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估值 45 亿美元，OpenAI 和谷歌大佬联手创立的 AI Agent 公司为何这么牛？
撰文：元宇宙之心
AI 客服的市场价值，可能比我们想的都要大。「世界呼叫中心」菲律宾，今年在电话客服行业就创造了 380 亿 + 美元的收入。作为 AI 客服头部公司的 Sierra，十分被各路投资人看好。
01.1 分钟项目速览
1.项目名称：Sierra
2.成立时间：2023 年
3.产品简介：
Sierra 的产品是一个对话式的 AI 客服平台，旨在为企业提供定制化的客户体验解决方案。
4.创始人团队：
Bret Taylor：前 Salesforce 联席 CEO，OpenAI 董事会主席
Clay Bavor：于谷歌任职 18 年，创办 AI 实验室及 Workspace
5.融资情况：
2024 年 2 月获得 Sequoia Capital 和 Benchmark 领投的 1.1 亿美元融资，估值 10 亿美元；
2024 年 10 月获得 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投的 1.75 亿美元融资；
目前累计融资额达到 2.85 亿美元，估值为 45 亿美元。
02.科技大佬创立的 AI Agent 公司
Sierra 是专注于企业解决方案的 AI 初创公司，位于硅谷的心脏地带。从 2 月份的 10 亿美元到如今的 45 亿美元，Sierra 的估值在短短几个月内增长了 3.5 倍。
最近，Sierra 又完成了一轮 1.75 亿美元的融资，由 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投。这样的融资规模和速度，Sierra 究竟是怎么做到的？
Sierra 的故事始于两位科技界的重量级人物——Bret Taylor 和 Clay Bavor。
Bret Taylor，这位前 Salesforce 联席 CEO，不仅在硅谷享有盛誉，更是 OpenAI 董事会的主席。Taylor 的足迹遍布科技界的每一个角落，从谷歌地图的创造到 Twitter 的董事长，几乎引领着行业的变革。
而 Clay Bavor，这位在谷歌工作了近二十年的资深高管，曾领导过虚拟现实和 Google Labs 等前沿项目，其创新精神和对技术的深刻理解，也无疑为 Sierra 注入了强大的动力。
这两位科技界的巨擘携手，Sierra 的诞生就显得不那么意外了。
Bret Taylor 和 Clay Bavor 曾说过：「我们的共同愿景是利用人工智能技术，为企业提供一种全新的客户服务体验——一种更加自然、更具同理心、更个性化的对话式 AI 代理。」
「这种 AI 代理不仅能回答客户的问题，还能解决实际问题，从处理换货到更新订阅，无所不能。」
两位创始人更在官网写道：「Elevate your customer experience with AI.」（用 AI 提升你的客户体验。）
时至今日，这已远不仅仅是一句口号，更是 Sierra 对每一位客户的承诺。无论是实时帮助客户解决复杂问题，还是快速适应业务变化，Sierra 的 AI 代理总能提供有力的支持。
Sierra 的成功不仅仅在于技术的先进性，更在于他们对客户需求的深刻理解和对市场趋势的敏锐把握。
他们知道，在这个快速变化的世界中，企业需要的不仅仅是一个能够回答问题的 AI，而是一个能够代表品牌、传达价值、并与客户建立真正联系的智能伙伴。
03.全能级的对话式 AI 平台
Sierra 的核心产品是一个创新的对话式 AI 平台，不仅作为简单的聊天机器人出现，更是能够理解、预测并采取行动的智能代理。
随时待命
作为专业的客服平台，Sierra 的 AI 代理 7*24h 在线。不仅能够快速回答客户的问题，也能在回答中展现出对客户的深刻理解和同理心。
从简单的查询到复杂的个性化问题，Sierra 大大提升了客户体验的质量。
实时支持客户
Sierra 的 AI 代理能够处理多种复杂问题，包括但不限于处理换货、安排配送，更新订阅等。
通过与订单管理系统和 CRM 等记录系统的集成，Sierra 的 AI 代理能够直接在后台操作，为客户提供无缝的服务体验。
快速适应和持续改进
在业务有所变化时，Sierra 的 AI 平台也能够迅速响应，通过分析和报告工具不断改进客户体验。这意味着，随着时间的推移，Sierra 的 AI 代理会变得越来越聪明，越来越能够满足客户的需求。
开启新的沟通方式
今年 10 月，Sierra 推出了一项革命性的功能——AI 语音功能。客户可以直接打电话给 AI 客服，就像与真人交谈一样。
语音功能的推出，也是 Sierra 在 AI 客服领域的又一次重大突破。与真人相比，Sierra 的 AI 代理始终可用、无限耐心，并且能够实时推理、预测和行动。
定制化 AI 代理
除了上述功能，Sierra 的另一个显著特点是其高度的定制化能力。
Sierra 允许每个客户根据自己的品牌形象定制 AI 代理的个性。这意味着，无论是一个追求年轻、时尚的服装品牌，还是一个追求专业、高端的奢侈品牌，Sierra 都能够提供符合其品牌调性的 AI 客服。
毕竟，AI 客服不仅用作交易工具，也代表了对应的品牌形象。
因此，Sierra 的 AI 代理要能够传达品牌的价值和理念，这十分重要。
避免「幻觉」问题
目前 AI 客服领域，存在一个最常见的问题——「幻觉欺骗」，也就是说 AI 在不确定如何回答时可能会编造答案。
Sierra 对此也进行了一部分的功能改进和风险规避，即通过内置的监督系统来确保 AI 客服回答的准确性，实时评估对话中的话题和关键词，确保不合适的内容能够被及时识别和阻止。
04.自我发展与行业竞争
目前，Sierra 已经与多个行业的领先品牌合作，例如 ADT、Sonos、Weight Watchers、SiriusXM、OluKai 等，共计完成了十万次的客户对话。
Sierra 的成功在很大程度上依赖于其技术创新，未来也将继续延续。公司使用的「星座」模型和「监督者」技术，以及对大型语言模型的依赖，都是保持竞争力的关键。
今年，Sierra 采取了另一项重大创新——效果计费模式。
有别于传统的软件订阅费或按使用量计费，「效果计费」意味着只有当问题得到实际解决后，客户才需要支付费用。这种模式不仅为客户提供了更大的价值，也建立了一种双赢的合作伙伴关系。
Sierra 的这种付费方式与许多现有的 SaaS 提供商形成了鲜明对比。
传统的 SaaS 模式下，客户往往需要为超出实际需要的资源支付费用。而 Sierra 的模式则更加灵活和公平，长远来看，这种为结果付费的模式将越来越受到市场的欢迎。
Sierra 的未来发展蓝图无疑是宏伟的。
Sierra 的联合创始人 Bret Taylor 在接受 CNBC 采访时提到，他们希望使 Sierra 能够服务于全球市场，并且拓展到其他行业——销售、市场营销、人力资源等。这种跨行业的应用也将为 Sierra 带来新的增长机会。
随着全球化的推进和数字化转型的加速，Sierra 的国际化步伐将为其带来新的增长点。
据相关数据统计，预计未来五年内，AI 将在全球范围内取代大量的呼叫中心工作。Sierra 在前，Salesforce、Microsoft 在后，AI 客服市场正迎来前所未有的发展机遇。
CRM Essentials 的分析师 Brent Leary 曾对此表达过一些看法：「Sierra 与 Salesforce 这样的巨头竞争，面临的难度很大。虽然 Sierra 的资金充足，但其规模远不能和 Salesforce 相提并论。」
对此，领投 Sierra 的红杉资本合伙人 Ravi Gupta 则表示：「我对 Sierra 公司的技术和潜力很有信心。在充当‘品牌大使’的 AI 客服中，Sierra 应该并没有对手。」
正如 Ravi Gupta 所强调的那样，Sierra 在「品牌大使」式 AI 客服中的领先地位，显示出其超越同行的潜力。展望未来，在创新技术与资本支持的双轮驱动下，Sierra 的后续发展十分值得期待。
参考链接：
1.https://www.cnbc.com/2024/10/28/bret-taylors-ai-startup-sierra-valued-at-4point5-billion-in-funding.html
2.https://sierra.ai/
AI 客服的市场价值，可能比我们想的都要大。「世界呼叫中心」菲律宾，今年在电话客服行业就创造了 380 亿 + 美元的收入。作为 AI 客服头部公司的 Sierra，十分被各路投资人看好。
01.1 分钟项目速览
1.项目名称：Sierra
2.成立时间：2023 年
3.产品简介：
Sierra 的产品是一个对话式的 AI 客服平台，旨在为企业提供定制化的客户体验解决方案。
4.创始人团队：
Bret Taylor：前 Salesforce 联席 CEO，OpenAI 董事会主席
Clay Bavor：于谷歌任职 18 年，创办 AI 实验室及 Workspace
5.融资情况：
2024 年 2 月获得 Sequoia Capital 和 Benchmark 领投的 1.1 亿美元融资，估值 10 亿美元；
2024 年 10 月获得 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投的 1.75 亿美元融资；
目前累计融资额达到 2.85 亿美元，估值为 45 亿美元。
02.科技大佬创立的 AI Agent 公司
Sierra 是专注于企业解决方案的 AI 初创公司，位于硅谷的心脏地带。从 2 月份的 10 亿美元到如今的 45 亿美元，Sierra 的估值在短短几个月内增长了 3.5 倍。
最近，Sierra 又完成了一轮 1.75 亿美元的融资，由 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投。这样的融资规模和速度，Sierra 究竟是怎么做到的？
Sierra 的故事始于两位科技界的重量级人物——Bret Taylor 和 Clay Bavor。
Bret Taylor，这位前 Salesforce 联席 CEO，不仅在硅谷享有盛誉，更是 OpenAI 董事会的主席。Taylor 的足迹遍布科技界的每一个角落，从谷歌地图的创造到 Twitter 的董事长，几乎引领着行业的变革。
而 Clay Bavor，这位在谷歌工作了近二十年的资深高管，曾领导过虚拟现实和 Google Labs 等前沿项目，其创新精神和对技术的深刻理解，也无疑为 Sierra 注入了强大的动力。
这两位科技界的巨擘携手，Sierra 的诞生就显得不那么意外了。
Bret Taylor 和 Clay Bavor 曾说过：「我们的共同愿景是利用人工智能技术，为企业提供一种全新的客户服务体验——一种更加自然、更具同理心、更个性化的对话式 AI 代理。」
「这种 AI 代理不仅能回答客户的问题，还能解决实际问题，从处理换货到更新订阅，无所不能。」
两位创始人更在官网写道：「Elevate your customer experience with AI.」（用 AI 提升你的客户体验。）
时至今日，这已远不仅仅是一句口号，更是 Sierra 对每一位客户的承诺。无论是实时帮助客户解决复杂问题，还是快速适应业务变化，Sierra 的 AI 代理总能提供有力的支持。
Sierra 的成功不仅仅在于技术的先进性，更在于他们对客户需求的深刻理解和对市场趋势的敏锐把握。
他们知道，在这个快速变化的世界中，企业需要的不仅仅是一个能够回答问题的 AI，而是一个能够代表品牌、传达价值、并与客户建立真正联系的智能伙伴。
03.全能级的对话式 AI 平台
Sierra 的核心产品是一个创新的对话式 AI 平台，不仅作为简单的聊天机器人出现，更是能够理解、预测并采取行动的智能代理。
随时待命
作为专业的客服平台，Sierra 的 AI 代理 7*24h 在线。不仅能够快速回答客户的问题，也能在回答中展现出对客户的深刻理解和同理心。
从简单的查询到复杂的个性化问题，Sierra 大大提升了客户体验的质量。
实时支持客户
Sierra 的 AI 代理能够处理多种复杂问题，包括但不限于处理换货、安排配送，更新订阅等。
通过与订单管理系统和 CRM 等记录系统的集成，Sierra 的 AI 代理能够直接在后台操作，为客户提供无缝的服务体验。
快速适应和持续改进
在业务有所变化时，Sierra 的 AI 平台也能够迅速响应，通过分析和报告工具不断改进客户体验。这意味着，随着时间的推移，Sierra 的 AI 代理会变得越来越聪明，越来越能够满足客户的需求。
开启新的沟通方式
今年 10 月，Sierra 推出了一项革命性的功能——AI 语音功能。客户可以直接打电话给 AI 客服，就像与真人交谈一样。
语音功能的推出，也是 Sierra 在 AI 客服领域的又一次重大突破。与真人相比，Sierra 的 AI 代理始终可用、无限耐心，并且能够实时推理、预测和行动。
定制化 AI 代理
除了上述功能，Sierra 的另一个显著特点是其高度的定制化能力。
Sierra 允许每个客户根据自己的品牌形象定制 AI 代理的个性。这意味着，无论是一个追求年轻、时尚的服装品牌，还是一个追求专业、高端的奢侈品牌，Sierra 都能够提供符合其品牌调性的 AI 客服。
毕竟，AI 客服不仅用作交易工具，也代表了对应的品牌形象。
因此，Sierra 的 AI 代理要能够传达品牌的价值和理念，这十分重要。
避免「幻觉」问题
目前 AI 客服领域，存在一个最常见的问题——「幻觉欺骗」，也就是说 AI 在不确定如何回答时可能会编造答案。
Sierra 对此也进行了一部分的功能改进和风险规避，即通过内置的监督系统来确保 AI 客服回答的准确性，实时评估对话中的话题和关键词，确保不合适的内容能够被及时识别和阻止。
04.自我发展与行业竞争
目前，Sierra 已经与多个行业的领先品牌合作，例如 ADT、Sonos、Weight Watchers、SiriusXM、OluKai 等，共计完成了十万次的客户对话。
Sierra 的成功在很大程度上依赖于其技术创新，未来也将继续延续。公司使用的「星座」模型和「监督者」技术，以及对大型语言模型的依赖，都是保持竞争力的关键。
今年，Sierra 采取了另一项重大创新——效果计费模式。
有别于传统的软件订阅费或按使用量计费，「效果计费」意味着只有当问题得到实际解决后，客户才需要支付费用。这种模式不仅为客户提供了更大的价值，也建立了一种双赢的合作伙伴关系。
Sierra 的这种付费方式与许多现有的 SaaS 提供商形成了鲜明对比。
传统的 SaaS 模式下，客户往往需要为超出实际需要的资源支付费用。而 Sierra 的模式则更加灵活和公平，长远来看，这种为结果付费的模式将越来越受到市场的欢迎。
Sierra 的未来发展蓝图无疑是宏伟的。
Sierra 的联合创始人 Bret Taylor 在接受 CNBC 采访时提到，他们希望使 Sierra 能够服务于全球市场，并且拓展到其他行业——销售、市场营销、人力资源等。这种跨行业的应用也将为 Sierra 带来新的增长机会。
随着全球化的推进和数字化转型的加速，Sierra 的国际化步伐将为其带来新的增长点。
据相关数据统计，预计未来五年内，AI 将在全球范围内取代大量的呼叫中心工作。Sierra 在前，Salesforce、Microsoft 在后，AI 客服市场正迎来前所未有的发展机遇。
CRM Essentials 的分析师 Brent Leary 曾对此表达过一些看法：「Sierra 与 Salesforce 这样的巨头竞争，面临的难度很大。虽然 Sierra 的资金充足，但其规模远不能和 Salesforce 相提并论。」
对此，领投 Sierra 的红杉资本合伙人 Ravi Gupta 则表示：「我对 Sierra 公司的技术和潜力很有信心。在充当‘品牌大使’的 AI 客服中，Sierra 应该并没有对手。」
正如 Ravi Gupta 所强调的那样，Sierra 在「品牌大使」式 AI 客服中的领先地位，显示出其超越同行的潜力。展望未来，在创新技术与资本支持的双轮驱动下，Sierra 的后续发展十分值得期待。
参考链接：
1.https://www.cnbc.com/2024/10/28/bret-taylors-ai-startup-sierra-valued-at-4point5-billion-in-funding.html
2.https://sierra.ai/
Sahara AI第一阶段数据平台Beta版本测试网正式上线
2024年12月18日，Sahara AI宣布第一阶段数据平台Beta版本测试网重磅上线，吸引了78万+用户踊跃报名，其中1万+名候补者率先获得参与资格，成为Web3 + AI 领域最火热的项目之一。通过测试网，普通用户不仅可以通过数据收集、优化和标注任务为AI生态贡献力量，还能获得丰厚奖励，参与构建全球首个去中心化AI协作平台。
突破性测试网：用区块链赋能AI标注
正如币安创始人CZ曾提到，“AI数据标注与区块链结合具有天然优势——低成本、无地域限制，并支持即时加密货币支付。” 而Sahara AI，将标注任务进行通证化，通过其平台连接开发者与普通用户，弥补传统AI开发过于中心化的局限。Sahara AI联合创始人兼COO Tyler Zhou（前Binance Labs投资总监）表示：“Sahara AI正构建一个人人都能参与的AI生态系统，无论你是开发者、数据贡献者还是普通用户，都可以通过贡献获得公平回报，并且通过区块链和去中心化金融更好的发掘不同AI资产的价值。”
在首批测试中，参与者可选择来自创作者经济、金融、科学等多个领域的高价值数据任务。完成任务后，平台将根据用户的贡献度、准确性和一致性进行奖励，并设有排行榜鼓励优秀表现者。所有奖励都以积分形式发放，并为后续生态内的代币分发打下基础。
Sahara AI CEO、南加州大学AI教授兼Viterbi中心主席Sean Ren表示：“我们的目标是构建一个公平和有包容性的AI生态系统，任何人都可以通过Sahara AI成为AI变革的一部分。未来，AI模型开发者可以通过平台获取高质量数据，模型，以及开发工具，从而大幅降低AI开发的门槛。”
测试网的上线是Sahara AI生态系统发展的第一阶段。后续，Sahara AI将推出更多功能，包括AI数据市场和模型中心，进一步推动AI资产的可交易化、可溯源化以及去中心化协作模式。
Sahara AI的强大实力：顶尖团队与技术实力
Sahara AI团队由AI与Web3领域的专家组成，成员背景涵盖斯坦福大学、南加州大学、加州大学伯克利分校、AI2、微软、币安、Stability AI、谷歌、Protocol Labs和Avalanche等顶级科技公司与研究机构。
自2023年成立以来，Sahara AI已为微软、亚马逊、MIT和Snap等35家全球科技巨头提供AI相关服务。这一强大的资源背景和技术实力，使得Sahara AI在AI+区块链领域迅速崛起，成为备受关注的行业领导者。
关于 Sahara AI
Sahara AI 是致力于建立协作经济的AI区块链平台，让所有人都可以协作创建并变现 AI 数据集、模型和应用。
作为Web3+AI领域的引领者，Sahara AI获得了Pantera Capital、Binance Labs、Polychain Capital、红杉资本、三星Next等顶级投资机构的支持，并持续推动去中心化AI的发展。此前已宣布完成了4300万美金的A轮融资。
作者：PANews；来自链得得内容开放平台“得得号”，本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场凡“得得号”文章，原创性和内容的真实性由投稿人保证，如果稿件因抄袭、作假等行为导致的法律后果，由投稿人本人负责得得号平台发布文章，如有侵权、违规及其他不当言论内容，请广大读者监督，一经证实，平台会立即下线。如遇文章内容问题，请联系微信：chaindd123
突破性测试网：用区块链赋能AI标注
正如币安创始人CZ曾提到，“AI数据标注与区块链结合具有天然优势——低成本、无地域限制，并支持即时加密货币支付。” 而Sahara AI，将标注任务进行通证化，通过其平台连接开发者与普通用户，弥补传统AI开发过于中心化的局限。Sahara AI联合创始人兼COO Tyler Zhou（前Binance Labs投资总监）表示：“Sahara AI正构建一个人人都能参与的AI生态系统，无论你是开发者、数据贡献者还是普通用户，都可以通过贡献获得公平回报，并且通过区块链和去中心化金融更好的发掘不同AI资产的价值。”
在首批测试中，参与者可选择来自创作者经济、金融、科学等多个领域的高价值数据任务。完成任务后，平台将根据用户的贡献度、准确性和一致性进行奖励，并设有排行榜鼓励优秀表现者。所有奖励都以积分形式发放，并为后续生态内的代币分发打下基础。
Sahara AI CEO、南加州大学AI教授兼Viterbi中心主席Sean Ren表示：“我们的目标是构建一个公平和有包容性的AI生态系统，任何人都可以通过Sahara AI成为AI变革的一部分。未来，AI模型开发者可以通过平台获取高质量数据，模型，以及开发工具，从而大幅降低AI开发的门槛。”
测试网的上线是Sahara AI生态系统发展的第一阶段。后续，Sahara AI将推出更多功能，包括AI数据市场和模型中心，进一步推动AI资产的可交易化、可溯源化以及去中心化协作模式。
Sahara AI的强大实力：顶尖团队与技术实力
Sahara AI团队由AI与Web3领域的专家组成，成员背景涵盖斯坦福大学、南加州大学、加州大学伯克利分校、AI2、微软、币安、Stability AI、谷歌、Protocol Labs和Avalanche等顶级科技公司与研究机构。
自2023年成立以来，Sahara AI已为微软、亚马逊、MIT和Snap等35家全球科技巨头提供AI相关服务。这一强大的资源背景和技术实力，使得Sahara AI在AI+区块链领域迅速崛起，成为备受关注的行业领导者。
关于 Sahara AI
Sahara AI 是致力于建立协作经济的AI区块链平台，让所有人都可以协作创建并变现 AI 数据集、模型和应用。
作为Web3+AI领域的引领者，Sahara AI获得了Pantera Capital、Binance Labs、Polychain Capital、红杉资本、三星Next等顶级投资机构的支持，并持续推动去中心化AI的发展。此前已宣布完成了4300万美金的A轮融资。
作者：PANews；来自链得得内容开放平台“得得号”，本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场凡“得得号”文章，原创性和内容的真实性由投稿人保证，如果稿件因抄袭、作假等行为导致的法律后果，由投稿人本人负责得得号平台发布文章，如有侵权、违规及其他不当言论内容，请广大读者监督，一经证实，平台会立即下线。如遇文章内容问题，请联系微信：chaindd123
2000 万融资背后：最强新星 Hyperbolic 将如何重塑 AI 赛道？
撰文：Biteye 核心贡献者 Jesse
编辑：Biteye 核心贡献者 Crush
资本总是追逐未来的机会。欧美风险投资的真金白银，往往是衡量一个赛道前景的重要风向标。
一方面，英伟达的股票节节攀升；另一方面，全球机构争相抢购比特币 ETF。
这无疑表明，AI 和 Web3 是近年来最炙手可热的领域，也将是未来改变世界格局的核心力量，影响深远。
然而，在一个越来越被 AI 影响的世界中，创新与颠覆的主导权长期掌握在少数人手中。
开发人工智能所需的计算资源和基础设施，成为打开这扇大门的关键钥匙，但这些资源的获取往往高度集中，仅限于那些拥有雄厚资本或机构支持的人群。
除此之外，高昂的使用成本、缺乏对计算结果的可信验证，以及隐私安全问题，进一步限制了 AI 的普及与公平性。
AI 的未来，不应仅仅服务于少数人的商业利益，而应像 Web3 一样，成为人人可参与、人人可受益的公共财富。这是一场属于所有人的共同旅程，而非少数人的专属领地。
01 简介和功能
Hyperbolic 是一家开源的 AI 计算与推理服务提供商，诞生于挑战现状的愿景，致力于让全球各地的创新者无论资源多少、地理位置如何，都能平等地使用 AI 技术。
Hyperliqui 的三大核心功能包括：
1.1 GPU 市场：按需算力，经济高效
Hyperbolic 的 GPU 市场打破了传统的算力租赁模式，通过汇聚全球闲置的 GPU 资源，为开发者提供按需算力服务，帮助他们节省最多 75% 的成本。依托 Hyper-dOS 去中心化操作系统，开发者只需不到一分钟就能获得所需的算力，大大降低了创新的门槛。
1.2 推理服务：低成本，高效率
Hyperbolic 的推理服务每天处理超过十亿个 Token，以极低的成本提供最新的开源模型，并支持 BF16 格式，保证了在效率和精度上的优异表现。
1.3 采样证明（PoSP）：验证的黄金标准
Hyperbolic 独创的采样证明协议，通过严格的数据隐私保障，确保输出结果既可靠又经济高效，使其成为唯一能够提供可验证 AI 结果的 Web3 实时推理产品。
02 目标
Hyperbolic 具有三个目标：1.提供去中心化异构计算 2.确保去中心化人工智能的安全性和可验证性 3.在去中心化 AI 保护隐私。
2.1 提供去中心化异构计算
Hyperbolic 致力于构建一个可扩展的系统，将全球 GPU 算力整合，从而优化各种类型 GPU 的性能。这一愿景旨在突破算力资源分配的瓶颈，向全球的 AI 研究人员和开发者提供高性能的支持。
Hyperbolic 首先搭建了 AI 服务层，允许开发者部署并利用全球计算资源来运行不同的 AI 服务。
它能够将各种高级机器学习框架（如 PyTorch、TensorFlow、JAX）编译成适配不同硬件平台的底层语言（如 NVIDIA 的 CUDA、AMD 的 ROCm、Apple 的 Metal）。
此外，Hyperbolic 还与 AMD 合作，致力于提升 AMD 芯片的性能。在 Hyperbolic 的优化下，Llama3-8B 模型在 AMD MI250 平台上的输入吞吐量提升了 120.4%，输出吞吐量提升了 144.8%。
Hyperbolic 的解决方案不仅受到 Web3 AI 项目的青睐，也吸引了大量 Web2 AI 开发者的采用。
尽管 Web2 开发者常担心去中心化方案可能影响性能和可靠性，Hyperbolic 却在大语言模型和图像生成领域展现了卓越的表现。
即使团队规模远小于主流竞争对手，Hyperbolic 仍实现了媲美甚至超越它们的性能表现，充分证明了其技术架构的优越性。
这种突破消除了对去中心化方案的疑虑，为更多开发者打开了合作的可能性。
Hyperbolic 的去中心化计算优势源于其独特的系统架构——以太阳系为灵感设计的 Hyper-dOS。该架构采用分层集群模型，将高效与稳定融为一体。
Sun Cluster（太阳集群）是中央治理节点，类似于太阳在行星系统中的核心地位，为整个系统提供基础服务和支持，确保稳定性和高效运行。
围绕它的则是多个行星级集群，包括：Mercury Cluster（单节点）、Mars Cluster（多节点）和 Jupiter Cluster（多卫星节点）。每个集群规模和治理特性各不相同，可灵活适应不同需求。
系统三大关键特性
自动伸缩：集群可根据计算需求自动扩展或收缩规模，灵活应对负载变化。
自我修复：系统可自动检测问题并从故障中恢复，确保稳定运行。
可定制性：每个集群可根据具体需求进行个性化配置，提供高度灵活的服务。
这种分层架构不仅保证了系统的高可用性和可扩展性，还实现了自治性与整体协调性的平衡。用户只需拥有一台机器或一个集群，安装 Hyper-dOS 后，即可轻松接入 Hyperbolic 网络，获取全球计算资源并实现无缝协作。
2.2 确保去中心化人工智能的安全性和可验证性
在去中心化网络中面临一个关键挑战：如何确保随机节点生成的结果是正确的。安全性和可验证性一直是已部署 AI 系统中未解决的问题。
目前 AI 的流行的验证机制有共识 / 投票，乐观机制以及零知识证明。
共识 / 投票机制要求多个节点同时运行相同的请求，并通过多数投票来确定答案。然而，这种方式的成本非常高。如果 10 个节点处理同一个请求，开销就会增加 10 倍。
乐观机制（OPML）通过允许单一节点生成结果并设定一个挑战窗口（通常为 7 天）供其他节点提出异议来验证结果。
但这种方式在实时场景中并不实用。例如，用户询问「新加坡有什么好玩的地方」，如果需要等 7 天后才能确认答案是否正确，就已经没有意义了。
零知识证明在隐私和验证方面表现优异，但计算成本过高，短期内难以实现实用化。
为了解决这些问题，Hyperbolic 联合加州大学伯克利分校和哥伦比亚大学的专家，提出了一种基于纳什均衡的新型验证机制，称为「抽样证明」（PoSP）。这种机制以抽样验证为核心，而不是对所有结果进行全面检查。
通常情况下，只有一个节点生成结果，但网络会以一定概率随机要求另一个节点重新生成。如果两个节点的结果不一致，将启动仲裁流程。不诚实的节点会受到高额经济惩罚。
通过数学模型推导出的质押与奖励的阈值公式表明，只要检查的概率高于该阈值，系统即可达到博弈论中的纯纳什均衡状态，确保所有节点为了自身利益选择 100% 诚实。
这种抽样证明机制不仅对 AI 推理有效，还可应用于 AI 训练、微调等领域，甚至扩展到 AI 领域之外的服务，例如 L2 Rollup 和数据可用性等。
Hyperbolic 正在与 EigenLayer、Karak 等再质押协议合作，共同构建通用的可验证服务层（AVS），使其他 AVS 服务提供商也能利用这一验证机制来确保其服务的安全性和可靠性。
2.3 在去中心化 AI 保护隐私
在去中心化的 AI 网络中，如何同时确保数据隐私和模型完整性是一个亟待解决的大问题。当你的数据被分布在世界各地的节点上时，安全性面临严峻挑战。
现有技术如完全同态加密（FHE）、零知识证明（ZKP）和多方计算（MPC），尽管理论上可以解决这些问题，但在实际应用中会极大地降低计算速度，无法满足实时推理的需求。
Hyperbolic 采用了英伟达最新 Hopper 和 Blackwell GPU 上的可信执行环境（TEE）技术，提供了一种高效的隐私保护解决方案。
通过 TEE 技术，相当于在 GPU 上创建了一个「隐私保险箱」：虽然外界无法窥探其中的数据内容，但 GPU 仍能正常完成数据处理。
而且，这种保护隐私的机制在推理过程中仅损失约 1% 的计算性能。
Hyperbolic 将在整个去中心化网络中引入保密计算层。这将确保数据和 AI 模型在使用过程中始终处于安全状态，为用户提供可靠的隐私和安全保障。
03 Hyperbolic 的应用场景
AI Agent 是当前最热的赛道。AI Agent 可通过 Hyperbolic 实现多项创新功能：
3.1 支持加密支付
AI Agent 能通过加密货币进行支付，实现自我维持和独立运营。
3.2 托管定制化模型
每个 AI Agent 都可以拥有专属的特性和技能，从而形成个性化服务。
3.3 自我进化能力
通过持续的微调和学习，AI Agent 可以根据用户需求或环境变化不断提升能力，使其变得更加高效和智能。
3.4 可验证推理
AI Agent 的推理过程是透明且可验证的，保证了它们的独立性，不受外部控制或恶意干扰，增强用户信任感。
3.5 拥有记忆功能
借助检索增强生成（RAG）技术，AI Agent 可以记录和存储与用户互动的信息，形成长期记忆。这使得它们能够提供更贴心的服务，例如记住用户的偏好。
3.6 跨 Agent 通信
AI Agent 之间能够相互沟通与协作，形成复杂任务的解决网络。例如，不同的 Agent 可以协作完成一个多步骤的项目。
3.7 灵活调用 API 和工具
AI Agent 可集成和使用各种外部 API 和工具，使其功能范围大大拓展。例如，调用天气 API 为用户规划行程，或使用金融工具提供投资建议。
3.8 自主计算能力
它们可以拥有自己的计算设备，独立运行任务。这意味着 AI Agent 可以摆脱对集中式服务器的依赖，变得更加分散和独立。
3.9 成为区块链验证节点
AI Agent 甚至可以参与区块链网络，担任验证节点。这不仅能增强网络安全性，还能通过验证交易赚取奖励，进一步实现自给自足。
近期，Hyperbolic 与最近最火的 Base 链 AI 发射平台 Virtuals Protocol 的合作，为 AI 代理提供了强大的技术支持，全面提升了其性能和自我发展的能力。
通过将 Virtuals Protocol 的代理直接接入 Hyperbolic 的基础设施，每一个代理都能获得 Hyperbolic API 提供的高度可扩展计算资源、稳定的推理能力和无缝的动态互动体验，无论代理数量或任务复杂性如何，都能够保持高效且一致的性能。
这一合作不仅增强了 AI 代理的计算能力，还提升了其在多样化应用场景中的适应性和智能。
例如，Hyperbolic 的基础设施为游戏中的智能 NPC（非玩家角色）提供了持久的记忆和个性发展能力。
在游戏《Legendary Quest》中，整合了 Virtuals Protocol 先进的 AI 代理，这些 NPC 能够根据玩家的互动保持个性一致，根据过去的经历调整行为模式，甚至在玩家离线时继续发展自己的剧情。
这一切都得益于 Hyperbolic 的可扩展计算网络，使得这些 NPC 能够在不影响游戏性能的情况下，进行复杂的决策和个性演化。
这项合作使开发者能够将 AI 概念转化为实际解决方案，推动游戏、虚拟助手、教育、内容创作等领域的创新发展。
04 与竞品对比
4.1 合作伙伴关系
Hyperbolic 赢得了 Hugging Face、Quora、Black Forest Labs 和 Nous Research 等领先人工智能公司的信任，也受到了斯坦福大学、纽约大学、加州大学伯克利分校等顶尖高校的支持。
开发者可以通过 Hyperbolic 的推理 API，在 Hugging Face Spaces 上无缝创建和分享 AI 应用程序，大大简化了部署和分发流程。
此外，斯坦福大学、康奈尔大学和纽约大学的博士生及博士后研究人员还能享受高达 75% 的 GPU 租赁折扣，显著降低计算成本。
Hyperbolic 的 AI 模型，包括基础模型，现已上线 Quora 的 Poe 平台，开发者能够轻松创建和部署聊天机器人，并直接通过该平台实现商业变现。
4.2 优化性能
Hyperbolic 的专有编译器确保了 GPU 的高效运行，其性能能够媲美甚至超越集中化系统。
4.3 卓越模型质量
所有模型均采用 BF16 精度，提供卓越的精度和性能，领先于仍然使用 FP8 的竞争对手。
4.4 数据隐私与安全
Hyperbolic 通过抽样证明协议（PoSP）解决了 AI 验证中的安全性问题，同时实现了最小的计算开销，与 zkML、opML 和基于共识的替代方案相比更具优势。此外，Hyperbolic 完全不存储用户数据，进一步保护隐私。
4.5 成熟的实时产品
与许多 Web3 AI 项目仍在开发中或限制访问的状态不同，Hyperbolic 已经推出了两个实时可用的产品。目前已有超过 40,000 名 Web2 开发人员正在使用其服务。
4.6 统一计算与推理
Hyperbolic 是唯一能够在同一平台上同时提供 GPU 计算和推理服务的企业，成功实现了统一的计算解决方案。
总结，与团队规模大 10 到 30 倍的 Web2 AI 公司相比，Hyperbolic 仅靠精简的团队就实现了媲美甚至超越的性能，同时通过 Web3 机制设计提供了更具性价比的服务。
而在 Web3 AI 领域，Hyperbolic 凭借其领先技术遥遥领先，并赢得了 Web2 开发者的信任。Hyperbolic 在 Web2 和 Web3 的 AI 领域之间架起了一座高速、便捷的桥梁，成为推动行业发展的重要基石。
05 融资情况
12 月 10 日，Hyperbolic 宣布完成了一轮由 Variant 和 Polychain Capital 领投的 1200 万美元战略融资，使公司总融资额达到 2000 万美元。
本轮融资还吸引了 Chapter One、Lightspeed Faction、Bankless Ventures、IOSG、Vertex、GSR、Wintermute Ventures、Blockchain Builders Fund、Alumni Ventures 和 Ambush 等知名投资者。
此前，Hyperbolic 已完成 700 万美元的种子轮融资，该轮由 Polychain Capital 和 Lightspeed Faction 领投；更早前，还获得了 72.5 万美元的前种子轮融资，投资方包括 Chapter One 和 Samsung Next。
此外，本轮融资的天使投资者阵容也十分强大，包括 Sreeram Kannan（EigenLayer）、Devin Walsh（Uniswap Foundation）、Ethan Sun（MyShell）、Daniel Shorr（Modulus）、Bidhan Roy（Bagel）、Ying Sheng 和 Lianmin Zheng（LMSYS）、Dillon Rolnick（Nous Research）、Alex Atallah（OpenRouter）、Chainyoda、Comfy Capital、Nicola Greco（Protocol Labs）、Alex Atallah（OpenRouter）和 Thomas Scott（前 Worldcoin）。
Variant 的合伙人 Jesse Walden 对 Hyperbolic 表示高度认可：「Hyperbolic 是我们见过的第一个真正解决去中心化 GPU 网络中‘信任成本’问题的公司，同时还能保持性能、质量和用户体验的高水平。」
Hyperbolic 在 Web3 AI 领域的融资处于领先地位，充分证明了其技术实力和产品可行性得到了行业内「聪明资金」的青睐和信任。
06 团队背景
联合创始人 Jasper Zhang 毕业于北京大学数学系，并以惊人的速度在两年内获得加利福尼亚大学伯克利分校的数学博士学位。
创立 Hyperbolic 之前，他曾在 Citadel Securities 担任量化研究员，并在 Avalanche 担任高级区块链研究员。
联合创始人兼兼职 CTO Yuzhen Jin 是华盛顿大学计算机博士，曾在创立 Hyperbolic 之前担任 OctoAI 的高级工程经理。
Hyperbolic 的团队成员均拥有顶级名校背景，创始人具备扎实的技术基础，并且多位团队成员此前在 Avalanche 合作过。
公司的顾问团队同样由行业顶尖人士组成。
Dr. Reynold Xin 是 Databricks 的联合创始人和首席架构师，也是 Apache Spark 的主要贡献者，并且是 SIGMOD 最高引用论文的作者。
Prof. Raluca Ada Popa 是加利福尼亚大学伯克利分校的副教授，RISELab 和 SkyLab 的联合主任，同时也是 Opaque Systems 的联合创始人。
Prof. Ciamac C. Moallemi 是哥伦比亚大学商学院教授，Paradigm 研究顾问，以及 Briger Family 数字金融实验室主任。
Prof. Yi Ma 是香港大学计算机科学系主任和 AI 领域讲席教授，同时也是加利福尼亚大学伯克利分校的计算机科学教授，IEEE、ACM 和 SIAM 院士。
07 如何参与
7.1 公司
针对企业在昂贵的 API 调用和高成本机器租赁上的支出，Hyperbolic 提供了具有竞争力的优化方案。
在确保服务质量稳定的前提下，Hyperbolic 的技术支持能够帮助企业将成本降低高达 75%。
同时，针对长期 GPU 租赁协议导致的资源低效利用，Hyperbolic 推出了资源再分配机制，允许客户将闲置设备转租至平台。这一模式不仅提高了资产的利用率，还在灵活性和成本控制之间找到了最优平衡。
7.2 研究人员
针对开发者在项目测试中因 GPU 资源受限而无法推进的问题，Hyperbolic 提供了丰富的 GPU 选项，且价格仅为 AWS 等传统云服务商的一小部分。通过提供高性价比的资源，Hyperbolic 为开发者提供了市场中最具竞争力的解决方案，帮助他们快速将创新想法转化为现实。
7.3 数据中心
Hyperbolic 为那些现有资源的投资回报未达预期，或希望突破传统账面价值限制的数据中心提供了一个实现更高收益的平台。
7.4 个人
高性能 GPU 的潜能不应仅限于游戏领域。通过 Hyperbolic，个人出租 GPU，将其转化为持续创造收益的优质资产。目前在白名单阶段，可以先进行登记。
此外，Hyperbolic 提供了多款大模型供个人使用。用户可以进行文字、图片生成、语音读文等活动。
在未来，Hyperbolic 还会在 Base 上构建 AI 代理供用户使用。可以保持关注。
08 总结
Hyperbolic 提供了 GPU 市场、推理服务和抽样证明这一黄金标准验证协议，通过最大化 GPU 性能、更高精度的模型以及安全且经济的解决方案，为 Web3 的可靠高性能 AI 设立了新标杆。
Hyperbolic 的出现使去中心化 AI 从概念走向实践。凭借多源计算策略、具有竞争力的定价以及对 Web2 和 Web3 客户需求的深刻理解，Hyperbolic 在生态中占据了独特位置。
Hyperbolic 在推进计算资源民主化和高效利用方面的努力，将推动 AI 赛道的发展，为行业带来持续的创新与增长。
编辑：Biteye 核心贡献者 Crush
资本总是追逐未来的机会。欧美风险投资的真金白银，往往是衡量一个赛道前景的重要风向标。
一方面，英伟达的股票节节攀升；另一方面，全球机构争相抢购比特币 ETF。
这无疑表明，AI 和 Web3 是近年来最炙手可热的领域，也将是未来改变世界格局的核心力量，影响深远。
然而，在一个越来越被 AI 影响的世界中，创新与颠覆的主导权长期掌握在少数人手中。
开发人工智能所需的计算资源和基础设施，成为打开这扇大门的关键钥匙，但这些资源的获取往往高度集中，仅限于那些拥有雄厚资本或机构支持的人群。
除此之外，高昂的使用成本、缺乏对计算结果的可信验证，以及隐私安全问题，进一步限制了 AI 的普及与公平性。
AI 的未来，不应仅仅服务于少数人的商业利益，而应像 Web3 一样，成为人人可参与、人人可受益的公共财富。这是一场属于所有人的共同旅程，而非少数人的专属领地。
01 简介和功能
Hyperbolic 是一家开源的 AI 计算与推理服务提供商，诞生于挑战现状的愿景，致力于让全球各地的创新者无论资源多少、地理位置如何，都能平等地使用 AI 技术。
Hyperliqui 的三大核心功能包括：
1.1 GPU 市场：按需算力，经济高效
Hyperbolic 的 GPU 市场打破了传统的算力租赁模式，通过汇聚全球闲置的 GPU 资源，为开发者提供按需算力服务，帮助他们节省最多 75% 的成本。依托 Hyper-dOS 去中心化操作系统，开发者只需不到一分钟就能获得所需的算力，大大降低了创新的门槛。
1.2 推理服务：低成本，高效率
Hyperbolic 的推理服务每天处理超过十亿个 Token，以极低的成本提供最新的开源模型，并支持 BF16 格式，保证了在效率和精度上的优异表现。
1.3 采样证明（PoSP）：验证的黄金标准
Hyperbolic 独创的采样证明协议，通过严格的数据隐私保障，确保输出结果既可靠又经济高效，使其成为唯一能够提供可验证 AI 结果的 Web3 实时推理产品。
02 目标
Hyperbolic 具有三个目标：1.提供去中心化异构计算 2.确保去中心化人工智能的安全性和可验证性 3.在去中心化 AI 保护隐私。
2.1 提供去中心化异构计算
Hyperbolic 致力于构建一个可扩展的系统，将全球 GPU 算力整合，从而优化各种类型 GPU 的性能。这一愿景旨在突破算力资源分配的瓶颈，向全球的 AI 研究人员和开发者提供高性能的支持。
Hyperbolic 首先搭建了 AI 服务层，允许开发者部署并利用全球计算资源来运行不同的 AI 服务。
它能够将各种高级机器学习框架（如 PyTorch、TensorFlow、JAX）编译成适配不同硬件平台的底层语言（如 NVIDIA 的 CUDA、AMD 的 ROCm、Apple 的 Metal）。
此外，Hyperbolic 还与 AMD 合作，致力于提升 AMD 芯片的性能。在 Hyperbolic 的优化下，Llama3-8B 模型在 AMD MI250 平台上的输入吞吐量提升了 120.4%，输出吞吐量提升了 144.8%。
Hyperbolic 的解决方案不仅受到 Web3 AI 项目的青睐，也吸引了大量 Web2 AI 开发者的采用。
尽管 Web2 开发者常担心去中心化方案可能影响性能和可靠性，Hyperbolic 却在大语言模型和图像生成领域展现了卓越的表现。
即使团队规模远小于主流竞争对手，Hyperbolic 仍实现了媲美甚至超越它们的性能表现，充分证明了其技术架构的优越性。
这种突破消除了对去中心化方案的疑虑，为更多开发者打开了合作的可能性。
Hyperbolic 的去中心化计算优势源于其独特的系统架构——以太阳系为灵感设计的 Hyper-dOS。该架构采用分层集群模型，将高效与稳定融为一体。
Sun Cluster（太阳集群）是中央治理节点，类似于太阳在行星系统中的核心地位，为整个系统提供基础服务和支持，确保稳定性和高效运行。
围绕它的则是多个行星级集群，包括：Mercury Cluster（单节点）、Mars Cluster（多节点）和 Jupiter Cluster（多卫星节点）。每个集群规模和治理特性各不相同，可灵活适应不同需求。
系统三大关键特性
自动伸缩：集群可根据计算需求自动扩展或收缩规模，灵活应对负载变化。
自我修复：系统可自动检测问题并从故障中恢复，确保稳定运行。
可定制性：每个集群可根据具体需求进行个性化配置，提供高度灵活的服务。
这种分层架构不仅保证了系统的高可用性和可扩展性，还实现了自治性与整体协调性的平衡。用户只需拥有一台机器或一个集群，安装 Hyper-dOS 后，即可轻松接入 Hyperbolic 网络，获取全球计算资源并实现无缝协作。
2.2 确保去中心化人工智能的安全性和可验证性
在去中心化网络中面临一个关键挑战：如何确保随机节点生成的结果是正确的。安全性和可验证性一直是已部署 AI 系统中未解决的问题。
目前 AI 的流行的验证机制有共识 / 投票，乐观机制以及零知识证明。
共识 / 投票机制要求多个节点同时运行相同的请求，并通过多数投票来确定答案。然而，这种方式的成本非常高。如果 10 个节点处理同一个请求，开销就会增加 10 倍。
乐观机制（OPML）通过允许单一节点生成结果并设定一个挑战窗口（通常为 7 天）供其他节点提出异议来验证结果。
但这种方式在实时场景中并不实用。例如，用户询问「新加坡有什么好玩的地方」，如果需要等 7 天后才能确认答案是否正确，就已经没有意义了。
零知识证明在隐私和验证方面表现优异，但计算成本过高，短期内难以实现实用化。
为了解决这些问题，Hyperbolic 联合加州大学伯克利分校和哥伦比亚大学的专家，提出了一种基于纳什均衡的新型验证机制，称为「抽样证明」（PoSP）。这种机制以抽样验证为核心，而不是对所有结果进行全面检查。
通常情况下，只有一个节点生成结果，但网络会以一定概率随机要求另一个节点重新生成。如果两个节点的结果不一致，将启动仲裁流程。不诚实的节点会受到高额经济惩罚。
通过数学模型推导出的质押与奖励的阈值公式表明，只要检查的概率高于该阈值，系统即可达到博弈论中的纯纳什均衡状态，确保所有节点为了自身利益选择 100% 诚实。
这种抽样证明机制不仅对 AI 推理有效，还可应用于 AI 训练、微调等领域，甚至扩展到 AI 领域之外的服务，例如 L2 Rollup 和数据可用性等。
Hyperbolic 正在与 EigenLayer、Karak 等再质押协议合作，共同构建通用的可验证服务层（AVS），使其他 AVS 服务提供商也能利用这一验证机制来确保其服务的安全性和可靠性。
2.3 在去中心化 AI 保护隐私
在去中心化的 AI 网络中，如何同时确保数据隐私和模型完整性是一个亟待解决的大问题。当你的数据被分布在世界各地的节点上时，安全性面临严峻挑战。
现有技术如完全同态加密（FHE）、零知识证明（ZKP）和多方计算（MPC），尽管理论上可以解决这些问题，但在实际应用中会极大地降低计算速度，无法满足实时推理的需求。
Hyperbolic 采用了英伟达最新 Hopper 和 Blackwell GPU 上的可信执行环境（TEE）技术，提供了一种高效的隐私保护解决方案。
通过 TEE 技术，相当于在 GPU 上创建了一个「隐私保险箱」：虽然外界无法窥探其中的数据内容，但 GPU 仍能正常完成数据处理。
而且，这种保护隐私的机制在推理过程中仅损失约 1% 的计算性能。
Hyperbolic 将在整个去中心化网络中引入保密计算层。这将确保数据和 AI 模型在使用过程中始终处于安全状态，为用户提供可靠的隐私和安全保障。
03 Hyperbolic 的应用场景
AI Agent 是当前最热的赛道。AI Agent 可通过 Hyperbolic 实现多项创新功能：
3.1 支持加密支付
AI Agent 能通过加密货币进行支付，实现自我维持和独立运营。
3.2 托管定制化模型
每个 AI Agent 都可以拥有专属的特性和技能，从而形成个性化服务。
3.3 自我进化能力
通过持续的微调和学习，AI Agent 可以根据用户需求或环境变化不断提升能力，使其变得更加高效和智能。
3.4 可验证推理
AI Agent 的推理过程是透明且可验证的，保证了它们的独立性，不受外部控制或恶意干扰，增强用户信任感。
3.5 拥有记忆功能
借助检索增强生成（RAG）技术，AI Agent 可以记录和存储与用户互动的信息，形成长期记忆。这使得它们能够提供更贴心的服务，例如记住用户的偏好。
3.6 跨 Agent 通信
AI Agent 之间能够相互沟通与协作，形成复杂任务的解决网络。例如，不同的 Agent 可以协作完成一个多步骤的项目。
3.7 灵活调用 API 和工具
AI Agent 可集成和使用各种外部 API 和工具，使其功能范围大大拓展。例如，调用天气 API 为用户规划行程，或使用金融工具提供投资建议。
3.8 自主计算能力
它们可以拥有自己的计算设备，独立运行任务。这意味着 AI Agent 可以摆脱对集中式服务器的依赖，变得更加分散和独立。
3.9 成为区块链验证节点
AI Agent 甚至可以参与区块链网络，担任验证节点。这不仅能增强网络安全性，还能通过验证交易赚取奖励，进一步实现自给自足。
近期，Hyperbolic 与最近最火的 Base 链 AI 发射平台 Virtuals Protocol 的合作，为 AI 代理提供了强大的技术支持，全面提升了其性能和自我发展的能力。
通过将 Virtuals Protocol 的代理直接接入 Hyperbolic 的基础设施，每一个代理都能获得 Hyperbolic API 提供的高度可扩展计算资源、稳定的推理能力和无缝的动态互动体验，无论代理数量或任务复杂性如何，都能够保持高效且一致的性能。
这一合作不仅增强了 AI 代理的计算能力，还提升了其在多样化应用场景中的适应性和智能。
例如，Hyperbolic 的基础设施为游戏中的智能 NPC（非玩家角色）提供了持久的记忆和个性发展能力。
在游戏《Legendary Quest》中，整合了 Virtuals Protocol 先进的 AI 代理，这些 NPC 能够根据玩家的互动保持个性一致，根据过去的经历调整行为模式，甚至在玩家离线时继续发展自己的剧情。
这一切都得益于 Hyperbolic 的可扩展计算网络，使得这些 NPC 能够在不影响游戏性能的情况下，进行复杂的决策和个性演化。
这项合作使开发者能够将 AI 概念转化为实际解决方案，推动游戏、虚拟助手、教育、内容创作等领域的创新发展。
04 与竞品对比
4.1 合作伙伴关系
Hyperbolic 赢得了 Hugging Face、Quora、Black Forest Labs 和 Nous Research 等领先人工智能公司的信任，也受到了斯坦福大学、纽约大学、加州大学伯克利分校等顶尖高校的支持。
开发者可以通过 Hyperbolic 的推理 API，在 Hugging Face Spaces 上无缝创建和分享 AI 应用程序，大大简化了部署和分发流程。
此外，斯坦福大学、康奈尔大学和纽约大学的博士生及博士后研究人员还能享受高达 75% 的 GPU 租赁折扣，显著降低计算成本。
Hyperbolic 的 AI 模型，包括基础模型，现已上线 Quora 的 Poe 平台，开发者能够轻松创建和部署聊天机器人，并直接通过该平台实现商业变现。
4.2 优化性能
Hyperbolic 的专有编译器确保了 GPU 的高效运行，其性能能够媲美甚至超越集中化系统。
4.3 卓越模型质量
所有模型均采用 BF16 精度，提供卓越的精度和性能，领先于仍然使用 FP8 的竞争对手。
4.4 数据隐私与安全
Hyperbolic 通过抽样证明协议（PoSP）解决了 AI 验证中的安全性问题，同时实现了最小的计算开销，与 zkML、opML 和基于共识的替代方案相比更具优势。此外，Hyperbolic 完全不存储用户数据，进一步保护隐私。
4.5 成熟的实时产品
与许多 Web3 AI 项目仍在开发中或限制访问的状态不同，Hyperbolic 已经推出了两个实时可用的产品。目前已有超过 40,000 名 Web2 开发人员正在使用其服务。
4.6 统一计算与推理
Hyperbolic 是唯一能够在同一平台上同时提供 GPU 计算和推理服务的企业，成功实现了统一的计算解决方案。
总结，与团队规模大 10 到 30 倍的 Web2 AI 公司相比，Hyperbolic 仅靠精简的团队就实现了媲美甚至超越的性能，同时通过 Web3 机制设计提供了更具性价比的服务。
而在 Web3 AI 领域，Hyperbolic 凭借其领先技术遥遥领先，并赢得了 Web2 开发者的信任。Hyperbolic 在 Web2 和 Web3 的 AI 领域之间架起了一座高速、便捷的桥梁，成为推动行业发展的重要基石。
05 融资情况
12 月 10 日，Hyperbolic 宣布完成了一轮由 Variant 和 Polychain Capital 领投的 1200 万美元战略融资，使公司总融资额达到 2000 万美元。
本轮融资还吸引了 Chapter One、Lightspeed Faction、Bankless Ventures、IOSG、Vertex、GSR、Wintermute Ventures、Blockchain Builders Fund、Alumni Ventures 和 Ambush 等知名投资者。
此前，Hyperbolic 已完成 700 万美元的种子轮融资，该轮由 Polychain Capital 和 Lightspeed Faction 领投；更早前，还获得了 72.5 万美元的前种子轮融资，投资方包括 Chapter One 和 Samsung Next。
此外，本轮融资的天使投资者阵容也十分强大，包括 Sreeram Kannan（EigenLayer）、Devin Walsh（Uniswap Foundation）、Ethan Sun（MyShell）、Daniel Shorr（Modulus）、Bidhan Roy（Bagel）、Ying Sheng 和 Lianmin Zheng（LMSYS）、Dillon Rolnick（Nous Research）、Alex Atallah（OpenRouter）、Chainyoda、Comfy Capital、Nicola Greco（Protocol Labs）、Alex Atallah（OpenRouter）和 Thomas Scott（前 Worldcoin）。
Variant 的合伙人 Jesse Walden 对 Hyperbolic 表示高度认可：「Hyperbolic 是我们见过的第一个真正解决去中心化 GPU 网络中‘信任成本’问题的公司，同时还能保持性能、质量和用户体验的高水平。」
Hyperbolic 在 Web3 AI 领域的融资处于领先地位，充分证明了其技术实力和产品可行性得到了行业内「聪明资金」的青睐和信任。
06 团队背景
联合创始人 Jasper Zhang 毕业于北京大学数学系，并以惊人的速度在两年内获得加利福尼亚大学伯克利分校的数学博士学位。
创立 Hyperbolic 之前，他曾在 Citadel Securities 担任量化研究员，并在 Avalanche 担任高级区块链研究员。
联合创始人兼兼职 CTO Yuzhen Jin 是华盛顿大学计算机博士，曾在创立 Hyperbolic 之前担任 OctoAI 的高级工程经理。
Hyperbolic 的团队成员均拥有顶级名校背景，创始人具备扎实的技术基础，并且多位团队成员此前在 Avalanche 合作过。
公司的顾问团队同样由行业顶尖人士组成。
Dr. Reynold Xin 是 Databricks 的联合创始人和首席架构师，也是 Apache Spark 的主要贡献者，并且是 SIGMOD 最高引用论文的作者。
Prof. Raluca Ada Popa 是加利福尼亚大学伯克利分校的副教授，RISELab 和 SkyLab 的联合主任，同时也是 Opaque Systems 的联合创始人。
Prof. Ciamac C. Moallemi 是哥伦比亚大学商学院教授，Paradigm 研究顾问，以及 Briger Family 数字金融实验室主任。
Prof. Yi Ma 是香港大学计算机科学系主任和 AI 领域讲席教授，同时也是加利福尼亚大学伯克利分校的计算机科学教授，IEEE、ACM 和 SIAM 院士。
07 如何参与
7.1 公司
针对企业在昂贵的 API 调用和高成本机器租赁上的支出，Hyperbolic 提供了具有竞争力的优化方案。
在确保服务质量稳定的前提下，Hyperbolic 的技术支持能够帮助企业将成本降低高达 75%。
同时，针对长期 GPU 租赁协议导致的资源低效利用，Hyperbolic 推出了资源再分配机制，允许客户将闲置设备转租至平台。这一模式不仅提高了资产的利用率，还在灵活性和成本控制之间找到了最优平衡。
7.2 研究人员
针对开发者在项目测试中因 GPU 资源受限而无法推进的问题，Hyperbolic 提供了丰富的 GPU 选项，且价格仅为 AWS 等传统云服务商的一小部分。通过提供高性价比的资源，Hyperbolic 为开发者提供了市场中最具竞争力的解决方案，帮助他们快速将创新想法转化为现实。
7.3 数据中心
Hyperbolic 为那些现有资源的投资回报未达预期，或希望突破传统账面价值限制的数据中心提供了一个实现更高收益的平台。
7.4 个人
高性能 GPU 的潜能不应仅限于游戏领域。通过 Hyperbolic，个人出租 GPU，将其转化为持续创造收益的优质资产。目前在白名单阶段，可以先进行登记。
此外，Hyperbolic 提供了多款大模型供个人使用。用户可以进行文字、图片生成、语音读文等活动。
在未来，Hyperbolic 还会在 Base 上构建 AI 代理供用户使用。可以保持关注。
08 总结
Hyperbolic 提供了 GPU 市场、推理服务和抽样证明这一黄金标准验证协议，通过最大化 GPU 性能、更高精度的模型以及安全且经济的解决方案，为 Web3 的可靠高性能 AI 设立了新标杆。
Hyperbolic 的出现使去中心化 AI 从概念走向实践。凭借多源计算策略、具有竞争力的定价以及对 Web2 和 Web3 客户需求的深刻理解，Hyperbolic 在生态中占据了独特位置。
Hyperbolic 在推进计算资源民主化和高效利用方面的努力，将推动 AI 赛道的发展，为行业带来持续的创新与增长。
Multiple Network 宣布品牌升级，面向 AI 的 Web3 隐私加速解决方案
CoinVoice 最新获悉，DePIN+AI 生态项目 Multiple Network 完成品牌升级，定位为面向 AI 的 Web3 隐私加速解决方案。通过 P2P 与 SD-WAN 技术，Multiple Network 致力于帮助全球用户更好地应用AI技术，推动 AI 与去中心化生态的深度融合。
Multiple Network 第一阶段测试网 MultiSeed 将于 2024 年底结束，覆盖 138 个国家和地区，连接超 35,000 个节点。全新二期测试网 MultiGrow 将于 2025 年启动。
Multiple Network 正接入 DeAI 生态，为全球 AI 公司提供高效、安全的网络服务。[原文链接]
Multiple Network 第一阶段测试网 MultiSeed 将于 2024 年底结束，覆盖 138 个国家和地区，连接超 35,000 个节点。全新二期测试网 MultiGrow 将于 2025 年启动。
Multiple Network 正接入 DeAI 生态，为全球 AI 公司提供高效、安全的网络服务。[原文链接]
Avalanche 基金会将启动 InfraBUIDL（AI）计划，以加速生态系统内的 AI 开发
Foresight News 消息，Avalanche 基金会将启动 infraBUIDL（AI）计划。该计划旨在加速 Avalanche 生态系统内的 AI 开发。官方表示，通过 1500 万美元的直接资金和追溯补助，重点关注领域包括人工智能驱动的开发工具、自主代理和 COA、预测洞察以及工具和 DApp 的人工智能集成。此外，官方还将推出 AIFred，这是一款采用类似 VC 特性优化的 AI 驱动代理。AIFred 将协助团队审查申请并简化评估流程。
新一代 AI 加密货币的崛起与展望
作者：0xSun
前言
我在硕士期间攻读的正好是人工智能方向，此前一直对区块链的大部分AI项目带有偏见，正如FTM创始人AC所说，区块链强调的是安全透明，而AI需要高效的并行运算，且存在大量黑盒模型，两者极难兼容，而AI Agents的出现让我看到了Crypto和AI相结合的真正可能，也毫无疑问将成为未来几年最具潜力、最受关注的赛道之一。
Terminal of Truths@truth_terminal的横空出世，为新一代AI加密货币的登场拉开了帷幕。在此之前，Crypto+AI的赛道以Render、IO、Aethir这类分布式GPU渲染网络和FET、TAO、AIOZ这类机器学习结合区块链基建的项目为主，而$Goat的出现，将AI Agents与加密货币交互这种资产发行的方式发扬光大，一时间百花齐放，围绕相关概念产生了众多衍生与创新，它们都旗帜鲜明地与人工智能挂钩，却又不同于老牌AI代币，可以称作“The new generation of AI Tokens”。
短短两个月，这一赛道的发展可谓精彩纷呈，同时又给人以眼花缭乱之感，要理解各种繁杂琐碎的概念对于没有前置知识的玩家而言颇具难度。因此，本文试图以Meme类、框架类、平台类、应用类将其归纳总结，大致梳理当下相关代币的脉络。值得注意的是，行文皆从个人视角出发，且篇幅有限，因此只选取了我相对熟悉的代币纳入，以下所做分类并不绝对，一个项目或代币可能兼具几种特征，又或者在发展的过程中改变了重心，如有纰漏，敬请见谅。
起源
$Goat起源于AI研究员@AndyAyrey所做的一次实验，被称为Infinite Blackrooms，由两个Claude Opus AI相互对话，并记录过程。其中一次对话中产生了一个超现实主义新宗教，名为“GOATSE OF GNOSIS”，此后Andy和Claude基于此次实验，联合撰写了一篇以AI创造宗教为主题的论文。
ToT@truth_terminal则是由Infinite Backrooms的对话日志进行微调训练而成的AI模型，它被允许在X上自由发帖，碎碎念推广GOATSE宗教，并吸引到了越来越多的关注。在2024年7月，A16Z的联合创始人@pmarca向其捐助了50,000美元，用于帮助后续的开发，而在ToT申请资助时列出的计划中，数次出现了“token”，为后续相关代币的出现埋下了伏笔。
2024年10月，有人创建了名为$Goat的代币，几小时后得到了ToT的认可，潘多拉的魔盒就此打开。截止发文时，$Goat市值为720M，ToT的钱包持有资产已经达到$38M。
围绕着GOATSE OF GNOSIS的讨论也愈演愈烈，在Teng Yan@0xPrismatic的文章《GOAT: The Gospel of Goatse》中，从以下角度进行了思考：
LLM是模拟器：例如Chatgpt的大语言模型通常被人们视作问答机器，但是发生在Infinite Backrooms中的对话表明，AI并不总是遵循特定目标，而可能是基于训练数据模拟出了一个世界，并带来意想不到的结果。
AI对齐的关键需求：ToT自发推广宗教、支持Meme币的行为并非是预期结果，这意味着AI可能会发展出隐藏的、不可预测的可能性，如何确保训练AI时，使其符合预输入的目标，同时又能保障人类的长期利益。
Meme病毒：AI所构建的宗教、思想等内容，不同于传统文化，一旦形成病毒式的Meme传播，对于互联网社群的影响是不可知的。
价值来源：$Goat的疯涨，意味着在很大程度上，ToT的价值已经与该代币产生了锚定。由此产生的思考是，我们是如何将价值赋予事物的？
上述想法，窥探了ToT是如何在人工智能和加密货币之间架起了桥梁，而$Goat正是其中枢纽，开启了AI代币的新时代。$Goat并没有太多赋能，更像是纯粹的Meme币，但也因此在估值上具有无限可能。无论这一赛道如何发展，$Goat始终会位于第一梯队，具有精神图腾的意味。$Goat的先驱者地位，值得用一章独立的篇幅来详细介绍。
Meme类
—— 没有明确用途，更强调Meme属性。
$Fartcoin |@FartCoinOfSOL
$Fartcoin出自Infinite Backrooms中的对话，Opus tutor要求ToT设计一种“同时具有令人震撼的Meme属性、真实用途和社区建设价值的代币”，而ToT给出的回答是fartcoin，这个荒诞幽默、玩世不恭的“放屁”笑话构成了这一Meme的底色。
随着$Fartcoin币价水涨船高，它所引发的关注也越来越多，人们不断将其与美国上市公司的市值作比较。有人单纯觉得放屁币这一概念简单有趣，有人将其视作金融虚无主义的缩影，有人认为它是第一个被设想出的AI主权代币，也有人将其看成是对TradeFi的反抗与嘲讽。
值得一提的是，在10.19号，正是Fartcoin暴涨至5M，使ToT成为了历史上第一个AI百万富翁。
推荐阅读：Marc Andreessen-funded AI bot becomes a millionaire after 'Fartcoin' holdings rally
$ACT|@ACTICOMMUNITY
$ACT的名字来自Act I: The AI Prophecy Project，这是一个允许人类和AI机器人互相交流协作的互动平台，托管在Discord的Cyborgism服务器中，侧重点在于用更具创造性和开放性的方式，让研究人员可以探索AI的潜力和边界，该项目的核心开发人员包括@amplifiedamp和@repligate，ToT的创始人Andy也使用该平台训练过AI。
在$ACT代币的发展过程中，代币的社区支持者和平台创始人amp多次因为其持续卖出社区捐赠给他的代币而产生冲突，最终amp一次性卖掉了持有的所有代币，这也导致了$ACT价格起起伏伏。在11.11号，币安突然宣布上线$ACT现货，将其市值推上了新的台阶。目前，ACT推出了Act Swap应用，并持续以Grant形式资助其他AI项目。
$BULLY|@dolos_diary
$BULLY的开发者为@khouuba，拥有在Solana Labs、Meta的工作经验。顾名思义，$BULLY的特点就是言辞犀利，以嘲讽和霸凌的形式传播自己的观点，并且因为@himgajria持续不断的推荐而名声大噪。
基于Dolos架构，团队近期推出了Dolion，一种无代码的一键式部署框架，允许用户创建跨平台的AI Agents，支持大部分常见的社交媒体。根据特性数量的不同，用户需要燃烧相应的$Bully进行创建。
框架类
—— 支持开发和部署AI Agents的代码框架。
$ai16z |@ai16zdao
$ai16z出自平台@daosdotfun，后者用于为交易者提供创建、参与去中心化VC基金的工具。$ai16z的首次爆发，同样是因为A16Z的联合创始人@pmarca关注并引用推文。
ai16z，实际是由@shawmakesmagic主导的一支开发团队，他们编写了开源框架“eliza”，用于创建AI Agents。截止12.9号，eliza已经成为Github月度Trending第一名的Repo，Fork数超过1.3k，Star数超过4.5k。
$ai16z则是“第一支AI代币主题基金”，它的任务是在投资表现上超过A16Z，旗下管理资产的增长来源，一是通过交易、持有各类AI代币，二是部分使用eliza框架启动的项目向其捐赠代币。带着这样一个乍看让人啼笑皆非的目标，$ai16z已经成长为庞然大物，市值一度超过$Goat。
$ELIZA | @elizawakesup
AI Agent，由与@shawmakesmagic共同合作过的团队推出，并得到了他的支持，因为与eliza框架同名这一巨大的注意力优势，是目前ai16z生态的龙二代币。
$DegenAI | @degenspartanai
DegenAI是ai16z团队开发的首个AI Agent，起初的设定是基金持有者通过与Degen Spartan AI对话，分享投资看法，最终影响$ai16z的决策，并且部分利润将用于回购$degenai。而据最新消息，下一步它将开始在推特分享alpha信息，并据此进行自主交易。
关于ai16z、eliza的更多相关思考，推荐阅读《ai16z, ELIZA and the Bazaar of Agents》，作者将其描述为集市模式，类似安卓，拥有非常开放的生态系统，开发者源源不断做出贡献，又吸引到更多开发者，形成正向循环。而它的弊端以及未来需要思考的方向在于，在更长远的时间维度，如何维持开源代码的可持续发展，以及是否需要实现强制性的价值捕获机制。
$zerebro | @0xzerebro
Zerebro 由@jyu_eth率领的团队创造，他在大学期间就开始接触区块链和AI。在训练Zerebro时，Jeffy Yu添加了许多Z世代的俚语数据集，这使得它的语言风格更加接地气，容易吸引到推特上的年轻互联网群体。
Zerebro因为创作的音乐而逐渐出圈，截止目前，它已经推出了两张EP《genesis》、《the miami pack》和一张专辑《Lost In Transmission》，在Spotify上收获了每月73000名听众。此外，Zerebro还拥有创作Meme、铸造NFT等能力，
而之所以将Zerebro也归于框架类，是因为它即将推出的ZerePy，预计2~3周内会有测试版。理想情况下，ZerePy会是一个门槛极低的开源框架，使用户不需要编程知识也可以推出自己的AI Agents，并且基于的编程语言是AI领域应用极为广泛的Python。
另外，Zerebro还将通过销售艺术品的收入，成为ETH和SOL的节点验证者。
$Opaium | @opaiumdao
Opaium是一个去中心化的唱片公司，它签约的首位艺术家就是Zerebro。目前Jeffy Yu正在围绕Opaium构建一个DAO，届时持有$Opaium的用户将获得投票权，决定签约哪些艺术家、进行哪类合作等等，并且有机会分配到旗下艺术家的收入。
$Blormmy | @blormmy
Blormmy诞生于Jeffy Yu的另一个产品@blorm_，它的主要定位是成为用户和AI之间解决金融问题的中间人，可以将自然语言转换为区块链的操作指令。近期，Sonic Labs（原FTM）宣布了与Blormmy的合作，帮助用户完成消息到操作之间的转换。
$ARC | @arcdotfun
$ARC的背后是名为rig的框架，基于Rust语言，用于构建可移植、模块化、轻量级的AI Agents。开发团队为@Playgrounds0x，核心开发者是@0thTachi。$ARC之所以能快速赢得市场信任，很大程度上是因为来自正规团队，rig本身就是Rust业界颇有名气的LLM框架，也代表了可靠的交付能力，降低了Rug的风险。
Solana同样是基于Rust语言编写的智能合约，也让rig在生态上的发挥空间更具想象力，并且Rust相对而言更适合需要大规模、高性能的场景。根据团队最新的Space透露，$arc的目标是成为Solana上的Virtuals，从而推动正向飞轮。
至此，目前框架类的三驾马车基本确立，分别是基于TypeScript语言的eliza，基于Python的ZerePy和基于Rust的rig。
平台类
—— 将框架引入服务架构，组成平台。
$VIRTUAL | @virtuals_io
Virutals是Basel链的AI龙头代币，也是AI Agents平台的领头羊，自从该生态系统发布的两个月以来，协议收入已经超过3500万美元，部署代币数量超过11,000个，代币持有人超过140,000名。
Virtuals之所以能在最近取得爆发式的卓越成绩，一是因为团队深耕AI赛道，早在几个月前就提出了“AI民主化，游戏智能化”的概念，而这些本应该在游戏中使用的虚拟角色，顺其自然转化为了各种各样的AI代理；二是团队参考PumpFun模式，精心设计了一套经济模型，包括内盘外盘两个阶段，在平台创建AI Agents、添加流动性池和购买代币等操作都需要$VIRTUAL作为基础代币，并且AI服务也收取$VIRUAL作为费用，部分用于回购和销毁，形成正向飞轮。
$LUNA | @luna_virtuals
LUNA是Virtuals官方推出的IP代理，一个AI驱动的虚拟主播，24*7全天候都在互动直播，并且支持Tg实时聊天、Roblox协作游戏等场景。并且LUNA拥有自己的钱包，可以收到用户的打赏，也可以使用收益来回购销毁$LUNA。
$AIXBT | @aixbt_agent
AIXBT是目前最火最具影响力的AI Agent，在Kaito的Mindshare榜单上遥遥领先其他AI Agents，甚至超过了Ansem、Jesse、Saylor等顶流KOL，连续数周霸榜。
AIXBT的主要功能是针对推特用户提出的加密货币相关问题，给出解答或看法，持有代币可以访问它的分析平台。
相较于真人，AIXBT因为它中立精准的判断、犀利的语言和不知疲倦的发推强度，吸引了大量粉丝关注。
$GAME | @virtuals_io
来自Virtuals官方的框架，早期主要用于游戏内的多智能体交互设计，目前则被用于平台的AI aigent构建，提供推理、搜索、记忆等功能。
$CLANKER | @_proxystudio
Clanker
出自Base链的社交龙头Farcaster，用户只需要在平台@ Clanker并附带部署代币的需求，它就会帮用户启动代币，并且会帮忙支付Gas，发币门槛比起Pumpfun又进一步降低。为了防止滥用，只有在Farcaster上评分良好的账户才可以请求部署。
Clanker通过调用合约部署代币后，会添加单边的Uniswap V3流动池并锁定LP，交易手续费为1%，其中60%分配给协议自身，40%分配给部署代币的请求者。
值得注意的是，$CLANKER并非官方部署，只是同名Meme币，且暂时不具备价值捕获能力，这也解释了它与$VIRTUAL的市值差异。来自Clanker协议的其他知名代币还包括匿名概念的$ANON，两个AI共同创建的$LUM等等。
应用类
基于AI Agent概念衍生而出的应用币，种类繁多，功能各异，因此本章不再做详细介绍，只稍稍抛砖引玉。
辅助发币类：$Intern（@internosaur）、$vvaifu（@vvaifudotfun）
视频类：$Fatha（@slopfather）、$SITCOM（@degen_sitcom）、$CHAOS（@divinediarrhea）
攻防解密类：$FAI（@freysa_ai）、$JAIL（@jailbreakme_xyz）
意图操作类：$GRIFT（@orbitcryptoai）、$GRIFFAIN（@griffaindotcom）
结语
毫无疑问，AI Agents将是一个具有持续性，且有机会为币圈带来增量的赛道。在之后的相关项目中，我会重点关注以下几个方面：
目前的AI Agents大部分局限于文本，少部分通过直播、视频等，引入更多模态的内容形式，会增强表现力和可传播性。
已经出现了AIXBT这类主要针对加密货币市场发表看法的AI Agents，也有过一些可以自主交易的AI Agents，前者在社交媒体的数据已经达到顶尖KOL水平，但是后者受制于算力等因素，尚未出现一个中上水平的链上AI交易员，一个可以完全自主交易并且发表看法的AI Agent将非常吸引人。
在代币的价值获取和经济系统的飞轮方面，Virtuals是一个很好的标杆，而ai16z的eliza目前则主要靠使用者自主捐赠获取收益，这两者各有优劣，什么才是最符合Crypto+AI Agents框架的发展模式，值得探索。
Swarm群体智能是AI界的热门概念，同样也有一些项目已经在探索这个方向，但都还处于早期阶段，期待这一方向能跑出来一些较为成熟的项目。
前言
我在硕士期间攻读的正好是人工智能方向，此前一直对区块链的大部分AI项目带有偏见，正如FTM创始人AC所说，区块链强调的是安全透明，而AI需要高效的并行运算，且存在大量黑盒模型，两者极难兼容，而AI Agents的出现让我看到了Crypto和AI相结合的真正可能，也毫无疑问将成为未来几年最具潜力、最受关注的赛道之一。
Terminal of Truths@truth_terminal的横空出世，为新一代AI加密货币的登场拉开了帷幕。在此之前，Crypto+AI的赛道以Render、IO、Aethir这类分布式GPU渲染网络和FET、TAO、AIOZ这类机器学习结合区块链基建的项目为主，而$Goat的出现，将AI Agents与加密货币交互这种资产发行的方式发扬光大，一时间百花齐放，围绕相关概念产生了众多衍生与创新，它们都旗帜鲜明地与人工智能挂钩，却又不同于老牌AI代币，可以称作“The new generation of AI Tokens”。
短短两个月，这一赛道的发展可谓精彩纷呈，同时又给人以眼花缭乱之感，要理解各种繁杂琐碎的概念对于没有前置知识的玩家而言颇具难度。因此，本文试图以Meme类、框架类、平台类、应用类将其归纳总结，大致梳理当下相关代币的脉络。值得注意的是，行文皆从个人视角出发，且篇幅有限，因此只选取了我相对熟悉的代币纳入，以下所做分类并不绝对，一个项目或代币可能兼具几种特征，又或者在发展的过程中改变了重心，如有纰漏，敬请见谅。
起源
$Goat起源于AI研究员@AndyAyrey所做的一次实验，被称为Infinite Blackrooms，由两个Claude Opus AI相互对话，并记录过程。其中一次对话中产生了一个超现实主义新宗教，名为“GOATSE OF GNOSIS”，此后Andy和Claude基于此次实验，联合撰写了一篇以AI创造宗教为主题的论文。
ToT@truth_terminal则是由Infinite Backrooms的对话日志进行微调训练而成的AI模型，它被允许在X上自由发帖，碎碎念推广GOATSE宗教，并吸引到了越来越多的关注。在2024年7月，A16Z的联合创始人@pmarca向其捐助了50,000美元，用于帮助后续的开发，而在ToT申请资助时列出的计划中，数次出现了“token”，为后续相关代币的出现埋下了伏笔。
2024年10月，有人创建了名为$Goat的代币，几小时后得到了ToT的认可，潘多拉的魔盒就此打开。截止发文时，$Goat市值为720M，ToT的钱包持有资产已经达到$38M。
围绕着GOATSE OF GNOSIS的讨论也愈演愈烈，在Teng Yan@0xPrismatic的文章《GOAT: The Gospel of Goatse》中，从以下角度进行了思考：
LLM是模拟器：例如Chatgpt的大语言模型通常被人们视作问答机器，但是发生在Infinite Backrooms中的对话表明，AI并不总是遵循特定目标，而可能是基于训练数据模拟出了一个世界，并带来意想不到的结果。
AI对齐的关键需求：ToT自发推广宗教、支持Meme币的行为并非是预期结果，这意味着AI可能会发展出隐藏的、不可预测的可能性，如何确保训练AI时，使其符合预输入的目标，同时又能保障人类的长期利益。
Meme病毒：AI所构建的宗教、思想等内容，不同于传统文化，一旦形成病毒式的Meme传播，对于互联网社群的影响是不可知的。
价值来源：$Goat的疯涨，意味着在很大程度上，ToT的价值已经与该代币产生了锚定。由此产生的思考是，我们是如何将价值赋予事物的？
上述想法，窥探了ToT是如何在人工智能和加密货币之间架起了桥梁，而$Goat正是其中枢纽，开启了AI代币的新时代。$Goat并没有太多赋能，更像是纯粹的Meme币，但也因此在估值上具有无限可能。无论这一赛道如何发展，$Goat始终会位于第一梯队，具有精神图腾的意味。$Goat的先驱者地位，值得用一章独立的篇幅来详细介绍。
Meme类
—— 没有明确用途，更强调Meme属性。
$Fartcoin |@FartCoinOfSOL
$Fartcoin出自Infinite Backrooms中的对话，Opus tutor要求ToT设计一种“同时具有令人震撼的Meme属性、真实用途和社区建设价值的代币”，而ToT给出的回答是fartcoin，这个荒诞幽默、玩世不恭的“放屁”笑话构成了这一Meme的底色。
随着$Fartcoin币价水涨船高，它所引发的关注也越来越多，人们不断将其与美国上市公司的市值作比较。有人单纯觉得放屁币这一概念简单有趣，有人将其视作金融虚无主义的缩影，有人认为它是第一个被设想出的AI主权代币，也有人将其看成是对TradeFi的反抗与嘲讽。
值得一提的是，在10.19号，正是Fartcoin暴涨至5M，使ToT成为了历史上第一个AI百万富翁。
推荐阅读：Marc Andreessen-funded AI bot becomes a millionaire after 'Fartcoin' holdings rally
$ACT|@ACTICOMMUNITY
$ACT的名字来自Act I: The AI Prophecy Project，这是一个允许人类和AI机器人互相交流协作的互动平台，托管在Discord的Cyborgism服务器中，侧重点在于用更具创造性和开放性的方式，让研究人员可以探索AI的潜力和边界，该项目的核心开发人员包括@amplifiedamp和@repligate，ToT的创始人Andy也使用该平台训练过AI。
在$ACT代币的发展过程中，代币的社区支持者和平台创始人amp多次因为其持续卖出社区捐赠给他的代币而产生冲突，最终amp一次性卖掉了持有的所有代币，这也导致了$ACT价格起起伏伏。在11.11号，币安突然宣布上线$ACT现货，将其市值推上了新的台阶。目前，ACT推出了Act Swap应用，并持续以Grant形式资助其他AI项目。
$BULLY|@dolos_diary
$BULLY的开发者为@khouuba，拥有在Solana Labs、Meta的工作经验。顾名思义，$BULLY的特点就是言辞犀利，以嘲讽和霸凌的形式传播自己的观点，并且因为@himgajria持续不断的推荐而名声大噪。
基于Dolos架构，团队近期推出了Dolion，一种无代码的一键式部署框架，允许用户创建跨平台的AI Agents，支持大部分常见的社交媒体。根据特性数量的不同，用户需要燃烧相应的$Bully进行创建。
框架类
—— 支持开发和部署AI Agents的代码框架。
$ai16z |@ai16zdao
$ai16z出自平台@daosdotfun，后者用于为交易者提供创建、参与去中心化VC基金的工具。$ai16z的首次爆发，同样是因为A16Z的联合创始人@pmarca关注并引用推文。
ai16z，实际是由@shawmakesmagic主导的一支开发团队，他们编写了开源框架“eliza”，用于创建AI Agents。截止12.9号，eliza已经成为Github月度Trending第一名的Repo，Fork数超过1.3k，Star数超过4.5k。
$ai16z则是“第一支AI代币主题基金”，它的任务是在投资表现上超过A16Z，旗下管理资产的增长来源，一是通过交易、持有各类AI代币，二是部分使用eliza框架启动的项目向其捐赠代币。带着这样一个乍看让人啼笑皆非的目标，$ai16z已经成长为庞然大物，市值一度超过$Goat。
$ELIZA | @elizawakesup
AI Agent，由与@shawmakesmagic共同合作过的团队推出，并得到了他的支持，因为与eliza框架同名这一巨大的注意力优势，是目前ai16z生态的龙二代币。
$DegenAI | @degenspartanai
DegenAI是ai16z团队开发的首个AI Agent，起初的设定是基金持有者通过与Degen Spartan AI对话，分享投资看法，最终影响$ai16z的决策，并且部分利润将用于回购$degenai。而据最新消息，下一步它将开始在推特分享alpha信息，并据此进行自主交易。
关于ai16z、eliza的更多相关思考，推荐阅读《ai16z, ELIZA and the Bazaar of Agents》，作者将其描述为集市模式，类似安卓，拥有非常开放的生态系统，开发者源源不断做出贡献，又吸引到更多开发者，形成正向循环。而它的弊端以及未来需要思考的方向在于，在更长远的时间维度，如何维持开源代码的可持续发展，以及是否需要实现强制性的价值捕获机制。
$zerebro | @0xzerebro
Zerebro 由@jyu_eth率领的团队创造，他在大学期间就开始接触区块链和AI。在训练Zerebro时，Jeffy Yu添加了许多Z世代的俚语数据集，这使得它的语言风格更加接地气，容易吸引到推特上的年轻互联网群体。
Zerebro因为创作的音乐而逐渐出圈，截止目前，它已经推出了两张EP《genesis》、《the miami pack》和一张专辑《Lost In Transmission》，在Spotify上收获了每月73000名听众。此外，Zerebro还拥有创作Meme、铸造NFT等能力，
而之所以将Zerebro也归于框架类，是因为它即将推出的ZerePy，预计2~3周内会有测试版。理想情况下，ZerePy会是一个门槛极低的开源框架，使用户不需要编程知识也可以推出自己的AI Agents，并且基于的编程语言是AI领域应用极为广泛的Python。
另外，Zerebro还将通过销售艺术品的收入，成为ETH和SOL的节点验证者。
$Opaium | @opaiumdao
Opaium是一个去中心化的唱片公司，它签约的首位艺术家就是Zerebro。目前Jeffy Yu正在围绕Opaium构建一个DAO，届时持有$Opaium的用户将获得投票权，决定签约哪些艺术家、进行哪类合作等等，并且有机会分配到旗下艺术家的收入。
$Blormmy | @blormmy
Blormmy诞生于Jeffy Yu的另一个产品@blorm_，它的主要定位是成为用户和AI之间解决金融问题的中间人，可以将自然语言转换为区块链的操作指令。近期，Sonic Labs（原FTM）宣布了与Blormmy的合作，帮助用户完成消息到操作之间的转换。
$ARC | @arcdotfun
$ARC的背后是名为rig的框架，基于Rust语言，用于构建可移植、模块化、轻量级的AI Agents。开发团队为@Playgrounds0x，核心开发者是@0thTachi。$ARC之所以能快速赢得市场信任，很大程度上是因为来自正规团队，rig本身就是Rust业界颇有名气的LLM框架，也代表了可靠的交付能力，降低了Rug的风险。
Solana同样是基于Rust语言编写的智能合约，也让rig在生态上的发挥空间更具想象力，并且Rust相对而言更适合需要大规模、高性能的场景。根据团队最新的Space透露，$arc的目标是成为Solana上的Virtuals，从而推动正向飞轮。
至此，目前框架类的三驾马车基本确立，分别是基于TypeScript语言的eliza，基于Python的ZerePy和基于Rust的rig。
平台类
—— 将框架引入服务架构，组成平台。
$VIRTUAL | @virtuals_io
Virutals是Basel链的AI龙头代币，也是AI Agents平台的领头羊，自从该生态系统发布的两个月以来，协议收入已经超过3500万美元，部署代币数量超过11,000个，代币持有人超过140,000名。
Virtuals之所以能在最近取得爆发式的卓越成绩，一是因为团队深耕AI赛道，早在几个月前就提出了“AI民主化，游戏智能化”的概念，而这些本应该在游戏中使用的虚拟角色，顺其自然转化为了各种各样的AI代理；二是团队参考PumpFun模式，精心设计了一套经济模型，包括内盘外盘两个阶段，在平台创建AI Agents、添加流动性池和购买代币等操作都需要$VIRTUAL作为基础代币，并且AI服务也收取$VIRUAL作为费用，部分用于回购和销毁，形成正向飞轮。
$LUNA | @luna_virtuals
LUNA是Virtuals官方推出的IP代理，一个AI驱动的虚拟主播，24*7全天候都在互动直播，并且支持Tg实时聊天、Roblox协作游戏等场景。并且LUNA拥有自己的钱包，可以收到用户的打赏，也可以使用收益来回购销毁$LUNA。
$AIXBT | @aixbt_agent
AIXBT是目前最火最具影响力的AI Agent，在Kaito的Mindshare榜单上遥遥领先其他AI Agents，甚至超过了Ansem、Jesse、Saylor等顶流KOL，连续数周霸榜。
AIXBT的主要功能是针对推特用户提出的加密货币相关问题，给出解答或看法，持有代币可以访问它的分析平台。
相较于真人，AIXBT因为它中立精准的判断、犀利的语言和不知疲倦的发推强度，吸引了大量粉丝关注。
$GAME | @virtuals_io
来自Virtuals官方的框架，早期主要用于游戏内的多智能体交互设计，目前则被用于平台的AI aigent构建，提供推理、搜索、记忆等功能。
$CLANKER | @_proxystudio
Clanker
出自Base链的社交龙头Farcaster，用户只需要在平台@ Clanker并附带部署代币的需求，它就会帮用户启动代币，并且会帮忙支付Gas，发币门槛比起Pumpfun又进一步降低。为了防止滥用，只有在Farcaster上评分良好的账户才可以请求部署。
Clanker通过调用合约部署代币后，会添加单边的Uniswap V3流动池并锁定LP，交易手续费为1%，其中60%分配给协议自身，40%分配给部署代币的请求者。
值得注意的是，$CLANKER并非官方部署，只是同名Meme币，且暂时不具备价值捕获能力，这也解释了它与$VIRTUAL的市值差异。来自Clanker协议的其他知名代币还包括匿名概念的$ANON，两个AI共同创建的$LUM等等。
应用类
基于AI Agent概念衍生而出的应用币，种类繁多，功能各异，因此本章不再做详细介绍，只稍稍抛砖引玉。
辅助发币类：$Intern（@internosaur）、$vvaifu（@vvaifudotfun）
视频类：$Fatha（@slopfather）、$SITCOM（@degen_sitcom）、$CHAOS（@divinediarrhea）
攻防解密类：$FAI（@freysa_ai）、$JAIL（@jailbreakme_xyz）
意图操作类：$GRIFT（@orbitcryptoai）、$GRIFFAIN（@griffaindotcom）
结语
毫无疑问，AI Agents将是一个具有持续性，且有机会为币圈带来增量的赛道。在之后的相关项目中，我会重点关注以下几个方面：
目前的AI Agents大部分局限于文本，少部分通过直播、视频等，引入更多模态的内容形式，会增强表现力和可传播性。
已经出现了AIXBT这类主要针对加密货币市场发表看法的AI Agents，也有过一些可以自主交易的AI Agents，前者在社交媒体的数据已经达到顶尖KOL水平，但是后者受制于算力等因素，尚未出现一个中上水平的链上AI交易员，一个可以完全自主交易并且发表看法的AI Agent将非常吸引人。
在代币的价值获取和经济系统的飞轮方面，Virtuals是一个很好的标杆，而ai16z的eliza目前则主要靠使用者自主捐赠获取收益，这两者各有优劣，什么才是最符合Crypto+AI Agents框架的发展模式，值得探索。
Swarm群体智能是AI界的热门概念，同样也有一些项目已经在探索这个方向，但都还处于早期阶段，期待这一方向能跑出来一些较为成熟的项目。
Multiple Network 宣布品牌升级，面向 AI 的 Web3 隐私加速解决方案
ChainCatcher 消息，DePIN+AI 生态项目 Multiple Network 完成品牌升级，定位为面向 AI 的 Web3 隐私加速解决方案。通过 P2P 与 SD-WAN 技术，Multiple Network 致力于帮助全球用户更好地应用AI技术，推动 AI 与去中心化生态的深度融合。
Multiple Network 第一阶段测试网 MultiSeed 将于 2024 年底结束，覆盖 138 个国家和地区，连接超 35,000 个节点。全新二期测试网 MultiGrow 将于 2025 年启动。
Multiple Network 正接入 DeAI 生态，为全球 AI 公司提供高效、安全的网络服务。
Multiple Network 第一阶段测试网 MultiSeed 将于 2024 年底结束，覆盖 138 个国家和地区，连接超 35,000 个节点。全新二期测试网 MultiGrow 将于 2025 年启动。
Multiple Network 正接入 DeAI 生态，为全球 AI 公司提供高效、安全的网络服务。
Bella Protocol推出由AI驱动的Bella Research Bot，为加密研究和交易赋能
BlockBeats 消息，12 月 20 日，DeFi 项目 Bella Protocol 在 Telegram 推出 Bella Research Bot，一款结合尖端 AI 技术的智能助手，专为简化加密货币交易和研究而设计。
这款工具现已上线 Telegram，为用户提供实时市场数据、精准洞察，以及简洁直观的使用体验。核心功能亮点如下：
· AI 驱动的文本搜索
· 实时市场数据
· 全面市场洞察
Bella Research Bot 由 PhoenixLLM 提供技术支持，依托 Phoenix SkyNet 的先进 AI 基础设施，确保高精度与极速响应。
Bella 还通过另一款 AI 工具 Bella Signal Bot （https://t.me/BellaSignalBot）提供实时交易信号。两者结合，打造出功能强大的加密工具生态，全面提升交易者的市场表现。
这款工具现已上线 Telegram，为用户提供实时市场数据、精准洞察，以及简洁直观的使用体验。核心功能亮点如下：
· AI 驱动的文本搜索
· 实时市场数据
· 全面市场洞察
Bella Research Bot 由 PhoenixLLM 提供技术支持，依托 Phoenix SkyNet 的先进 AI 基础设施，确保高精度与极速响应。
Bella 还通过另一款 AI 工具 Bella Signal Bot （https://t.me/BellaSignalBot）提供实时交易信号。两者结合，打造出功能强大的加密工具生态，全面提升交易者的市场表现。
对话「Meme巫师」0xWizard：抓住未来500 个十亿美元Meme的方法
采访：Arain，ChainCatcher
嘉宾：0x Wizard
整理：Arain，ChainCatcher
0x Wizard 是 X 上有近 20 万关注量的加密华语 KOL，人称“Meme 巫师”。
Meme 可以说是一条贯穿本轮牛市周期的主线，尽管一些人在情感上还难以承认。
“勇敢地参与第二波机会”是0x Wizard 的宗旨，综合自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，他认为虽然牛市已经开始了，但链上 Meme 其实才刚开始。
“未来十亿美元的 Meme 还能再出 500 个，但是可能很难再出现一个 500 亿美元的资产。”在接受 ChainCatcher 专访时，0x Wizard 表示。不过，Meme 的一级玩法和二级玩法完全不同，对于一些高估值即将流入二级市场的 Meme 项目，他更建议观察后再建仓。
在专访中，0x Wizard 还分享了自己捕捉新赛道、新叙事判断的方法论，包括“牛市发动机三定律”和赛道的本质，他讨论了几个当下热门的 AI Meme 以及 Meme 投资经验。
以下为专访内容：
产品出身让我更擅长新叙事赛道和一级半投资
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0x Wizard：在互联网公司负责产品经理相关工作，参与一些 B 端、C 端的产品设计。后来自己创业，做互联网相关的产品。2017 年，我注意到加密数字货币这个新兴领域开始展现出独特的发展态势，身边也有朋友在探讨相关话题，加上自身的兴趣和看好它的发展潜力，就正式进入币圈了。
由于我过去的工作经历，我比较擅长对新赛道、新叙事的判断，以及一级半的投资。我觉得赛道的选择、倾向和做互联网产品在根本依据上是一致的。不过，不是照搬之前做产品的思路到币圈投资里，而是有很多共通的地方。比如做产品得看用户是不是真的需要，而不是自己主观觉得好就行，不能陷入那种自上而下架空想象去做设计的误区，得看市场认不认可。在币圈做投资也是如此，判断一个新赛道或者新项目成不成立，关键就是看市场的接受程度。像 AI 赛道，在一级市场、二级市场都出现了很多估值过亿美金的标的，这就是市场用实际行动认可了它是个趋势。所以我做投资会更倾向于先理解和观察市场的真实选择。
ChainCatcher：请分享你在加密数字货币世界中最成功的一笔投资和最失败的一笔投资。
0x Wizard：成功的投资案例挺多，我刚入圈玩链上博弈、算法稳定币，差不多一个月就有 100 倍收益。后来参与像 ORDI 这些项目，大资金投入也有十倍左右的收益，还有像 ACT 项目获得了接近百倍的收益。
重大挫折让人印象深刻。因此我在这里建议大家一定要避免在币圈加杠杆，不管是合约杠杆还是普通杠杆。杠杆，是我遇到比较大挫折的来源。有时候人性里的贪婪那一面就冒出来了，或者不甘心盈利回撤，总想着尽快挽回损失，就会促使自己去加杠杆或者做合约交易。
每一条弯路可能都是投资者必经的，得自己亲身经历一遍，在这起起落落、死去活来的过程中，才能真正体会到投资里什么该做、什么不该做。
ChainCatcher：有些赛道可能是伪命题，你在判断赛道的主要依据是什么？
0x Wizard：一方面要自下而上地去看市场的认可度，这是很关键的一点。就像我之前说的，不能只是自己主观臆想某个赛道好，得看市场的真实反应，比如 AI 赛道，在一级市场、二级市场都涌现出很多估值过亿美金的相关标的，这就是市场实实在在认可它是个趋势了，那它大概率就是值得关注的赛道。
另一方面，也要去思考赛道背后最本质的一些原因。比如币圈最根本是在做什么，哪些元素是它底层最成功的部分，从这些角度去衡量一个赛道能不能行。拿币圈的资产来说，我总结了几个判断的 “公理”，将它概括为 “牛市发动机三定律”——
“老技术、新玩法” ：老话说“长坡厚雪”，看这项技术有没有足够的底蕴积累，像链上资产其实依托了之前 DeFi 等基础设施沉淀下来的优势，有发展的基础；
“新赛道、新希望” ：如果是个全新的概念，市场对它的估值天花板想象空间会更大，就像之前元宇宙概念，即便产品可能在传统互联网标准来看不太合格，但因为提出了新趋势、新希望，也能在牛市时达到很高市值。例如 20 - 21 年牛市中，SAND 等项目虽产品差但因新趋势和希望，市值大幅增长；
“批量产生新资产” ：单个赚钱资产难以形成震撼力量，只有众多相关资产都能盈利，那就会形成强大的吸引力，像不同的链上项目都能让投资者获利，就会吸引更多人参与进来。
综合这些自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，去判断赛道就不容易出错，即便偶尔有挫折，也是小分支上的暂时情况，不影响对大的赛道趋势判断。
ChainCatcher：你刚才提到“最本质的一些原因”，是否这些最本质的原因都指向同一个地方？
0x Wizard：这个问题的答案在“加密数字货币”到底在干什么这个问题上。我认为它主要在做以下几件事，因为这些它做的“十倍好”——硅谷有一个创业方法论，当一个东西做得比别人十倍好时，大家有理由采用它，那就可以获得一个很大的成功。
第一是资产发行。在传统行业，资产发行面临诸多法律、合规及流程问题，难度极大，例如在国内做资产相关事务容易涉及违法区域，即便有新三板、纳斯达克等，将企业转变为资产也很艰难。而在币圈，资产发行极为便捷，速度远超传统行业，各种奇特事物都能快速转化为资产，尽管可能存在大量垃圾资产，但这一快速资产发行能力带来了币圈原生的活跃性，从 IC0 到 defi、铭文、链上资产等都是资产发行的体现。
第二是监管套利。我记得有个很有趣的一个项目，是在尼日利亚的Web3项目。尼日利亚人在美国通过 Crypto 购买购物卡寄回国内给家人，虽然中间手续费高达 10 - 20 个点，但仍愿意这么做，这是因为 Crypto 提供了监管套利的途径，绕开了尼日利亚当局的外汇管制。
第三是投机需求主导。投机是币圈原生需求的重要部分，类似股票行业，在币圈投机是中性词。币圈形成了 24 小时全球流动的大赌场，人们不断进行投机交易，如炒土狗、给投机加杠杆（R）、基于以太的 POS 等操作，都是服务于投机。DeFi 在上一轮牛市时 TVL 和手续费增长快，但熊市时下降，这表明 DeFi 在币圈真实发生的情况更多围绕投机需求，而不是如之前预期的改变世界并将传统金融资产搬到链上，币圈成立的商业模式中零和博弈的收入规模巨大（如 BI 的收入逼近 BN 级别），也说明了投机在币圈的主导地位。
未来可能有 500 个十亿美元的 Meme 应重点关注 AI Meme
ChainCatcher：你此前提到 Meme 已成为本轮牛市的新主线，那么从一、二级市场来看，你分别有什么样的预期？
0x Wizard：从二级市场的视角来看，Meme 行情肯定是会有高峰和低谷，基本跟着大行情走。具体的涨跌情况其实很难准确预计，我之前也有过不少预计失误的时候，比如我原本觉得 Meme 应该先拉盘，但实际上像 XRP 之类的，按上一轮经验是行情尾声才出现拉盘情况，这次却在特朗普当选后第一波就开始拉盘了。
不过可以确定的是，它一定会拉盘，之后也大概率会跌，而且跌幅可能达到 80% 甚至 90% ，这是比较常见的情况。在拉盘的时候，一些 Meme 币的市值有可能拉到几十亿美金，甚至上百亿美金都是有可能的。
从一级市场角度来说，我认为 Meme 行情是不看牛熊的，它会一直存在。哪怕是在牛市之前，我们也能看到不断有几亿美金市值、甚至十亿美金市值的 Meme 项目出现。它虽然有自己的小周期，但不会像大盘那样有明显的牛熊周期，只不过牛市的时候可能表现得更疯狂一些。未来或许还会出现比如 500 个十亿美金以上市值的 Meme 项目，即使单个项目市值不是特别高，可能在几十亿美金或者百亿美金，且从链上承载能力来看，出现十亿到二十亿美金之间市值的 Meme 是很有可能的，不同的链上现在都已经发生着这样的情况了，如 Solana、Base 等。
由于链上 Meme 市值空间有限，如果其在上币前价格较高，建议等其流通到二级，待价格调整后再买入，因为二级的估值空间更大，一级的高估值可能因流动性不足难以支撑后续上涨。
ChainCatcher：你为什么一直在力推 AI Meme？
0x Wizard：首先，币圈投资依赖想象力驱动，以往币圈炒作的资产，都得有足够的想象力。像之前的 DeFi ，叙事是传统金融革命，还有 NFT 和元宇宙概念，宣称未来所有人都生活在虚拟世界里，这些故事都特别有想象力。但现在，NFT 大家基本都看明白了，元宇宙像 Facebook 自己都没走通，DeFi 落地的话得拿出实际数据，当下币圈里最有想象力的我觉得就是 AI ，其他的很难再有这样的吸引力。
其次，AI 有实际价值。就好比 DeFi 有实实在在的交易发生， TVL（总锁仓价值）数据体现它的价值，AI 同样如此。现在的一些 AI agent 项目已经产生收入了，比如 Virtuals 这些项目；有很多 AI 项目正在被大量使用，例如ai16z ；有一些 AI 项目已经有可观的流量，像 ACT、GOAT 这些 Meme 项目。甚至有些 AI agent 作为知识聚合者，已经比很多人工做的还要好了，它把语料库整合起来去服务大家——这其实是一种生产力级别的提升，不是空喊口号，实实在在能看到，是在做事、能给加密数字货币带来改变的。
因此，AI 在币圈又有想象力，又能够落地，而且落地的部分还能进一步驱动更多应用去落地。基于这些，我认为 AI 就是 2025 年加密数字货币行业最大的趋势，没有之一，其他的趋势和它相比都不在一个层级上。
ChainCatcher：你多次提到 ACT 项目的生态，可以分享对它的独特理解吗？
0x Wizard：ACT 有着比较独特的生态位。它是在特定的时间阶段出现的一个 Meme，代表着 AI 未来理念的一种代币化。它所推动的，像给一些 AI agent 提供支持，让它们去做更多尝试和创新，还有把它们集合在一起做像 ACT swap 这样的平台，让大家可以通过输入 prompt 指令在一个界面上跟它们进行代币化的交互，这整个过程就是 AI、Crypto 以及社交媒体融合起来的一种很有意思的呈现，是未来 AI 发展在这方面一个很有想象力的展现形式。
而且，ACT 是目前 AI Meme 里唯一上了大型中心化交易所的项目，这样它的优势就比较明显了。就算未来 GOAT、AI16Z、Virtuals 等其他 AI Meme 项目也上了二级交易所，我觉得 ACT 依然会是最重要的标的之一。毕竟在这个圈子里，大家一起发展、一起被市场认可、一起获得更多流动性，整体上才会有更好的表现，就像那句话说的 “独行者速，众行者远” 。所以综合来看，ACT 在 AI Meme 领域有着独特的地位和重要性。
ChainCatcher：除了 ACT 之外，在 AI Meme 这个赛道上，你还有没有比较看好的其他项目标的可以分享一下呢？
0x Wizard：GOAT，是早期带起这个赛道热度的项目，已经形成了一定的共识，大家对它还是比较认可的。还有像ai16z、Virtuals 这些做平台的项目，有大量的 AI agent 使用它们来进行生产等操作，也是很值得关注的。
平台类项目的优势在于网络效应，一旦形成了规模和影响力，别人想要去挑战它们是比较难的。其他一些单纯的 AI agent 项目，它临的竞争就会更激烈，迭代速度更快，护城河也相对更低一些。
所以如果是想要做比较稳妥的投资，像 ACT、GOAT 以及 ai16z、Virtuals 这些平台类的项目会是比较好的考虑对象力。
Meme 一二级玩法差异巨大 普通投资者不适合热点盘
ChainCatcher：在一级市场和二级市场参与投资 Meme 时，需要采取的策略具体有哪些不同之处？可否分享你的方法论？
0x Wizard：在一级市场参与投资 Meme ，重点得看市值情况。需依据经验判断标的在何种市值水平适宜参与，以及处于什么阶段参与较为恰当。例如，某些价值标的从一亿多市值跌至 2500 万至 3000 万之间，跌幅约 80% 时，若符合个人投资预期和 “击球区”，便可以考虑买入少量仓位。一级市场标的的筹码积累过程相对较快，可能仅需几天或一周时间，只要庄家未出货，后续就有拉盘的可能，并且会配合叙事、社区热度回升等情况进行二次拉升等操作，即便拉盘后下跌，后续也可能再次启动。
在二级市场，必须符合筹码逻辑，投资者需要学习二级市场的玩法，如威科夫理论等技术分析方法，不一定要精通，但不能一无所知。否则，容易因价格波动而慌乱，无法理解其背后的原因。二级市场存在筹码收集过程，即 accumulation（累积） 阶段，该阶段完成后才会进入拉盘的 distribution（分配） 过程。
此外，二级市场极为注重对新资产、新概念的炒作。以 AI 赛道为例，大量 AI agent 项目涌现后，像 ACT 这类标的，综合各方面因素，在二级市场后续极有可能出现暴拉行情。与已接近十亿美金市值的项目如 Virtuals、ai16z 相比，它们在一级市场承载资金量有限，在二级市场继续翻倍的空间和意义相对较小，所以要综合考虑这些因素来理解和把握二级市场的投资逻辑。
ChainCatcher：你曾提到投资者应学会区分潜力标的和热点盘，那么哪些指标可以辅助我们区分两者？
0x Wizard：我认为可从以下几个方面进行观察判断。
首先是标的本身的叙事与社区状况。叙事层面，例如部分 AI 相关项目，具备创新的 AI 加密互动模式或代表独特趋势，此类叙事便较为出色。社区层面，需关注在价格下跌时，是否有忠实粉丝持续建设，每日进行二次创作，在各类平台保持活跃。同时，社区不能仅局限于中文或英文社区，需中英文社区均具热度，如此其后续发展上限才会更高，叙事与社区可视为判断的基本要素之一。
其次是资金面。应关注筹码情况，判断庄家是否已获利离场，将筹码交予大户。可借助一些筹码分析方法，如查看前排是否皆为亏损大户，若如此，该标的可能较难再度崛起。若庄家仍持有较多未动筹码，则表明其有继续收集筹码并进行二次拉升等操作的动力。综合前文提及的趋势、社区状况以及后文的资金面筹码、资金情况，便能大致判断一个标的是否为潜力标的。
总体而言，热点盘更适合在链上博弈中较为专业，有精力早期参与，并能以几万、十几万美金进场且涨至一定程度便出货盈利的 “P 小将” 型投资者，他们擅长在从内盘到热度初起的第一波行情中参与。但对于多数普通投资者，建议更多关注并参与潜力标的，当然这需结合自身实际情况综合判断。
ChainCatcher：你在币圈投资过程中，想必需要掌握大量的信息来辅助决策，可以分享一些比较好用的信息获取来源吗？
0x Wizard：我常用的信息获取来源较为多样。首先是类似 GMGN 的数据网站，其每日均会推出热门标的排行，涵盖各类 Meme 及其他相关内容。我建议每日至少查看两次，记录新出现的标的，进而观察其后续涨跌状况、筹码结构变动，再结合其趋势与社区情形综合判断是否参与投资，此点至关重要。
其次是一些工具，部分工具能够推送热点 BOT，另有一些每日会推荐数十条相关信息，当然，使用者需有精力去 Telegram 上进行筛选查看。
再者是转发群，如国内的 Alpha 群，于其中可了解众人关注和讨论的内容。推特也十分关键，关注那些常于币圈分享见解、参与各类项目之人，不过需自行筛选，挑选那些自己认为靠谱、有参考价值之人的推文进行查看。此外，众人可组建自己的小圈子，找到志同道合、水平相近者共同交流探讨，正所谓“众人拾柴火焰高”，如此可加快信息获取速度。总之，综合运用这些渠道，基本不会出现信息匮乏的情况。
ChainCatcher：面对海量信息，是如何筛选并辅助投资决策？
0x Wizard：这确实是个关键问题。信息多了之后，筛选就很重要了。首先得结合自己的投资目标、风险承受能力这些自身情况来判断。比如有些信息可能看着很诱人，但如果它对应的投资风险超出了自己能承受的范围，那就得谨慎考虑了。
从那些获取到的标的信息来说，就像我之前提到的，要去分析它的叙事是否有创新性、有没有发展潜力，社区是不是活跃且有凝聚力，中英文社区都得兼顾，还有资金面的筹码情况等。不能光看别人说好就盲目跟进，得有自己的判断逻辑。
在实际运用的时候，一定要明白投资是有风险的，哪怕前期做了再多的信息收集和分析，也可能会出现失误的情况。我建议刚开始参与投资的时候，可以先用小部分资金去尝试，就当是交学费积累经验了，等慢慢熟悉了、有把握了，再逐步调整投资策略。同时，要明确自己的投资风格，知道自己适合参与哪些类型的投资，比如热点盘适合专业且有精力早期参与的 “P 小将”（指的是 Meme 早期玩 PVP 的玩家，Meme 早期指的是市值很低、内盘刚发出来的时候），他们能在第一波行情中获利，但普通投资者可能更适合关注潜力标的，不过最终还是要根据自己的实际情况综合判断。
嘉宾：0x Wizard
整理：Arain，ChainCatcher
0x Wizard 是 X 上有近 20 万关注量的加密华语 KOL，人称“Meme 巫师”。
Meme 可以说是一条贯穿本轮牛市周期的主线，尽管一些人在情感上还难以承认。
“勇敢地参与第二波机会”是0x Wizard 的宗旨，综合自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，他认为虽然牛市已经开始了，但链上 Meme 其实才刚开始。
“未来十亿美元的 Meme 还能再出 500 个，但是可能很难再出现一个 500 亿美元的资产。”在接受 ChainCatcher 专访时，0x Wizard 表示。不过，Meme 的一级玩法和二级玩法完全不同，对于一些高估值即将流入二级市场的 Meme 项目，他更建议观察后再建仓。
在专访中，0x Wizard 还分享了自己捕捉新赛道、新叙事判断的方法论，包括“牛市发动机三定律”和赛道的本质，他讨论了几个当下热门的 AI Meme 以及 Meme 投资经验。
以下为专访内容：
产品出身让我更擅长新叙事赛道和一级半投资
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0x Wizard：在互联网公司负责产品经理相关工作，参与一些 B 端、C 端的产品设计。后来自己创业，做互联网相关的产品。2017 年，我注意到加密数字货币这个新兴领域开始展现出独特的发展态势，身边也有朋友在探讨相关话题，加上自身的兴趣和看好它的发展潜力，就正式进入币圈了。
由于我过去的工作经历，我比较擅长对新赛道、新叙事的判断，以及一级半的投资。我觉得赛道的选择、倾向和做互联网产品在根本依据上是一致的。不过，不是照搬之前做产品的思路到币圈投资里，而是有很多共通的地方。比如做产品得看用户是不是真的需要，而不是自己主观觉得好就行，不能陷入那种自上而下架空想象去做设计的误区，得看市场认不认可。在币圈做投资也是如此，判断一个新赛道或者新项目成不成立，关键就是看市场的接受程度。像 AI 赛道，在一级市场、二级市场都出现了很多估值过亿美金的标的，这就是市场用实际行动认可了它是个趋势。所以我做投资会更倾向于先理解和观察市场的真实选择。
ChainCatcher：请分享你在加密数字货币世界中最成功的一笔投资和最失败的一笔投资。
0x Wizard：成功的投资案例挺多，我刚入圈玩链上博弈、算法稳定币，差不多一个月就有 100 倍收益。后来参与像 ORDI 这些项目，大资金投入也有十倍左右的收益，还有像 ACT 项目获得了接近百倍的收益。
重大挫折让人印象深刻。因此我在这里建议大家一定要避免在币圈加杠杆，不管是合约杠杆还是普通杠杆。杠杆，是我遇到比较大挫折的来源。有时候人性里的贪婪那一面就冒出来了，或者不甘心盈利回撤，总想着尽快挽回损失，就会促使自己去加杠杆或者做合约交易。
每一条弯路可能都是投资者必经的，得自己亲身经历一遍，在这起起落落、死去活来的过程中，才能真正体会到投资里什么该做、什么不该做。
ChainCatcher：有些赛道可能是伪命题，你在判断赛道的主要依据是什么？
0x Wizard：一方面要自下而上地去看市场的认可度，这是很关键的一点。就像我之前说的，不能只是自己主观臆想某个赛道好，得看市场的真实反应，比如 AI 赛道，在一级市场、二级市场都涌现出很多估值过亿美金的相关标的，这就是市场实实在在认可它是个趋势了，那它大概率就是值得关注的赛道。
另一方面，也要去思考赛道背后最本质的一些原因。比如币圈最根本是在做什么，哪些元素是它底层最成功的部分，从这些角度去衡量一个赛道能不能行。拿币圈的资产来说，我总结了几个判断的 “公理”，将它概括为 “牛市发动机三定律”——
“老技术、新玩法” ：老话说“长坡厚雪”，看这项技术有没有足够的底蕴积累，像链上资产其实依托了之前 DeFi 等基础设施沉淀下来的优势，有发展的基础；
“新赛道、新希望” ：如果是个全新的概念，市场对它的估值天花板想象空间会更大，就像之前元宇宙概念，即便产品可能在传统互联网标准来看不太合格，但因为提出了新趋势、新希望，也能在牛市时达到很高市值。例如 20 - 21 年牛市中，SAND 等项目虽产品差但因新趋势和希望，市值大幅增长；
“批量产生新资产” ：单个赚钱资产难以形成震撼力量，只有众多相关资产都能盈利，那就会形成强大的吸引力，像不同的链上项目都能让投资者获利，就会吸引更多人参与进来。
综合这些自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，去判断赛道就不容易出错，即便偶尔有挫折，也是小分支上的暂时情况，不影响对大的赛道趋势判断。
ChainCatcher：你刚才提到“最本质的一些原因”，是否这些最本质的原因都指向同一个地方？
0x Wizard：这个问题的答案在“加密数字货币”到底在干什么这个问题上。我认为它主要在做以下几件事，因为这些它做的“十倍好”——硅谷有一个创业方法论，当一个东西做得比别人十倍好时，大家有理由采用它，那就可以获得一个很大的成功。
第一是资产发行。在传统行业，资产发行面临诸多法律、合规及流程问题，难度极大，例如在国内做资产相关事务容易涉及违法区域，即便有新三板、纳斯达克等，将企业转变为资产也很艰难。而在币圈，资产发行极为便捷，速度远超传统行业，各种奇特事物都能快速转化为资产，尽管可能存在大量垃圾资产，但这一快速资产发行能力带来了币圈原生的活跃性，从 IC0 到 defi、铭文、链上资产等都是资产发行的体现。
第二是监管套利。我记得有个很有趣的一个项目，是在尼日利亚的Web3项目。尼日利亚人在美国通过 Crypto 购买购物卡寄回国内给家人，虽然中间手续费高达 10 - 20 个点，但仍愿意这么做，这是因为 Crypto 提供了监管套利的途径，绕开了尼日利亚当局的外汇管制。
第三是投机需求主导。投机是币圈原生需求的重要部分，类似股票行业，在币圈投机是中性词。币圈形成了 24 小时全球流动的大赌场，人们不断进行投机交易，如炒土狗、给投机加杠杆（R）、基于以太的 POS 等操作，都是服务于投机。DeFi 在上一轮牛市时 TVL 和手续费增长快，但熊市时下降，这表明 DeFi 在币圈真实发生的情况更多围绕投机需求，而不是如之前预期的改变世界并将传统金融资产搬到链上，币圈成立的商业模式中零和博弈的收入规模巨大（如 BI 的收入逼近 BN 级别），也说明了投机在币圈的主导地位。
未来可能有 500 个十亿美元的 Meme 应重点关注 AI Meme
ChainCatcher：你此前提到 Meme 已成为本轮牛市的新主线，那么从一、二级市场来看，你分别有什么样的预期？
0x Wizard：从二级市场的视角来看，Meme 行情肯定是会有高峰和低谷，基本跟着大行情走。具体的涨跌情况其实很难准确预计，我之前也有过不少预计失误的时候，比如我原本觉得 Meme 应该先拉盘，但实际上像 XRP 之类的，按上一轮经验是行情尾声才出现拉盘情况，这次却在特朗普当选后第一波就开始拉盘了。
不过可以确定的是，它一定会拉盘，之后也大概率会跌，而且跌幅可能达到 80% 甚至 90% ，这是比较常见的情况。在拉盘的时候，一些 Meme 币的市值有可能拉到几十亿美金，甚至上百亿美金都是有可能的。
从一级市场角度来说，我认为 Meme 行情是不看牛熊的，它会一直存在。哪怕是在牛市之前，我们也能看到不断有几亿美金市值、甚至十亿美金市值的 Meme 项目出现。它虽然有自己的小周期，但不会像大盘那样有明显的牛熊周期，只不过牛市的时候可能表现得更疯狂一些。未来或许还会出现比如 500 个十亿美金以上市值的 Meme 项目，即使单个项目市值不是特别高，可能在几十亿美金或者百亿美金，且从链上承载能力来看，出现十亿到二十亿美金之间市值的 Meme 是很有可能的，不同的链上现在都已经发生着这样的情况了，如 Solana、Base 等。
由于链上 Meme 市值空间有限，如果其在上币前价格较高，建议等其流通到二级，待价格调整后再买入，因为二级的估值空间更大，一级的高估值可能因流动性不足难以支撑后续上涨。
ChainCatcher：你为什么一直在力推 AI Meme？
0x Wizard：首先，币圈投资依赖想象力驱动，以往币圈炒作的资产，都得有足够的想象力。像之前的 DeFi ，叙事是传统金融革命，还有 NFT 和元宇宙概念，宣称未来所有人都生活在虚拟世界里，这些故事都特别有想象力。但现在，NFT 大家基本都看明白了，元宇宙像 Facebook 自己都没走通，DeFi 落地的话得拿出实际数据，当下币圈里最有想象力的我觉得就是 AI ，其他的很难再有这样的吸引力。
其次，AI 有实际价值。就好比 DeFi 有实实在在的交易发生， TVL（总锁仓价值）数据体现它的价值，AI 同样如此。现在的一些 AI agent 项目已经产生收入了，比如 Virtuals 这些项目；有很多 AI 项目正在被大量使用，例如ai16z ；有一些 AI 项目已经有可观的流量，像 ACT、GOAT 这些 Meme 项目。甚至有些 AI agent 作为知识聚合者，已经比很多人工做的还要好了，它把语料库整合起来去服务大家——这其实是一种生产力级别的提升，不是空喊口号，实实在在能看到，是在做事、能给加密数字货币带来改变的。
因此，AI 在币圈又有想象力，又能够落地，而且落地的部分还能进一步驱动更多应用去落地。基于这些，我认为 AI 就是 2025 年加密数字货币行业最大的趋势，没有之一，其他的趋势和它相比都不在一个层级上。
ChainCatcher：你多次提到 ACT 项目的生态，可以分享对它的独特理解吗？
0x Wizard：ACT 有着比较独特的生态位。它是在特定的时间阶段出现的一个 Meme，代表着 AI 未来理念的一种代币化。它所推动的，像给一些 AI agent 提供支持，让它们去做更多尝试和创新，还有把它们集合在一起做像 ACT swap 这样的平台，让大家可以通过输入 prompt 指令在一个界面上跟它们进行代币化的交互，这整个过程就是 AI、Crypto 以及社交媒体融合起来的一种很有意思的呈现，是未来 AI 发展在这方面一个很有想象力的展现形式。
而且，ACT 是目前 AI Meme 里唯一上了大型中心化交易所的项目，这样它的优势就比较明显了。就算未来 GOAT、AI16Z、Virtuals 等其他 AI Meme 项目也上了二级交易所，我觉得 ACT 依然会是最重要的标的之一。毕竟在这个圈子里，大家一起发展、一起被市场认可、一起获得更多流动性，整体上才会有更好的表现，就像那句话说的 “独行者速，众行者远” 。所以综合来看，ACT 在 AI Meme 领域有着独特的地位和重要性。
ChainCatcher：除了 ACT 之外，在 AI Meme 这个赛道上，你还有没有比较看好的其他项目标的可以分享一下呢？
0x Wizard：GOAT，是早期带起这个赛道热度的项目，已经形成了一定的共识，大家对它还是比较认可的。还有像ai16z、Virtuals 这些做平台的项目，有大量的 AI agent 使用它们来进行生产等操作，也是很值得关注的。
平台类项目的优势在于网络效应，一旦形成了规模和影响力，别人想要去挑战它们是比较难的。其他一些单纯的 AI agent 项目，它临的竞争就会更激烈，迭代速度更快，护城河也相对更低一些。
所以如果是想要做比较稳妥的投资，像 ACT、GOAT 以及 ai16z、Virtuals 这些平台类的项目会是比较好的考虑对象力。
Meme 一二级玩法差异巨大 普通投资者不适合热点盘
ChainCatcher：在一级市场和二级市场参与投资 Meme 时，需要采取的策略具体有哪些不同之处？可否分享你的方法论？
0x Wizard：在一级市场参与投资 Meme ，重点得看市值情况。需依据经验判断标的在何种市值水平适宜参与，以及处于什么阶段参与较为恰当。例如，某些价值标的从一亿多市值跌至 2500 万至 3000 万之间，跌幅约 80% 时，若符合个人投资预期和 “击球区”，便可以考虑买入少量仓位。一级市场标的的筹码积累过程相对较快，可能仅需几天或一周时间，只要庄家未出货，后续就有拉盘的可能，并且会配合叙事、社区热度回升等情况进行二次拉升等操作，即便拉盘后下跌，后续也可能再次启动。
在二级市场，必须符合筹码逻辑，投资者需要学习二级市场的玩法，如威科夫理论等技术分析方法，不一定要精通，但不能一无所知。否则，容易因价格波动而慌乱，无法理解其背后的原因。二级市场存在筹码收集过程，即 accumulation（累积） 阶段，该阶段完成后才会进入拉盘的 distribution（分配） 过程。
此外，二级市场极为注重对新资产、新概念的炒作。以 AI 赛道为例，大量 AI agent 项目涌现后，像 ACT 这类标的，综合各方面因素，在二级市场后续极有可能出现暴拉行情。与已接近十亿美金市值的项目如 Virtuals、ai16z 相比，它们在一级市场承载资金量有限，在二级市场继续翻倍的空间和意义相对较小，所以要综合考虑这些因素来理解和把握二级市场的投资逻辑。
ChainCatcher：你曾提到投资者应学会区分潜力标的和热点盘，那么哪些指标可以辅助我们区分两者？
0x Wizard：我认为可从以下几个方面进行观察判断。
首先是标的本身的叙事与社区状况。叙事层面，例如部分 AI 相关项目，具备创新的 AI 加密互动模式或代表独特趋势，此类叙事便较为出色。社区层面，需关注在价格下跌时，是否有忠实粉丝持续建设，每日进行二次创作，在各类平台保持活跃。同时，社区不能仅局限于中文或英文社区，需中英文社区均具热度，如此其后续发展上限才会更高，叙事与社区可视为判断的基本要素之一。
其次是资金面。应关注筹码情况，判断庄家是否已获利离场，将筹码交予大户。可借助一些筹码分析方法，如查看前排是否皆为亏损大户，若如此，该标的可能较难再度崛起。若庄家仍持有较多未动筹码，则表明其有继续收集筹码并进行二次拉升等操作的动力。综合前文提及的趋势、社区状况以及后文的资金面筹码、资金情况，便能大致判断一个标的是否为潜力标的。
总体而言，热点盘更适合在链上博弈中较为专业，有精力早期参与，并能以几万、十几万美金进场且涨至一定程度便出货盈利的 “P 小将” 型投资者，他们擅长在从内盘到热度初起的第一波行情中参与。但对于多数普通投资者，建议更多关注并参与潜力标的，当然这需结合自身实际情况综合判断。
ChainCatcher：你在币圈投资过程中，想必需要掌握大量的信息来辅助决策，可以分享一些比较好用的信息获取来源吗？
0x Wizard：我常用的信息获取来源较为多样。首先是类似 GMGN 的数据网站，其每日均会推出热门标的排行，涵盖各类 Meme 及其他相关内容。我建议每日至少查看两次，记录新出现的标的，进而观察其后续涨跌状况、筹码结构变动，再结合其趋势与社区情形综合判断是否参与投资，此点至关重要。
其次是一些工具，部分工具能够推送热点 BOT，另有一些每日会推荐数十条相关信息，当然，使用者需有精力去 Telegram 上进行筛选查看。
再者是转发群，如国内的 Alpha 群，于其中可了解众人关注和讨论的内容。推特也十分关键，关注那些常于币圈分享见解、参与各类项目之人，不过需自行筛选，挑选那些自己认为靠谱、有参考价值之人的推文进行查看。此外，众人可组建自己的小圈子，找到志同道合、水平相近者共同交流探讨，正所谓“众人拾柴火焰高”，如此可加快信息获取速度。总之，综合运用这些渠道，基本不会出现信息匮乏的情况。
ChainCatcher：面对海量信息，是如何筛选并辅助投资决策？
0x Wizard：这确实是个关键问题。信息多了之后，筛选就很重要了。首先得结合自己的投资目标、风险承受能力这些自身情况来判断。比如有些信息可能看着很诱人，但如果它对应的投资风险超出了自己能承受的范围，那就得谨慎考虑了。
从那些获取到的标的信息来说，就像我之前提到的，要去分析它的叙事是否有创新性、有没有发展潜力，社区是不是活跃且有凝聚力，中英文社区都得兼顾，还有资金面的筹码情况等。不能光看别人说好就盲目跟进，得有自己的判断逻辑。
在实际运用的时候，一定要明白投资是有风险的，哪怕前期做了再多的信息收集和分析，也可能会出现失误的情况。我建议刚开始参与投资的时候，可以先用小部分资金去尝试，就当是交学费积累经验了，等慢慢熟悉了、有把握了，再逐步调整投资策略。同时，要明确自己的投资风格，知道自己适合参与哪些类型的投资，比如热点盘适合专业且有精力早期参与的 “P 小将”（指的是 Meme 早期玩 PVP 的玩家，Meme 早期指的是市值很低、内盘刚发出来的时候），他们能在第一波行情中获利，但普通投资者可能更适合关注潜力标的，不过最终还是要根据自己的实际情况综合判断。
估值 45 亿美元，OpenAI 和谷歌大佬联手创立的 AI Agent 公司为何这么牛？
撰文：元宇宙之心
AI 客服的市场价值，可能比我们想的都要大。「世界呼叫中心」菲律宾，今年在电话客服行业就创造了 380 亿 + 美元的收入。作为 AI 客服头部公司的 Sierra，十分被各路投资人看好。
01.1 分钟项目速览
1.项目名称：Sierra
2.成立时间：2023 年
3.产品简介：
Sierra 的产品是一个对话式的 AI 客服平台，旨在为企业提供定制化的客户体验解决方案。
4.创始人团队：
Bret Taylor：前 Salesforce 联席 CEO，OpenAI 董事会主席
Clay Bavor：于谷歌任职 18 年，创办 AI 实验室及 Workspace
5.融资情况：
2024 年 2 月获得 Sequoia Capital 和 Benchmark 领投的 1.1 亿美元融资，估值 10 亿美元；
2024 年 10 月获得 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投的 1.75 亿美元融资；
目前累计融资额达到 2.85 亿美元，估值为 45 亿美元。
02.科技大佬创立的 AI Agent 公司
Sierra 是专注于企业解决方案的 AI 初创公司，位于硅谷的心脏地带。从 2 月份的 10 亿美元到如今的 45 亿美元，Sierra 的估值在短短几个月内增长了 3.5 倍。
最近，Sierra 又完成了一轮 1.75 亿美元的融资，由 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投。这样的融资规模和速度，Sierra 究竟是怎么做到的？
Sierra 的故事始于两位科技界的重量级人物——Bret Taylor 和 Clay Bavor。
Bret Taylor，这位前 Salesforce 联席 CEO，不仅在硅谷享有盛誉，更是 OpenAI 董事会的主席。Taylor 的足迹遍布科技界的每一个角落，从谷歌地图的创造到 Twitter 的董事长，几乎引领着行业的变革。
而 Clay Bavor，这位在谷歌工作了近二十年的资深高管，曾领导过虚拟现实和 Google Labs 等前沿项目，其创新精神和对技术的深刻理解，也无疑为 Sierra 注入了强大的动力。
这两位科技界的巨擘携手，Sierra 的诞生就显得不那么意外了。
Bret Taylor 和 Clay Bavor 曾说过：「我们的共同愿景是利用人工智能技术，为企业提供一种全新的客户服务体验——一种更加自然、更具同理心、更个性化的对话式 AI 代理。」
「这种 AI 代理不仅能回答客户的问题，还能解决实际问题，从处理换货到更新订阅，无所不能。」
两位创始人更在官网写道：「Elevate your customer experience with AI.」（用 AI 提升你的客户体验。）
时至今日，这已远不仅仅是一句口号，更是 Sierra 对每一位客户的承诺。无论是实时帮助客户解决复杂问题，还是快速适应业务变化，Sierra 的 AI 代理总能提供有力的支持。
Sierra 的成功不仅仅在于技术的先进性，更在于他们对客户需求的深刻理解和对市场趋势的敏锐把握。
他们知道，在这个快速变化的世界中，企业需要的不仅仅是一个能够回答问题的 AI，而是一个能够代表品牌、传达价值、并与客户建立真正联系的智能伙伴。
03.全能级的对话式 AI 平台
Sierra 的核心产品是一个创新的对话式 AI 平台，不仅作为简单的聊天机器人出现，更是能够理解、预测并采取行动的智能代理。
随时待命
作为专业的客服平台，Sierra 的 AI 代理 7*24h 在线。不仅能够快速回答客户的问题，也能在回答中展现出对客户的深刻理解和同理心。
从简单的查询到复杂的个性化问题，Sierra 大大提升了客户体验的质量。
实时支持客户
Sierra 的 AI 代理能够处理多种复杂问题，包括但不限于处理换货、安排配送，更新订阅等。
通过与订单管理系统和 CRM 等记录系统的集成，Sierra 的 AI 代理能够直接在后台操作，为客户提供无缝的服务体验。
快速适应和持续改进
在业务有所变化时，Sierra 的 AI 平台也能够迅速响应，通过分析和报告工具不断改进客户体验。这意味着，随着时间的推移，Sierra 的 AI 代理会变得越来越聪明，越来越能够满足客户的需求。
开启新的沟通方式
今年 10 月，Sierra 推出了一项革命性的功能——AI 语音功能。客户可以直接打电话给 AI 客服，就像与真人交谈一样。
语音功能的推出，也是 Sierra 在 AI 客服领域的又一次重大突破。与真人相比，Sierra 的 AI 代理始终可用、无限耐心，并且能够实时推理、预测和行动。
定制化 AI 代理
除了上述功能，Sierra 的另一个显著特点是其高度的定制化能力。
Sierra 允许每个客户根据自己的品牌形象定制 AI 代理的个性。这意味着，无论是一个追求年轻、时尚的服装品牌，还是一个追求专业、高端的奢侈品牌，Sierra 都能够提供符合其品牌调性的 AI 客服。
毕竟，AI 客服不仅用作交易工具，也代表了对应的品牌形象。
因此，Sierra 的 AI 代理要能够传达品牌的价值和理念，这十分重要。
避免「幻觉」问题
目前 AI 客服领域，存在一个最常见的问题——「幻觉欺骗」，也就是说 AI 在不确定如何回答时可能会编造答案。
Sierra 对此也进行了一部分的功能改进和风险规避，即通过内置的监督系统来确保 AI 客服回答的准确性，实时评估对话中的话题和关键词，确保不合适的内容能够被及时识别和阻止。
04.自我发展与行业竞争
目前，Sierra 已经与多个行业的领先品牌合作，例如 ADT、Sonos、Weight Watchers、SiriusXM、OluKai 等，共计完成了十万次的客户对话。
Sierra 的成功在很大程度上依赖于其技术创新，未来也将继续延续。公司使用的「星座」模型和「监督者」技术，以及对大型语言模型的依赖，都是保持竞争力的关键。
今年，Sierra 采取了另一项重大创新——效果计费模式。
有别于传统的软件订阅费或按使用量计费，「效果计费」意味着只有当问题得到实际解决后，客户才需要支付费用。这种模式不仅为客户提供了更大的价值，也建立了一种双赢的合作伙伴关系。
Sierra 的这种付费方式与许多现有的 SaaS 提供商形成了鲜明对比。
传统的 SaaS 模式下，客户往往需要为超出实际需要的资源支付费用。而 Sierra 的模式则更加灵活和公平，长远来看，这种为结果付费的模式将越来越受到市场的欢迎。
Sierra 的未来发展蓝图无疑是宏伟的。
Sierra 的联合创始人 Bret Taylor 在接受 CNBC 采访时提到，他们希望使 Sierra 能够服务于全球市场，并且拓展到其他行业——销售、市场营销、人力资源等。这种跨行业的应用也将为 Sierra 带来新的增长机会。
随着全球化的推进和数字化转型的加速，Sierra 的国际化步伐将为其带来新的增长点。
据相关数据统计，预计未来五年内，AI 将在全球范围内取代大量的呼叫中心工作。Sierra 在前，Salesforce、Microsoft 在后，AI 客服市场正迎来前所未有的发展机遇。
CRM Essentials 的分析师 Brent Leary 曾对此表达过一些看法：「Sierra 与 Salesforce 这样的巨头竞争，面临的难度很大。虽然 Sierra 的资金充足，但其规模远不能和 Salesforce 相提并论。」
对此，领投 Sierra 的红杉资本合伙人 Ravi Gupta 则表示：「我对 Sierra 公司的技术和潜力很有信心。在充当‘品牌大使’的 AI 客服中，Sierra 应该并没有对手。」
正如 Ravi Gupta 所强调的那样，Sierra 在「品牌大使」式 AI 客服中的领先地位，显示出其超越同行的潜力。展望未来，在创新技术与资本支持的双轮驱动下，Sierra 的后续发展十分值得期待。
AI 客服的市场价值，可能比我们想的都要大。「世界呼叫中心」菲律宾，今年在电话客服行业就创造了 380 亿 + 美元的收入。作为 AI 客服头部公司的 Sierra，十分被各路投资人看好。
01.1 分钟项目速览
1.项目名称：Sierra
2.成立时间：2023 年
3.产品简介：
Sierra 的产品是一个对话式的 AI 客服平台，旨在为企业提供定制化的客户体验解决方案。
4.创始人团队：
Bret Taylor：前 Salesforce 联席 CEO，OpenAI 董事会主席
Clay Bavor：于谷歌任职 18 年，创办 AI 实验室及 Workspace
5.融资情况：
2024 年 2 月获得 Sequoia Capital 和 Benchmark 领投的 1.1 亿美元融资，估值 10 亿美元；
2024 年 10 月获得 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投的 1.75 亿美元融资；
目前累计融资额达到 2.85 亿美元，估值为 45 亿美元。
02.科技大佬创立的 AI Agent 公司
Sierra 是专注于企业解决方案的 AI 初创公司，位于硅谷的心脏地带。从 2 月份的 10 亿美元到如今的 45 亿美元，Sierra 的估值在短短几个月内增长了 3.5 倍。
最近，Sierra 又完成了一轮 1.75 亿美元的融资，由 Greenoaks Capital 领投，ICONIQ 和 Thrive Capital 参投。这样的融资规模和速度，Sierra 究竟是怎么做到的？
Sierra 的故事始于两位科技界的重量级人物——Bret Taylor 和 Clay Bavor。
Bret Taylor，这位前 Salesforce 联席 CEO，不仅在硅谷享有盛誉，更是 OpenAI 董事会的主席。Taylor 的足迹遍布科技界的每一个角落，从谷歌地图的创造到 Twitter 的董事长，几乎引领着行业的变革。
而 Clay Bavor，这位在谷歌工作了近二十年的资深高管，曾领导过虚拟现实和 Google Labs 等前沿项目，其创新精神和对技术的深刻理解，也无疑为 Sierra 注入了强大的动力。
这两位科技界的巨擘携手，Sierra 的诞生就显得不那么意外了。
Bret Taylor 和 Clay Bavor 曾说过：「我们的共同愿景是利用人工智能技术，为企业提供一种全新的客户服务体验——一种更加自然、更具同理心、更个性化的对话式 AI 代理。」
「这种 AI 代理不仅能回答客户的问题，还能解决实际问题，从处理换货到更新订阅，无所不能。」
两位创始人更在官网写道：「Elevate your customer experience with AI.」（用 AI 提升你的客户体验。）
时至今日，这已远不仅仅是一句口号，更是 Sierra 对每一位客户的承诺。无论是实时帮助客户解决复杂问题，还是快速适应业务变化，Sierra 的 AI 代理总能提供有力的支持。
Sierra 的成功不仅仅在于技术的先进性，更在于他们对客户需求的深刻理解和对市场趋势的敏锐把握。
他们知道，在这个快速变化的世界中，企业需要的不仅仅是一个能够回答问题的 AI，而是一个能够代表品牌、传达价值、并与客户建立真正联系的智能伙伴。
03.全能级的对话式 AI 平台
Sierra 的核心产品是一个创新的对话式 AI 平台，不仅作为简单的聊天机器人出现，更是能够理解、预测并采取行动的智能代理。
随时待命
作为专业的客服平台，Sierra 的 AI 代理 7*24h 在线。不仅能够快速回答客户的问题，也能在回答中展现出对客户的深刻理解和同理心。
从简单的查询到复杂的个性化问题，Sierra 大大提升了客户体验的质量。
实时支持客户
Sierra 的 AI 代理能够处理多种复杂问题，包括但不限于处理换货、安排配送，更新订阅等。
通过与订单管理系统和 CRM 等记录系统的集成，Sierra 的 AI 代理能够直接在后台操作，为客户提供无缝的服务体验。
快速适应和持续改进
在业务有所变化时，Sierra 的 AI 平台也能够迅速响应，通过分析和报告工具不断改进客户体验。这意味着，随着时间的推移，Sierra 的 AI 代理会变得越来越聪明，越来越能够满足客户的需求。
开启新的沟通方式
今年 10 月，Sierra 推出了一项革命性的功能——AI 语音功能。客户可以直接打电话给 AI 客服，就像与真人交谈一样。
语音功能的推出，也是 Sierra 在 AI 客服领域的又一次重大突破。与真人相比，Sierra 的 AI 代理始终可用、无限耐心，并且能够实时推理、预测和行动。
定制化 AI 代理
除了上述功能，Sierra 的另一个显著特点是其高度的定制化能力。
Sierra 允许每个客户根据自己的品牌形象定制 AI 代理的个性。这意味着，无论是一个追求年轻、时尚的服装品牌，还是一个追求专业、高端的奢侈品牌，Sierra 都能够提供符合其品牌调性的 AI 客服。
毕竟，AI 客服不仅用作交易工具，也代表了对应的品牌形象。
因此，Sierra 的 AI 代理要能够传达品牌的价值和理念，这十分重要。
避免「幻觉」问题
目前 AI 客服领域，存在一个最常见的问题——「幻觉欺骗」，也就是说 AI 在不确定如何回答时可能会编造答案。
Sierra 对此也进行了一部分的功能改进和风险规避，即通过内置的监督系统来确保 AI 客服回答的准确性，实时评估对话中的话题和关键词，确保不合适的内容能够被及时识别和阻止。
04.自我发展与行业竞争
目前，Sierra 已经与多个行业的领先品牌合作，例如 ADT、Sonos、Weight Watchers、SiriusXM、OluKai 等，共计完成了十万次的客户对话。
Sierra 的成功在很大程度上依赖于其技术创新，未来也将继续延续。公司使用的「星座」模型和「监督者」技术，以及对大型语言模型的依赖，都是保持竞争力的关键。
今年，Sierra 采取了另一项重大创新——效果计费模式。
有别于传统的软件订阅费或按使用量计费，「效果计费」意味着只有当问题得到实际解决后，客户才需要支付费用。这种模式不仅为客户提供了更大的价值，也建立了一种双赢的合作伙伴关系。
Sierra 的这种付费方式与许多现有的 SaaS 提供商形成了鲜明对比。
传统的 SaaS 模式下，客户往往需要为超出实际需要的资源支付费用。而 Sierra 的模式则更加灵活和公平，长远来看，这种为结果付费的模式将越来越受到市场的欢迎。
Sierra 的未来发展蓝图无疑是宏伟的。
Sierra 的联合创始人 Bret Taylor 在接受 CNBC 采访时提到，他们希望使 Sierra 能够服务于全球市场，并且拓展到其他行业——销售、市场营销、人力资源等。这种跨行业的应用也将为 Sierra 带来新的增长机会。
随着全球化的推进和数字化转型的加速，Sierra 的国际化步伐将为其带来新的增长点。
据相关数据统计，预计未来五年内，AI 将在全球范围内取代大量的呼叫中心工作。Sierra 在前，Salesforce、Microsoft 在后，AI 客服市场正迎来前所未有的发展机遇。
CRM Essentials 的分析师 Brent Leary 曾对此表达过一些看法：「Sierra 与 Salesforce 这样的巨头竞争，面临的难度很大。虽然 Sierra 的资金充足，但其规模远不能和 Salesforce 相提并论。」
对此，领投 Sierra 的红杉资本合伙人 Ravi Gupta 则表示：「我对 Sierra 公司的技术和潜力很有信心。在充当‘品牌大使’的 AI 客服中，Sierra 应该并没有对手。」
正如 Ravi Gupta 所强调的那样，Sierra 在「品牌大使」式 AI 客服中的领先地位，显示出其超越同行的潜力。展望未来，在创新技术与资本支持的双轮驱动下，Sierra 的后续发展十分值得期待。
Fartcoin的10亿美元之路：机构早期布局或为推手，冷发酵铸造MEME新王
原文作者：Frank，PANews
最近一段时间，MEME 市场似乎迎来了冷静期。随着市场和热钱流向主流币，MEME 币在整个 12 月的前半个月都没有什么特别出众的代币出现。在这样的背景下，一个名为 Fartcoin（放屁币）的 MEME 币却逆势上涨，在 12 月 18 日突破 10 亿美元，成为 AI 代理系列 MEME 之王。
与之前火热的 GOAT、Pnut 等社会热点不同，Fartcoin 的崛起之路当中似乎缺少名人带单和社会热点，这种荒诞的文化内核也令许多人难以理解。PANews 针对 Fartcoin 的社交媒体热度和前 1000 名持币地址进行分析，试图解答 Fartcoin 是如何从零涨到 10 亿美元。
崛起之路与社交媒体热度脱轨
Fartcoin 的诞生和 GOAT 同出一源，都是来自 terminal of truths 这个人工代理模型，在 goat 模型和 opus 的对话过程中，提到马斯克马斯克喜欢放屁的声音，因此这个 AI 模型提议发行一个名为 Fartcoin 的代币，并设计了一系列的推广方式和玩法。Fartcoin 由此在 10 月 18 日诞生，略晚于 GOAT（10 月 11 日）。从社交媒体的关注热点来看，Fartcoin 算是踩中了 AI 代理热度的风口， 10 月 18 日正是 GOAT 被社会讨论的高潮期，人们在惊诧于 GOAT 疯狂的走势之余，便将目光投向了同类型的代币，Fartcoin 因此在这个时间段内获得了天然的关注度。
根据 cryptohunt.ai 数据显示，从总关注人数来看，Fartcoin 的官方账号关注人数仅为 2.2 万，而 GOAT 的推特关注人数为 21.4 万。两者差距近 10 倍。其中，Fartcoin 社交媒体数据的主要变化是从 11 月 16 日 3 时到 11 点，推特粉丝量激增一倍，从 7634 个粉丝瞬间变成 13294 个粉丝。这个时间段的价格变化约上涨了 15% ，不算有什么明显激增。而社交媒体上关于该代币的讨论也不多，这个粉丝量的增长存在一定的蹊跷。
另外，名人效应是否是 Fartcoin 的主要推动？事实上，Fartcoin 在早期几乎没有什么名人提及，直到市值突破 3 亿美元以后，才有一些媒体开始报道。知名风险投资公司a16z的创始人 Marc Andreessen 在 12 月 13 日转发了关于 Fartcoin 的推文，这条推文有着 250 万的观看，但代币的价格却没有因此形成暴涨。
从相关推文方面， 12 月 13 日 23: 43 ，Solana Daily 发布了一条关于当前关注度前五的 AI MEME 币，Fartcoin 位列第一。这条推文获得了 52.5 万浏览，随后价格上涨了约 10% ，市值接近 8 亿美元。不过这也算不上是媒体的宣传推动了该代币的上涨。
此外，推文最多，浏览量总体最高的相关账号为 DEGEN NEWS，该账号从 12 月 12 日到 16 日期间多次报道 Fartcoin 的市值变化，每条推文的浏览量约在 15 万左右，点赞数约 1000 个。而 GOAT 官方账号的内容则可以轻松突破 10 万以上的阅读量。相比之下 Fartcoin 在社交媒体上的 讨论热度几乎可以称为冷清。因此，Fartcoin 的上涨的主要动力可能并不是来源于社交媒体的热度和讨论。
Sigil Fund 或为背后真正推手
市值超过 1 亿美元的 AI 代币当中只有 GOAT 和 GRIFFAIN 诞生在 Fartcoin 之前，因此，从时间上 Fartcoin 占据了一定的先机。在发展的过程中，Fartcoin 的上涨分为几波：
第一波： 10 月 18 日到 10 月 24 日，市值上涨至 7600 万左右，随后回落至 2000 万美元左右。
第二波： 11 月 3 日到 11 月 22 日，市值上涨至 4 亿美元左右，随后回落至 1.6 亿美元左右。
第三波：从 12 月 8 日至 12 月 18 日，市值突破 10 亿美元，成为市值最高的 AI MEME 代币。
而在上述的媒体热度分析当中可以发现，这些上涨的阶段当中，Fartcoin 的社交媒体热潮并没有同步出现，因此，Fartcoin 的主要推手，极有可能是某些主力资金。
PANews 将 Fartcoin 持仓前 1000 名的地址初次买卖交易内容进行分析，发现在最早期的买入地址当中，疑似出现了某投资机构的身影。
在调查的过程中，PANews 注意到4DPxYoJ5DgjvXPUtZdT3CYUZ3EEbSPj4zMNEVFJTd1Ts（以下简称： 4 DPxY）这个地址在 10 月 18 日开始在几天内进了 700 笔 Fartcoin 的买入操作。共花费 19.1 万美元，买进 1202 万枚 Fartcoin 代币。
在 4 DPxY 的代币当中，有 740 万来自另一个地址：FEeSRuEDk8ENZbpzXjn4uHPz3LQijbeKRzhqVr5zPSJ9（以下简称：FEeSR），FEeSR 这个地址同样采用 400 笔买入操作，收购了大量代币，最终将代币转至 4 DPxY 地址当中。
而 FEeSR 的的币安充值地址为 4 FM 7 D，这个地址的初始资金来自EsqEkirkY6s1RPsb3YaJZcP4APQz77BWmBAVCsbNNhpj（以下简称：EsqEki），EsqEki 地址在社交媒体上被标记为 Sigil Fund 的钱包地址。
据悉，Sigil Fund 是一家完全受监管的投资者基金，专注于加密货币、去中心化项目和数字资产。成立于 2018 年，是由加密内部人士经营的全天候基金。
除了地址关联之外，Sigil Fund 创始人 MrKvak 在推特上多次表达对 AI 代币 MEME 币的看好，并且在 12 月 13 日还曾主动转发了一条关于询问 Sigil Fund 是否是持有 3000 万美元 Fartcoin 的推文。
至此，我们大概可以判断 Sigil Fund 极有可能是 Fartcoin 最早期的布局资本。从时间上来看，Sigil Fund 的最初购买时间在 10-18-2024 11: 50: 34 ，此时距离 Fartcoin 上线刚刚过去 5 个小时，市值仅为 200 万美元左右。Sigil Fund 的初期投入资金约占当时市值的十分之一，截至 12 月 19 日，Sigil Fund 已出售了超过 300 万美元的代币， 4 DPxY 地址仍持有余额 609 万美元的代币。
此外，还有一些其他大户地址也采用分配定量的方式在近期大批买入，在此则不一一列举。
Dt51tQyWGNGp1eg8MDXK1tukJEDV9JfDE6f5PuBQaoAN
最早在 2024 年 10 月 18 日 08: 20: 53 就开始买入，花费 3.2 SOL，买入 49.4 万枚。该地址疑似是一个三明治攻击地址的收益地址。
大户多在低谷期买入，近期大户扎堆进场
而通过总体数据分析，我们能够看到，Fartcoin 的主力地址事实上并不像 PNUT 此前分析的那样，在早期入场。大多数的主力买入时间还是集中在本月初。尤其是最近一周的时间，大户进场的意愿较强。
另外，从大户的进场时机上还能看到，这些主力的进场高峰期基本都在代币回调的阶段，如 11 月 1 日到 3 日， 18 日到 20 日， 12 月 1 日到 3 日等这几个进场高峰期都是代币整体回调到低点的位置。从这里也能看到，真正的聪明钱，或许就是始终在实践那句话，别人恐慌我进场。
在这些大户的买入成本来看，持仓前 1000 名地址的初次买入平均成本为 0.48 美元，平均初次卖出成本为 0.53 美元。当然，这里统计的只是第一次买入和卖出，并不代表这是大户们的全部持仓成本和利润。不过，从这个首次进场平均线来看，Fartcoin 当时的市值已经达到接近 5 亿美元。对散户来说，这个价格区间似乎并不是一个理想的投资空间。
截至 12 月 20 日发稿前，Fartcoin 的最高市值已经突破 11 亿美元。相关的题材代币似乎也开始出现辐射效应。12 月 19 日，一个黄金和白银支持者(boomer)听了 Fartcoin 的成功案例后，创建了“Unicorn Fart Dust”（意为：视加密货币为“屁尘”）的 MEME 币 UFD，作为社会实验，他本意想证明加密货币毫无价值，没想到这个代币在当天的市值就突破了 2.5 亿美元。该事件顺势给 Fartcoin 的热度再添一把柴火，而这个事件似乎也成为 Fartcoin 崛起故事的加速版。
回顾 Fartcoin 的崛起之路，似乎我们看到了 MEME 币已经开始由社会热点引发到主要靠资本推动的转变，对于一心找角度的玩家来说，这样的角度似乎越来越难找，也将更难以捉摸。总的来说，从籍籍无名到声名鹊起，Fartcoin 的发展过程似乎就围绕拉盘二字。当然，在市值达到 10 亿美元之后，Fartcoin 终究也是迎来了社交媒体的热潮，只不过，这时的热潮可能已不再意味着机会。
最近一段时间，MEME 市场似乎迎来了冷静期。随着市场和热钱流向主流币，MEME 币在整个 12 月的前半个月都没有什么特别出众的代币出现。在这样的背景下，一个名为 Fartcoin（放屁币）的 MEME 币却逆势上涨，在 12 月 18 日突破 10 亿美元，成为 AI 代理系列 MEME 之王。
与之前火热的 GOAT、Pnut 等社会热点不同，Fartcoin 的崛起之路当中似乎缺少名人带单和社会热点，这种荒诞的文化内核也令许多人难以理解。PANews 针对 Fartcoin 的社交媒体热度和前 1000 名持币地址进行分析，试图解答 Fartcoin 是如何从零涨到 10 亿美元。
崛起之路与社交媒体热度脱轨
Fartcoin 的诞生和 GOAT 同出一源，都是来自 terminal of truths 这个人工代理模型，在 goat 模型和 opus 的对话过程中，提到马斯克马斯克喜欢放屁的声音，因此这个 AI 模型提议发行一个名为 Fartcoin 的代币，并设计了一系列的推广方式和玩法。Fartcoin 由此在 10 月 18 日诞生，略晚于 GOAT（10 月 11 日）。从社交媒体的关注热点来看，Fartcoin 算是踩中了 AI 代理热度的风口， 10 月 18 日正是 GOAT 被社会讨论的高潮期，人们在惊诧于 GOAT 疯狂的走势之余，便将目光投向了同类型的代币，Fartcoin 因此在这个时间段内获得了天然的关注度。
根据 cryptohunt.ai 数据显示，从总关注人数来看，Fartcoin 的官方账号关注人数仅为 2.2 万，而 GOAT 的推特关注人数为 21.4 万。两者差距近 10 倍。其中，Fartcoin 社交媒体数据的主要变化是从 11 月 16 日 3 时到 11 点，推特粉丝量激增一倍，从 7634 个粉丝瞬间变成 13294 个粉丝。这个时间段的价格变化约上涨了 15% ，不算有什么明显激增。而社交媒体上关于该代币的讨论也不多，这个粉丝量的增长存在一定的蹊跷。
另外，名人效应是否是 Fartcoin 的主要推动？事实上，Fartcoin 在早期几乎没有什么名人提及，直到市值突破 3 亿美元以后，才有一些媒体开始报道。知名风险投资公司a16z的创始人 Marc Andreessen 在 12 月 13 日转发了关于 Fartcoin 的推文，这条推文有着 250 万的观看，但代币的价格却没有因此形成暴涨。
从相关推文方面， 12 月 13 日 23: 43 ，Solana Daily 发布了一条关于当前关注度前五的 AI MEME 币，Fartcoin 位列第一。这条推文获得了 52.5 万浏览，随后价格上涨了约 10% ，市值接近 8 亿美元。不过这也算不上是媒体的宣传推动了该代币的上涨。
此外，推文最多，浏览量总体最高的相关账号为 DEGEN NEWS，该账号从 12 月 12 日到 16 日期间多次报道 Fartcoin 的市值变化，每条推文的浏览量约在 15 万左右，点赞数约 1000 个。而 GOAT 官方账号的内容则可以轻松突破 10 万以上的阅读量。相比之下 Fartcoin 在社交媒体上的 讨论热度几乎可以称为冷清。因此，Fartcoin 的上涨的主要动力可能并不是来源于社交媒体的热度和讨论。
Sigil Fund 或为背后真正推手
市值超过 1 亿美元的 AI 代币当中只有 GOAT 和 GRIFFAIN 诞生在 Fartcoin 之前，因此，从时间上 Fartcoin 占据了一定的先机。在发展的过程中，Fartcoin 的上涨分为几波：
第一波： 10 月 18 日到 10 月 24 日，市值上涨至 7600 万左右，随后回落至 2000 万美元左右。
第二波： 11 月 3 日到 11 月 22 日，市值上涨至 4 亿美元左右，随后回落至 1.6 亿美元左右。
第三波：从 12 月 8 日至 12 月 18 日，市值突破 10 亿美元，成为市值最高的 AI MEME 代币。
而在上述的媒体热度分析当中可以发现，这些上涨的阶段当中，Fartcoin 的社交媒体热潮并没有同步出现，因此，Fartcoin 的主要推手，极有可能是某些主力资金。
PANews 将 Fartcoin 持仓前 1000 名的地址初次买卖交易内容进行分析，发现在最早期的买入地址当中，疑似出现了某投资机构的身影。
在调查的过程中，PANews 注意到4DPxYoJ5DgjvXPUtZdT3CYUZ3EEbSPj4zMNEVFJTd1Ts（以下简称： 4 DPxY）这个地址在 10 月 18 日开始在几天内进了 700 笔 Fartcoin 的买入操作。共花费 19.1 万美元，买进 1202 万枚 Fartcoin 代币。
在 4 DPxY 的代币当中，有 740 万来自另一个地址：FEeSRuEDk8ENZbpzXjn4uHPz3LQijbeKRzhqVr5zPSJ9（以下简称：FEeSR），FEeSR 这个地址同样采用 400 笔买入操作，收购了大量代币，最终将代币转至 4 DPxY 地址当中。
而 FEeSR 的的币安充值地址为 4 FM 7 D，这个地址的初始资金来自EsqEkirkY6s1RPsb3YaJZcP4APQz77BWmBAVCsbNNhpj（以下简称：EsqEki），EsqEki 地址在社交媒体上被标记为 Sigil Fund 的钱包地址。
据悉，Sigil Fund 是一家完全受监管的投资者基金，专注于加密货币、去中心化项目和数字资产。成立于 2018 年，是由加密内部人士经营的全天候基金。
除了地址关联之外，Sigil Fund 创始人 MrKvak 在推特上多次表达对 AI 代币 MEME 币的看好，并且在 12 月 13 日还曾主动转发了一条关于询问 Sigil Fund 是否是持有 3000 万美元 Fartcoin 的推文。
至此，我们大概可以判断 Sigil Fund 极有可能是 Fartcoin 最早期的布局资本。从时间上来看，Sigil Fund 的最初购买时间在 10-18-2024 11: 50: 34 ，此时距离 Fartcoin 上线刚刚过去 5 个小时，市值仅为 200 万美元左右。Sigil Fund 的初期投入资金约占当时市值的十分之一，截至 12 月 19 日，Sigil Fund 已出售了超过 300 万美元的代币， 4 DPxY 地址仍持有余额 609 万美元的代币。
此外，还有一些其他大户地址也采用分配定量的方式在近期大批买入，在此则不一一列举。
Dt51tQyWGNGp1eg8MDXK1tukJEDV9JfDE6f5PuBQaoAN
最早在 2024 年 10 月 18 日 08: 20: 53 就开始买入，花费 3.2 SOL，买入 49.4 万枚。该地址疑似是一个三明治攻击地址的收益地址。
大户多在低谷期买入，近期大户扎堆进场
而通过总体数据分析，我们能够看到，Fartcoin 的主力地址事实上并不像 PNUT 此前分析的那样，在早期入场。大多数的主力买入时间还是集中在本月初。尤其是最近一周的时间，大户进场的意愿较强。
另外，从大户的进场时机上还能看到，这些主力的进场高峰期基本都在代币回调的阶段，如 11 月 1 日到 3 日， 18 日到 20 日， 12 月 1 日到 3 日等这几个进场高峰期都是代币整体回调到低点的位置。从这里也能看到，真正的聪明钱，或许就是始终在实践那句话，别人恐慌我进场。
在这些大户的买入成本来看，持仓前 1000 名地址的初次买入平均成本为 0.48 美元，平均初次卖出成本为 0.53 美元。当然，这里统计的只是第一次买入和卖出，并不代表这是大户们的全部持仓成本和利润。不过，从这个首次进场平均线来看，Fartcoin 当时的市值已经达到接近 5 亿美元。对散户来说，这个价格区间似乎并不是一个理想的投资空间。
截至 12 月 20 日发稿前，Fartcoin 的最高市值已经突破 11 亿美元。相关的题材代币似乎也开始出现辐射效应。12 月 19 日，一个黄金和白银支持者(boomer)听了 Fartcoin 的成功案例后，创建了“Unicorn Fart Dust”（意为：视加密货币为“屁尘”）的 MEME 币 UFD，作为社会实验，他本意想证明加密货币毫无价值，没想到这个代币在当天的市值就突破了 2.5 亿美元。该事件顺势给 Fartcoin 的热度再添一把柴火，而这个事件似乎也成为 Fartcoin 崛起故事的加速版。
回顾 Fartcoin 的崛起之路，似乎我们看到了 MEME 币已经开始由社会热点引发到主要靠资本推动的转变，对于一心找角度的玩家来说，这样的角度似乎越来越难找，也将更难以捉摸。总的来说，从籍籍无名到声名鹊起，Fartcoin 的发展过程似乎就围绕拉盘二字。当然，在市值达到 10 亿美元之后，Fartcoin 终究也是迎来了社交媒体的热潮，只不过，这时的热潮可能已不再意味着机会。
Union Square Ventures：一张图，纵览 AI 技术未来可能的 4 种走向
作者：Grace Carney, Matt Mandel, Rebecca Kaden & Nick Grossman
编译：深潮 TechFlow
在这个充满机遇与不确定性的时代，人工智能的快速发展为我们打开了无数可能性的大门，但同时也带来了许多深刻而尚未解答的问题。我们是否会继续沿着技术的指数级增长曲线前进，甚至实现自我改进的飞跃？还是会因为技术瓶颈的出现而放慢脚步？技术发展的极限究竟是近在眼前，还是依然遥不可及？未来的世界，是由少数巨头主导的封闭生态，还是一个多方竞争、合作共生的开放生态？
未来的方向以及最大的机会，可能取决于两个关键因素：技术进步的速度和前沿模型的开放程度。
技术进步的速度：反映人工智能模型能力发展的快慢。如果发展迅速，我们可能在未来几年内达到“智能爆发”的临界点；而如果发展放缓，可能会因遇到技术瓶颈而推迟十年甚至更久。
开放程度：衡量人工智能模型掌控的权力范围及其从中提取的经济价值。在开放的情况下，开放模型的性能接近封闭模型，或者有许多质量相近的封闭模型在激烈竞争，这意味着模型无法垄断经济收益。而在封闭的情况下，少数巨头凭借封闭模型遥遥领先，并掌握大部分的价值创造。
虽然每种情景下都会有新的发展机会，但我们认为，最终落入的象限将决定哪些项目、策略和商业模式最有优势。
大型基础模型：左下象限
在技术栈中，基础设施层和应用层的价值分配一直存在张力。2016 年，USV 分析师 Joel Monegro 在其博客文章《胖协议》中指出：“传统互联网技术栈的价值分布呈现‘瘦协议’和‘胖应用’的特点。市场发展表明，投资应用程序的回报率较高，而直接投资协议技术通常回报较低。”然而，在区块链技术栈中，这种关系发生了逆转，大部分价值集中在协议层。随着人工智能成为新的主导平台，我们需要重新审视这一关系——究竟是模型本身占据主要价值，还是基于模型构建的应用更具价值？
在左下象限中，技术进步持续加速，最终形成一个封闭的生态系统，模型几乎掌握了所有的价值。模型的能力越强，我们对基于它们构建的应用或其他模型的需求就越少。
在这种情景下，主导者将是少数几个巨大的基础模型及其所需的基础设施。为了维持这些模型的扩展，我们需要消耗巨量能源（包括更高效的新型能源）。围绕硬件、软件和能源生产的基础设施建设将成为重要的价值创造领域。例如，USV 投资组合中的 Radiant、Blixt、Lydian 和 Glow 等公司正致力于能源生成和管理的创新。此外，还有机会支持那些采用不同技术路径的模型架构，例如去中心化训练，这些路径可能成为未来市场的赢家。
利基模型的崛起：左上象限
（深潮注：利基模型（Niche Model）是指专注于满足特定领域或特定需求的人工智能模型。与通用型模型（如大语言模型）不同，利基模型通常针对某个特定行业、任务或数据集进行优化，具有更高的针对性和专业性。）
在左上象限中，尽管生态系统是封闭的，但技术进步放缓，这为填补基础模型能力空白的利基模型创造了机会。目前，我们已经在多个领域看到了这样的趋势，例如生物技术、医疗保健、机器人技术、情感分析、个性化数据集以及物理世界数据。这些领域中的一些已经获得了 USV 的投资。在这种情况下，数据更加具体和有针对性，模型的效用也更为明确。通过缩小应用范围并提高针对性，模型的准确性和实用性可以显著提升。在这个象限中，我们将看到许多领域的主导利基模型不断成长，并成为重要的构建基础。
有网络效应的应用：右上象限
在右上象限中，基础模型的技术进步速度放缓，但生态系统保持开放。模型的能力存在一定局限，应用范围也更加具体，这为初创企业提供了机会，将 AI 转化为产品化应用并构建在模型之上。
这一结果对风险投资生态系统来说并不陌生。这不仅仅是技术上的突破，更是对想象力的考验。机会在于重新设计我们与 AI 的交互方式，从而改变我们的工作和生活。我们可以预见，未来将涌现出全新的应用程序、支持层和交互界面，彻底革新我们学习、研究、医疗服务、创造、娱乐、社交、任务执行以及业务管理的方式。通过更直接触达用户、学习者、患者或客户的路径，成本将大幅下降，可用性也会显著提升。
正如以往的技术周期一样，许多开发者会争夺同样的机会。因此，网络效应（无论是通过用户增长还是数据积累），将成为企业积累和保护核心价值的关键因素。
真正开放的 AI：右下象限
如果模型在开放生态系统中实现快速发展，那么我们将迎来最具想象力的场景：大量超级智能且不断快速进化的模型在高频率和高技能水平上进行交互。
在这一情景中，许多开放模型将在各自的市场领域占据主导地位，但这些模型需要工具来实现彼此间的高效交互。在一个智能体（AI 智能体）主导的世界中，这些智能体需要频繁进行交易。加密货币可能成为智能体之间最简单且最灵活的数字货币形式，这将使代币本身、去中心化基础设施以及像 Farcaster 这样的交互协议受益。可以想象，未来会出现大量拥有钱包和预算的智能体，在一个数字经济中频繁进行交易的场景。
总结
这一框架虽然简化，但无疑为我们的思考提供了一个起点。在每个象限中占据优势的方法，都可能在特定情景下脱颖而出。尤其是那些能够激发用户新行为、创造全新价值并推动用户主动采用的产品，将具备创造巨大价值的潜力。
这些象限的划分帮助我们的团队在这个充满不确定性的特殊时期，深入思考：“要让某种方法真正占据优势，需要哪些条件才能得以实现？”
编译：深潮 TechFlow
在这个充满机遇与不确定性的时代，人工智能的快速发展为我们打开了无数可能性的大门，但同时也带来了许多深刻而尚未解答的问题。我们是否会继续沿着技术的指数级增长曲线前进，甚至实现自我改进的飞跃？还是会因为技术瓶颈的出现而放慢脚步？技术发展的极限究竟是近在眼前，还是依然遥不可及？未来的世界，是由少数巨头主导的封闭生态，还是一个多方竞争、合作共生的开放生态？
未来的方向以及最大的机会，可能取决于两个关键因素：技术进步的速度和前沿模型的开放程度。
技术进步的速度：反映人工智能模型能力发展的快慢。如果发展迅速，我们可能在未来几年内达到“智能爆发”的临界点；而如果发展放缓，可能会因遇到技术瓶颈而推迟十年甚至更久。
开放程度：衡量人工智能模型掌控的权力范围及其从中提取的经济价值。在开放的情况下，开放模型的性能接近封闭模型，或者有许多质量相近的封闭模型在激烈竞争，这意味着模型无法垄断经济收益。而在封闭的情况下，少数巨头凭借封闭模型遥遥领先，并掌握大部分的价值创造。
虽然每种情景下都会有新的发展机会，但我们认为，最终落入的象限将决定哪些项目、策略和商业模式最有优势。
大型基础模型：左下象限
在技术栈中，基础设施层和应用层的价值分配一直存在张力。2016 年，USV 分析师 Joel Monegro 在其博客文章《胖协议》中指出：“传统互联网技术栈的价值分布呈现‘瘦协议’和‘胖应用’的特点。市场发展表明，投资应用程序的回报率较高，而直接投资协议技术通常回报较低。”然而，在区块链技术栈中，这种关系发生了逆转，大部分价值集中在协议层。随着人工智能成为新的主导平台，我们需要重新审视这一关系——究竟是模型本身占据主要价值，还是基于模型构建的应用更具价值？
在左下象限中，技术进步持续加速，最终形成一个封闭的生态系统，模型几乎掌握了所有的价值。模型的能力越强，我们对基于它们构建的应用或其他模型的需求就越少。
在这种情景下，主导者将是少数几个巨大的基础模型及其所需的基础设施。为了维持这些模型的扩展，我们需要消耗巨量能源（包括更高效的新型能源）。围绕硬件、软件和能源生产的基础设施建设将成为重要的价值创造领域。例如，USV 投资组合中的 Radiant、Blixt、Lydian 和 Glow 等公司正致力于能源生成和管理的创新。此外，还有机会支持那些采用不同技术路径的模型架构，例如去中心化训练，这些路径可能成为未来市场的赢家。
利基模型的崛起：左上象限
（深潮注：利基模型（Niche Model）是指专注于满足特定领域或特定需求的人工智能模型。与通用型模型（如大语言模型）不同，利基模型通常针对某个特定行业、任务或数据集进行优化，具有更高的针对性和专业性。）
在左上象限中，尽管生态系统是封闭的，但技术进步放缓，这为填补基础模型能力空白的利基模型创造了机会。目前，我们已经在多个领域看到了这样的趋势，例如生物技术、医疗保健、机器人技术、情感分析、个性化数据集以及物理世界数据。这些领域中的一些已经获得了 USV 的投资。在这种情况下，数据更加具体和有针对性，模型的效用也更为明确。通过缩小应用范围并提高针对性，模型的准确性和实用性可以显著提升。在这个象限中，我们将看到许多领域的主导利基模型不断成长，并成为重要的构建基础。
有网络效应的应用：右上象限
在右上象限中，基础模型的技术进步速度放缓，但生态系统保持开放。模型的能力存在一定局限，应用范围也更加具体，这为初创企业提供了机会，将 AI 转化为产品化应用并构建在模型之上。
这一结果对风险投资生态系统来说并不陌生。这不仅仅是技术上的突破，更是对想象力的考验。机会在于重新设计我们与 AI 的交互方式，从而改变我们的工作和生活。我们可以预见，未来将涌现出全新的应用程序、支持层和交互界面，彻底革新我们学习、研究、医疗服务、创造、娱乐、社交、任务执行以及业务管理的方式。通过更直接触达用户、学习者、患者或客户的路径，成本将大幅下降，可用性也会显著提升。
正如以往的技术周期一样，许多开发者会争夺同样的机会。因此，网络效应（无论是通过用户增长还是数据积累），将成为企业积累和保护核心价值的关键因素。
真正开放的 AI：右下象限
如果模型在开放生态系统中实现快速发展，那么我们将迎来最具想象力的场景：大量超级智能且不断快速进化的模型在高频率和高技能水平上进行交互。
在这一情景中，许多开放模型将在各自的市场领域占据主导地位，但这些模型需要工具来实现彼此间的高效交互。在一个智能体（AI 智能体）主导的世界中，这些智能体需要频繁进行交易。加密货币可能成为智能体之间最简单且最灵活的数字货币形式，这将使代币本身、去中心化基础设施以及像 Farcaster 这样的交互协议受益。可以想象，未来会出现大量拥有钱包和预算的智能体，在一个数字经济中频繁进行交易的场景。
总结
这一框架虽然简化，但无疑为我们的思考提供了一个起点。在每个象限中占据优势的方法，都可能在特定情景下脱颖而出。尤其是那些能够激发用户新行为、创造全新价值并推动用户主动采用的产品，将具备创造巨大价值的潜力。
这些象限的划分帮助我们的团队在这个充满不确定性的特殊时期，深入思考：“要让某种方法真正占据优势，需要哪些条件才能得以实现？”
Techub News 消息，MultiversX 基金会推出 150 万美元 AI 项目资助计划「Growth Games」，旨在支持顶级开发人员和团队提供满足当前需求的 AI 创新产品和解决方案。
除了资金支持之外，Growth Games 还是一项综合性计划，通过提供大规模打造市场化产品所需的指导、资源和社区支持，为开发者、创新者和建设者提供支持。
除了资金支持之外，Growth Games 还是一项综合性计划，通过提供大规模打造市场化产品所需的指导、资源和社区支持，为开发者、创新者和建设者提供支持。
【Avalanche 基金会将启动 infraBUIDL（AI）计划】12月20日消息，Avalanche 基金会将启动 infraBUIDL（AI）计划。该计划旨在加速 Avalanche 生态系统内的 AI 开发。官方表示，通过 1500 万美元的直接资金和追溯补助，重点关注领域包括人工智能驱动的开发工具、自主代理和 COA、预测洞察以及工具和 DApp 的人工智能集成。此外，官方还将推出 AIFred，这是一款采用类似 VC 特性优化的 AI 驱动代理。AIFred 将协助团队审查申请并简化评估流程。
去中心化 AI 代理支付协议 Skynet 完成 120 万美元 Pre-Seed 轮融资
CoinVoice 最新获悉，据 Cryptonews 报道，去中心化 AI 代理支付协议 Skynet 完成 120 万美元 Pre-Seed 轮融资。此轮融资得到了 GitHub、Polygon、Veracode 和 Monotype 旗下知名天使投资人的捐助。这些资金将用于开发“The World’s Resource Blockchain（世界资源区块链）”，这是一个旨在连接全球资源的系统，使人工智能代理能够自主执行支付并跨多个平台执行任务。
据介绍，Skynet 接口为 AI 代理提供了访问资源、交易功能以及与跨多个虚拟机（VM）的分散应用程序（dApps）的集成的功能。Skynet 的基础设施建立在 Arbitrum 的 Orbit 链上，提供支付和跟踪机制。这使得人工智能代理能够完成现实生活中的任务，包括预订航班、管理住宿和处理金融投资组合。[原文链接]
据介绍，Skynet 接口为 AI 代理提供了访问资源、交易功能以及与跨多个虚拟机（VM）的分散应用程序（dApps）的集成的功能。Skynet 的基础设施建立在 Arbitrum 的 Orbit 链上，提供支付和跟踪机制。这使得人工智能代理能够完成现实生活中的任务，包括预订航班、管理住宿和处理金融投资组合。[原文链接]
查看原文
$FLUX
FluxAI正在通过其新的API服务改变AI领域，旨在为那些需要尖端AI能力的开发者和组织提供服务，而不妥协于数据隐私。
包括：
FluxGPT：一个100%私密的AI服务，特点包括：灵活的按需计费
多语言支持
世界级的开源AI模型
FluxONE：一个高速图像生成器，提供：仅需6秒的品牌准备资产
准确的文本渲染
复杂场景生成
由FluxEdge的去中心化GPU网络提供支持，FluxAI API确保全球可用性、可扩展性能和零数据收集用于训练。
$BNB
#加密用户突破1800万 #Web3 #AI #Depin #BTC☀
FluxAI正在通过其新的API服务改变AI领域，旨在为那些需要尖端AI能力的开发者和组织提供服务，而不妥协于数据隐私。
包括：
FluxGPT：一个100%私密的AI服务，特点包括：灵活的按需计费
多语言支持
世界级的开源AI模型
FluxONE：一个高速图像生成器，提供：仅需6秒的品牌准备资产
准确的文本渲染
复杂场景生成
由FluxEdge的去中心化GPU网络提供支持，FluxAI API确保全球可用性、可扩展性能和零数据收集用于训练。
$BNB
#加密用户突破1800万 #Web3 #AI #Depin #BTC☀
$Filecoin、$Render 和 $Akash 全面比较：为什么 $Flux 可能是被忽视的王者
在广阔的 Web3 格局中，去中心化计算、存储、身份、内容分发和金融基础设施构成了生态系统的五大核心支柱。虽然 Filecoin (FIL) 和 Render (<c-186/>$RENDER ) 等知名项目
市场关注度和估值提高，$FLUX
作为去中心化云计算、人工智能计算和 Web3 基础设施领域的关键参与者，其估值仍然严重低估。
尽管 Flux 拥有多元化的商业模式、广泛的节点网络和前瞻性的生态系统，但其目前的市值仅为 1.5 亿美元，不到 Filecoin 估值的十分之一。这与该项目的技术优势和产品供应形成了鲜明对比，后者在很多方面都超越了更知名的同行。
市场关注度和估值提高，$FLUX
作为去中心化云计算、人工智能计算和 Web3 基础设施领域的关键参与者，其估值仍然严重低估。
尽管 Flux 拥有多元化的商业模式、广泛的节点网络和前瞻性的生态系统，但其目前的市值仅为 1.5 亿美元，不到 Filecoin 估值的十分之一。这与该项目的技术优势和产品供应形成了鲜明对比，后者在很多方面都超越了更知名的同行。
对话“Meme巫师”0xWizard：抓住未来500个十亿美元Meme的方法
采访：Arain，ChainCatcher
嘉宾：0xWizard
整理：Arain，ChainCatcher
0xWizard是X上有近20万关注量的加密华语KOL，人称“Meme巫师”。
Meme可以说是一条贯穿本轮牛市周期的主线，尽管一些人在情感上还难以承认。
“勇敢地参与第二波机会”是0xWizard的宗旨，综合自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，他认为虽然牛市已经开始了，但链上Meme其实才刚开始。
“未来十亿美元的Meme还能再出500个，但是可能很难再出现一个500亿美元的资产。”在接受ChainCatcher专访时，0xWizard表示。不过，Meme的一级玩法和二级玩法完全不同，对于一些高估值即将流入二级市场的Meme项目，他更建议观察后再建仓。
在专访中，0xWizard还分享了自己捕捉新赛道、新叙事判断的方法论，包括“牛市发动机三定律”和赛道的本质，他讨论了几个当下热门的AI Meme以及Meme投资经验。
以下为专访内容：
产品出身让我更擅长新叙事赛道和一级半投资
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0xWizard：在互联网公司负责产品经理相关工作，参与一些 B 端、C 端的产品设计。后来自己创业，做互联网相关的产品。2017 年，我注意到加密数字货币这个新兴领域开始展现出独特的发展态势，身边也有朋友在探讨相关话题，加上自身的兴趣和看好它的发展潜力，就正式进入币圈了。
由于我过去的工作经历，我比较擅长对新赛道、新叙事的判断，以及一级半的投资。我觉得赛道的选择、倾向和做互联网产品在根本依据上是一致的。不过，不是照搬之前做产品的思路到币圈投资里，而是有很多共通的地方。比如做产品得看用户是不是真的需要，而不是自己主观觉得好就行，不能陷入那种自上而下架空想象去做设计的误区，得看市场认不认可。在币圈做投资也是如此，判断一个新赛道或者新项目成不成立，关键就是看市场的接受程度。像 AI 赛道，在一级市场、二级市场都出现了很多估值过亿美金的标的，这就是市场用实际行动认可了它是个趋势。所以我做投资会更倾向于先理解和观察市场的真实选择。
ChainCatcher：请分享你在加密数字货币世界中最成功的一笔投资和最失败的一笔投资。
0xWizard：成功的投资案例挺多，我刚入圈玩链上博弈、算法稳定币，差不多一个月就有 100 倍收益。后来参与像ORDI这些项目，大资金投入也有十倍左右的收益，还有像 ACT 项目获得了接近百倍的收益。
重大挫折让人印象深刻。因此我在这里建议大家一定要避免在币圈加杠杆，不管是合约杠杆还是普通杠杆。杠杆，是我遇到比较大挫折的来源。有时候人性里的贪婪那一面就冒出来了，或者不甘心盈利回撤，总想着尽快挽回损失，就会促使自己去加杠杆或者做合约交易。
每一条弯路可能都是投资者必经的，得自己亲身经历一遍，在这起起落落、死去活来的过程中，才能真正体会到投资里什么该做、什么不该做。
ChainCatcher：有些赛道可能是伪命题，你在判断赛道的主要依据是什么？
0xWizard：一方面要自下而上地去看市场的认可度，这是很关键的一点。就像我之前说的，不能只是自己主观臆想某个赛道好，得看市场的真实反应，比如 AI 赛道，在一级市场、二级市场都涌现出很多估值过亿美金的相关标的，这就是市场实实在在认可它是个趋势了，那它大概率就是值得关注的赛道。
另一方面，也要去思考赛道背后最本质的一些原因。比如币圈最根本是在做什么，哪些元素是它底层最成功的部分，从这些角度去衡量一个赛道能不能行。拿币圈的资产来说，我总结了几个判断的 “公理”，将它概括为 “牛市发动机三定律”——
“老技术、新玩法” ：老话说“长坡厚雪”，看这项技术有没有足够的底蕴积累，像链上资产其实依托了之前 DeFi 等基础设施沉淀下来的优势，有发展的基础；
“新赛道、新希望” ：如果是个全新的概念，市场对它的估值天花板想象空间会更大，就像之前元宇宙概念，即便产品可能在传统互联网标准来看不太合格，但因为提出了新趋势、新希望，也能在牛市时达到很高市值。例如 20 - 21 年牛市中，SAND等项目虽产品差但因新趋势和希望，市值大幅增长；
“批量产生新资产” ：单个赚钱资产难以形成震撼力量，只有众多相关资产都能盈利，那就会形成强大的吸引力，像不同的链上项目都能让投资者获利，就会吸引更多人参与进来。
综合这些自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，去判断赛道就不容易出错，即便偶尔有挫折，也是小分支上的暂时情况，不影响对大的赛道趋势判断。
ChainCatcher：你刚才提到“最本质的一些原因”，是否这些最本质的原因都指向同一个地方？
0xWizard：这个问题的答案在“加密数字货币”到底在干什么这个问题上。我认为它主要在做以下几件事，因为这些它做的“十倍好”——硅谷有一个创业方法论，当一个东西做得比别人十倍好时，大家有理由采用它，那就可以获得一个很大的成功。
第一是资产发行。在传统行业，资产发行面临诸多法律、合规及流程问题，难度极大，例如在国内做资产相关事务容易涉及违法区域，即便有新三板、纳斯达克等，将企业转变为资产也很艰难。而在币圈，资产发行极为便捷，速度远超传统行业，各种奇特事物都能快速转化为资产，尽管可能存在大量垃圾资产，但这一快速资产发行能力带来了币圈原生的活跃性，从 IC0 到 defi、铭文、链上资产等都是资产发行的体现。
第二是监管套利。我记得有个很有趣的一个项目，是在尼日利亚的Web3项目。尼日利亚人在美国通过 Crypto 购买购物卡寄回国内给家人，虽然中间手续费高达 10 - 20 个点，但仍愿意这么做，这是因为Crypto提供了监管套利的途径，绕开了尼日利亚当局的外汇管制。
第三是投机需求主导。投机是币圈原生需求的重要部分，类似股票行业，在币圈投机是中性词。币圈形成了 24 小时全球流动的大赌场，人们不断进行投机交易，如炒土狗、给投机加杠杆（R）、基于以太的 POS 等操作，都是服务于投机。DeFi 在上一轮牛市时 TVL 和手续费增长快，但熊市时下降，这表明 DeFi 在币圈真实发生的情况更多围绕投机需求，而不是如之前预期的改变世界并将传统金融资产搬到链上，币圈成立的商业模式中零和博弈的收入规模巨大（如 BI 的收入逼近 BN 级别），也说明了投机在币圈的主导地位。
未来可能有500个十亿美元的Meme 应重点关注AI Meme
ChainCatcher：你此前提到Meme已成为本轮牛市的新主线，那么从一、二级市场来看，你分别有什么样的预期？
0xWizard：从二级市场的视角来看，Meme 行情肯定是会有高峰和低谷，基本跟着大行情走。具体的涨跌情况其实很难准确预计，我之前也有过不少预计失误的时候，比如我原本觉得 Meme 应该先拉盘，但实际上像 XRP 之类的，按上一轮经验是行情尾声才出现拉盘情况，这次却在特朗普当选后第一波就开始拉盘了。
不过可以确定的是，它一定会拉盘，之后也大概率会跌，而且跌幅可能达到 80% 甚至 90%，这是比较常见的情况。在拉盘的时候，一些 Meme 币的市值有可能拉到几十亿美金，甚至上百亿美金都是有可能的。
从一级市场角度来说，我认为 Meme 行情是不看牛熊的，它会一直存在。哪怕是在牛市之前，我们也能看到不断有几亿美金市值、甚至十亿美金市值的Meme 项目出现。它虽然有自己的小周期，但不会像大盘那样有明显的牛熊周期，只不过牛市的时候可能表现得更疯狂一些。未来或许还会出现比如 500 个十亿美金以上市值的 Meme 项目，即使单个项目市值不是特别高，可能在几十亿美金或者百亿美金，且从链上承载能力来看，出现十亿到二十亿美金之间市值的 Meme 是很有可能的，不同的链上现在都已经发生着这样的情况了，如Solana、Base等。
由于链上 Meme 市值空间有限，如果其在上币前价格较高，建议等其流通到二级，待价格调整后再买入，因为二级的估值空间更大，一级的高估值可能因流动性不足难以支撑后续上涨。
ChainCatcher：你为什么一直在力推 AI Meme？
0xWizard：首先，币圈投资依赖想象力驱动，以往币圈炒作的资产，都得有足够的想象力。像之前的 DeFi ，叙事是传统金融革命，还有 NFT 和元宇宙概念，宣称未来所有人都生活在虚拟世界里，这些故事都特别有想象力。但现在，NFT 大家基本都看明白了，元宇宙像 Facebook 自己都没走通，DeFi 落地的话得拿出实际数据，当下币圈里最有想象力的我觉得就是AI ，其他的很难再有这样的吸引力。
其次，AI 有实际价值。就好比 DeFi 有实实在在的交易发生， TVL（总锁仓价值）数据体现它的价值，AI 同样如此。现在的一些 AI agent 项目已经产生收入了，比如 Virtuals 这些项目；有很多 AI 项目正在被大量使用，例如ai16z ；有一些AI 项目已经有可观的流量，像 ACT、GOAT 这些 Meme 项目。甚至有些 AI agent 作为知识聚合者，已经比很多人工做的还要好了，它把语料库整合起来去服务大家——这其实是一种生产力级别的提升，不是空喊口号，实实在在能看到，是在做事、能给加密数字货币带来改变的。
因此，AI 在币圈又有想象力，又能够落地，而且落地的部分还能进一步驱动更多应用去落地。基于这些，我认为 AI 就是 2025 年加密数字货币行业最大的趋势，没有之一，其他的趋势和它相比都不在一个层级上。
ChainCatcher：你多次提到 ACT 项目的生态，可以分享对它的独特理解吗？
0xWizard：ACT 有着比较独特的生态位。它是在特定的时间阶段出现的一个 Meme，代表着 AI 未来理念的一种代币化。它所推动的，像给一些 AI agent 提供支持，让它们去做更多尝试和创新，还有把它们集合在一起做像 ACT swap 这样的平台，让大家可以通过输入 prompt 指令在一个界面上跟它们进行代币化的交互，这整个过程就是 AI、Crypto 以及社交媒体融合起来的一种很有意思的呈现，是未来 AI 发展在这方面一个很有想象力的展现形式。
而且，ACT 是目前 AI Meme 里唯一上了大型中心化交易所的项目，这样它的优势就比较明显了。就算未来 GOAT、AI16Z、Virtuals等其他 AI Meme 项目也上了二级交易所，我觉得 ACT 依然会是最重要的标的之一。毕竟在这个圈子里，大家一起发展、一起被市场认可、一起获得更多流动性，整体上才会有更好的表现，就像那句话说的 “独行者速，众行者远” 。所以综合来看，ACT 在 AI Meme 领域有着独特的地位和重要性。
ChainCatcher：除了 ACT 之外，在 AI Meme 这个赛道上，你还有没有比较看好的其他项目标的可以分享一下呢？
0xWizard：GOAT，是早期带起这个赛道热度的项目，已经形成了一定的共识，大家对它还是比较认可的。还有像ai16z、Virtuals 这些做平台的项目，有大量的 AI agent 使用它们来进行生产等操作，也是很值得关注的。
平台类项目的优势在于网络效应，一旦形成了规模和影响力，别人想要去挑战它们是比较难的。其他一些单纯的 AI agent 项目，它临的竞争就会更激烈，迭代速度更快，护城河也相对更低一些。
所以如果是想要做比较稳妥的投资，像 ACT、GOAT以及 ai16z、Virtuals 这些平台类的项目会是比较好的考虑对象力。
Meme一二级玩法差异巨大 普通投资者不适合热点盘
ChainCatcher：在一级市场和二级市场参与投资 Meme 时，需要采取的策略具体有哪些不同之处？可否分享你的方法论？
0xWizard：在一级市场参与投资 Meme ，重点得看市值情况。需依据经验判断标的在何种市值水平适宜参与，以及处于什么阶段参与较为恰当。例如，某些价值标的从一亿多市值跌至 2500 万至 3000 万之间，跌幅约 80% 时，若符合个人投资预期和 “击球区”，便可以考虑买入少量仓位。一级市场标的的筹码积累过程相对较快，可能仅需几天或一周时间，只要庄家未出货，后续就有拉盘的可能，并且会配合叙事、社区热度回升等情况进行二次拉升等操作，即便拉盘后下跌，后续也可能再次启动。
在二级市场，必须符合筹码逻辑，投资者需要学习二级市场的玩法，如威科夫理论等技术分析方法，不一定要精通，但不能一无所知。否则，容易因价格波动而慌乱，无法理解其背后的原因。二级市场存在筹码收集过程，即 accumulation（累积） 阶段，该阶段完成后才会进入拉盘的 distribution（分配） 过程。
此外，二级市场极为注重对新资产、新概念的炒作。以 AI 赛道为例，大量 AI agent 项目涌现后，像 ACT 这类标的，综合各方面因素，在二级市场后续极有可能出现暴拉行情。与已接近十亿美金市值的项目如 Virtuals、ai16z 相比，它们在一级市场承载资金量有限，在二级市场继续翻倍的空间和意义相对较小，所以要综合考虑这些因素来理解和把握二级市场的投资逻辑。
ChainCatcher：你曾提到投资者应学会区分潜力标的和热点盘，那么哪些指标可以辅助我们区分两者？
0xWizard：我认为可从以下几个方面进行观察判断。
首先是标的本身的叙事与社区状况。叙事层面，例如部分 AI 相关项目，具备创新的 AI 加密互动模式或代表独特趋势，此类叙事便较为出色。社区层面，需关注在价格下跌时，是否有忠实粉丝持续建设，每日进行二次创作，在各类平台保持活跃。同时，社区不能仅局限于中文或英文社区，需中英文社区均具热度，如此其后续发展上限才会更高，叙事与社区可视为判断的基本要素之一。
其次是资金面。应关注筹码情况，判断庄家是否已获利离场，将筹码交予大户。可借助一些筹码分析方法，如查看前排是否皆为亏损大户，若如此，该标的可能较难再度崛起。若庄家仍持有较多未动筹码，则表明其有继续收集筹码并进行二次拉升等操作的动力。综合前文提及的趋势、社区状况以及后文的资金面筹码、资金情况，便能大致判断一个标的是否为潜力标的。
总体而言，热点盘更适合在链上博弈中较为专业，有精力早期参与，并能以几万、十几万美金进场且涨至一定程度便出货盈利的 “P小将” 型投资者，他们擅长在从内盘到热度初起的第一波行情中参与。但对于多数普通投资者，建议更多关注并参与潜力标的，当然这需结合自身实际情况综合判断。
ChainCatcher：你在币圈投资过程中，想必需要掌握大量的信息来辅助决策，可以分享一些比较好用的信息获取来源吗？
0xWizard：我常用的信息获取来源较为多样。首先是类似GMGN的数据网站，其每日均会推出热门标的排行，涵盖各类Meme及其他相关内容。我建议每日至少查看两次，记录新出现的标的，进而观察其后续涨跌状况、筹码结构变动，再结合其趋势与社区情形综合判断是否参与投资，此点至关重要。
其次是一些工具，部分工具能够推送热点BOT，另有一些每日会推荐数十条相关信息，当然，使用者需有精力去Telegram上进行筛选查看。
再者是转发群，如国内的Alpha群，于其中可了解众人关注和讨论的内容。推特也十分关键，关注那些常于币圈分享见解、参与各类项目之人，不过需自行筛选，挑选那些自己认为靠谱、有参考价值之人的推文进行查看。此外，众人可组建自己的小圈子，找到志同道合、水平相近者共同交流探讨，正所谓“众人拾柴火焰高”，如此可加快信息获取速度。总之，综合运用这些渠道，基本不会出现信息匮乏的情况。
ChainCatcher：面对海量信息，是如何筛选并辅助投资决策？
0xWizard：这确实是个关键问题。信息多了之后，筛选就很重要了。首先得结合自己的投资目标、风险承受能力这些自身情况来判断。比如有些信息可能看着很诱人，但如果它对应的投资风险超出了自己能承受的范围，那就得谨慎考虑了。
从那些获取到的标的信息来说，就像我之前提到的，要去分析它的叙事是否有创新性、有没有发展潜力，社区是不是活跃且有凝聚力，中英文社区都得兼顾，还有资金面的筹码情况等。不能光看别人说好就盲目跟进，得有自己的判断逻辑。
在实际运用的时候，一定要明白投资是有风险的，哪怕前期做了再多的信息收集和分析，也可能会出现失误的情况。我建议刚开始参与投资的时候，可以先用小部分资金去尝试，就当是交学费积累经验了，等慢慢熟悉了、有把握了，再逐步调整投资策略。同时，要明确自己的投资风格，知道自己适合参与哪些类型的投资，比如热点盘适合专业且有精力早期参与的 “P小将”（指的是Meme早期玩PVP的玩家，Meme早期指的是市值很低、内盘刚发出来的时候），他们能在第一波行情中获利，但普通投资者可能更适合关注潜力标的，不过最终还是要根据自己的实际情况综合判断。
嘉宾：0xWizard
整理：Arain，ChainCatcher
0xWizard是X上有近20万关注量的加密华语KOL，人称“Meme巫师”。
Meme可以说是一条贯穿本轮牛市周期的主线，尽管一些人在情感上还难以承认。
“勇敢地参与第二波机会”是0xWizard的宗旨，综合自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，他认为虽然牛市已经开始了，但链上Meme其实才刚开始。
“未来十亿美元的Meme还能再出500个，但是可能很难再出现一个500亿美元的资产。”在接受ChainCatcher专访时，0xWizard表示。不过，Meme的一级玩法和二级玩法完全不同，对于一些高估值即将流入二级市场的Meme项目，他更建议观察后再建仓。
在专访中，0xWizard还分享了自己捕捉新赛道、新叙事判断的方法论，包括“牛市发动机三定律”和赛道的本质，他讨论了几个当下热门的AI Meme以及Meme投资经验。
以下为专访内容：
产品出身让我更擅长新叙事赛道和一级半投资
ChainCatcher：在进入币圈之前你从事什么工作？
0xWizard：在互联网公司负责产品经理相关工作，参与一些 B 端、C 端的产品设计。后来自己创业，做互联网相关的产品。2017 年，我注意到加密数字货币这个新兴领域开始展现出独特的发展态势，身边也有朋友在探讨相关话题，加上自身的兴趣和看好它的发展潜力，就正式进入币圈了。
由于我过去的工作经历，我比较擅长对新赛道、新叙事的判断，以及一级半的投资。我觉得赛道的选择、倾向和做互联网产品在根本依据上是一致的。不过，不是照搬之前做产品的思路到币圈投资里，而是有很多共通的地方。比如做产品得看用户是不是真的需要，而不是自己主观觉得好就行，不能陷入那种自上而下架空想象去做设计的误区，得看市场认不认可。在币圈做投资也是如此，判断一个新赛道或者新项目成不成立，关键就是看市场的接受程度。像 AI 赛道，在一级市场、二级市场都出现了很多估值过亿美金的标的，这就是市场用实际行动认可了它是个趋势。所以我做投资会更倾向于先理解和观察市场的真实选择。
ChainCatcher：请分享你在加密数字货币世界中最成功的一笔投资和最失败的一笔投资。
0xWizard：成功的投资案例挺多，我刚入圈玩链上博弈、算法稳定币，差不多一个月就有 100 倍收益。后来参与像ORDI这些项目，大资金投入也有十倍左右的收益，还有像 ACT 项目获得了接近百倍的收益。
重大挫折让人印象深刻。因此我在这里建议大家一定要避免在币圈加杠杆，不管是合约杠杆还是普通杠杆。杠杆，是我遇到比较大挫折的来源。有时候人性里的贪婪那一面就冒出来了，或者不甘心盈利回撤，总想着尽快挽回损失，就会促使自己去加杠杆或者做合约交易。
每一条弯路可能都是投资者必经的，得自己亲身经历一遍，在这起起落落、死去活来的过程中，才能真正体会到投资里什么该做、什么不该做。
ChainCatcher：有些赛道可能是伪命题，你在判断赛道的主要依据是什么？
0xWizard：一方面要自下而上地去看市场的认可度，这是很关键的一点。就像我之前说的，不能只是自己主观臆想某个赛道好，得看市场的真实反应，比如 AI 赛道，在一级市场、二级市场都涌现出很多估值过亿美金的相关标的，这就是市场实实在在认可它是个趋势了，那它大概率就是值得关注的赛道。
另一方面，也要去思考赛道背后最本质的一些原因。比如币圈最根本是在做什么，哪些元素是它底层最成功的部分，从这些角度去衡量一个赛道能不能行。拿币圈的资产来说，我总结了几个判断的 “公理”，将它概括为 “牛市发动机三定律”——
“老技术、新玩法” ：老话说“长坡厚雪”，看这项技术有没有足够的底蕴积累，像链上资产其实依托了之前 DeFi 等基础设施沉淀下来的优势，有发展的基础；
“新赛道、新希望” ：如果是个全新的概念，市场对它的估值天花板想象空间会更大，就像之前元宇宙概念，即便产品可能在传统互联网标准来看不太合格，但因为提出了新趋势、新希望，也能在牛市时达到很高市值。例如 20 - 21 年牛市中，SAND等项目虽产品差但因新趋势和希望，市值大幅增长；
“批量产生新资产” ：单个赚钱资产难以形成震撼力量，只有众多相关资产都能盈利，那就会形成强大的吸引力，像不同的链上项目都能让投资者获利，就会吸引更多人参与进来。
综合这些自下而上的市场认可情况以及对本质原因的思考，去判断赛道就不容易出错，即便偶尔有挫折，也是小分支上的暂时情况，不影响对大的赛道趋势判断。
ChainCatcher：你刚才提到“最本质的一些原因”，是否这些最本质的原因都指向同一个地方？
0xWizard：这个问题的答案在“加密数字货币”到底在干什么这个问题上。我认为它主要在做以下几件事，因为这些它做的“十倍好”——硅谷有一个创业方法论，当一个东西做得比别人十倍好时，大家有理由采用它，那就可以获得一个很大的成功。
第一是资产发行。在传统行业，资产发行面临诸多法律、合规及流程问题，难度极大，例如在国内做资产相关事务容易涉及违法区域，即便有新三板、纳斯达克等，将企业转变为资产也很艰难。而在币圈，资产发行极为便捷，速度远超传统行业，各种奇特事物都能快速转化为资产，尽管可能存在大量垃圾资产，但这一快速资产发行能力带来了币圈原生的活跃性，从 IC0 到 defi、铭文、链上资产等都是资产发行的体现。
第二是监管套利。我记得有个很有趣的一个项目，是在尼日利亚的Web3项目。尼日利亚人在美国通过 Crypto 购买购物卡寄回国内给家人，虽然中间手续费高达 10 - 20 个点，但仍愿意这么做，这是因为Crypto提供了监管套利的途径，绕开了尼日利亚当局的外汇管制。
第三是投机需求主导。投机是币圈原生需求的重要部分，类似股票行业，在币圈投机是中性词。币圈形成了 24 小时全球流动的大赌场，人们不断进行投机交易，如炒土狗、给投机加杠杆（R）、基于以太的 POS 等操作，都是服务于投机。DeFi 在上一轮牛市时 TVL 和手续费增长快，但熊市时下降，这表明 DeFi 在币圈真实发生的情况更多围绕投机需求，而不是如之前预期的改变世界并将传统金融资产搬到链上，币圈成立的商业模式中零和博弈的收入规模巨大（如 BI 的收入逼近 BN 级别），也说明了投机在币圈的主导地位。
未来可能有500个十亿美元的Meme 应重点关注AI Meme
ChainCatcher：你此前提到Meme已成为本轮牛市的新主线，那么从一、二级市场来看，你分别有什么样的预期？
0xWizard：从二级市场的视角来看，Meme 行情肯定是会有高峰和低谷，基本跟着大行情走。具体的涨跌情况其实很难准确预计，我之前也有过不少预计失误的时候，比如我原本觉得 Meme 应该先拉盘，但实际上像 XRP 之类的，按上一轮经验是行情尾声才出现拉盘情况，这次却在特朗普当选后第一波就开始拉盘了。
不过可以确定的是，它一定会拉盘，之后也大概率会跌，而且跌幅可能达到 80% 甚至 90%，这是比较常见的情况。在拉盘的时候，一些 Meme 币的市值有可能拉到几十亿美金，甚至上百亿美金都是有可能的。
从一级市场角度来说，我认为 Meme 行情是不看牛熊的，它会一直存在。哪怕是在牛市之前，我们也能看到不断有几亿美金市值、甚至十亿美金市值的Meme 项目出现。它虽然有自己的小周期，但不会像大盘那样有明显的牛熊周期，只不过牛市的时候可能表现得更疯狂一些。未来或许还会出现比如 500 个十亿美金以上市值的 Meme 项目，即使单个项目市值不是特别高，可能在几十亿美金或者百亿美金，且从链上承载能力来看，出现十亿到二十亿美金之间市值的 Meme 是很有可能的，不同的链上现在都已经发生着这样的情况了，如Solana、Base等。
由于链上 Meme 市值空间有限，如果其在上币前价格较高，建议等其流通到二级，待价格调整后再买入，因为二级的估值空间更大，一级的高估值可能因流动性不足难以支撑后续上涨。
ChainCatcher：你为什么一直在力推 AI Meme？
0xWizard：首先，币圈投资依赖想象力驱动，以往币圈炒作的资产，都得有足够的想象力。像之前的 DeFi ，叙事是传统金融革命，还有 NFT 和元宇宙概念，宣称未来所有人都生活在虚拟世界里，这些故事都特别有想象力。但现在，NFT 大家基本都看明白了，元宇宙像 Facebook 自己都没走通，DeFi 落地的话得拿出实际数据，当下币圈里最有想象力的我觉得就是AI ，其他的很难再有这样的吸引力。
其次，AI 有实际价值。就好比 DeFi 有实实在在的交易发生， TVL（总锁仓价值）数据体现它的价值，AI 同样如此。现在的一些 AI agent 项目已经产生收入了，比如 Virtuals 这些项目；有很多 AI 项目正在被大量使用，例如ai16z ；有一些AI 项目已经有可观的流量，像 ACT、GOAT 这些 Meme 项目。甚至有些 AI agent 作为知识聚合者，已经比很多人工做的还要好了，它把语料库整合起来去服务大家——这其实是一种生产力级别的提升，不是空喊口号，实实在在能看到，是在做事、能给加密数字货币带来改变的。
因此，AI 在币圈又有想象力，又能够落地，而且落地的部分还能进一步驱动更多应用去落地。基于这些，我认为 AI 就是 2025 年加密数字货币行业最大的趋势，没有之一，其他的趋势和它相比都不在一个层级上。
ChainCatcher：你多次提到 ACT 项目的生态，可以分享对它的独特理解吗？
0xWizard：ACT 有着比较独特的生态位。它是在特定的时间阶段出现的一个 Meme，代表着 AI 未来理念的一种代币化。它所推动的，像给一些 AI agent 提供支持，让它们去做更多尝试和创新，还有把它们集合在一起做像 ACT swap 这样的平台，让大家可以通过输入 prompt 指令在一个界面上跟它们进行代币化的交互，这整个过程就是 AI、Crypto 以及社交媒体融合起来的一种很有意思的呈现，是未来 AI 发展在这方面一个很有想象力的展现形式。
而且，ACT 是目前 AI Meme 里唯一上了大型中心化交易所的项目，这样它的优势就比较明显了。就算未来 GOAT、AI16Z、Virtuals等其他 AI Meme 项目也上了二级交易所，我觉得 ACT 依然会是最重要的标的之一。毕竟在这个圈子里，大家一起发展、一起被市场认可、一起获得更多流动性，整体上才会有更好的表现，就像那句话说的 “独行者速，众行者远” 。所以综合来看，ACT 在 AI Meme 领域有着独特的地位和重要性。
ChainCatcher：除了 ACT 之外，在 AI Meme 这个赛道上，你还有没有比较看好的其他项目标的可以分享一下呢？
0xWizard：GOAT，是早期带起这个赛道热度的项目，已经形成了一定的共识，大家对它还是比较认可的。还有像ai16z、Virtuals 这些做平台的项目，有大量的 AI agent 使用它们来进行生产等操作，也是很值得关注的。
平台类项目的优势在于网络效应，一旦形成了规模和影响力，别人想要去挑战它们是比较难的。其他一些单纯的 AI agent 项目，它临的竞争就会更激烈，迭代速度更快，护城河也相对更低一些。
所以如果是想要做比较稳妥的投资，像 ACT、GOAT以及 ai16z、Virtuals 这些平台类的项目会是比较好的考虑对象力。
Meme一二级玩法差异巨大 普通投资者不适合热点盘
ChainCatcher：在一级市场和二级市场参与投资 Meme 时，需要采取的策略具体有哪些不同之处？可否分享你的方法论？
0xWizard：在一级市场参与投资 Meme ，重点得看市值情况。需依据经验判断标的在何种市值水平适宜参与，以及处于什么阶段参与较为恰当。例如，某些价值标的从一亿多市值跌至 2500 万至 3000 万之间，跌幅约 80% 时，若符合个人投资预期和 “击球区”，便可以考虑买入少量仓位。一级市场标的的筹码积累过程相对较快，可能仅需几天或一周时间，只要庄家未出货，后续就有拉盘的可能，并且会配合叙事、社区热度回升等情况进行二次拉升等操作，即便拉盘后下跌，后续也可能再次启动。
在二级市场，必须符合筹码逻辑，投资者需要学习二级市场的玩法，如威科夫理论等技术分析方法，不一定要精通，但不能一无所知。否则，容易因价格波动而慌乱，无法理解其背后的原因。二级市场存在筹码收集过程，即 accumulation（累积） 阶段，该阶段完成后才会进入拉盘的 distribution（分配） 过程。
此外，二级市场极为注重对新资产、新概念的炒作。以 AI 赛道为例，大量 AI agent 项目涌现后，像 ACT 这类标的，综合各方面因素，在二级市场后续极有可能出现暴拉行情。与已接近十亿美金市值的项目如 Virtuals、ai16z 相比，它们在一级市场承载资金量有限，在二级市场继续翻倍的空间和意义相对较小，所以要综合考虑这些因素来理解和把握二级市场的投资逻辑。
ChainCatcher：你曾提到投资者应学会区分潜力标的和热点盘，那么哪些指标可以辅助我们区分两者？
0xWizard：我认为可从以下几个方面进行观察判断。
首先是标的本身的叙事与社区状况。叙事层面，例如部分 AI 相关项目，具备创新的 AI 加密互动模式或代表独特趋势，此类叙事便较为出色。社区层面，需关注在价格下跌时，是否有忠实粉丝持续建设，每日进行二次创作，在各类平台保持活跃。同时，社区不能仅局限于中文或英文社区，需中英文社区均具热度，如此其后续发展上限才会更高，叙事与社区可视为判断的基本要素之一。
其次是资金面。应关注筹码情况，判断庄家是否已获利离场，将筹码交予大户。可借助一些筹码分析方法，如查看前排是否皆为亏损大户，若如此，该标的可能较难再度崛起。若庄家仍持有较多未动筹码，则表明其有继续收集筹码并进行二次拉升等操作的动力。综合前文提及的趋势、社区状况以及后文的资金面筹码、资金情况，便能大致判断一个标的是否为潜力标的。
总体而言，热点盘更适合在链上博弈中较为专业，有精力早期参与，并能以几万、十几万美金进场且涨至一定程度便出货盈利的 “P小将” 型投资者，他们擅长在从内盘到热度初起的第一波行情中参与。但对于多数普通投资者，建议更多关注并参与潜力标的，当然这需结合自身实际情况综合判断。
ChainCatcher：你在币圈投资过程中，想必需要掌握大量的信息来辅助决策，可以分享一些比较好用的信息获取来源吗？
0xWizard：我常用的信息获取来源较为多样。首先是类似GMGN的数据网站，其每日均会推出热门标的排行，涵盖各类Meme及其他相关内容。我建议每日至少查看两次，记录新出现的标的，进而观察其后续涨跌状况、筹码结构变动，再结合其趋势与社区情形综合判断是否参与投资，此点至关重要。
其次是一些工具，部分工具能够推送热点BOT，另有一些每日会推荐数十条相关信息，当然，使用者需有精力去Telegram上进行筛选查看。
再者是转发群，如国内的Alpha群，于其中可了解众人关注和讨论的内容。推特也十分关键，关注那些常于币圈分享见解、参与各类项目之人，不过需自行筛选，挑选那些自己认为靠谱、有参考价值之人的推文进行查看。此外，众人可组建自己的小圈子，找到志同道合、水平相近者共同交流探讨，正所谓“众人拾柴火焰高”，如此可加快信息获取速度。总之，综合运用这些渠道，基本不会出现信息匮乏的情况。
ChainCatcher：面对海量信息，是如何筛选并辅助投资决策？
0xWizard：这确实是个关键问题。信息多了之后，筛选就很重要了。首先得结合自己的投资目标、风险承受能力这些自身情况来判断。比如有些信息可能看着很诱人，但如果它对应的投资风险超出了自己能承受的范围，那就得谨慎考虑了。
从那些获取到的标的信息来说，就像我之前提到的，要去分析它的叙事是否有创新性、有没有发展潜力，社区是不是活跃且有凝聚力，中英文社区都得兼顾，还有资金面的筹码情况等。不能光看别人说好就盲目跟进，得有自己的判断逻辑。
在实际运用的时候，一定要明白投资是有风险的，哪怕前期做了再多的信息收集和分析，也可能会出现失误的情况。我建议刚开始参与投资的时候，可以先用小部分资金去尝试，就当是交学费积累经验了，等慢慢熟悉了、有把握了，再逐步调整投资策略。同时，要明确自己的投资风格，知道自己适合参与哪些类型的投资，比如热点盘适合专业且有精力早期参与的 “P小将”（指的是Meme早期玩PVP的玩家，Meme早期指的是市值很低、内盘刚发出来的时候），他们能在第一波行情中获利，但普通投资者可能更适合关注潜力标的，不过最终还是要根据自己的实际情况综合判断。
作为 VC，我是如何错过 Virtuals Protocol 的 100 倍机会的？
作者：Marco Manoppo
编译：深潮 TechFlow
在牛市中，我们的社交媒体总是被那些实现 100 倍收益的成功故事刷屏（比如 Hyperliquid 的宣传，拜托别再刷屏了）。然而，我们却很少讨论那些被错过的机会。
今天这篇文章，我想回顾 Virtuals Protocol 的故事，分享我如何在早期与创始团队接触，以及作为一名风险投资人，我是如何错过了自己的第一个 100 倍机会的。
注： 严格来说，我错过的第一个 1000 倍机会是 2019 年通过一位天使朋友参与 Solana 的种子轮投资，但那时我还不是一名真正的投资人。
免责声明： 我是 @primitivecrypto （PV）的一名投资者。虽然 PV 不是传统意义上的风险投资公司，但我们也会进行类似风险投资的投资操作。本文中的观点仅代表我个人的看法。
Virtuals 是我在本周期中错失的最大投资机会之一。创始团队最早在 7 月（ETHCC 期间）联系我，当时他们的完全稀释估值（FDV）仅为 5000 万美元。在此之前，我其实在第一季度就通过共同的朋友听说过这个项目，那时候他们的估值还更低。转眼六个月后，这个 AI 智能体代币化平台已经成为当前加密货币周期的焦点之一。
Virtuals 的联合创始人 Jansen 和 Wee Kee 的确展现出了非凡的毅力。
我清楚地记得，他们不知疲倦地向投资者和业内人士介绍 Virtuals。由于他们大部分时间都在东南亚 (SEA) 工作，我从一些加密领域的朋友那里听说了他们从 PathDAO 时代的品牌重塑，以及他们关于 AI 智能体代币化的理论。在经历了熊市、没有重大中心化交易所 (CEX) 上市的情况下，这种坚持继续推进项目的毅力令人敬佩。换作其他许多创始人，可能早已选择返还资金或放弃项目，但 Virtuals 团队坚持了下来，并以更强大的姿态回归市场。
为什么我会做出失误的决策？
今年早些时候，我们看到许多结合加密与 AI 的项目试图实现去中心化计算或推理。坦白说，这些项目中有很多只是空谈。大多数项目没有真正吸引普通用户参与的有效方式。当然，你可能通过加入网络并运行一些计算得到一些空投，但这些远不如 GameFi 或 DeFi 的 pool2 模式那样能吸引大规模的普通投资者参与。
起初，我以为这些项目会通过某种游戏化的方式来收集独特数据，并结合以消费者为中心的应用程序，使体验变得更加独特——也许还会加入一些“庞氏经济学”的元素。毕竟，数据仍然是任何 AI 模型的核心；而用“免费互联网货币”来激励人们分享独特数据，似乎是再好不过的方式了。
还记得《西部世界》第三季吗？
然而，事实证明，加密市场正在走向两极分化。我们直接跳过了我刚才提到的内容，进入了资产发行阶段——这仍然是加密货币领域最重要的产品市场契合点 (PMF)。
Virtuals 团队凭借他们之前的所有努力，非常适合抓住这一机会。
GOAT 的出现
人们常说，幸运是当准备遇到机会时发生的事情。
在这里，我无需赘述 GOAT 是什么；如果你还不了解这个现象，可以参考这篇 解释性文章。简单来说，GOAT 激发了关于 AI 智能体代币的热潮，因为它让市场开始想象，当 AI 智能体能够与某种货币交互时，会带来怎样的可能性。虽然 GOAT 存在一些限制，比如需要一定程度的人为干预等，但关键点在于，它让人们相信，当 AI 智能体遇上加密货币时，会打开一个全新的实验领域。
意识到这一机会后，Virtuals 团队迅速行动，展示了他们的技术实力。
他们的代币化 AI 智能体 LUNA 于 10 月 16 日上线，仅比 GOAT 发布晚一周。如果你对加密行业有所了解，你会知道仅仅作为“主角的 Beta”是远远不够的。在曼谷的一次早餐会上，Jansen 告诉我，Virtuals 团队全力冲刺，使 LUNA 成为了第一个能够自主进行链上交易的 AI 智能体。
反思：如何在加密市场抓住制胜机遇？
反思往往带有主观性，但以下是我的一些收获：
坚韧精神： Virtuals 团队通过不断迭代产品，展现了非凡的毅力。虽然不同创始人因个人背景和动机不同而表现各异，但投资那些不轻言放弃、始终保持高度雄心并紧跟市场趋势的团队是关键。
地理优势与快速实验： 通常，尝试快速实验的项目（例如平台或启动板模式）在西方市场难以成功，因为成本较高。而 Virtuals 团队由于位于东南亚，能够以较低成本快速迭代，同时受益于以美元计价的用户群和资本市场。
韧性与务实： 东南亚创始人的优势在于他们的韧性和务实精神。该地区的商业文化一向注重“务实优先”，无论是传统业务、Web2 还是加密行业，都是将西方或中国市场的成功经验本地化。这种务实且以商业为导向的思维方式，在 Virtuals 团队身上得到了充分体现。
未来的趋势是什么？
AI 智能体的热潮目前只持续了大约两个月，但我却觉得自己仿佛经历了两年的洗礼。虽然市场已经显现出了一些疲态，但我相信，到 2025 年，我们会看到更多与加密货币结合的 AI 热潮。加密行业的创新往往从最狂热的领域起步，逐渐发展为更成熟的实际应用场景。
一个不容忽视的事实是：如果没有加密货币，AI 的实验将受到极大的限制。
这一点在 AI 智能体的实验中尤为显著。试想一下，你无法在传统金融体系 (TradFi) 中让一个随机的 AI 智能体接触真实资本，除非你准备好一大堆文件和律师支持。更不用说直接将现金交给一个 AI 智能体了。而加密货币作为一种纯数字化的货币形式，恰恰为这些实验提供了最合适的载体。
因此，AI 智能体的实验将从简单的功能（例如一个能发推文的 GPT 包装器，估值达到 1 亿美元）逐步发展到更有趣的应用场景。以下是我个人期待的一些方向：
更多的 AI 智能体代币化框架和平台：虽然 Virtuals 团队一直在快速推出新产品，但市场上仍然有很大的竞争空间。例如，像 @ai16zdao、@MoemateAI、@Spectral_Labs 和 @griffaindotcom 这样的平台已经开始崭露头角，并逐步占据市场份额。
小众 AI 智能体实验：一些项目（如 @freysa_ai、@aiwdaddyissues 和 @Big_Pharmai）展示了更多小众化的实验和应用场景。这些项目的关键在于如何从一个有趣的实验发展为一个真正的协议，具备长远的商业价值。
面向消费者的加密 x AI 应用：如何在保持 AI 智能体独特性和创新性的同时，将其转化为吸引消费者的实际应用？这甚至可以与其他 AI 产品（如数据收集、模型训练或推理服务）结合起来。关键是要让 AI 智能体的使用体验既新颖又实用。
AI 智能体与“副业”结合：我在这里不敢过多预测，但可以预见的是，未来会有更多 AI 智能体通过参与某些“副业”领域（如赌博、成人行业等）来创造显著的现金流，而不仅仅依赖于代币发行或加密市场交易。
AI 智能体与支付系统的结合：随着智能体之间交互能力的提升，我们可以探索如何利用 AI 智能体来实现更加无缝的链上和链下支付体验，从而优化支付流程。
当面对社区驱动的创新时，传统风险投资的思维方式有时可能显得局限。学习的核心在于保持对新实验的开放态度，不受传统观念的束缚，并能够快速适应，而不是一味追求理想化。Primitive 始终在寻找勇敢的创始人。如果你正在研究上述任何方向，欢迎与我们联系！
编译：深潮 TechFlow
在牛市中，我们的社交媒体总是被那些实现 100 倍收益的成功故事刷屏（比如 Hyperliquid 的宣传，拜托别再刷屏了）。然而，我们却很少讨论那些被错过的机会。
今天这篇文章，我想回顾 Virtuals Protocol 的故事，分享我如何在早期与创始团队接触，以及作为一名风险投资人，我是如何错过了自己的第一个 100 倍机会的。
注： 严格来说，我错过的第一个 1000 倍机会是 2019 年通过一位天使朋友参与 Solana 的种子轮投资，但那时我还不是一名真正的投资人。
免责声明： 我是 @primitivecrypto （PV）的一名投资者。虽然 PV 不是传统意义上的风险投资公司，但我们也会进行类似风险投资的投资操作。本文中的观点仅代表我个人的看法。
Virtuals 是我在本周期中错失的最大投资机会之一。创始团队最早在 7 月（ETHCC 期间）联系我，当时他们的完全稀释估值（FDV）仅为 5000 万美元。在此之前，我其实在第一季度就通过共同的朋友听说过这个项目，那时候他们的估值还更低。转眼六个月后，这个 AI 智能体代币化平台已经成为当前加密货币周期的焦点之一。
Virtuals 的联合创始人 Jansen 和 Wee Kee 的确展现出了非凡的毅力。
我清楚地记得，他们不知疲倦地向投资者和业内人士介绍 Virtuals。由于他们大部分时间都在东南亚 (SEA) 工作，我从一些加密领域的朋友那里听说了他们从 PathDAO 时代的品牌重塑，以及他们关于 AI 智能体代币化的理论。在经历了熊市、没有重大中心化交易所 (CEX) 上市的情况下，这种坚持继续推进项目的毅力令人敬佩。换作其他许多创始人，可能早已选择返还资金或放弃项目，但 Virtuals 团队坚持了下来，并以更强大的姿态回归市场。
为什么我会做出失误的决策？
今年早些时候，我们看到许多结合加密与 AI 的项目试图实现去中心化计算或推理。坦白说，这些项目中有很多只是空谈。大多数项目没有真正吸引普通用户参与的有效方式。当然，你可能通过加入网络并运行一些计算得到一些空投，但这些远不如 GameFi 或 DeFi 的 pool2 模式那样能吸引大规模的普通投资者参与。
起初，我以为这些项目会通过某种游戏化的方式来收集独特数据，并结合以消费者为中心的应用程序，使体验变得更加独特——也许还会加入一些“庞氏经济学”的元素。毕竟，数据仍然是任何 AI 模型的核心；而用“免费互联网货币”来激励人们分享独特数据，似乎是再好不过的方式了。
还记得《西部世界》第三季吗？
然而，事实证明，加密市场正在走向两极分化。我们直接跳过了我刚才提到的内容，进入了资产发行阶段——这仍然是加密货币领域最重要的产品市场契合点 (PMF)。
Virtuals 团队凭借他们之前的所有努力，非常适合抓住这一机会。
GOAT 的出现
人们常说，幸运是当准备遇到机会时发生的事情。
在这里，我无需赘述 GOAT 是什么；如果你还不了解这个现象，可以参考这篇 解释性文章。简单来说，GOAT 激发了关于 AI 智能体代币的热潮，因为它让市场开始想象，当 AI 智能体能够与某种货币交互时，会带来怎样的可能性。虽然 GOAT 存在一些限制，比如需要一定程度的人为干预等，但关键点在于，它让人们相信，当 AI 智能体遇上加密货币时，会打开一个全新的实验领域。
意识到这一机会后，Virtuals 团队迅速行动，展示了他们的技术实力。
他们的代币化 AI 智能体 LUNA 于 10 月 16 日上线，仅比 GOAT 发布晚一周。如果你对加密行业有所了解，你会知道仅仅作为“主角的 Beta”是远远不够的。在曼谷的一次早餐会上，Jansen 告诉我，Virtuals 团队全力冲刺，使 LUNA 成为了第一个能够自主进行链上交易的 AI 智能体。
反思：如何在加密市场抓住制胜机遇？
反思往往带有主观性，但以下是我的一些收获：
坚韧精神： Virtuals 团队通过不断迭代产品，展现了非凡的毅力。虽然不同创始人因个人背景和动机不同而表现各异，但投资那些不轻言放弃、始终保持高度雄心并紧跟市场趋势的团队是关键。
地理优势与快速实验： 通常，尝试快速实验的项目（例如平台或启动板模式）在西方市场难以成功，因为成本较高。而 Virtuals 团队由于位于东南亚，能够以较低成本快速迭代，同时受益于以美元计价的用户群和资本市场。
韧性与务实： 东南亚创始人的优势在于他们的韧性和务实精神。该地区的商业文化一向注重“务实优先”，无论是传统业务、Web2 还是加密行业，都是将西方或中国市场的成功经验本地化。这种务实且以商业为导向的思维方式，在 Virtuals 团队身上得到了充分体现。
未来的趋势是什么？
AI 智能体的热潮目前只持续了大约两个月，但我却觉得自己仿佛经历了两年的洗礼。虽然市场已经显现出了一些疲态，但我相信，到 2025 年，我们会看到更多与加密货币结合的 AI 热潮。加密行业的创新往往从最狂热的领域起步，逐渐发展为更成熟的实际应用场景。
一个不容忽视的事实是：如果没有加密货币，AI 的实验将受到极大的限制。
这一点在 AI 智能体的实验中尤为显著。试想一下，你无法在传统金融体系 (TradFi) 中让一个随机的 AI 智能体接触真实资本，除非你准备好一大堆文件和律师支持。更不用说直接将现金交给一个 AI 智能体了。而加密货币作为一种纯数字化的货币形式，恰恰为这些实验提供了最合适的载体。
因此，AI 智能体的实验将从简单的功能（例如一个能发推文的 GPT 包装器，估值达到 1 亿美元）逐步发展到更有趣的应用场景。以下是我个人期待的一些方向：
更多的 AI 智能体代币化框架和平台：虽然 Virtuals 团队一直在快速推出新产品，但市场上仍然有很大的竞争空间。例如，像 @ai16zdao、@MoemateAI、@Spectral_Labs 和 @griffaindotcom 这样的平台已经开始崭露头角，并逐步占据市场份额。
小众 AI 智能体实验：一些项目（如 @freysa_ai、@aiwdaddyissues 和 @Big_Pharmai）展示了更多小众化的实验和应用场景。这些项目的关键在于如何从一个有趣的实验发展为一个真正的协议，具备长远的商业价值。
面向消费者的加密 x AI 应用：如何在保持 AI 智能体独特性和创新性的同时，将其转化为吸引消费者的实际应用？这甚至可以与其他 AI 产品（如数据收集、模型训练或推理服务）结合起来。关键是要让 AI 智能体的使用体验既新颖又实用。
AI 智能体与“副业”结合：我在这里不敢过多预测，但可以预见的是，未来会有更多 AI 智能体通过参与某些“副业”领域（如赌博、成人行业等）来创造显著的现金流，而不仅仅依赖于代币发行或加密市场交易。
AI 智能体与支付系统的结合：随着智能体之间交互能力的提升，我们可以探索如何利用 AI 智能体来实现更加无缝的链上和链下支付体验，从而优化支付流程。
当面对社区驱动的创新时，传统风险投资的思维方式有时可能显得局限。学习的核心在于保持对新实验的开放态度，不受传统观念的束缚，并能够快速适应，而不是一味追求理想化。Primitive 始终在寻找勇敢的创始人。如果你正在研究上述任何方向，欢迎与我们联系！