Після святкових вихідних фондові індекси США відновлюють зростання, у п'ятницю Nasdaq зріс на 1,3%, S&P 500 на 0,9%, а індекс Доу Джонса на 0,56%. Один з ключових факторів, що визначає, чи продовжить Федеральна резервна система скорочувати баланс, - це резерви в банківській системі США, які впали нижче 30 трильйонів доларів до 28,9 трильйонів доларів, і стратеги Уолл-стріт вважають, що мінімальний комфортний рівень резервів Федеральної резервної системи становить від 30 до 32,5 трильйона доларів. Опитування Нью-Йоркської Федеральної резерви показує, що дві третини респондентів очікують, що скорочення балансу (QT) закінчиться в першому або другому кварталі 2025 року.

Повертаючись до теми:

Податкова служба США (IRS) відклала впровадження правил звітування про податки на криптовалюти до 31 грудня 2025 року, щоб брокери мали більше часу для адаптації до різних облікових методів в умовах юридичних та регуляторних викликів. Це правило набуде чинності 1 січня 2025 року, вимагаючи від криптоактивів використовувати метод обліку FIFO (перший прийшов, перший вийшов), якщо не вибрано інші методи, як HIFO (вищий перший вийшов) або SpecID. Marcus Ashworth і Mark Gilbert з Bloomberg зазначили, що ключова інформація для 2025 року: це буде американські гірки, нещодавнє стрибок цін на BTC має принаймні один впізнаваний спонукання: сподівання на те, що Трамп займе більш м’яку позицію щодо криптовалют, і це сподівання, ймовірно, буде реалізовано в роботі нового керівника Комісії з цінних паперів і бірж США Пола Аткіна, який вважається більш дружнім до криптографічного ринку, ніж його попередник, регуляторне середовище, безумовно, стане менше неприємним. Компанія безпеки CertiK нещодавно опублікувала (Hack3d: Звіт про безпеку 2024 року). У звіті зазначається, що загальні збитки в секторі Web3.0 через безпекові інциденти в 2024 році перевищили 2,363 мільярди доларів, що на 31,61% більше, ніж у попередньому році. Протягом року сталося 760 інцидентів безпеки. 3 січня син Трампа Ерік Трамп заявив, що зустрівся з Майклом Сайлором у Мар-а-Лаго і сказав: "Два друга, одна спільна пристрасть: BTC". THE INFORMATION повідомляє, що Morgan Stanley E-Trade досліджує можливість надання послуг із криптовалютної торгівлі.

2 січня в США з'явився відтік з ETF BTC на суму 247,8 мільйона доларів, а з ETF BTC від BlackRock - на 330 мільйонів доларів, що є найвищим показником відтоку з моменту створення цього ETF; ETF ETH в США зафіксував відтік у 77,5 мільйона доларів. Індекс долара DXY досяг рівня 109, оновив максимум з листопада 2022 року. Аналітик Омкар Годболе зазначив, що BTC досяг історичного максимуму понад 108 тисяч доларів у грудні 2024 року, наприкінці місяця закрившись нижче 94 тисяч доларів, що в основному було зумовлено нещодавніми яструбиними сигналами Федеральної резервної системи, зростанням доходності американських державних облігацій та зміцненням індексу долара, проте аналітики все ще впевнені, що Федеральна резервна система відкличе своє нещодавнє натяку на зменшення зниження ставок у 2025 році, що забезпечить збереження загального бичачого тренду для BTC та ризикових активів. Cointelegraph повідомляє, що аналітик Райан Лі зазначив, що BTC ETF від BlackRock, ймовірно, залучить більше інституційних інвесторів у 2025 році, спростивши канали інвестицій для великих інвесторів, нові досягнення ETF та зростаючі фонди BlackRock можуть підвищити BTC до 200 тисяч доларів, проте рух BTC буде під впливом регуляторних змін, ринкових динамік і загальних економічних умов. BTC відзначає своє 16-річчя, Сатоші Накамото зафіксував у даних генезис-блоку заголовок першої сторінки Таймса від 3 січня 2009 року: "The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks (Канцлер стоїть на межі другого порятунку для банків.)".

Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) наприкінці 2024 року отримала велику кількість нових документів ETF, пов'язаних з BTC, включаючи ETF від ProShares, що розраховується на основі прибутковості індексу S&P 500 в BTC тощо. ETF від BlackRock протягом року залучив понад 37 мільярдів доларів, зайнявши третє місце серед усіх фондів, позиція Трампа сприятиме подальшому розвитку криптовалютної сфери. Стратег Тодд Сон зазначив: коли є попит, Уолл-стріт завжди вміє створювати пропозицію, еволюція криптовалютних ETF: ф'ючерсні, спотові, тематичні та нинішні конвертовані. Президент ETF Store Нейт Жерачі зазначив, що п'ять головних прогнозів для криптовалютних ETF у 2025 році: запуск спотових ETF BTC та ETH, опціони на спотові ETF ETH, реалізація фізичного створення/викупу спотових ETF BTC та ETH, підтримка стейкінгу спотовими ETF ETH, затвердження спотового ETF SOL. Звіт Goldman Sachs зазначає, що прогноз щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою цього року знижено з 100 базисних пунктів до 75 базисних пунктів, основна PCE інфляція за річним темпом з вересня по листопад минулого року становила 2,5%, трохи вище 2,3% за попередні три місяці, але нижче 2,8% річного зростання, що все ще відповідає тенденції до подальшого зниження. Один з ключових факторів, що визначає, чи продовжить Федеральна резервна система скорочувати баланс, - це резерви в банківській системі США, які впали нижче 30 трильйонів доларів до 28,9 трильйонів доларів, що є найнижчим показником з жовтня 2020 року. Стратегії Уолл-стріт вважають, що мінімальний комфортний рівень резервів Федеральної резервної системи становить від 30 до 32,5 трильйона доларів.

Опитування Нью-Йоркської Федеральної резерви показує, що дві третини респондентів очікують, що скорочення балансу (QT) закінчиться в першому або другому кварталі 2025 року. Дані Coinglass свідчать, що історично BTC демонстрував значні результати у першому кварталі другого року після халвінгу: Q1 2013: 539,96%; Q1 2017: 11,89%; Q1 2021: 103,17%. Великі інститути прогнозують ціну BTC на 2025 рік: Maple Finance: 180-200 тисяч доларів, BitMining: 180-190 тисяч доларів, Galaxy Digital: 150-185 тисяч доларів, Matrixport: 160 тисяч доларів, VanEck: 180 тисяч доларів, CoinShares: 150 тисяч доларів, Galaxy Research: 150 тисяч доларів у першій половині року, Blockware: 150 тисяч доларів, Standard Chartered: 200 тисяч доларів. Після святкових вихідних фондовий ринок США відновлює зростання, крипторинок загалом відновлюється, капітал починає повертатися на ринок, BTC після падіння нижче 92 тисяч доларів наприкінці року піднявся до 98 тисяч доларів, ETH зріс до 3600 доларів, ринкові настрої покращилися, альткоїни відновилися. У п'ятницю Nasdaq зріс на 1,3%, S&P 500 на 0,9%, а індекс Доу Джонса на 0,56%, BTC виріс на 1,2%, ETH на 3,0%. NVIDIA зросла на понад 4%, досягнувши найвищого рівня за майже місяць. У 2025 році, у порівнянні з попереднім зростанням від 15 тисяч до 100 тисяч доларів, різні установи оптимістично прогнозують, що цьогорічне зростання BTC буде в межах 50-100%, а простір для зростання зменшився, інші монети можуть заповнити прогалину в зростанні цього року, як це було під час попереднього бичачого циклу. Раніше прогнози щодо зниження ставок Федеральною резервною системою у 2025 році вже впали до мінімуму (двічі), фондові індекси та крипторинок зазнали корекції, після даних січня та завершення засідання ФРС прогнози щодо зниження ставок також можуть зрости, що додасть підтримки для відновлення у першому кварталі.