Ранковий ф'ючерсний піковий - аудіоверсія

Жіночий голос, версія мандарин, завантажити mp3

Макроекономічні новини

1. Китайська асоціація логістики та закупівель 3 грудня опублікувала індекс складу в Китаї за листопад. Завдяки значним позитивним змінам в економічній діяльності, а також впливу акцій електронної комерції, попит на складу зріс, а бізнес-активність значно активізувалася, індекс складу в Китаї знову повернувся до зони зростання. Індекс складу в Китаї за листопад склав 52,4%, що на 3 процентних пункти вище в порівнянні з попереднім місяцем.

2. Міністерство торгівлі оголосило, що відповідно до (Закону про експортний контроль Китаю) та інших законодавчих актів, з метою захисту національної безпеки та інтересів, виконання міжнародних зобов'язань з нерозповсюдження, вирішено посилити контроль за експортом відповідних двох цільових товарів до США. Тепер оголошуються наступні питання: по-перше, забороняється експорт двох цільових товарів до військових користувачів або для військових цілей в США. По-друге, в принципі не надавати дозволи на експорт германію, галій, антимоній, надміцні матеріали до США; щодо графітових двох цільових товарів до США буде застосовано більш суворе кінцеве користування та перевірка кінцевого використання.

3. Прем'єр-міністр Ізраїлю Нетаньяху заявив, що наразі ми знаходимося в режимі припинення вогню з Хезболлою, а не в стані закінчення конфлікту. Ми будемо суворо виконувати угоду про припинення вогню та вживемо заходів проти будь-яких порушень угоди про припинення вогню, незалежно від того, чи є вони незначними, чи серйозними.

4. Політичні суперечки в Південній Кореї загострюються, президент Юн Сок-йоль пізно вночі оголосив про "надзвичайний стан", вперше з 1980 року. Юн заявив, що опозиційна партія підриває уряд, порушуючи порядок у країні, і пообіцяв очистити Корею від "антидержавних сил". Військові Південної Кореї висадилися в парламент, намагаючись арештувати депутатів; голова правлячої партії заявив, що цей крок є неконституційним, а опозиційна партія закликала Юн піти у відставку. О 5 годині ранку за місцевим часом надзвичайний стан було скасовано, він тривав лише 6 годин. Зазначається, що США не були завчасно поінформовані про ці події. Аналітики вважають, що каталізатором події стало просування опозиційною партією ряду законопроектів проти дружини президента та імпічменту прокурорів. Акції в Південній Кореї різко впали, фінансові органи проведуть зустріч для обговорення стабілізаційних заходів.

Глобальний ринок ф'ючерсів демонструє аномалії

1. Внутрішні товарні ф'ючерси закрилися на нічному ринку, PVC впав на 1,39%, каучук марки 20 зріс на 1,7%, нафта зросла на 1,64%, каучук зріс на 1,41%. Чорні метали показали змішані результати, коксівне вугілля впало на 1,31%, коксівне вугілля впало на 1,67%. Сільськогосподарські товари показали змішані результати, пальмова олія зросла на 1,79%, соєва олія зросла на 1,12%. Базові метали в основному закрилися з підвищенням, нікель в Шанхаї зріс на 2,08%, нержавіюча сталь зросла на 1,27%, мідь в Шанхаї зросла на 1,16%, олово в Шанхаї зросло на 0,6%. Золото в Шанхаї зросло на 0,17%, срібло в Шанхаї зросло на 1,64%.

2. Міжнародні ціни на нафту зросли, контракт на січень 2025 року на американську нафту зріс на 2,75%, склавши 69,97 доларів/барель. Контракт на лютий 2025 року на нафту марки Brent зросла на 2,52%, склавши 73,64 доларів/барель.

3. Міжнародні ф'ючерси на благородні метали в основному закрилися зростанням, ф'ючерси на золото COMEX зросли на 0,28% до 2666 доларів/унція, ф'ючерси на срібло COMEX зросли на 2,11% до 31,515 доларів/унція.

4. Основні метали в Лондоні закрилися з підвищенням, LME мідь зросла на 1,42% до 9120,5 доларів/тонна, LME цинк зріс на 0,73% до 3099 доларів/тонна, LME нікель зріс на 2,56% до 16095 доларів/тонна, LME алюміній зріс на 0,66% до 2607 доларів/тонна, LME олово зріс на 0,78% до 28795 доларів/тонна, LME свинець зріс на 0,39% до 2084 доларів/тонна.

5. На Чиказькій товарній біржі (CBOT) ф'ючерси на сільськогосподарські культури закрилися з різними результатами: ф'ючерси на сою зросли на 0,63% до 991,5 центів/бушель; ф'ючерси на кукурудзу знизилися на 0,06% до 432,25 центів/бушель, ф'ючерси на пшеницю зросли на 0,18% до 548,25 центів/бушель.

Гарячі новини про чорні метали

1. 3 грудня Mysteel підрахував загальний обсяг імпорту залізної руди в 47 китайських портах, який склав 15657,38 тисяч тонн, що на 139,60 тисяч тонн менше, ніж минулого тижня. Якщо дивитися по регіонах, то, окрім Північного і Східного Китаю, запаси в інших регіонах зросли в порівнянні з минулим тижнем; зокрема, в Північному Китаї через сильний вітер деякі порти зазнали зниження ефективності розвантаження, що призвело до помітного зменшення запасів, але в регіоні спостерігалося зростання запасів залізної руди.

2. Данні супутників Mysteel показують, що з 25 листопада по 1 грудня 2024 року загальний обсяг запасів залізної руди в семи основних портах Австралії та Бразилії склав 11,861 мільйона тонн, що на 91 тисячу тонн більше, запаси продовжують незначно накопичуватися, наразі абсолютний обсяг запасів трохи перевищує середнє значення за четвертий квартал.

3. Згідно з останніми даними компанії Brisbane Port Pty Ltd (PBPL), у жовтні 2024 року обсяги експорту вугілля з порту Брісбена, штат Квінсленд, Австралія, склали 381,3 тисячі тонн, що на 40,3% більше в порівнянні з попереднім місяцем і на 17,71% більше в річному обчисленні. Загальний обсяг експорту вугілля з січня по жовтень склав 319,82 тисячі тонн, що на 64,69% більше в річному обчисленні.

4. Vale очікує, що виробництво залізної руди в 2025 році складе від 325 до 335 мільйонів тонн; очікується, що виробництво залізної руди в цьому фінансовому році досягне 328 мільйонів тонн.

Гарячі новини про сільське господарство

1. Згідно з даними Державного центру інформації про зерно та олію, станом на 29 листопада, комерційні запаси імпортованої сої в основних маслах Китаю становлять 5,47 мільйона тонн, що на 150 тисяч тонн менше в порівнянні з попереднім тижнем, на 650 тисяч тонн менше в порівнянні з попереднім місяцем, що на 430 тисяч тонн більше в річному обчисленні, на 1,21 мільйона тонн більше в порівнянні з середніми показниками за попередні три роки. Запаси соєвого шроту в основних маслах становлять 850 тисяч тонн, що на 60 тисяч тонн більше в порівнянні з попереднім тижнем, на 140 тисяч тонн менше в порівнянні з попереднім місяцем, на 30 тисяч тонн більше в річному обчисленні, на 290 тисяч тонн більше в порівнянні з середніми показниками за попередні три роки.

2. Згідно з квартальним звітом Австралійського бюро сільськогосподарських ресурсів та економічних наук (ABARES), виробництво ріпаку в Австралії на 2024/2025 рік очікується на рівні 5,6 мільйона тонн, що вище прогнози в 5,47 мільйона тонн у вересні, але все ще на 8% менше, ніж минулого року. Цього року площа посівів ріпаку та врожайність нижчі, оскільки в південно-східних районах Австралії спостерігається посушлива погода. Виробництво пшениці в Австралії на 2024/2025 рік складе 31,9 мільйона тонн, що більше, ніж очікуване в 31,83 мільйона тонн у вересні, що на 23% більше, ніж минулого року, і на 20% більше, ніж середнє за 10 років.

3. Дослідження, опубліковане Emater-RS, показало, що в штаті Південний Ріо-Гранде в Бразилії виробництво сої в 2024/2025 році складе 21,6 мільйона тонн, що на 18,59% більше, ніж у 2023/2024 році. Площа посівів сої в цьому штаті складе 6811344 гектари, що на 1,54% більше, ніж минулого року. Продуктивність очікується на 13,17% вище, досягнувши 3179 кг/гектар.

4. П'ять дистриб'юторів повідомили, що внаслідок сильного попиту під час святкових періодів переробні заводи збільшили закупівлі пальмової олії, соєвої олії та соняшникової олії для поповнення запасів, імпорт олії в Індії в листопаді зріс до найвищого рівня за чотири місяці. За оцінками дистриб'юторів, імпорт пальмової олії в листопаді зріс на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, досягнувши 850 тисяч тонн. Імпорт соєвої олії в листопаді зріс на 20%, досягнувши 410 тисяч тонн, що є найвищим рівнем за три місяці.

5. Згідно з даними Wind, станом на тиждень, що закінчився 3 грудня, запаси соєвої олії в порту склали 1,02 млн тонн, що на 10 тисяч тонн менше, ніж за тиждень, що закінчився 26 листопада.

6. У штаті Махараштра, Індія, темпи переробки цукрової тростини в 2024/2025 році прискорюються. Офіс ради штату повідомив, що станом на 2 грудня було перероблено 7,686 мільйона тонн тростини та вироблено 574,7 тисячі центнерів (57 тисяч тонн) цукру. Середня віддача цукру в цьому штаті склала 7,48%.

7. Згідно з даними Європейської комісії, станом на 1 грудня, імпорт сої в ЄС на 2024/25 рік склав 5,46 мільйона тонн, що більше, ніж 4,86 мільйона тонн за аналогічний період минулого року; імпорт пальмової олії склав 1,3 мільйона тонн, у порівнянні з 1,6 мільйона тонн за аналогічний період минулого року; імпорт соєвого шроту становив 8,15 мільйона тонн, у порівнянні з 6,34 мільйона тонн за аналогічний період минулого року.

Гарячі новини про енергетику та хімію

1. Державна комісія з розвитку та реформ опублікувала повідомлення про вдосконалення механізму формування цін на транспортування нафтопродуктів по трубопроводах. З огляду на особливості транспортування нафтопродуктів по трубопроводах, для компанії національної нафтогазової мережі, що здійснює міжобласні перевезення нафтопродуктів, буде впроваджено еластичний механізм регулювання цін, з максимальним дозволеним доходом, що визначається Державною комісією з розвитку та реформ. Національна мережа буде узгоджувати конкретні ціни на міжобласні перевезення трубопроводами з користувачами, не перевищуючи максимальний дозволений дохід.

2. Згідно з даними Longzhong, станом на тиждень, що закінчився 2 грудня, в Китаї загальний обсяг запасів бітуму в 104 соціальних складах склав 885 тисяч тонн, що на 5,2% менше. Загальний обсяг запасів бітуму в 54 зразкових заводах в Китаї склав 617 тисяч тонн, що на 4,3% менше; обсяг імпорту нафти в незалежні нафтопереробні заводи в Шаньдуні склав 2,097 мільйона тонн, що на 692 тисячі тонн більше, зростання на 49,3%.

3. Управління з контролю за каучуком Таїланду у вівторок заявило, що повені в південних районах країни можуть призвести до зменшення виробництва каучуку на 320 тисяч тонн порівняно з урядовою метою у 4,78 мільйона тонн. Виконуючий обов'язки президента Управління з контролю за каучуком Сукатус Тарнґвірійякул зазначив, що зменшення виробництва вплине на обсяги експорту каучуку з країни, оскільки повені ускладнюють роботу каучукозбирачів, а внутрішнє споживання каучуку також постраждає від повеней.

4. JPMorgan: наші прогнози цін свідчать про те, що середня ціна на нафту марки Brent у 2026 році складе 61 долар/барель, а WTI - 57 доларів/барель. Очікується, що середня ціна на природний газ у США в 2025 році досягне 3,50 доларів за мільйон британських термічних одиниць. Очікується, що ціна на нафту марки Brent у 2024 році в середньому складе 80 доларів/барель.

5. Інвестор на платформі взаємодії запитує: чи вплинули нещодавно екологічні регуляції на виробничі потужності вашої компанії? Чи розглядає ваша компанія можливість зменшення виробничих потужностей для підтримки цін на чистий натрій? Компанія Yuanxing Energy відповіла, що жоден із виробничих підприємств компанії наразі не зазнав впливу екологічних регуляцій на виробничі потужності. Наразі пропозиція та попит на продукти чистого натрію в компанії в основному збалансовані, планів щодо зменшення виробництва немає.

6. Джерела в ОПЕК+ повідомляють, що ОПЕК+ може продовжити дію останньої угоди про скорочення видобутку до кінця першого кварталу наступного року на засіданні в четвер.

Гарячі новини про метали

1. Згідно з даними China Passenger Car Association, за попередніми місячними даними, у листопаді оптові продажі виробників нових електромобілів склали 1,46 мільйона одиниць, що на 51% більше в річному обчисленні та на 6% більше в порівнянні з попереднім місяцем. Згідно з прогнозами, у листопаді частка нових електромобілів перевищила 50%.

2. Шанхайська товарна біржа оголосила, що виявила одну групу з двох спеціальних клієнтів, які в торгівлі ф'ючерсами на оксид алюмінію підозрюються у ненаданні інформації про фактичні контрольні відносини. Згідно з (Правилами торгівлі Шанхайської товарної біржі) та (Правилами управління рахунками з контрольними відносинами), було вирішено застосувати до цих клієнтів обмеження на відкриття позицій на 1 місяць та обмеження на виведення коштів.

3. JPMorgan: очікується, що наступного року ціна на золото зросте до 3000 доларів/унція, середня ціна в четвертому кварталі 2025 року складе 2950 доларів/унція. Очікується, що ціна на мідь досягне 10400 доларів/тонна в четвертому кварталі 2025 року, середня ціна на мідь у 2026 році складе 11000 доларів/тонна. Очікується, що ціна на алюміній в другій половині 2025 року наблизиться до 2850 доларів/тонна.

4. Vale очікує, що виробництво міді в 2025 році складе від 340 до 370 тисяч тонн; виробництво міді в цьому фінансовому році становить 345 тисяч тонн, раніше очікувалося в межах 320 до 355 тисяч тонн. Очікується, що виробництво нікелю в 2025 році складе від 60 до 75 тисяч тонн; виробництво нікелю в 2026 році складе від 75 до 210 тисяч тонн; виробництво міді в 2025 році очікується в межах від 340 до 370 тисяч тонн; виробництво міді в цьому фінансовому році становить 345 тисяч тонн, раніше очікувалося в межах 320 до 355 тисяч тонн.

Дослідження логіки торгівлі сортами - великий розкриття логіки торгівлі!

1. Куди рухається ціна на пальмову олію, чи є ще можливості для зростання?

Аналіз компанії Guangda Futures вказує, що з боку постачання, виробництво в зарубіжних країнах зменшується, а тиск з боку внутрішнього постачання також невеликий. У листопаді виробництво пальмової олії в Малайзії зменшилося на 5,3% в порівнянні з попереднім місяцем, зменшення виробництва триватиме певний час. З боку попиту, четвертий квартал є традиційним сезоном споживання олії в країні, внутрішній попит має певну підтримку, наразі ціни на спот-ринку складають від 10200 до 10500 юанів/тонна, тоді як імпортні витрати в грудні складають 10982 юанів/тонна, а в січні – 10876 юанів/тонна, спотові ціни залишаються заниженими. У загальному, вчора частина довгих позицій влилася в ринок, але враховуючи, що соєва олія та рапсова олія показують слабкі результати, то в короткостроковій перспективі не слід очікувати значного зростання для контракту 2501 на пальмову олію.

2. Чому ф'ючерси на каучук різко зросли, які фактори за цим стоять?

Аналіз компанії Ruida Futures вказує, що південні райони Таїланду нещодавно постраждали від серйозних повеней, які вплинули на збори каучуку в 7 провінціях. Згідно з прогнозами погоди, протягом наступних двох тижнів обсяги опадів залишаться високими, що безумовно ще більше ускладнить збір каучуку. У зв'язку з цим, очікується, що ціни на сировину продовжать зростати. На внутрішньому ринку роботи зі збору каучуку в провінції Юннань поступово наближаються до завершення, що призводить до зменшення постачання сировини, що також підтримує зростання цін на каучук. Незважаючи на незначне зниження завантаження потужностей у виробництві шин, загальний попит залишається стабільним. Загалом, вплив повеней на постачання, зупинка збору вітчизняних районів та стабільна поведінка попиту вказують на сильне зростання цін на каучук в короткостроковій перспективі.

Сьогодні важливі дані та події на ринку ф'ючерсів

1. 4 грудня о 21:15, США опублікують дані про кількість зайнятих за ADP за листопад. Раніше, у жовтні, кількість зайнятих за ADP в США склала 233 тисячі, очікувалося 114 тисяч, що є значним зростанням. Кращі, ніж очікувалося, дані ADP можуть підвищити оптимізм ринку щодо даних про зайнятість поза сільським господарством та зменшити побоювання щодо економіки США.

2. 4 грудня ще не підтверджено, в Китаї відкриється новий раунд коригування цін на нафтопродукти.

3. 4 грудня ще не підтверджено, Китайська асоціація сонячної енергетики проведе щорічну конференцію з сонячної енергетики 2024 року. Паралельно відбудеться семінар з розвитку ланцюга постачання сонячної енергетики, семінар з інноваційних застосувань сонячної енергетики та різні тематичні зустрічі. Слідкуйте за змінами в емоційних настроях щодо відповідних ф'ючерсних товарів.

Стаття перепощена з: Jinshi Data