TL;DR

Hợp đồng tương lai bitcoin là một sản phẩm phái sinh tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Hai bên đồng ý mua hoặc bán một lượng bitcoin cố định với một mức giá cụ thể vào một ngày nhất định. Các nhà giao dịch sử dụng chúng để đầu cơ, nhưng bạn cũng có thể sử dụng chúng để phòng ngừa rủi ro. Phòng ngừa rủi ro đặc biệt phổ biến với những người khai thác cần trang trải chi phí vận hành.

Hợp đồng tương lai là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn, giao dịch dựa trên đòn bẩy và mang lại sự ổn định cho thu nhập trong tương lai của bạn. Nếu bạn muốn khám phá các chiến lược nâng cao hơn với hợp đồng tương lai, hãy xem kinh doanh chênh lệch giá. Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch mang lại một số cơ hội giao dịch có rủi ro thấp hơn khi được thực hiện đúng cách.

Giới thiệu

Hợp đồng tương lai bitcoin là một cơ hội đầu tư thay thế cho việc nắm giữ tiền xu và mã thông báo. Là một sản phẩm phức tạp hơn, chúng đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn để giao dịch an toàn và có trách nhiệm. Mặc dù chúng khó sử dụng hơn nhưng hợp đồng tương lai cung cấp các cách để khóa giá bằng cách phòng ngừa rủi ro và thu lợi nhuận từ sự suy thoái của thị trường bằng cách bán khống.

Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Hợp đồng tương lai bitcoin là các công cụ phái sinh tài chính tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống. Nói một cách đơn giản, bạn có thể đồng ý mua hoặc bán một lượng BTC cố định với một mức giá cụ thể (giá kỳ hạn) vào một ngày nhất định. Nếu bạn mua (đồng ý mua) hợp đồng tương lai Bitcoin và giá đánh dấu cao hơn giá kỳ hạn vào ngày hết hạn, bạn sẽ thu được lợi nhuận. Giá đánh dấu là giá trị hợp lý ước tính của một tài sản được tính từ giá giao ngay và các biến số khác. Chúng tôi sẽ đề cập đến vấn đề này chi tiết hơn ở phần sau của bài viết.

Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn khi hết hạn, bạn sẽ mất tiền và lợi nhuận vị thế bán. Vị thế bán xảy ra khi nhà giao dịch bán tài sản mà họ đã vay hoặc sở hữu trong khi kỳ vọng giá sẽ giảm. Sau đó, người giao dịch sẽ mua tài sản đó để kiếm lợi nhuận. Bạn có thể giải quyết các hợp đồng một cách vật lý bằng cách trao đổi tài sản cơ bản hoặc phổ biến hơn là thông qua thanh toán bằng tiền mặt.

Tại sao mọi người sử dụng hợp đồng tương lai Bitcoin?

Một trường hợp sử dụng chính của hợp đồng tương lai Bitcoin là cơ hội cho người mua và người bán chốt giá trong tương lai. Quá trình này được gọi là phòng ngừa rủi ro. Hợp đồng tương lai theo truyền thống được sử dụng làm công cụ phòng ngừa rủi ro trong thị trường hàng hóa nơi các nhà sản xuất cần lợi nhuận ổn định để trang trải chi phí.

Các nhà giao dịch cũng sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ. Vị thế mua và bán cho phép bạn đặt cược vào trạng thái của thị trường. Trong thị trường giá xuống, bạn vẫn có thể kiếm tiền bằng cách bán khống. Ngoài ra còn có nhiều khả năng kinh doanh chênh lệch giá cũng như các chiến lược giao dịch phức tạp.

Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin

Bảo hiểm rủi ro

Mặc dù phòng ngừa rủi ro có vẻ hữu ích hơn trong thị trường hàng hóa vật chất nhưng nó cũng có tác dụng trong tiền điện tử. Những người khai thác bitcoin có chi phí hoạt động giống như những người nông dân và họ dựa vào việc tìm được mức giá hợp lý cho sản phẩm của mình. Quá trình phòng ngừa rủi ro bao gồm việc sử dụng cả thị trường tương lai và thị trường giao ngay. Hãy xem nó hoạt động như thế nào.

Hợp đồng tương lai

Người khai thác bitcoin có thể đảm nhận vị thế bán trong hợp đồng tương lai để bảo vệ số BTC nắm giữ của họ. Khi hợp đồng tương lai đáo hạn, người khai thác sẽ phải giải quyết với bên kia trong thỏa thuận.

Nếu giá Bitcoin trên thị trường tương lai (giá đánh dấu) cao hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, người khai thác sẽ phải trả khoản chênh lệch cho bên kia. Nếu giá đánh dấu thấp hơn giá kỳ hạn của hợp đồng, bên kia nắm giữ vị thế mua sẽ trả phần chênh lệch cho người khai thác.

Thị trường giao ngay

Vào ngày đáo hạn của hợp đồng tương lai, người khai thác sẽ bán BTC của họ trên thị trường giao ngay. Việc bán hàng này sẽ mang lại cho họ giá thị trường, gần với giá đánh dấu trên thị trường tương lai.

Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường giao ngay sẽ hủy bỏ mọi khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện trên thị trường tương lai một cách hiệu quả. Hai khoản tiền này cùng nhau cung cấp cho người khai thác mức giá bảo hiểm mà họ muốn. Hãy kết hợp hai bước để minh họa bằng số.

Kết hợp hợp đồng tương lai và giao dịch giao ngay

Một người khai thác bán khống hợp đồng một BTC ở mức 35.000 USD trong ba tháng. Nếu giá đánh dấu là 40.000 USD vào ngày đáo hạn, họ sẽ mất 5.000 USD trong khoản thanh toán trả cho vị thế mua trong hợp đồng. Đồng thời, người khai thác bán một BTC trên thị trường giao ngay, nơi giá giao ngay cũng là 40.000 USD. Người khai thác nhận được 40.000 đô la, số tiền này bù đắp khoản lỗ 5.000 đô la của anh ta và để lại cho họ 35.000 đô la, mức giá phòng hộ.

Đòn bẩy và ký quỹ

Một tính năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư là giao dịch ký quỹ. Ký quỹ cho phép bạn vay tiền và vào các vị thế lớn hơn mức bạn thường có thể mua được. Vị thế lớn hơn dẫn đến lợi nhuận lớn hơn khi những biến động giá nhỏ được khuếch đại. Mặt khác, vốn ban đầu của bạn có thể bị thanh lý nhanh chóng nếu thị trường đi ngược lại vị thế của bạn.

Sàn giao dịch hiển thị đòn bẩy dưới dạng số nhân hoặc tỷ lệ phần trăm. Ví dụ: 10x nhân số vốn của bạn với 10. Vì vậy, 5.000 USD đòn bẩy 10x sẽ cung cấp cho bạn 50.000 USD để giao dịch. Khi bạn giao dịch bằng đòn bẩy, số vốn ban đầu của bạn sẽ bù đắp cho khoản lỗ của bạn và được gọi là số tiền ký quỹ của bạn. Hãy xem một ví dụ:

Bạn mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin hàng quý với giá 30.000 USD mỗi hợp đồng. Sàn giao dịch của bạn đã cho phép bạn giao dịch khoản này với đòn bẩy gấp 20 lần, nghĩa là bạn chỉ phải trả 3.000 USD. 3.000 đô la này đóng vai trò là số tiền ký quỹ của bạn và sàn giao dịch sẽ chịu lỗ cho bạn từ khoản tiền này. Nếu bạn mất hơn 3.000 USD, vị thế của bạn sẽ bị thanh lý. Bạn có thể tính tỷ lệ phần trăm ký quỹ bằng cách chia 100 cho bội số đòn bẩy. 10% là 10X, 5% là 20X, 1% là 100X. Tỷ lệ phần trăm này cho bạn biết giá có thể giảm bao nhiêu so với giá hợp đồng của bạn trước khi thanh lý.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Với hợp đồng tương lai Bitcoin, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa danh mục đầu tư của mình và áp dụng các chiến lược giao dịch mới. Bạn nên tạo một danh mục đầu tư cân bằng tốt trên các loại tiền và sản phẩm khác nhau. Hợp đồng tương lai rất hấp dẫn đối với các chiến lược giao dịch khác nhau mà chúng cung cấp cho bạn thay vì chỉ HODLing. Ngoài ra còn có các chiến lược chênh lệch giá rủi ro thấp hơn với tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn có thể làm giảm rủi ro tổng thể cho danh mục đầu tư của bạn. Chúng ta sẽ thảo luận thêm về các chiến lược này sau.

Chiến lược chênh lệch giá hợp đồng tương lai Bitcoin

Chúng tôi đã đề cập đến những kiến ​​thức cơ bản về giao dịch mua và bán, nhưng đó không phải là tất cả những gì bạn có thể làm. Hợp đồng tương lai có lịch sử lâu dài về các chiến lược chênh lệch giá tương tự như thị trường ngoại hối. Các nhà giao dịch sử dụng các kỹ thuật này trong các thị trường truyền thống và chúng cũng phù hợp với tiền điện tử.

Giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch

Khi các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau có các hợp đồng tương lai có giá khác nhau thì sẽ có cơ hội phân xử. Bằng cách mua một hợp đồng trên sàn giao dịch rẻ hơn và bán một hợp đồng khác trên sàn giao dịch đắt hơn, bạn có thể kiếm lợi từ khoản chênh lệch.

Ví dụ: hãy tưởng tượng rằng hợp đồng hàng quý BTCUSD trên một sàn giao dịch này rẻ hơn 20 USD so với trên một sàn khác. Bằng cách mua một hợp đồng trên một sàn giao dịch và bán nó trên sàn giao dịch đắt tiền hơn, bạn có thể chênh lệch giá chênh lệch. Tuy nhiên, giá thay đổi nhanh chóng do các bot giao dịch tự động. Bạn cần phải nhanh chóng vì bất kỳ sự khác biệt nào cũng có thể biến mất trong khi bạn thực hiện giao dịch. Ngoài ra, hãy xem xét bất kỳ khoản phí nào bạn có thể phải trả khi tính toán lợi nhuận của mình.

Kinh doanh chênh lệch tiền mặt và mang theo

Kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo không có gì mới khi nói đến hợp đồng tương lai và là một vị thế trung lập trên thị trường. Vị thế trung lập trên thị trường liên quan đến việc mua và bán một tài sản cùng lúc với số lượng bằng nhau. Trong trường hợp này, một nhà giao dịch thực hiện mua và bán với số lượng hợp đồng tương lai giống hệt nhau ngoại trừ giá của chúng. Hợp đồng tương lai tiền điện tử mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn đáng kể cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo so với hợp đồng tương lai hàng hóa truyền thống.

Hiệu quả giao dịch kém hơn nhiều so với các thị trường cũ và cơ hội chênh lệch giá lớn hơn. Để sử dụng thành công chiến lược này, bạn cần tìm điểm mà giá giao ngay BTC thấp hơn giá tương lai.

Tại thời điểm này, hãy đồng thời tham gia vị thế bán với hợp đồng tương lai và mua cùng một lượng bitcoin trên thị trường giao ngay để bù đắp cho việc bán khống của bạn. Khi hợp đồng đến hạn, bạn có thể thanh toán khoản bán khống bằng bitcoin đã mua và chênh lệch chênh lệch mà bạn tìm thấy ban đầu.

Vậy tại sao cơ hội này lại xảy ra ngay từ đầu? Mọi người sẵn sàng trả giá tương lai cao hơn nếu họ không có tiền để mua BTC ngay bây giờ nhưng lại nghĩ rằng giá sẽ tăng trong tương lai. Giả sử bạn nghĩ trong ba tháng nữa BTC sẽ có giá trị 50.000 USD, nhưng hiện tại nó ở mức 35.000 USD.

Hiện tại, bạn không có tiền nhưng sẽ làm được trong ba tháng. Trong trường hợp này, bạn có thể nhập một vị thế mua với mức phí bảo hiểm nhẹ ở mức 37.000 USD khi giao hàng trong ba tháng. Nhà kinh doanh chênh lệch giá tiền mặt và mang theo về cơ bản đang giữ BTC cho bạn với một khoản phí.

Bớt tư tưởng

Giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin sử dụng một công cụ phái sinh đã được thử nghiệm và kiểm nghiệm từ tài chính truyền thống và đưa nó đến với thế giới tiền điện tử. Thị trường tương lai tiền điện tử hiện nay cực kỳ phổ biến và có thể dễ dàng tìm thấy các nền tảng giao dịch có khối lượng giao dịch và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, giao dịch trên thị trường tương lai Bitcoin có rủi ro tài chính cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu cơ chế hoạt động của giao dịch tương lai trước khi bắt đầu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung này được cung cấp cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục mà không có sự đại diện hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.