Đường trung bình động phân kỳ hội tụ (MACD) là một chỉ báo dạng dao động được các nhà giao dịch sử dụng rộng rãi để phân tích kỹ thuật (TA). MACD là một công cụ theo xu hướng sử dụng đường trung bình động để xác định động lượng của một cổ phiếu, tiền điện tử hoặc một tài sản có thể giao dịch khác.
Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động theo dõi các sự kiện định giá đã xảy ra và do đó, thuộc loại chỉ báo trễ (cung cấp tín hiệu dựa trên hành động giá hoặc dữ liệu trong quá khứ). Chỉ báo MACD có thể hữu ích trong việc đo lường động lượng thị trường và xu hướng giá có thể xảy ra và được nhiều nhà giao dịch sử dụng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng.
Trước khi đi sâu vào cơ chế của MACD, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm về đường trung bình động. Đường trung bình động (MA) chỉ đơn giản là một đường biểu thị giá trị trung bình của dữ liệu trước đó trong một khoảng thời gian được xác định trước. Trong bối cảnh thị trường tài chính, đường trung bình động là một trong những chỉ báo phổ biến nhất để phân tích kỹ thuật (TA) và chúng có thể được chia thành hai loại khác nhau: đường trung bình động đơn giản (SMA) và đường trung bình động hàm mũ (EMA). Trong khi SMA đánh giá tất cả dữ liệu đầu vào như nhau thì EMA lại coi trọng hơn các giá trị dữ liệu gần đây nhất (điểm giá mới hơn).
Cách thức hoạt động của MACD
Chỉ báo MACD được tạo bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) để tạo đường chính (đường MACD), sau đó được sử dụng để tính một EMA khác đại diện cho đường tín hiệu.
Ngoài ra, còn có biểu đồ MACD, được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường đó. Biểu đồ, cùng với hai đường còn lại, dao động ở trên và dưới đường trung tâm, còn được gọi là đường số 0.
Do đó, chỉ báo MACD bao gồm ba yếu tố di chuyển xung quanh đường zero:
Đường MACD (1): giúp xác định đà tăng hoặc giảm (xu hướng thị trường). Nó được tính bằng cách trừ hai đường trung bình động hàm mũ (EMA).
Đường tín hiệu (2): EMA của đường MACD (thường là EMA 9 kỳ). Việc phân tích kết hợp đường tín hiệu với đường MACD có thể hữu ích trong việc phát hiện các điểm đảo chiều hoặc điểm vào và thoát lệnh tiềm năng.
Biểu đồ (3): biểu diễn bằng đồ họa về sự phân kỳ và hội tụ của đường MACD và đường tín hiệu. Nói cách khác, biểu đồ được tính toán dựa trên sự khác biệt giữa hai đường.
Đường MACD
Nói chung, các đường trung bình động hàm mũ được đo theo giá đóng cửa của một tài sản và các khoảng thời gian được sử dụng để tính hai đường EMA thường được đặt là 12 khoảng thời gian (nhanh hơn) và 26 khoảng thời gian (chậm hơn). Khoảng thời gian có thể được cấu hình theo nhiều cách khác nhau (phút, giờ, ngày, tuần, tháng), nhưng bài viết này sẽ tập trung vào cài đặt hàng ngày. Tuy nhiên, chỉ báo MACD có thể được tùy chỉnh để phù hợp với các chiến lược giao dịch khác nhau.
Giả sử các phạm vi thời gian tiêu chuẩn, bản thân đường MACD được tính bằng cách trừ đường EMA 26 ngày khỏi đường EMA 12 ngày.
Đường MACD = EMA 12d - EMA 26dNhư đã đề cập, đường MACD dao động phía trên và phía dưới đường 0 và đây là tín hiệu giao nhau với đường trung tâm, báo cho các nhà giao dịch biết khi nào đường EMA 12 ngày và 26 ngày đang thay đổi vị trí tương đối của chúng.
Đường tín hiệu
Theo mặc định, đường tín hiệu được tính từ đường EMA 9 ngày của đường chính và do đó cung cấp thông tin chi tiết hơn về các chuyển động trước đó của nó.
Đường tín hiệu = EMA 9d của đường MACDMặc dù chúng không phải lúc nào cũng chính xác, nhưng khi đường MACD và đường tín hiệu cắt nhau, những sự kiện này thường được coi là tín hiệu đảo chiều xu hướng, đặc biệt khi chúng xảy ra ở các điểm cực trị của biểu đồ MACD (phía trên hoặc xa hơn đường 0).
Biểu đồ MACD
Biểu đồ không gì khác hơn là một bản ghi trực quan về chuyển động tương đối của đường MACD và đường tín hiệu. Nó được tính đơn giản bằng cách trừ cái này với cái kia:
Biểu đồ MACD = đường MACD - đường tín hiệuTuy nhiên, thay vì thêm đường chuyển động thứ ba, biểu đồ được tạo bằng biểu đồ thanh, giúp dễ đọc và diễn giải trực quan hơn. Lưu ý rằng các thanh biểu đồ không liên quan gì đến khối lượng giao dịch của tài sản.
Cài đặt MACD
Như đã thảo luận, cài đặt mặc định cho MACD dựa trên các đường EMA 12, 26 và 9 kỳ - do đó là MACD (12, 26, 9). Tuy nhiên, một số nhà phân tích kỹ thuật và nhà lập biểu đồ thay đổi thời kỳ để tạo ra chỉ báo nhạy cảm hơn. Ví dụ: MACD (5, 35, 5) là chỉ báo thường được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống cùng với các khung thời gian dài hơn, chẳng hạn như biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng.
Điều đáng chú ý là do tính biến động cao của thị trường tiền điện tử, việc tăng độ nhạy của chỉ báo MACD có thể gặp rủi ro vì có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai và thông tin sai lệch hơn.
Cách đọc biểu đồ MACD
Như tên cho thấy, chỉ báo Phân kỳ hội tụ trung bình động theo dõi mối quan hệ giữa các đường trung bình động và mối tương quan giữa hai đường có thể được mô tả là hội tụ hoặc phân kỳ. Hội tụ khi các đường thẳng hút nhau và phân kỳ khi chúng di chuyển ra xa nhau.
Tuy nhiên, các tín hiệu liên quan của chỉ báo MACD có liên quan đến cái gọi là sự giao nhau, xảy ra khi đường MACD cắt lên trên hoặc xuống dưới đường trung tâm (giao nhau với đường trung tâm) hoặc ở trên hoặc dưới đường tín hiệu (cắt nhau với đường tín hiệu).
Hãy nhớ rằng sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu có thể xảy ra nhiều lần, tạo ra nhiều tín hiệu sai lệch và phức tạp - đặc biệt là liên quan đến các tài sản dễ biến động, chẳng hạn như tiền điện tử. Do đó, không nên chỉ dựa vào chỉ báo MACD.
Đường chéo trung tâm
Sự giao nhau với đường trung tâm xảy ra khi đường MACD di chuyển trên vùng dương hoặc âm. Khi nó cắt lên trên đường trung tâm, giá trị MACD dương cho biết đường EMA 12 ngày lớn hơn đường 26 ngày. Ngược lại, MACD âm được hiển thị khi đường MACD cắt xuống dưới đường trung tâm, nghĩa là đường trung bình 26 ngày cao hơn đường trung bình 12 ngày. Nói cách khác, đường MACD dương cho thấy đà tăng mạnh hơn, trong khi đường MACD âm có thể cho thấy xu hướng giảm mạnh hơn.
Đường tín hiệu chéo
Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nhà giao dịch thường hiểu đó là cơ hội mua tiềm năng (điểm vào lệnh). Mặt khác, khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, nhà giao dịch có xu hướng coi đó là cơ hội bán ra (điểm thoát lệnh).
Mặc dù việc chuyển đổi tín hiệu có thể hữu ích nhưng chúng không phải lúc nào cũng đáng tin cậy. Cũng đáng xem xét vị trí của chúng trên biểu đồ như một cách để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ: nếu sự giao nhau kêu gọi mua nhưng chỉ báo đường MACD nằm dưới đường trung tâm (âm), điều kiện thị trường vẫn có thể được coi là giảm giá. Ngược lại, nếu sự giao nhau của đường tín hiệu cho thấy điểm bán tiềm năng, nhưng chỉ báo đường MACD lại dương (trên đường 0), điều kiện thị trường vẫn có khả năng tăng giá. Trong trường hợp như vậy, việc đi theo tín hiệu bán có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn (xem xét xu hướng lớn hơn).
MACD và phân kỳ giá
Cùng với sự giao nhau giữa đường trung tâm và đường tín hiệu, biểu đồ MACD cũng có thể cung cấp thông tin chi tiết thông qua sự phân kỳ giữa biểu đồ MACD và hành động giá của tài sản.
Ví dụ: nếu hành động giá của tiền điện tử tạo ra mức đỉnh cao hơn trong khi chỉ báo MACD tạo ra mức đỉnh thấp hơn, thì chúng ta sẽ có sự phân kỳ giảm giá, cho thấy rằng mặc dù giá tăng nhưng đà tăng (áp lực mua) không mạnh như trước . Phân kỳ giảm giá thường được hiểu là cơ hội bán vì chúng có xu hướng xảy ra trước sự đảo chiều giá.
Ngược lại, nếu đường MACD hình thành hai mức thấp tăng phù hợp với hai mức thấp giảm của giá tài sản thì đây được coi là phân kỳ tăng, cho thấy rằng mặc dù giá giảm nhưng áp lực mua vẫn mạnh hơn. Phân kỳ tăng có xu hướng xảy ra trước sự đảo chiều giá, có khả năng báo hiệu mức đáy ngắn hạn (từ xu hướng giảm đến xu hướng tăng).
Bớt tư tưởng
Khi nói đến phân tích kỹ thuật, bộ dao động Phân kỳ hội tụ trung bình động là một trong những công cụ hữu ích nhất hiện có. Không chỉ vì nó tương đối dễ sử dụng mà còn vì nó khá hiệu quả trong việc xác định cả xu hướng thị trường và động lượng thị trường.
Tuy nhiên, giống như hầu hết các chỉ báo TA, chỉ báo MACD không phải lúc nào cũng chính xác và có thể cung cấp nhiều tín hiệu sai lệch và gây hiểu nhầm - đặc biệt liên quan đến các tài sản dễ biến động hoặc trong xu hướng yếu hoặc hành động giá đi ngang. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng MACD với các chỉ báo khác - chẳng hạn như chỉ báo RSI - để giảm thiểu rủi ro và xác nhận thêm các tín hiệu.
