据悉,美联储官员米歇尔·鲍曼于 2024 年 6 月 17 日在萨尔茨堡金融科技创新、社会影响和监管全球研讨会上发表题为“金融体系创新”的演讲,建议美国监管机构应促进银行体系和更广泛金融体系的创新,包括分布式账本技术和人工智能。为实现这一目标,她鼓励监管机构专注于“加深对技术的理解,对创新采取开放态度,并将创新作为制定监管框架的优先事项”。
了解新技术和创新者
关于新技术,鲍曼说:
以分散式帐本技术(DLT)为例,包括区块链,它是金融系统中正在探索的一些创新的支柱。
DLT 为各方提供了一种记录数位资产转移的方法,无需任何中心化机构,并依赖多个参与者协调维护「分类帐」的同步版本。
她表示,尽管分散式帐本技术有许多好处,但“监管机构还需要对在特定创新领域运营的参与者充满信心。”
例如,在金融服务领域,鲍曼承认银行及其「悠久的创新历史」。 一般来说,从事银行活动的实体也受到监管。
相较之下,当今的一些#blockchain 和#AI 创新者不是银行,可能是不受监管的各方。
鲍曼似乎表明这是一个问题,她说:“这个领域涉及的参与者范围广泛,这带来了另一层复杂性。”
其中一个“复杂情况”似乎是一些非银行创新者“将自己描述为金融体系的“颠覆者”,这表明他们改变现有金融体系的“野心”。 鲍曼表示,这“证明需要采取深思熟虑和谨慎的监管方式。”
鲍曼补充说:“对于监管机构来说,能够从原型炒作中提炼出现实,以实现必要的全面理解,从而形成政策观点并最终形成有效的监管框架,这一点尤为重要。”
她继续说:
从长远来看,金融创新的目标是将新科技融入金融体系的结构中。为了以负责任的方式做到这一点,我们需要了解该技术将产生的影响,包括引入该技术的风险和后果,以及其在金融体系中广泛采用的风险和后果。
我无意淡化理解可能改变金融体系内关键活动、技术、产品或流程的新发展的困难。我们正处于一个快速变革的时代,各种各样的创新可能会在金融体系的未来中发挥重要作用。但在银行体系的监管范围内,我们需要警惕新技术带来的风险,不仅关系到个体金融机构的安全稳健,也关系到金融稳定的担忧。
虽然鲍曼指出,监管机构在采用新技术时应保持谨慎,但她表示,他们不应该「预先判断金融创新并采取严厉的态度」。
用她的话来说,采取严厉的态度并“消除创新”,“可能会对金融体系的稳定造成重大损害,并限制银行在经济中的作用。”
她继续说:
银行体系内部对创新的敌意常常导致活动转移到银行体系之外。
这并不能消除这些活动的潜在风险。
它们仍然留在金融体系中,但与银行进行的相同活动相比,它们的透明度和监管往往较低。
有许多例子表明,监管方法推动了银行业以外的活动,从而产生了不同的、透明度较低的风险。
换句话说,鲍曼似乎在说,虽然人工智慧和分散式帐本技术等创新不应该被扼杀,但它们应该受到监管监督,特别是在它们有可能影响现有金融体系或遵守法规的情况下。
她暗示,这种监督或监管将确保「重要的合规保障措施」继续存在,「阻止犯罪活动」。
鲍曼认为,适当的前进方式是鼓励创新者和监管者「在整个创新生命周期中互动和分享回馈,并纳入对创新的监管回馈」。
她补充说:“监管机构对创新了解得越多,他们就越愿意接受并促进创新在金融体系中的采用。”
她总结道:“随著我们不断加深理解,我希望我们能够对金融创新采取更容易接受的态度,从而为未来建立一个更加创新、高效和有效的金融体系。”
鲍曼指出,所表达的观点是她自己的观点,不一定是她在联邦公开市场委员会或#FederalReserve 系统理事会的同事的观点。