Золотий хрест NVT припускає, що 65 800 може відзначати потенційну короткострокову локальну вершину.

Значення вище 2,2 свідчить про те, що ринкова капіталізація (ціна) перевищує обсяг транзакцій і, таким чином, потенційно сигналізує про повернення до середнього значення.

І навпаки, значення нижче -1,6 вказує на те, що ринок може бути недооцінений і, швидше за все, незабаром повернеться до свого середнього значення.

Чим глибше значення переміщається в ці зони, тим сильнішим стає сигнал

Ці значення інтерпретуються як сигнали для потенційних довгих і коротких позицій, також беручи до уваги глобальний графік і тренд.

З початку 2024 року кількість активних адрес Bitcoin і Ethereum продовжила скорочуватися.

Щоб бики домінували на ринку, вирішальною умовою є приплив нових інвесторів.

1 біткойн 1,17 млн. --> 855 тис

2-Ethereum 382K --> 312K

коментар

Ми все ще граємо самі з собою.

Нові інвестори не заходять у криптопростір. Ліквідність та інвестори, які чекають спотових ETF, уже з’явилися (ми не бачимо цього в ланцюжку). Однак, незважаючи на це, зниження активних адрес свідчить про те, що «хайпу» ще не настало. Очікуваного зростання після першого зниження ставки ФРС також не відбулося.

На зміни цін на ринку криптовалют значною мірою впливають настрої інвесторів і впевненість ринку. Співвідношення обсягу довгих/коротких акцій до відкритого інтересу є ключовим показником для аналізу настроїв ринку та прогнозування майбутніх коливань цін. У цій статті ми досліджуємо взаємозв’язок між ціною біткойна та співвідношенням Long/Short, щоб зрозуміти поведінку ринку.

Що таке співвідношення довгих/коротких позицій?

Співвідношення Long/Short вказує на розподіл довгих і коротких позицій, які утримують інвестори. Високий коефіцієнт довгострокової позиції означає, що інвестори загалом очікують зростання ціни, що вказує на позитивні настрої, тоді як високий коефіцієнт короткої позиції передбачає очікування зниження ціни.

Загальна кількість унікальних активних адрес неухильно знижується з березня цього року, і це слід сприймати як серйозний негативний сигнал. У той час як ціна біткойна продовжує бічний спад у той самий проміжок часу, зростаюче занепокоєння в США щодо даних про зайнятість, зниження ставок ФРС (ніколи не є хорошим середньостроковим знаком для ризикованих активів), що не сприяло суттєвому стимулюванню фондового ринку, додає до ведмежі настрої щодо криптовалюти.

Як ви можете чітко бачити, це найбільше падіння з 2021 року, і, якщо його не повернути найближчим часом, очікується, що падіння буде нижче 650 тис., що ми бачили на ведмежому ринку 2018 року.

Останніми днями біткойн пережив помітний сплеск, досягнувши діапазону 66 000 доларів. Однак, виходячи з показників за останні 24 години, цей рівень не втримався, і ціна зараз коливається близько 63 000 доларів.

Враховуючи поточні ринкові умови та слабкий попит на ринку біткойнів, у короткостроковій перспективі вкрай важливо підтримувати діапазон у 62 000 доларів, оскільки він являє собою середню реалізовану ціну для короткострокових власників китів.

Ці інвестори, які стабільно накопичували біткойн протягом останніх кількох місяців, зіграли значну роль у формуванні динамічного руху цін. Отже, збереження висхідного тренду, сформованого в останні дні, залежить від того, чи буде біткойн залишатися вище критичного рівня в 62 000 доларів.

Протягом останнього місяця ринки Bitcoin та Ethereum зазнали значної волатильності, коли коливання цін не змогли подолати значний рівень у 70 доларів, незважаючи на численні стрибки ціни. Проте, коли ми аналізуємо реалізовану ціну власників біткойнів і ефіріумів, перспективи залишаються оптимістичними для обох.

Згідно з наведеним вище показником, який відображає реалізовану ціну власників Bitcoin та Ethereum, ціна обох активів продовжує коливатися вище середніх точок входу, що вказує на те, що ці власники переміщують свої активи, все ще маючи прибуток. Реалізована ціна Ethereum зі ставками становить близько 2260 доларів США, а реалізована ціна Ethereum без ставок – приблизно 2210 доларів США. Тим часом реалізована ціна для власників біткойнів оцінюється приблизно в 37 000 доларів.

Індикатор швидкості вимірює, як часто біткойн торгується в цілому, відображаючи загальну швидкість, з якою він переходить з рук в руки. Однак бездіяльність вимірює, скільки біткойн рухається після тривалого утримання без руху.

З 2024 року Velocity майже рік залишався на найнижчому рівні. Навіть коли ціна зросла з 35 тис. доларів США до 73 тис. доларів США, потік біткойнів на ринку значно не зріс. Однак період спокою різко підвищився приблизно в березні 2024 року, досягнувши нового історичного максимуму (ATH), що вказує на те, що біткойн, який утримувався протягом кількох років, переміщується.

Все просто: якщо відкриті інтереси CME зростають вищими темпами, ніж відкриті інтереси Binance, ціна зростатиме.

Автор Crypto_Lion

Bitcoin ETF Netflow:

- Позитивний чистий потік доларів США (зелені смужки): ці смужки вказують на приплив доларів США в біткойн ETF, що свідчить про те, що роздрібні інвестори купують ETF, ймовірно, через тиск купівлі (FOMO).

-Негативний чистий потік доларів США (червоні смужки): ці смужки вказують на відтік доларів США з біткойн ETF, що свідчить про те, що роздрібні інвестори продають ETF, ймовірно, через (страх) .

1d ~ 1w UTXO віковий діапазон (фіолетова лінія):

Це реалізована ціна біткойна, яка утримувалася від 1 дня до 1 тижня.

Порівняння періодів – листопад 2023 року та липень 2024 року. І зараз

90% → 82% → 83%

Binance 3% → 8% → 10%

Okex 6% → 8% → 7%

По-перше, подивіться на зображення: у липні 2024 року обсяг Spot різко впав, а обсяг Perp натомість зріс. З цього періоду CEX Perp BuySell Ratio різко зріс.

Хоча ми не можемо опублікувати зображення, оскільки це стороння служба, ми бачимо, що частка Deribit Options, яка домінувала протягом тривалого часу, змінюється. Найбільше уваги заслуговує Binance, яка, здається, поступово перемістила свою увагу на опціони, оскільки ф’ючерси на CEX знизилися через CME та появу ETF. Крім того, вони розширюють свою частку ринку. Це, безумовно, розширить їхні оборонні та більш агресивні операції.

Як я писав багато разів, стейблкойни Supply — це обов’язкова річ, яку варто побачити, якщо ви хочете торгувати. Мало того, що кореляція висока, але нормалізувавши співвідношення стейблкойнів, ви можете звузити вибір часу для торгівлі. Залишилося лише визначитися зі знаком позиції.

Автор Crypto_Lion

Наразі відкритий інтерес до ф’ючерсного ринку Ethereum демонструє таку ж поведінку, як і в травні

Відкритий інтерес на ф'ючерсному ринку зріс, навіть коли ціна Ethereum впала, і відкритий інтерес продовжує зростати навіть після відновлення ціни Ethereum

Більше спекулянтів на ф’ючерсному ринку означає, що ціна, ймовірно, залишатиметься на високому рівні в короткостроковій перспективі

Автор crypto sunmoon

Exchange Flow Multiple (30D/365D) — це індикатор, який показує співвідношення між короткостроковими (30-денними) і довгостроковими (365-денними) припливами та відтоками BTC на біржах.

Коли показник Exchange Flow Multiple знижується, це означає, що короткострокові припливи та відтоки на біржах значно нижчі, ніж довгострокові. Низький показник обмінного потоку вказує на зниження волатильності обмінних потоків біткойнів, що може відображати накопичення інвесторами.

Як видно на графіку, множинний показник Exchange Flow наразі близький до найнижчої точки цього року. Таке значне зниження показника може бути обумовлено декількома факторами:

Хоча XRP є добре відомим у всьому світі альткоїном, екосистема основної мережі, побудована на XRP Ledger, отримує відносно менше уваги. У цьому короткому огляді будуть розглянуті основні елементи для аналізу в ланцюжку XRP Ledger, а в майбутньому планується запропонувати більш глибоке розуміння.

Щоденна кількість транзакцій

• Мінімум: 1 347 681

• Максимум: 1 935 274

Основні типи транзакцій

• Оплата

• Мінімум: 311 341

• Максимум: 807 382

Платіжна операція являє собою переказ вартості з одного рахунку на інший.

• TicketCreate

• Мінімум: 310

На діаграмі нижче показано відсоток обсягу транзакцій для кожного рішення Рівня 1 порівняно із загальною кількістю транзакцій. Він підкреслює, який шар 1 є найпопулярнішим.

Минулого місяця з’явився один явний лідер: The Open Network (TON). TON охопив понад 50% усіх транзакцій рівня 1 протягом цього періоду, в основному завдяки запуску кількох основних токенів, зокрема:

- СОБАКИ (28 мільйонів MAU) 28 серпня 2024 року

- CatizenAI (18 мільйонів MAU) і Rocky Rabbit (18 мільйонів MAU) 20 вересня 2024 р.

Стабільна підтримка високого рівня пропозиції біткойнів у прибутку є важливою підказкою про те, чи йде бичачий цикл чи ні. Озираючись на минулі цикли, пропозиція BTC у прибутку в основному залишалася вище 80%.

Звичайно, були моменти, коли він падав нижче 80% (= червоні кола), але це були можливості купити мінімуми.

У поточному бичачому циклі він здебільшого залишався вище 80%. Нещодавнє літо кілька разів підштовхнуло його до рівня нижче 80%, але поки що ці поштовхи були можливостями для купівлі.

Стейблкойни — це як кров ринку монет, особливо під час висхідних ринкових циклів, оскільки їх зростаюча ринкова капіталізація справді підживлює ралі.

Однак лише збільшення ринкової капіталізації стейблкойнів не призведе до зростання ринку монет. Швидше, щоб ринок піднявся, повинні бути чисті потоки стейблкоїнів на біржі.

Цікаво, що у вересні спостерігалася висока кореляція між ціною BTC і чистими потоками обміну стейблкойнів, особливо приблизно 10 і наприкінці вересня, коли чистий приплив стейблкоїнів був позитивним протягом кількох днів, що сприяло зростанню ціни.

Ethereum зазнав втрати активності через блокчейни з більшою доступністю, розширеними технологіями, швидкою ефективністю оновлення, а також через наративи крипторинку.

Позитивні настрої Momentum значно нижчі за очікування, Open Interest досяг 9,2 мільярда доларів США, приплив у 2,12 мільярда доларів США у серпні 2024 року, що свідчить про збільшення у відсотковому вираженні на 30%, нижче 6 мільярдів доларів США (50%) у період з квітня по травень.

Через Coinbase Premium Gap спостерігається уповільнення тиску продажів з боку американського інвестора, у той же час входження в трикутник спрямованого тиску підкреслює ознаку відсутності інвестицій. Притоки великого ліквідного капіталу необхідні, щоб побачити позитивне ралі немає майбутнього. Невдовзі після FOMC Ethereum дізнався про підвищення ціни на газ, що є ознакою можливого повороту доходності казначейства до DeFi?

Коли частка біткойнів, якими володіють менеджери активів (фонди), по відношенню до бірж, почала збільшуватися, ціна біткойнів наслідувала цей приклад і почала зростати.

З моменту запуску спотових ETF біткойн біржі тримають менше біткойнів, а менеджери активів (фонди) — більше. Це призведе до зростання ціни біткойна

Автор crypto sunmoon

З початку лютого ми спостерігаємо зниження резервів біткоіни на біржах, яке триває досі. Це вказує на збільшення виведення біткоіни з біржі та зниження тиску на продаж.

Автор CryptoOnchain