TL;DR

Mã thông báo được bao bọc là mã thông báo tiền điện tử được gắn với giá trị của một loại tiền điện tử khác. Nó được gọi là mã thông báo được bao bọc vì nội dung ban đầu được đặt trong một trình bao bọc, một loại kho tiền kỹ thuật số cho phép tạo phiên bản được bao bọc trên một chuỗi khối khác.

Vấn đề ở đây là gì? Vâng, các blockchain khác nhau cung cấp các chức năng khác nhau. Và họ không thể nói chuyện với nhau. Chuỗi khối Bitcoin không biết điều gì đang xảy ra trên chuỗi khối Ethereum. Tuy nhiên, với các token được bao bọc, có thể có nhiều cầu nối hơn giữa các chuỗi khối khác nhau.

Giới thiệu

Bạn có bao giờ cảm thấy bực bội khi không thể sử dụng BTC trên Ethereum không? ETH trên Chuỗi thông minh BNB (BSC)? Các đồng tiền tồn tại trên một blockchain nhất định không thể được chuyển sang một blockchain khác một cách đơn giản.

Mã thông báo được bao bọc là một cách để vượt qua giới hạn này và sử dụng các tài sản không phải gốc trên chuỗi khối.

Token được bọc là gì?

Mã thông báo được bao bọc là phiên bản được mã hóa của một loại tiền điện tử khác. Nó được gắn với giá trị của nội dung mà nó đại diện và thường có thể được đổi lấy nó (được mở ra) bất kỳ lúc nào. Nó thường đại diện cho một tài sản vốn không tồn tại trên blockchain mà nó được phát hành.

Bạn có thể nghĩ token được bao bọc tương tự như stablecoin ở chỗ nó nhận được giá trị từ một tài sản khác. Trong trường hợp của stablecoin, đó thường là tiền tệ pháp định. Trong trường hợp mã thông báo được bao bọc, nó thường là một tài sản vốn tồn tại trên một chuỗi khối khác.

Vì blockchain là các hệ thống riêng biệt nên không có cách nào tốt để di chuyển thông tin giữa chúng. Mã thông báo được bao bọc tăng khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau - về bản chất, các mã thông báo cơ bản có thể đi xuyên chuỗi.

Điều đáng lưu ý là nếu là người dùng bình thường, bạn không phải lo lắng về quá trình đóng gói và mở gói; bạn chỉ có thể giao dịch các mã thông báo được bao bọc này giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác. Ví dụ: đây là thị trường WBTC/BTC trên Binance.

Mã thông báo được bao bọc hoạt động như thế nào?

Hãy sử dụng Wrapped Bitcoin (WBTC) làm ví dụ của chúng tôi, một phiên bản Bitcoin được mã hóa trên Ethereum. WBTC là mã thông báo ERC-20 được cho là giữ tỷ giá một-một với giá trị của Bitcoin, cho phép bạn sử dụng BTC một cách hiệu quả trên mạng Ethereum.

Mã thông báo được gói thường yêu cầu người giám sát – một thực thể nắm giữ số lượng tài sản tương đương với số tiền được gói. Người giám sát này có thể là người bán, ví multisig, DAO hoặc thậm chí là hợp đồng thông minh. Vì vậy, trong trường hợp của WBTC, người giám sát cần giữ 1 BTC cho mỗi 1 WBTC được đúc. Bằng chứng về khoản dự trữ này tồn tại trên chuỗi.

Nhưng quá trình gói hoạt động như thế nào? Một thương gia gửi BTC cho người giám sát để đúc tiền. Người giám sát sau đó đúc WBTC trên Ethereum theo số lượng BTC đã gửi. Khi WBTC cần được đổi lại thành BTC, người bán sẽ gửi yêu cầu ghi cho người giám sát và BTC sẽ được giải phóng khỏi kho dự trữ. Bạn có thể coi người giám sát là người đóng gói và mở gói. Trong trường hợp của WBTC, việc thêm và xóa người giám sát và người bán được thực hiện bởi DAO.

Mặc dù một số người trong cộng đồng có thể coi Tether (USDT) là token được bao bọc, nhưng thực tế không phải vậy. Mặc dù USDT thường giao dịch 1 đổi 1 với USD nhưng Tether không nắm giữ số lượng USD vật lý chính xác cho mỗi USDT lưu hành trong kho dự trữ của họ. Thay vào đó, khoản dự trữ này được tạo thành từ tiền mặt và các khoản tương đương tiền thực tế khác, tài sản và các khoản phải thu từ các khoản vay. Tuy nhiên, ý tưởng rất giống nhau. Mỗi mã thông báo USDT hoạt động như một loại phiên bản được bao bọc của USD fiat.

Mã thông báo được bao bọc trên Ethereum

Mã thông báo được bao bọc trên Ethereum là mã thông báo từ các chuỗi khối khác được tạo ra để tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20. Điều này có nghĩa là bạn có thể sử dụng các tài sản không có nguồn gốc từ Ethereum trên Ethereum. Như bạn mong đợi, việc gói và mở mã thông báo trên Ethereum sẽ tốn xăng.

Việc triển khai các mã thông báo này có thể rất khác nhau. Chúng tôi đã viết về chúng chi tiết hơn trong bài viết về Bitcoin được mã hóa của chúng tôi.

Một ví dụ thú vị về mã thông báo được bao bọc trên Ethereum là ether được bao bọc (WETH). Tóm tắt nhanh – ETH (ether) được yêu cầu thanh toán cho các giao dịch trên mạng Ethereum, trong khi ERC-20 là tiêu chuẩn kỹ thuật để phát hành mã thông báo trên Ethereum. Ví dụ: Mã thông báo chú ý cơ bản (BAT) và OmiseGO (OMG) là mã thông báo ERC-20.

Tuy nhiên, vì ETH được phát triển trước tiêu chuẩn ERC-20 nên nó không tuân thủ tiêu chuẩn này. Điều này tạo ra một vấn đề vì nhiều DApp yêu cầu bạn chuyển đổi giữa ether và mã thông báo ERC-20. Đây là lý do tại sao ether bọc (WETH) được tạo ra. Đó là phiên bản bao bọc của ether tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20. Về cơ bản nó là phiên bản token hóa của ether trên Ethereum!

Mã thông báo được bao bọc trên Chuỗi thông minh BNB (BSC)

Giống như mã thông báo được bao bọc trên Ethereum, bạn có thể bọc Bitcoin và nhiều loại tiền điện tử khác để sử dụng trên Chuỗi thông minh BNB (BSC).

Binance Bridge cho phép bạn gói các tài sản tiền điện tử của mình (BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT, v.v.) để sử dụng trên Chuỗi thông minh BNB dưới dạng mã thông báo BEP-20. Khi bạn đã mang tài sản của mình đến BSC, bạn có thể giao dịch chúng hoặc sử dụng chúng trong các ứng dụng canh tác lợi nhuận khác nhau.

Việc gói và mở gói tốn gas; tuy nhiên, đối với BSC, bạn có thể mong đợi chi phí gas thấp hơn đáng kể so với các blockchain khác. Bạn có thể đọc thêm về Binance Bridge trong bài viết chi tiết của chúng tôi.

Lợi ích của việc sử dụng mã thông báo được bao bọc

Mặc dù nhiều blockchain có tiêu chuẩn token riêng (ERC-20 cho Ethereum hoặc BEP-20 cho BSC), những tiêu chuẩn này không thể được sử dụng trên nhiều chuỗi. Mã thông báo được bao bọc cho phép sử dụng mã thông báo không phải gốc trên một chuỗi khối nhất định.

Ngoài ra, token được bao bọc có thể tăng tính thanh khoản và hiệu quả sử dụng vốn cho cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung. Khả năng bao bọc các tài sản nhàn rỗi và sử dụng chúng trên một chuỗi khác có thể tạo ra nhiều kết nối hơn giữa tính thanh khoản bị cô lập.

Và cuối cùng, một lợi ích lớn là thời gian và phí giao dịch. Mặc dù Bitcoin có một số đặc tính tuyệt vời nhưng nó không phải là nhanh nhất và đôi khi có thể tốn kém khi sử dụng. Mặc dù điều đó là tốt nhưng đôi khi nó có thể gây ra một số cơn đau đầu. Những vấn đề này có thể được giảm thiểu bằng cách sử dụng phiên bản được bao bọc trên blockchain với thời gian giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn.

➟ Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin (BTC) trên Binance!

Hạn chế của việc sử dụng mã thông báo được bao bọc

Hầu hết việc triển khai mã thông báo được bao bọc hiện tại đều yêu cầu sự tin tưởng vào người giám sát đang nắm giữ tiền. Đối với công nghệ hiện có, token được bao bọc không thể được sử dụng cho các giao dịch xuyên chuỗi thực sự – chúng thường phải thông qua người giám sát.

Tuy nhiên, một số tùy chọn phi tập trung hơn đang được thực hiện và có thể có sẵn trong tương lai để khai thác và mua lại mã thông báo được bao bọc hoàn toàn không cần sự tin cậy.

Quá trình đúc tiền cũng có thể tương đối tốn kém do phí gas cao và có thể gây ra một số trượt giá.

Bớt tư tưởng

Mã thông báo được bao bọc giúp tạo thêm cầu nối giữa các chuỗi khối khác nhau. Mã thông báo được bao bọc là một dạng tài sản được mã hóa vốn tồn tại trên một chuỗi khối khác.

Điều này giúp tăng cường khả năng tương tác trong hệ sinh thái tiền điện tử và Tài chính phi tập trung (DeFi). Mã thông báo được bao bọc mở ra một thế giới nơi vốn hiệu quả hơn và các ứng dụng có thể dễ dàng chia sẻ thanh khoản với nhau.