1.最新消息:俄罗斯国防部长别洛乌索夫抵达北京,准备与大清军政领导人举行会谈
2.关于哈里斯的有趣的事情,她发布黑人议程,争取在选举前增加黑人男性民众对她的支持,因其担心可能落后于特朗普,这是在发挥异性的魅力吗?
3.上周约4亿美元流入 #加密货币 基金,因政治舞台正在升温,共和党人 #特朗普 获得比民主党哈里斯更大的动力并重新提振市场
4.无论共和党还是民主党选举获胜,市场在选举年的平均回报都是正数,所以我们大可不必担忧,从1928年以来 #标普500 指数在选举年的平均回报率为11.3%,23年中有19年约83%表现良好
此外,数据显示9月份是唯一平均回报为负的月份,但在选举年6月到12月,道琼斯指数的平均回报率为正,十一月是选举年中较强的月份(图1)

5.知情人士透露:大清可能在三年内发行6万亿人民币国债来刺激经济放缓,这笔资金部分用于帮助地方政府化解表外债务
因财政部在周六新闻发布会上承诺帮助地方政府减轻债务压力后,却没有具体说明金额,而市场对新财政刺激措施的规模的猜测不断增加
6.GoogleTrends数据显示,目前比特币 $BTC 的搜索量还很低,这表明散户对比特币 #BTC☀️ 还不是很关注,显然真正的 #fomo 还远没有正式开始,但有人却说 $BTC 已经到顶了(图2)

7.关于加密货币,两位领导人对市场的承诺如下:
此前哈里斯谈到,她会鼓励人工智能和数字资产等创新技术,同时保护消费者和投资者
而特朗普说得更具体一些:建立国家比特币战略储备,并禁止使用 #CBDC 包括释放罗斯·乌布利希以及结束针对加密货币行业的报复性行为和解雇SEC现任主席
所以,他们两个人,一个是抽象派,一个是实干家,朋友们是怎么认为?
8.微策略的 $MSTR 是目前交易量排名第三的股票,第一小时交易额达22亿美元,2小时内交易量超过30亿美元(图3)

1.路透社消息:伊朗已向俄罗斯发射了两颗卫星 #Kowsar 和 #Hodhod 在美国的担忧下扩大了两国在太空领域的合作

2.突发:以色列国防军袭击黎巴嫩北部拜特龙地区,黎巴嫩北部拜特龙区的代尔比拉村庄遭到空袭,距离以色列边境约70英里,而以色列继续对加沙进行了军事攻势

3.投资者从未如此看好 #美股 数据显示,投资者对股票的配置达到61%,这是40年来最高的水平

4.大清零售额同比增长了2.1%(图1)

5.2024年8月大清调查数据显示,失业率为5.3%,低于市场预期和7月的5.2%,这是自2月份以来的最高水平,反映了毕业季的影响,而本地户籍居民失业率为5.4%,非本地户籍居民失业率为4.9%,非本地农业户籍居民失业率为4.6%,31个大城市城镇失业率为5.4%,企业员工平均每周工作48.7小时(图2)

6.美国政府每天支付超过30亿的债务利息费用 ,这是两年前支付金额的两倍,2024年第二季度美国利息成本年利率达到1.1万亿美元,创历史新高(图3)

7.另外一个可怕的数据:从1971年以来美元相对黄金已贬值98.5%,换句话说53 年美元相对于黄金贬值98.5%,而 欧元和日元同期下跌98.3%和 96.7%,瑞士法郎下跌93.4%
如果你在2010年初以0.01美金购买比特币 #BTC☀️ ,截止目前,上涨了约700万倍

8.美国的经济学家在唱空大清的经济:对大清很失望,因大清没有具体行动,在数字方面也比较模糊,没有明确承诺,包括时间或者范围

9.有趣的事情:根据Polymarket数据 #特朗普 的支持者希望股市继续上涨,而 #哈里斯 的支持者希望股价在大选期间下跌

10.微策略 $MSTR 的一些看法:资产净值倍数可能被高估,空头受到挤压,从而倍数进一步走高,然而在牛市中倍数应高于1,并且倍数越高潜在的比特币收益率就越高,而比特币 $BTC 大户空前绝后的累计筹码(图4)

1.奥巴马在给哈里斯拉票站台:他鼓励黑人对大选不要袖手旁观,并认为一些人是不愿看到美国出现一位女总统,在他发表此番言论之际,哈里斯正在加大力度夺回最后的胜利,朋友们,你们希望谁能当选为美国下一届总统?

2.最新消息:朝鲜威胁对韩国的无人机发动战争,朝鲜声称韩国无人机最近飞越平壤上空,据称投放了反朝鲜宣传,并威胁韩国,如果再次发生这种情况将采取一切手段进行攻击,前几天朝鲜还发誓说不会和韩国起冲突的

3.因以色列空的袭导致贝鲁特两座建筑物倒塌,贝鲁特工人阶级巴斯塔区遭受严重破坏

4.美国达拉斯联邦储备银行总裁兼CEO洛根表示,美国经济保持强劲和稳定,她表示近期通胀数据非常好,限制性政策的放松仍将会抑制通胀

5.就在刚才 #标普500 指数再创历史新高(5800点上方),从2022年10月低点以来上涨超过60%以上,期间经历了多次两位数的回调(图1)

6.消费者物价指数 #CPI数据 通胀与核心消费者物价指数通胀之间存在差距,总体通胀率再次下降,目前已回到新冠疫情爆发前的水平,核心通胀仍处于较高水平,且远高于新冠疫情前的水平,这就是为什么美联储在接下来的几次联邦公开市场委员会会议上表示并不急于大幅降息,因为通货膨胀问题尚未完全解决

结合加密货币,对比特币 #BTC☀️ 来说,如果美联储不向系统注入更多流动性,可能会抑制比特币 $BTC 的增长,目前宏观环境有利于比特币,但我们缺乏可以引发下一个拉伸的催化剂

7.谈谈世界经济体和人口出生率的事情,在经济规模最大的十个国家中没一个国家的生育率达到更替率,全球生育率一直在下降,生育率最低的国家分别是中国和意大利以及日本,生育率分别为1.16和1.25以及1.30
有趣的是,生育率最高的国家是印度和法国以及巴西,生育率分别为2.0和1.8以及1.64(图2)

9.美国初请失业金人数上升到三年来第三个高点,截止10月5日,当周首次申请失业救济人数增加了3.3万人最终为25.8万人,高于预期的23万人,大致50%的增长是由飓风海伦推动的,这意味着剩下的50%增长不是由飓风海伦推动的,持续申领人数为186万人

10.密歇根大学预测10月份1年通胀预期升到2.9%,之前预测为2.7%,5-10 年通胀预期降到3%,之前预测是3.1%(图3)

11.稳定币市值占比特币的百分比图表:紫色线向下突破,那么比特币就会撕裂并等待下降趋势的反转,参考黄色趋势通道,那时候,将可能是 #BTC $BTC 的顶部(图4)

12.去中心化预测市场正在席卷加密货币的世界,锁定总价值 #tvl 数字的增长为投资者带来了机遇,随着这些市场扩张,它们可能会打开潘多拉的魔盒

1.印度批准了耗资54亿美元建造2艘新核动力潜艇的计划,这是在与大清关系日益紧张之时加强他们的海军能力而在努力,据悉这些潜艇比传统潜艇更快更隐秘

2.大清银行前副行长范一飞死刑被改判无期徒刑,因其受贿超过3.86亿元人民币,被判处死刑缓期两年执行,缓刑后他的刑期将改为终身监禁,并不得假释

3.全球货币供应量已达到107万亿美元的历史最高水平,此外美国 #降息 50个PB可能让我们失望了,降息幅度太大反而会引起市场对经济衰退的担忧(9月份通胀上涨2.4%,初请失业金人数飙升到一年多以来最高,即通膨过高,失业率上升)

4.比特币 $BTC 资金费率略高于200日移动平均线,多头暂处于领先地位,从历史上看在重大市场变盘调整期间,资金费率会跌到负数,这通常为 #BTC☀️ 下一次飙升奠定基础 (图2)

5.国债收益率曲线开始变得陡峭,其中2年期国债收益率下降5个基点,而10年期 #国债收益率 持平,陡峭化表明人们对降息周期重新充满信心,这是有利于比特币的走强

6.看空 #比特币 认为本轮周期不会创造新的高度,未来几个月内,多头将打败空军
再回到通胀数据来讲,通货膨胀总体呈下降趋势,有趣的是,市场短暂的对结果做出反应而不对实际趋势做出反应(图3)

7.世贸组织 #WTO 表示,2025年全球货物贸易增长将低于最初的预期,因为不稳定因素加剧对经济活动造成的压力并有可能扰乱航运

8.债券投资者提高了对美联储下个月将降息25个基点的押注,因为初请失业金人数大幅上升,而通胀数据超出预期
回到比特币,在过去6个月里,鲸鱼已积累近150万BTC(图4)

9.最新消息:民主党人对比特币有不同的看法,比如参议员沃伦(控制政策和机构任命)是反加密大军,而众议员里奇托雷斯却大力支持

10.据悉 @Uniswap 将推出基于以太坊 #ETH🔥🔥🔥🔥 $ETH 的L2,这是专门为 #DeFi 设计的第2层网络,出块时间为250毫秒

1.真主党在几分钟内向以色列发射300枚火箭弹,击中萨法德,他们的目标是以色列的城镇,报道已经证实随着该地区紧张局势升级,萨法德遭到直接袭击

2.以色列总理内塔尼亚胡表示:我们的战争是自由世界的战争,世界上只有 #以色列 与伊朗作战,这不仅仅是我们的战争,而是自由世界的战争,对此朋友们怎么看?

3.截止今年,美国破产数量达到512 起,这是除开2020年新冠危机期间的(518起)破产以来最多的一次,所以经济方面,单个指标看不算强劲(图1)

4.大清表示:随着投资者寻求更多刺激措施,周六将举行财政政策吹风会,届时财政部长将介绍加强财政政策以支撑经济增长的举措,并现场回答记者提问

5.接上面一条,而全球投资者对大清股市缺乏信心,因大清缺乏具体的支出实施计划而导致如今的市场暴跌的反应是完全理性的(图2)

6.9月份失业率降至4.1%,就业报告显示9月份劳动力市场很强劲,失业率也让市场意外,在1991年经济衰退之前失业率在低谷之后的12个月内上升1.7%,在2001年经济衰退之前,失业率在12个月内上升1.8%,而在2008年金融危机爆发期间上升了2.1%

就目前公布的强于预期的就业报告,因双重授权的风险消退 #美联储 可能需要再三考虑进一步降息的幅度(图3)

7.九月份全球制造业 #pmi 从8月份49.6降到48.8,已连续3个月出现收缩, 8月份5个指数中有4个出现收缩,包括产出-新订单-就业和采购库存
另外新出口订单下降速度最快,这意味着全球贸易量目前可能同比下降3-4%
制造商的商业乐观情绪跌到了22个月lai的低点,表明未来几个月前景黯淡,这通常是全球经济放缓的明显迹象(图4)

8.巴菲特对 #标普500 长达十年的押注获得巨大的回报,但专家警告说虽然标普500指数强劲,投资者可能会错过多元化机会,因科技行业集中度和市场波动是一个潜在风险

9.2024年第三季度全球风险投资融资轮数趋于下降,但贝莱德对第四季度 $BTC #BTC☀️ 持乐观态度
在美股市场,就在我发文的时候 #标准500 刚刚创下新的历史高点,散户投资者变得非常 #fomo ,这通常发生在市场高峰附近

10.据悉,Visa正在推出一个平台,提供给银行发行稳定币和代币化存款等服务

1.朝鲜领导人表示:我们永远不会攻击韩国,寻求朝鲜半岛的强力统一的想法是无法想象的,我们没有想过攻击大韩民国

2.以色列警告黎巴嫩撤离人员不要返回家园, #以色列 国防军继续袭击村庄和附近的地点,而有趣的是真主党今天发射了约85枚火箭弹,随后发动了新的袭击,但目前还没有关于上次袭击造成人员伤亡的报告

3.大清股市在大幅波动和创纪录成交量的情况下出现暴跌, #恒生科技 一度跌幅超过15%,大陆股市上涨反映假期期间的定价差距,而今天发改委新闻发布会却平淡无奇,没有公布新的政策,主要是阐述现有的政策,强调执行力并提振实现5%增长目标的信心,所以市场迅速抛售,无论消息好坏,今天的市场都迎来史诗般的下跌,从长远来看大清必须重新关注经济而不是股市,才能拥有可持续的牛市,截至到2023年,大清的债务占GDP的比例达到311%,是2008年(约150%)的两倍(图1)

4.这个礼拜需要关注的事情:
a.周四公布美国9月CPI通胀数据
b.周四公布美国9月PPI通胀数据
c.美联储周三的会议纪要
d.2024年第三季度财报
注明:本周市场将特别关注美国9月份通胀数据,通胀率是否继续下降值得关注,预计美国9月CPI通胀同比上涨2.3%低于上月的2.5%,核心CPI(不包括食品和能源)预计上涨3.2%,低于8月的3.3%,这将会影响美联储下一次降息幅度的决策,是否是25BP?(图2)

5.即使近期油价飙升,但远低于一年前的水平,其中包括与当前定价相关的显着的地缘政治风险的溢价

6.摩根大通:最近失业率上升的原因不是就业下降,而是劳动力供应增加

7.美国的金融状况持续宽松,国家金融状况指数显示现在比第一次加息时更加宽松,事实上已经恢复到新冠疫情之前的水平,这些条件对比特币 $BTC 即将有利(图3)

8.随着全球大放水时代的到来,后期将对比特币 #BTC☀️ 起到积极的推动作用(图4)

9.和 #比特币 现货ETF不同的是,以太坊 #ETH🔥🔥🔥🔥 现货ETF从获得批准以来净流出35万 $ETH 原因是灰度的ETH抛售和缺少新的资金流入

10. 就在我刚刚吃完饭 $USDC 在第一个基于Move开发语言的 $SUI 上发行

1.以色列空袭黎巴嫩南部多个地区,而罢工进一步加剧了紧张局势,许多居民逃离了受影响的地区

2.美国公共债务达到35.7万亿创历史新高,9月27日以来公共债务增加3450亿,即每天增加超过1000亿
从2020年到现在,联邦债务飙升12.5万亿,而美国GDP仅增长7.1万亿,换句话说联邦债务的增长速度几乎是世界最大经济体的两倍,是不是很可怕?
而 #国债 占GDP的123%,超过2020年的126%(历史最高记录)可能只是时间问题了
有趣的现象是,在G7国家中,也只有日本和意大利的比率比它更高了(图1)

针对公共债务和GDP问题,我认为会带来如下风险:

a.当债务水平过高时,政府可能需要通过增加税收或消减支出来偿还债务,这将导致经济增长放缓
b.可能导致借贷成本上升,甚至可能类似于历史上的一些国家经历的债务危机
c.通货膨胀风险,大规模债务货币化比如通过印钞可能导致通货膨胀,甚至恶性通货膨胀
d.也具有国际信誉风险,高债务可能影响美国的信用评级,进而影响其在国际上的经济和政治影响力

所以,美国是否会通过货币政策,控制降息的幅度来降低政府借贷的成本?
但这可能也会带来一些副作用:如果经济增长不跟上,债务相对于 #GDP 的比例仍可能继续上升,此外即使降息债务的增长可能也不可持续,除非经济政策带来实质性的生产力和增长

3.黄金 #Gold 或许还会上涨,比如2007年金融危机爆发前一年,黄金开始走高,2008年经济衰退正式开始时,金价上涨50%,黄金与实体经济增长具有逆相关,当投资者预测美元贬值时,便纷纷看向黄金

4.这个礼拜将公布九月份消费者价格指数,根据去年的基数效应和近期油价上涨导致今年年底消费者物价指数 #CPI 保持坚挺,这会导致市场对11月美联储政策会议降息25个基点的预期更加坚定,随着经济跑赢大盘,未来的风险之一是可能明年降息的幅度较小,考虑四次降息25个基点,而不是一连串的降息

5.通胀暂呈下降趋势,虽然存在担忧,而劳动力市场正趋于稳定,和过去25年相比实际GDP增长强劲,我们应该对软着陆感到乐观

6.波兰国家银行在9月份黄金储备增加了22吨,目前总共持有为420吨,占总储备的16%

7.最新选举预测 #特朗普 超过哈里斯为54%,而 #哈里斯 下降3个百分点为45%,如果特朗普获胜,对比特币来说这可能是最乐观的周期(图2)

8.据Politico报道:如果特朗普 #Trump 当选为总统,Robinhood首席法律官DanGallagher可能取代GaryGensler担任 #SEC 主席

9.和其他资产相比,比特币 #BTC☀️ 跑赢了大部分标的(图3)

10.澳大利亚比特币 $BTC ETF 保持持续上涨(图4)

1.价格幂律
幂律是一种数学原理,它描述了两个量之间的函数关系,其中一个量随着另一个量的幂而变化
以比特币为例,幂律模型可以帮我们找到比特币的公允价值(红线)和预期底部(橙色)
通常到达红线部分(负两个标准差)是处于定投区间
到达橙色部分是处于抄底
到达绿色部分(正两个标准差)是处于分批逃顶区间
当然,价格幂律需结合多项指标(底部范围,公允价值等)同步进行

2.底部范围
可能有朋友会问,什么时候是相对底部呢?可以参考下图指标做决策
下图是对 #比特币 触底的时期进行对数回归的结果,当到达黄线部分,通常就是底部,如果到达橙色部分,果断的入场

3.公允价值
可以使用所有历史数据来预测每种加密货币的公允价值
如果某个币种的公允价值显示被低估(红线部分),即其价格低于公允价值,那么我们就有机会考虑使用美元成本平均 #DCA 策略进行定投了
相反的,如果公允价值被认为被高估(高于一个标准差,即绿线部分),那么我们就要考虑开始分批出场了

4.关键移动平均线
简单移动平均线 #SMA 和指数移动平均线 #ema 技术指标通常用于确定资产在一定时间段内的平均价格
而牛市支撑带BMSB 是20周SMA和21周EMA之间的区间,在牛市期间起到支撑作用
如果 $BTC 价格低于BMSB,则可能是买入的好时机
相反,当价格远高于 #BMSB 时可能是卖出的好时机

5.主导地位
主导地位是指特定加密货币(不仅仅指比特币)在所有加密货币总市值中所占的市场份额或主导地位,它表示特定加密货币对整个市场的相对影响力和控制力
如果比特币 $BTC 的统治地位占比大于50%,通常是比特币季节,而非山寨季节

6.盈亏比
流通的加密货币可分为两类:盈利和亏损,盈利供应量是指当前价格高于上次移动时价格的数量,而亏损供应量是指当前价格低于上次移动时价格的数量,移动可以理解成购买或交易
当盈利的比特币供应量在增加通常抛压也会增加,如果100%的流通供应量都处于盈利状态,此时抛售压力将达到顶峰,此时会有回调的风险
此外,随着有利可图的比特币供应量减少,抛压也会下降,因为当比特币价格跌破投资者的购买价时,他们出售比特币并承担损失的动力就会减弱,所以卖单数量会减少,这可能导致比特币价格稳定甚至上涨
总结:盈利供应量和亏损供应量可用于识别潜在的市场顶部和底部,例如如果盈利供应量大幅增加,则可能表明市场超买,价格可能出现回调,如果亏损供应量大幅增加,则可能表明市场超卖,价格可能出现反弹

7.山寨币季节指数
承接第5条,有大部分朋友会购买山寨币,哪我们什么时候入场或离场,山寨币季节指数这个指标来了(需结合比特币主导地位指标)
山寨币季节指数 #ASI 是通过评估在特定时间范围内投资回报率 #ROI 超过比特币的前50种山寨币的比例来确定的
在90天内,如果只有不到25%的山寨币超过比特币的投资回报率的时候,被称为比特币季节,说明比特币的表现比大多数山寨币更强
当超过75%的山寨币的90天投资回报率高于比特币 #BTC☀️ 时,就意味着山寨币季到来了
当山寨币季节指数介于25到75之间,则被视为中性阶段,表明比特币和山寨币在该时期的投资回报率方面都没有压倒性优势,所以称为非山寨币季节

8.加密货币总市值幂律
有朋友可能会有疑问,现在加密货币整体趋势怎么样?就要用到这个指标了-加密货币总市值幂律
负两个标准差(红色部分)整体定投区间
-60%代表市场被极度低估,那么我们可以开始卖房梭哈了
当总体市值来到+2SD(正两个标准差),基本可以确定市场过热,这时候,需要制定我们的退出策略,分批出逃了
当然,以上指标也可以搭配 #恐惧与贪婪指数 和 #Google 趋势 或 #彩红图 和 #AHR999 囤币指数
Google趋势:比特币搜索热度接近100代表见顶,搜索热度逐步降低可能代表市场触底或横盘整理,从而提供买入机会

9.价格与风险指标
有朋友在熊市的时候会采用DCA策略去定投比特币,就可以用到这个指标
风险范围从0-100%,其中0%是风险最低的区域,100%是风险最高的区域(通常对应价格)
举个例子:本人计划每周投资50美元比特币
当风险在45%到50%之间投资50美元
如果风险降至40-45%则投资100美元
如果风险降至35-40%则投资150美元
在风险低时增加买入,在风险增加时增加卖出,短线选手可以考虑在风险达到100%时卖出最高金额

至此,九大抄底逃顶指标分享完毕,祝您交易愉快,牛市多赚钱

1.马克库班表示:我们推测特朗普在经济和一切方面所做的事情,但没有战争,在 #特朗普 的领导下,一切都那么美好

2.日本首相 #石破茂 警告说,日本出生率下降和人口减少对国家基础构成严重威胁,并在政策演讲中将其描述为紧急情况

3.伊朗执剑人:巴勒斯坦人完全有权与以色列作战,黎巴嫩人民正在保卫自己的土地,他们需要援助和支持来抵御袭击

4.美国济收缩幅度超过预期,即预期为25.4万,预期14.7万,此外 #失业率 回到4.1%(从8月的4.2%和7月的4.3%降到4.1%,远低于历史平均水平5.7%), 萨姆规则很可能会在下个月失效(图1)

5.一个有趣的事情:美国家庭股票配置达到57%,接近历史最高水平,这一比例在15年内翻了一番以上,和2000年互联网泡沫峰值一样

6.美联储 #降息 可能是一种错误的做法,或许他们打算通过创造通胀熊市来推迟崩盘,那时市场会下跌但不会崩盘,因为商品投机会起到阻止作用,这就是美联储在2007年和2000年推迟的方式,这使得经济衰退更加严重(图2)

7.美国服务业和制造业的就业都在萎缩,9月份 #ISM 服务业就业指数降到48.1,而制造业就业指数降到43.9,这接近新冠疫情以来的最低水平,过去这两个指数在经济衰退之外很少一起萎缩(图3)

8.继续说失业率,根据Trahan Macro Research的数据显示,美国失业率逐月上升的州数量飙升到2009年以来的最高水平,12个月移动平均值最近达到20,并且一直在急剧上升,在过往经济周期中,每当这么多的州失业率飙升时,美国失业率就会随之飙升,说人话未来几个月失业率可能上升至至5.5%,这通常是另一个领先指标

9.距离美国大选仅有31天 #比特币 市场一般在选举前后存在波动,在币市的朋友,请及时关注地缘政治,选举,失业率等相关消息

10.鲸鱼最近一直在累积比特币 $BTC #BTC☀️ 而新鲸鱼在没有可观利润的情况下,正在等新的流动性回归,此外WEB3游戏 #GameFi 的情绪正在爆发(图4)

1.乌克兰总统泽连斯基10月1日表示 #乌克兰 企业目前每年可生产400万架无人机,乌克兰已经承包了150万架无人机的国内生产
有趣的是,俄罗斯总统普京最近也声称 #俄罗斯 计划在2024年将无人机产量增加十倍,即达到140万架,这还低于乌克兰计划在2024年生产的200万架无人机,此前有消息报道,俄罗斯秘密在某国制造无人机

2.在昨天报道 #英伟达 二把手套现股票后,苹果首席执行官库克本周也出售超过22万股 #AAPL 股票,价值约5000万美元,这是要提桶跑路了吗?

3.全球第三大经济体 #德国 失业率处于不断上升中,9月份失业率增加了1.7万人,目前失业率为6%,这是三年多来的最高水平,经济衰退仍然在继续

4.美联储隔夜逆回购计划正在迅速下降,短短21个月内从25000亿美元跌到不足4000亿美元,一旦耗尽流动性可能开始变得紧张

5.通过引发大清股市的大规模上涨,大清有意虹吸美元,因为大清知道美国即将引发另一场亚洲金融危机,这不资金从印度流出,随后流回大清

6.大清股市连续13个交易日上涨后,周四下跌1.6%,恒生国企指数一度下跌4.9%,最终收盘为-1.6%,由于大清股市已达到四年来最严重超买水平,似乎有人在套现离场,为此那些跃跃欲试的想投资的朋友,可以再等等(图1)

7.根据最新美联储年度调查,17%的美国消费者在2023年某个时候有未付账单,竟然有高达36%的家庭年收入低于2.5万美元的低收入家庭没有支付所有账单,近27%的租房消费者无法全额支付账单,需要注意的是其中11%的人没有支付水费或煤气费或电费,所以我们需要思考美国经济怎么实现软着陆?

8.摩根大通表示9月份 #BTC☀️ 每日区块奖励毛利润(比特币矿工的一项关键盈利指标)环比下降6%,降到有记录以来的最低点

9.期权交易者认为 #比特币 $BTC 10月会带来强劲的上涨,集中在10月末到期的筹码在押注潜在的上涨(图2)

10.说说关于比特币投资的三个关键问题
a.该行业是否已饱和
使用GoogleTrends搜索显示 #BTC 搜索兴趣目前处于熊市水平,从历史上看人们的兴趣往往会在牛市周期中激增,而我们需在无人问津时买入
b.增长潜力有多大
总市值遵循幂律回归,这是一种数学关系,通常出现在表现出长期可持续增长的系统中
比特币本身也遵循类似的幂律,指数为 5.7,一般加密货币为6.81(CoinGecko数据)或 6.79(使用CoinmarketCap)数据)
由于篇幅问题,后续再详说,当加密货币总市值与其幂律线的偏差超过+70%时,就要开始准备退出策略了,至少目前是安全的
c.现在是进入的好时机吗
从历史数据看,在熊市和投资者兴趣较低的时期,加密货币总市值-2SD线附近找到支撑,当市场触及这条线时,通常是入场的好时机
截至目前市场从-2SD线反弹,表明我们相对于历史市场周期处于强势地位,目前的价格远低于预测的周期峰值+2SD目标,现在似乎是进入市场的绝佳时机

11.最新消息:富兰克林邓普顿向美国证券交易委员会 #SEC 提交申请比特币和 $ETH 以太坊指数 #ETF✅

1.由于冲突风险上升,一些国家正准备从黎巴嫩撤离本国公民,英国和荷兰以及西班牙等国政府已安排军事航班,塞浦路斯和土耳其也准备好协助遣返行动

2.路透社:意大利作梅洛尼今天同七国集团领导人呼吁解决不断升级的中东危机,重点是稳定以色列和黎巴嫩边境,她强调意大利作为七国集团现任主席国将致力于外交解决方案,并建议加强联合国维和使命,尽管最近发生暴力事件但 #意大利 仍没有计划从黎巴嫩撤出联黎部队

3.英伟达 #nvidia 第二大股东兼董事会成员马克·史蒂文斯刚刚又套现价值480万美元的股票,在几天前他套现超过2000万美元,看来除了执行官黄仁勋外,第二大股东也不太有信心后面的英伟达发展呀!

4.说说美国 #股票期货头寸:除开做市商在外的投资者的净多头头寸创下历史最高水平,净头寸现已超过2018年第一季度(伏尔马格顿之前)和2020年第一季度(新冠大流行崩溃之前)创下的历史高点,可能真正狂野美股时代正要到来(图一)

5.美国经济是否会软着陆:如果量化宽松政策太多太快,可能会再次引发通胀,如果宽松政策不够快可能导致全球经济衰退

6.该死的,美国消费者债务再创新高:7月份美国循环信贷飙升9.4%并达到创纪录的1.36万亿美元,在过去三年循环信贷飙升约4000亿美元也就是占比40%,创下历史上最大增幅之一

7.美国8月份的招聘率(当月招聘人数除以就业人数)降到3.3%并创下2013 年以来(不包括新冠疫情)的最低水平,此外人们对自己找到新职位的信心比几年前大大降低,美国就业市场将继续疲软,此前美国重点是降低失业率而非降低通胀,然而鲍威尔在上次会议鹰派发言市场预计下一次降息25个BP,这两者是矛盾的

8.全球制造业陷入衰退,9月份全球制造业 #pmi 连续第三个月收缩,全球新出口订单下降速度为11个月来最快,数据显示,全球贸易量同比下降3-4%,是新冠疫情以来的最大跌幅

9.日本首相石破茂:日本暂时还不适合进一步加息,预计货币宽松趋势将保持不变,所以短期不用太过于担心日元套利带来的股市崩盘

10.由图表可见,欧洲央行10月降息势头看起来势不可挡 ,拉加德坦言:最新的事态发展增强对通胀将及时回到目标的信心,我们将在下次货币政策会议中考虑到降息这一点(图二)

11.看新鲸鱼(管钱包和ETF)还在不停的购入 #BTC☀️ ,但老鲸鱼似乎增长略显平稳,从链上数据来看,已实现盈亏比已达到与本轮牛市底部一致的水平,并从超卖反弹,而看到的最近 $BTC 下跌多头糟受清算可以理解就是简单的杀杠杆(图三)

12.图表可见,美元流动性压力阈值,这可能是美联储一直在寻找的确切线索,用来找到再次增加流动性的借口,并为流动性做好准备,很快即将到来(图四)

13.最新消息:贝莱德的 #比特币 #ibit ETF昨天交易量超过10亿美元

14.路透社消息:美国商务部宣布计划拨款1亿美元以推动人工智能 #AI 在开发可持续半导体材料中的应用,该倡议旨在加速材料开发并减少半导体制造中的资源使用,为大学和实验室以及私营部门提供支持

1.大清公民因从事间谍活动在德国被捕,资料来源:美国广播公司

2.石破茂当选 #日本 新首相,在赢得党内竞选后他接替了岸田文雄,他曾担任防卫大臣,他呼吁10月27日提前举行选举

3.在过去一周,资金流入到美国大盘股占主导地位,而广义股票 #ETF 流出近40亿美元,但总体债券资金流向为正值(图一)

4.大清9月份制造业进一步收缩,大清制造业PMI指数跌至49.3点,低于预期的50.5(通常低于50意味收缩),而新订单下降到了47.5,这是2022年以来的最低水平,表明大清制造业将进一步疲软(图二)

5.美国东部和海湾沿岸港口工人的罢工行动将对GDP造成每周略高于0.1个百分点的轻微打击,如果这种情况持续下去将导致最后一个季度的GDP总体下降约0.5%,鉴于美国经济目前正处于3%的增长道路上,预计罢工不会破坏经济的发展轨迹

目前约有4.5万名工人参加罢工,虽然这些工人不会影响即将发布的9月份就业报告,但我觉得肯定会影响10月份的就业预测,因此即将到来的美国劳工统计局对美国就业状况的估计将是即将到来的总统选举之前对美国劳动力市场的最后一次清晰观察

6.日本是否加息还在讨论中 #日本 核心通胀率(不包括新鲜食品)已连续29个月高于 #日本央行 2%的目标,8 月份该指标同比增长2.8%,所以套利交易风险还没有消失,尤其在 #WEB3 的朋友需关注

7.大清人口连续第二年萎缩,2023年中国人口减少210万,从2016年以来,出生人数下降比例约50%到900万

8.根据图表数据来看,无论拜登哈里斯还是特朗普当选美国总统,对 #美股 来说都无影响,但对于 #BTC☀️ $BTC 比特币来说,此前大家都倾向于特朗普而非哈里斯,尽管哈里斯也表示对加密货币和 #AI 友好(图三)

9.在过去30天之间,接近100万 #比特币 转换为长期持有者 #LTH (图四)

10.去中心化金融 #DEFİ 在以太坊Gas费方面继续保持领先,CoinShares数据显示从2021年以来DeFi和DEX推动了生态费用增长,所以DeFi仍是 #ETH🔥🔥🔥🔥 $ETH 网络费用的最大贡献者

1.突发:真主党确认领导人哈桑·纳斯鲁拉已经死亡(昨天在以色列国防军对贝鲁特的空袭中丧生)

2.谈谈美元和比特币,随着美元的快速贬值,通常 #DXY 下跌,就会吸引新的资本并推高比特币价格,随着近期的美元走弱,叠加美国利率就会看到了正相关性,如果美联储继续按计划降息,可能会导致DXY进一步下跌,这将利好资金进入比特币等风险市场

3.根据Glassnode数据显示,在过去30天内比特币 #BTC 积累量显着激增,聪明的投资者在抢购比特币

4.比特币现货 #ETF 出现了稳定的净流入,这表明投资者信心增强,特别是机构投资者,当然这种乐观情绪归于美国降息和中国经济刺激等有利于市场的政策的推动(图一)

5.8月份 #核心PCE 环比增长0.13%,如果要达到美联储9月份SEP的预测(同比 2.6%)那么核心PCE到年底必须平均环比增长0.15%,说人话就是小于0.15%就是看涨(鲍威尔就会继续量化宽松或加快步伐开绿灯)

6.由图表得知 #比特币 在过去一个半月中,可以看到STH-短期持有者的已实现利润有所下降,因目前价格价格低于他们的购买价格(图二)

7.由图表可见,比特币 $BTC 的抛压在今年是最低的,即便比特币已接近历史高点也很少有人抛售,所以这是情绪看涨(图三)

8.最后,说说A股吧 #A股 在过去的20年里大概有4800个交易日下跌,而长期投资收益仅由涨幅最高的30个交易日决定(过节了),也就是说大清股民99%的日子是在痛苦中渡过的,所以你看好A股吗?

1.最新消息:如果 #哈里斯 和蒂姆·沃尔兹获胜,第一修正案将面临危险,哈里斯曾公开讨论了对 #Facebook 和 #twitter 以及马斯克可能失去特权的可能性,如果修改,将至少影响到美国民众的言论自由

2.美国人目前认为共和党在国家繁荣方面比民主党会做得更好,领先6个百分点即50%,民主党(44%)

3.昨天有提到过,分析师上调了 #标普500 的盈利预期,也暂时降低了对经济衰退的担忧,从技术层面分析仍然看涨(图一)

4.今天的 #PCE数据 PCE通胀率降至2.2%,核心通胀率降至2.7%,消费者信心改善到了近5个月高位,在通胀降温的情况下将强化市场对软着陆的共识

5.黄金价格处于40年来最高水平,今年上涨了29%,金价比其200天移动平均线高出15%或2个标准差,在过去的40年里只发生过8次,历史表明,金价短期内可能出现了过度上涨,市场可能将资金从黄金转向比特币等其他风险资产(图二)

6.大清面临着人口结构恶化和过度依赖房地产行业,尽管目前宣布的刺激措施都很难改变这一点,投资者购房需求在降低,87%购买新房的中国人已经拥有一套或多套房,到2030年,人口将减少1亿左右,直接性的降低对购房的需求,未来那些押注于大清的资本可能需要面对一些严酷的现实

7.说了大清,顺便也说说美国:美国待售房屋销售仍在大幅下滑,待售房屋销售量同比下降4.3%,创下历史数据的最低水平,待售房屋销售量(是二手房的领先指标)已连续35个月下降,由此可见 #美国 房地产市场需要更低的利率(图三)

8.谈谈比特币 #BTC☀️ 季节性,这一点目前的数据是站不住脚的,随着10月的到来,买盘会多于卖盘,一个有趣的现象是,有人买入225份10月到期的77K看涨期权,同时卖出225份11月到期的100K看涨期权

9.比特币 $BTC 的 #MVRV 再次高于SMA365,这表明多头再次获得主动权,截至目前MVRV数据在上次局部底部之后从1.71增加到 1.9(图四)

10.最后说说为什么美联储降息对 #加密货币 有利
a.较低的利率降低了借贷成本
b.鼓励投资,即投资者从低收益债券转向高风险资产
c.市场流动性增加助长了投机行为
d.加密货币具有高风险,从降息中受益最大

1.美国提议 #真主党 与 #以色列 停火,细节还不清楚,由于担心冲突扩大,真主党和以色列之间在美国以及盟友的支持下正在拟定停火提案,支持计划的国家包括美国和欧盟以及 #沙特阿拉伯 此前,以色列袭击贝鲁特真主党无人机首领,以色列对贝鲁特发动了针对真主党无人机指挥官的精确空袭,与伊朗支持的组织的激烈战斗仍在继续,真主党向以色列北部发射45枚火箭弹,由此让以色列北部有了短暂平静
2.谈谈美国 #降息 的事情吧,在过去的经济周期中,每当美联储降息,失业率就会上升,这是因他们来不及对已恶化的就业市场做出反应,这种情况可能再次发生,因数据具备滞后性,为保证有效降低失业率并提高就业,是否在下一次美联储会再次降息50个基点?
3.美国首次申请失业救济人数降到5月份以来的最低水平,劳动力市场温和降温,但没有证据表明大范围裁员导致经济放缓,因为他们关注的数据不再是通胀,而是失业率,如果 #失业率 继续上升,美联储就有理由再加大降息幅度(图一)

4.截止目前 #标普500 指数市值增加了8万亿美元,今年迄今为止每个交易日平均交易额为430亿美元,美股还会上涨
5.接上一条,目前 #软着陆 带来的上涨浪潮已让大部分股票都在上涨,迄今为止排名垫底的490只股票一直处于稳步上涨趋势,而排名前10的股票则出现波动,至于市场周期,目前盈利和估值都在扩张,使市场处于类似2016年和1995年的状态,这两次都是对紧缩周期暂缓的有利反应(图二)

6.投资者对 #股票 的配置达到惊人的61%,这可是至少40年来的最高水平,2009年到现在,这一份额几乎翻了一番,这与2000年互联网泡沫水平一致,但有趣的是 #债券 配置处于15年来的最低水平(图三)

7.结合数据,一个有趣的现象是油价下跌通常表明经济疲软,对于股票来说就会产生不利影响,虽然有时确实如此,但并非每次这样,最近油价创下了过去两年来最大的跌幅之一
事实上经济仍在增长的情况下油价下跌往往会导致利率下降,此外高风险债券对 #经济衰退 保持高度敏感,然而最近的表现却很强劲,表明市场不太担心经济衰退,因分析师上调对标普500的盈利预期并建议企业给予积极引导,所以担心经济衰退还为时过早
8.接上一条,但仍有证据表明 #美国经济 正在走向衰退,劳动力市场有明显疲软迹象,领先经济指标也显示经济状况不佳,这种类型的下降趋势通常出现在经济衰退之前或期间,但仍然缺少经济冲击这个关键因素
从历史上看,每次衰退都是由明显的冲击引发的,无论是石油危机还是房地产泡沫还是市场崩溃,经济低迷通常有明确的原因,在我们看到这种冲击之前,经济可能会继续蓬勃发展,至少目前股市还会继续上涨
9.不久前,比特币 #ETF 在过去12个交易日内流入超过10亿美元
10.比特币 $BTC 的STH(短期持有者) #MVRV 与2023年11月的情况相似,在反弹到7.3万美元之前,在这两种情况下指标都超过155天平均MVRV,你觉得历史会再次重演吗(图四)

11.PayPal宣布美国商家现在可以通过其企业账户购买并持有或出售比特币和以太坊等加密货币,也可以选择将加密货币转移到第三方钱包
12.好久没有说以太坊了 $ETH 的2层继续呈指数级增长,近3000万的活跃地址,尽管前段时间市场对 #ETH🔥🔥🔥🔥 存在FUD,但依然看好 #以太坊 主流公链的发展

1.日本经历了三十年的停滞不前,如今 #日本 需要认真面对人口危机和通货膨胀,同时日本也是是美国国债的最大外国持有者,所以,日本的经济一举一动将会影响美国甚至全球的经济

2.美国的消费者依旧担心 #经济衰退 他们对当前经济状况的评估与预期之间的差异已经降低到新冠疫情以来的最低水平
另外美国人对劳动力市场缺乏乐观情绪,他们认为提供充裕的工作机会和工作难找的消费者观念比例为12.6%,这可能意味着失业率将达到6%左右,如果失业率上升,又直接性影响美联储的一些政策操作(图一)

3.就早些时候大(中)清(国)的复兴经济措施显然还是不够,相关措施只是对经济方程式供给侧的关注,它并没有真正解决疲软的消费需求和不稳定的信心问题,所以需要考虑如下细节(A股能不能买):

a.财政宽松缓解地方政府债务,拉动信贷需求
b.供给侧改革缓解通货紧缩
c.稳定房价的政策
d.创造更多就业机会并增加居民家庭收入

4.据彭博社数据分析:2024年中国 #GDP 增长可能达不到5%的目标(图二)

5.谈谈黄金 #Gold 已连续4个交易日创历史新高,在过去6个交易日中创下5连阳

6.一个大家不敢想象的数据: #美股 的主导地位占全球市值的50%,已达到 55万亿美元,约占美国GDP的200%,这可是亚洲和欧洲交易所的三倍(图三)

7.对于 #加密货币 有个好消息是:大约160亿美元的资源(资金)从巴西流出,用于购买离岸的加密资产,8月份的转账金额为15.4亿美元,这是截止今年第三大笔金额,所以可能对币市有一定积极影响

8.比特币 #BTC☀️ 长达6个月未动的持币地址增加到79%,这一数据高于2015年和2018年以及2020年的熊市底部比例,大家都长期持有等待后面的大牛市到来

9.说说比特币 $BTC 行情情绪的总结:持续的短期看涨信号已快接近尾声,而中期大致为中性,需时间确定是否继续看涨结构,当然最终长期是看涨趋势(废话),中期和长期需结合宏观和选举包括美股以及 #M2 流动性

10.如果 #比特币 价格接近73K,我们有可能会看到大量流动性注入期货市场,那么肯定会出现一波拉涨,当然,这在之前也是出现过的事情(图四)

10.大清表示将向特贫人口一次性大发钱,这是非常难得且不容易的事情

11.说说 #AI 领域吧,最近人工智能需求旺盛,可能引发新的全球芯片短缺,据贝恩公司的一份报告称,对 #人工智能 半导体以及智能手机和笔记本电脑等支持人工智能的设备的需求在不断增长,可能会引发全球芯片短缺

1.全球主要经济体收益率曲线从2022 年以来首次正向发展 #美国 和英国德国以及 #加拿大 的2年期和10年期国债之间的差值都已经开始转正,全球大规模 #降息 周期已经注定开局,这是否是全球经济衰退的信号?

2.标普500 指数目前为5700点,比华尔街策略师设定的在2024年年底最高价格目标还高出300多点,同比平均目标4861高出18%,就单项数据来看,是否说明 #美股 估值偏高?

3.大家可能很关心大清的政策,最近大清退出了刺激措施,让股票拉涨了4%,这可能对 #大宗商品 有利,同时请查看以下内容(图一):

a.降低利率,这暗示即将进行更多降息
b.削减超过5万亿美元的抵押贷款利率
c.放宽购买第二套房的规定(你会接盘房产吗)
d.降低银行的法定准备金率并释放新的流动性
e.承诺提供超过1000亿美元的股市支持)
个人分析,这将对黄金和比特币来说完全是利好的

4.我们要注意的是:下一次美联储 #fomo 会议和总统选举都在同一周进行, 从历史上看,选举年的7月到11月期间波动性上升25%,此外再加上 #美联储 的另一项重大决定,估计我们会面临波动,所以建议各位炒币的朋友,见好就收(图二)

5.一个有趣的现象是:在美联储每轮首次降息9个月后,流动性才继续流入市场,如若这次也复刻历史,是否代表 #比特币 大牛市主浪还需要延长到2025年5-6月?(图三)

6.说说比特币吧,目前 #BTC☀️ 处于65K下方,在65K和62K之间流动性最为紧张,现货市场并没有出现严重疲软,但合约还是由空头主导,当然,空头占据主导表明市场有可能会出现上涨趋势

7.比特币 $BTC 的市场定价很大程度上取决于挖矿成本,从历史数据来看,价格在很长一段时间内都不会低于30天均线挖矿成本

8.英伟达第三大股东刚刚出售了价值2.35亿美元的 #NVDA 股票套现走人,看来到手才是真实的呀!(图四)

9.一个远古比特币鲸鱼刚刚将5个BTC转移到Kraken交易所

10.就刚刚币安现任CEO表示,本月早些时候 #Binance 上的历史交易量超过100万亿美元

1.日本因劳动力短缺进一步证明了人口老龄化会导致通货膨胀,间接性的影响了日元价值,此外中国青年失业率也正在提高,8月份中国青年失业率达到18.8%

2.根据图表从历史数据看,每当 #美联储减息 时,企业利润就会下降,然而最近这一次收益却没有下降,朋友们你们觉得随着经济走弱利润会下降吗(图一)

3.截止9月份迄今 #10年期国债收益率 在下跌,如果这种情况继续下去,将会造成连续5个月的下跌,这是从2010年以来一直没有发生过的事情(图二)

4.据消息称:大型投机者或对冲基金扩大了 #标普500 期货空头头寸,他们在押注 #美股 因为过度降息而崩盘?

5.要不了几年,日本就会出现大量空置的 #房产 像韩国和意大利以及德国也出现了类似的情况,在这些国家除了一级地段以外的房产投资将是风险很大的事情,这个情况放在中国是否依然有效?(图三)

6.市场定价表明美国 #经济衰退 的可能性为100%,目前市场预计美联储将在接下来的12个月内降息超过2.00%,这个降息幅度还是很大的,之前高盛有表示,这意味着未来12个月经济衰退的可能性为100%,对此,你如何看待这件事情?

7.一个有趣的现象是,美国 #M2 货币供应量正处于上升趋势,在币市的朋友可能对这个比较关心(图四)

8.说说今晚的 #PMI 由于新订单和需求下降,制造业仍处于收缩状态,同时价格也继续下降,导致制造业投入通胀降至6个月低点,较低的能源价格肯定是有帮助的,综合和服务业略有放缓,但总体保持强劲

再说说美国综合采购经理人指数:虽然没有通过招聘满足需求,且就业人数下降,但商品和服务的平均价格仍在继续上涨
美国服务业采购经理人指数:业务强劲且出口订单在增加,但随着就业下降和对未来需求的担忧,商业信心进一步减弱,有趣的是虽然工资实际上在 2-3 年前就已经上涨,但由于工资上涨而价格上涨至6个月高点

这个礼拜的宏观数据需要关注的有:除了今晚的PMI外还有:
消费者信心指数(周二)
新屋销售(周三 )
美国第二季度GDP(周四)
首次申请失业救济人数(周四)
美联储主席鲍威尔讲话 (周二)
待售房屋销售(周四 )
核心 PCE 通胀数据(周五)
消费者信心(周五)

9.有趣的是,MicroStrategy在过去四年内购买40次 #比特币 #BTC☀️ 投资约100亿美元左右

10.比特币 $BTC

的主导地位正在减弱,这是不是意味着 #山寨币 季节要来了?

1.今天宏观方面,没有太多值得给大家说的,可能大家都在担心日本 #加息 会带崩美股和加密货币,据图表数据日本央行没有加息的紧迫性, 所以紧缩日元和风险资产的可能性暂时较小(加息),美元兑日元主要还是受到未来美国收益率的推动(图一)

2.继续第一条,根据知情人士透露 #日本央行 很可能在9月20日结束为期两天的会议时并将借贷成本维持在0.25%不变,鉴于近期的动荡,包括 #日经225 指数在8月5日创下历史最大跌幅(就在央行加息几天后),央行需要密切关注金融市场,此外,接受调查的大多数经济学家预计,日本央行将等到12月或1月才会再次加息

3.特朗普和哈里斯的预测比例跟踪 #特朗普 为48%而 #哈里斯 为51%(图二)

4.从链上数据指标来看 #BTC☀️ 抛售压力变小,且长期持有者 #LTH 活动较少,但美国投资在 #Coinbase 的购买压力相对较弱,有趣的是韩国散户投资者具备较强的购买力度,说明短期大家对 $BTC 还是持乐观状态

5.根据链上数据 在 $TON 上发行的稳定币一直在上升趋势,为10亿美金的 #USDT (图三)

6.说说 $PYUSD 最新流通为3.6亿美金,同比7月的供应量3.7亿美金来说有所降低,而链上活跃地址不到一千多人/次

7. 随着近几周的 #ETH🔥🔥🔥🔥 价格下降,链上活跃地址总体呈现下降趋势,但交易量随着价格的波动而波动,说明链上存在着一些不均衡的活动,但奇怪的现象是,尽管以太坊 $ETH 价格降低,链上合约调用和质押呈上升趋势,说明有一定的开发者活动,同时质押大户也在看好以后 #以太坊 的发展(图四)

8.根据链上数据表明,稳定币总体呈现上升趋势,仅仅 $USDT 占稳定币的70%,就达到1180亿美金并坐拥第一位置,其次为 $USDC 占比21%,为356亿美元(数据截止到9.17)