У понеділок ввечері індекси акцій США відкрилися зниженням, Nasdaq відкрився зі зниженням понад 1,3%, проте в ході торгів зниження скоротилося до 0,7%; S&P 500 відкрився зі зниженням понад 1%, а в ході торгів зниження скоротилося до 0,7%. До початку 2025 року залишився один день, до повернення трейдерів з відпустки залишилось ще два дні (свято Нового року), позиції, які були закриті до кінця 2024 року, будуть відновлені на початку 2025 року, ліквідність на ринку поступово відновлюється, чекаючи на відновлення.

Повертаючись до теми:

Податкова служба США (IRS) опублікувала остаточні правила, що вимагають від брокерів звітувати про торгівлю цифровими активами, включаючи платформи децентралізованих фінансів (DeFi) в існуючу податкову систему; ці правила набудуть чинності у 2027 році, а брокери повинні почати збирати та звітувати дані з 2026 року. IRS США оцінює, що під впливом опиняться від 650 до 875 брокерів DeFi, що може вплинути на до 2,6 мільйона платників податків. Ці правила в основному спрямовані на "постачальників послуг на передньому плані торгівлі", таких як децентралізовані торгові платформи (DEX), які сприяють торгівлі цифровими активами. За словами IRS США, ці платформи виконують роль посередників, і їх класифікація як брокерів допоможе забезпечити дотримання податкових норм. Алекс Торн, керівник досліджень Galaxy Digital, зазначає, що якщо правила IRS США щодо визначення передньої частини DeFi як "брокера" не будуть скасовані, то галузь DeFi зіткнеться з трьома варіантами: дотримуватися вимог IRS щодо звітності та прийняти визначення брокера, намагатися завадити користувачам з США або відмовитися від оновлення смарт-контрактів та доходів. Дані The Block Pro показують, що венчурний капітал у 2024 році інвестував близько 13,7 мільярда доларів у стартапи криптовалют та блокчейн, що на 28% більше, ніж у 2023 році. Це все ще нижче рекорду 33,3 мільярда доларів у 2022 році та 29 мільярдів доларів у 2021 році. Дані IntoTheBlock свідчать, що загальна частка довгострокових утримувачів ETH зросла з 59% у січні 2024 року до 75% наприкінці року. Дані DefiLlama показують, що загальна капіталізація стейблкоїнів за минулий тиждень зросла на 0,49%, досягнувши 205,365 мільярда доларів.

Дані HODL15Capital показують, що американський спотовий BTC ETF вже працює 50 тижнів, позиції BlackRock IBIT зросли з 2621 BTC на першому тижні до 552555 BTC, повністю поглинувши тиск продажів Grayscale GBTC, а BTC у Grayscale GBTC зменшилися з 619200 BTC на першому тижні до 206860 BTC. Matrixport зазначає, що BTC зараз поглинає зростання, що відбулося за останні кілька тижнів, під час якого обсяги незавершених контрактів на ф'ючерси зросли з 18 мільярдів доларів у жовтні до 29 мільярдів доларів, що є зростанням на 50%; історичні дані показують, що після такого швидкого нарощування зазвичай відбувається короткочасний період консолідації, після чого бичачий ринок може продовжитися, особливо в умовах низької торгової активності під час різдвяних свят; трейдери вже звертають увагу на новий рік і чекають на нові припливи капіталу, що може сприяти росту цін і відновленню ринкової тенденції. Cointelegraph повідомляє, що гірничодобувна компанія Blockware у своєму звіті щодо прогнозів ринку зазначила, що у 2025 році ціна BTC може досягти від 150 тисяч до 400 тисяч доларів, залежно від того, чи Трамп буде просувати резерви BTC та політику процентних ставок Федеральної резервної системи. Якщо Трамп не просуватиме резерви, 150 тисяч доларів - це консервативний прогноз; якщо Федеральна резервна система знизить процентні ставки і компанії активніше впроваджуватимуть BTC, ціна може досягти 225 тисяч доларів. У найоптимістичнішому сценарії, якщо Трамп збільшить резерви BTC і просуватиме прийняття BTC компаніями, ціна може перевищити 400 тисяч доларів. Дані HODL15Capital вказують, що FTX включить 16 мільярдів доларів готівки в першу чергу розподілу, яке набуде чинності 3 січня 2025 року. Перше розподілення буде розпочато протягом 60 днів після дати набуття чинності.

Минулого тижня американський спотовий BTC ETF зазнав чистого відтоку в 377,6 мільйона доларів; американський спотовий ETH ETF накопичив чистий приплив у 349,3 мільйона доларів, з яких BlackRock та Fidelity разом збільшили свої позиції на 101390 ETH, що приблизно дорівнює 342,2 мільйона доларів. 30 грудня засновник MicroStrategy Майкл Сейлор повідомив, що компанія збільшила свої позиції на 2138 BTC за середньою ціною близько 97837 доларів, що приблизно дорівнює 2,09 мільярда доларів, а компанія цього року витратила в цілому 22 мільярди доларів на нарощування 257250 BTC, наразі маючи 446400 BTC, загальні витрати на покупку становлять близько 27,9 мільярда доларів, середня ціна покупки близько 62428 доларів. Станом на 23 грудня 60 компаній володіють 591368 BTC на суму близько 55,88 мільярда доларів. Колишній міністр фінансів Німеччини Крістіан Лінднер вважає, що Європейський центральний банк та Федеральний банк Німеччини повинні розглянути можливість включення BTC та інших криптовалют до своїх резервів, а подібні роздуми в США стали підставою для висунення цієї пропозиції; Німеччина та Європа не повинні залишатися позаду в цій галузі. Galaxy Research прогнозує, що BTC у першій половині 2025 року перевищить 150 тисяч доларів, а в четвертому кварталі досягне 185 тисяч доларів, а факторами зростання стануть прийняття з боку інститутів, компаній та США, що призведе до того, що його ринкова капіталізація досягне 20% від ринкової капіталізації золота. Дані Coinglass: за останні 8 років у першому кварталі ETH демонстрував зростання у 6 з 8 років. Особливо в першому кварталі після виборів у США, як у 2017, так і в 2021 роках, ETH показав квартальне зростання на 518,14% та 160,7% відповідно.

Американський ETF на спотовий ETH у грудні накопичив чистий приплив понад 2,1 мільярда доларів, що є новим рекордом, а керівник з управління активами VanEck прогнозує, що до 2025 року ETH досягне 6000 доларів. Аналітики TMV зазначають, що ETH увійшов у фазу накопичення, що може допомогти ціні в першому кварталі подолати позначку 4400 доларів, але якщо ціна знизиться нижче 2914 доларів, ця теорія втратить свою силу. Аналітики зазначають, що до Нового року багато трейдерів покинуть свої робочі місця і перейдуть в режим відпустки, а долар залишиться стабільним на тлі низької активності торгів у вихідні. Дані за понеділок показали: PMI Чикаго в США у грудні знизився третій місяць поспіль, з 40,2 у листопаді до 36,9, що є другим найнижчим показником з 2020 року, що відповідає іншим економічним даним, включаючи попереднє значення PMI для виробничого сектору S&P Global (з 49,7 до 48,3) та індекс стану виробничого сектора Філадельфійського федерального резерву (з -5,5 до -16,4), що вказує на значне ослаблення економіки США. Wells Fargo повідомляє, що індекси акцій США можуть знизитися на 7% після відновлення після виборів (максимум S&P 500 був 6099 пунктів, наразі 5930 пунктів), але Wells Fargo все ще оптимістично дивиться на загальну динаміку акцій США у 2025 році, прогнозуючи, що S&P 500 може закінчити рік на рівні приблизно 6500-6700 пунктів.

Reuters повідомляє: 20 січня Трамп прийме присягу, і очікується, що в перший день його президентства він підпише принаймні 25 виконавчих указів, що охоплюють широкий спектр питань, від імміграції до енергетичної та криптовалютної політики; очікування щодо політики Трампа підвищить перспективи для секторів, таких як банки, енергетика та криптовалюти. У 2024 році чистий приплив BTC ETF складе 36,8 мільярда доларів, десять спотових ETF утримують понад 1,408 мільйона BTC, кореляція між BTC та активами на фондовому ринку США стає дедалі сильнішою, що свідчить про те, що макроекономічні змінні, які рухають індексами, також формують ринок криптовалют, і ці тенденції, ймовірно, продовжаться протягом всього циклу пом'якшення Федеральної резервної системи. У грудні BTC досяг 100 тисяч доларів, а його ринкова капіталізація зросла до 2 трильйонів доларів. У 2024 році ринкова капіталізація BTC зросла на 141%, ринкова капіталізація ETH зросла на 72%, а ринкова капіталізація інших альткоїнів зросла на 129%, з 25 альткоїнів у топ-10 лише 25 показали результати, що перевищують BTC. У понеділок ввечері індекси акцій США відкрилися зниженням, Nasdaq відкрився зі зниженням понад 1,3%, а в ході торгів зниження скоротилося до 0,7%; S&P 500 відкрився зі зниженням понад 1%, а в ході торгів зниження скоротилося до 0,7%. BTC впав нижче 92 тисяч доларів, але піднявся до 94 тисяч доларів, зростання на 0,5%, ETH зростання на 1%. До початку 2025 року залишився один день, до повернення трейдерів з відпустки залишилось ще два дні (свято Нового року), позиції, які були закриті до кінця 2024 року, будуть відновлені на початку 2025 року, ліквідність на ринку поступово відновлюється, чекаючи на відновлення. Сподіваємось, що ринок биків у 2025 році буде таким же гарячим, як у 2013, 2017 та 2021 роках.