，我還是要回到熟悉的長期美債上面去。（去年星球內寫過5-6篇深度文章，最近會進一步更新 tmf \tlt的）我特斯拉也賣出了，短期情緒過熱，避避險。
A股：
月中會議判定長期改革“決心”，月底會議判定短期刺激“力度”。
期權波動率在多年的極低位，且大事前夕過度平靜不合理。失去錨的船，看似安穩於水面，實則稍有風浪即會傾覆。歷史雖然不會完全重複但是總押着同樣韻腳，我依然會下注300的寬基Call
