Liquity v2: Самовосстанавливающийся CDP Liquity v1, являющийся беспроцентным и с системой вознаграждений с фиксированной стоимостью, доказал свою надежную работу в условиях низких процентных ставок и продолжает оставаться жизнеспособным вариантом для заемщиков в таких сценариях. Однако в меняющихся условиях возникает необходимость в протоколе, полностью управляемом рынком, — в самовосстанавливающемся протоколе, который может адаптироваться к любой рыночной ситуации без необходимости управления.​ Представляем Liquity v2 — взгляд на некоторые причины, по которым Liquity v2 откроет новую эру для CDP. 👇 Расширение возможностей пользователей с помощью устанавливаемых пользователем процентных ставок. Liquity v2 позволяет пользователям устанавливать свои собственные процентные ставки, что дает им возможность стать активными разработчиками процентных ставок. Это демократизирует процесс заимствования, предоставляя пользователям больше контроля и автономии в выборе ставок в зависимости от их толерантности к риску. Хотя заемщики могут свободно устанавливать и адаптировать свои индивидуальные процентные ставки, ожидается, что они будут управлять своими ставками в соответствии с рынком, чтобы избежать погашения. Заемщики будут платить периодические проценты в течение всего срока действия своих кредитов, получая выгоду от большей гибкости. Поддержка нескольких видов обеспечения v1 поддерживает ETH в качестве единственного типа обеспечения, предоставляя пользователям простой и консервативный вариант. Liquity v2 расширяет поддержку обеспечения, включая ETH и некоторые LST. Таким образом, заемщики могут получить ликвидность или кредитное плечо, одновременно получая выгоду от автоматического начисления процентов по ставкам. Каждый актив будет иметь свой собственный рынок заимствований с разными процентными ставками и параметрами риска, что еще больше разделит риск. Это также означает, что каждый рынок заемных средств сможет разработать свой собственный диапазон ставок. В конструкцию версии Enhanced Capital Efficiency v1 включен режим восстановления для защиты системы во время экстремальных рыночных спадов. Режим восстановления необходим главным образом из-за отсутствия устойчивого дохода для Стабилизационного пула, что увеличивает зависимость от перераспределения для ликвидации в долгосрочной перспективе. В Liquity v2 отсутствует режим восстановления, что позволяет пользователям поддерживать более высокое соотношение кредита к стоимости (например, 91% для WETH) и снижает риск внезапной ликвидации. Это происходит благодаря устойчивому доходу, который вкладчики Стабилизационного пула получают от процентных ставок, которые платят заемщики. Это приводит к созданию более стабильной и предсказуемой среды заимствования, повышая эффективность капитала. ​Новая механика погашения v1 стала пионером в использовании надежных встроенных средств погашения, обеспечивающих стабильность LUSD. Функция погашения позволяет любому держателю LUSD обменять свои стейблкоины на ETH на сумму 1 доллар. Когда LUSD ниже привязки, пользователи могут купить его, например, за 1 доллар США. снять с рынка 0,99 доллара США и продать его протоколу за залог на сумму 1,00 доллара США; Этот механизм поддерживает жесткий нижний предел цены на уровне около 1 доллара США посредством прямого арбитража и является ключом к репутации LUSD как наиболее устойчивой стабильной монеты.​ Liquity v2 расширяет эту функцию за счет более сложного подхода к погашению. Вместо того, чтобы ориентироваться на кредиты с наименьшим коэффициентом обеспечения, погашение по версии v2 теперь будет осуществляться в порядке возрастания индивидуальных процентных ставок.​ Погашения в основном будут нацелены на LST с более низкой поддержкой Стабилизационного пула, чтобы уменьшить воздействие соответствующего LST. Как и в случае с процентными ставками, определяемыми пользователем, версия 2 опирается на рыночные механизмы для управления и снижения рисков в системе. Чтобы смягчить потенциальные потери заемщиков, пострадавших от погашения, комиссия за погашение, взимаемая с выкупателя, остается внутри затронутых Troves, а не перенаправляется, как в Liquity v1. Устойчивые источники дохода для $BOLD Успешный стейблкоин должен быть не только неудержимым и децентрализованным, но и достаточно гибким, чтобы адаптироваться к росту или падению рыночных процентных ставок. В отличие от Liquity v1 и $LUSD, значительная часть процентных ставок, генерируемых протоколом, направляется вкладчикам BOLD Stability Pool и поставщикам ликвидности на некоторых DEX. Это обеспечивает привлекательный, устойчивый и предсказуемый источник дохода, повышая ценность предложения для держателей $BOLD и способствуя долгосрочному сотрудничеству. Закрепляя часть комиссий за займы в пользу ликвидности, стимулируемой протоколом, Liquity v2 устойчиво поддерживает ликвидность в размере $BOLD на внешних DEX. Возможности нескольких Troves. Чтобы повысить удобство пользователя, версия 2 позволяет управлять несколькими Troves с одного адреса. Подводя итог, Liquity v2 опирается на прочную основу версии 1 с улучшениями, которые повышают гибкость, эффективность и делают ее адаптируемой к любым рыночным условиям.​ Все ключевые улучшения Liquity v2 с первого взгляда 👇

Заработок с $BOLD в Liquity v2 https://t.co/DHpmPjpiBk

Заработок с помощью BOLD Liquity v2 обеспечит держателям стейблкоинов: - Реальный, устойчивый доход в виде доходов BOLD - Арбитражные возможности в нескольких пулах стабильности - Более высокий доход от стейблкоинов, чем на традиционных денежных рынках. Вот как 👇 Liquity v2 создан не только для того, чтобы предоставлять уникальные опыт заимствования, но также предложить динамичный рынок между заемщиками и держателями стейблкоинов, стремящимися получить привлекательную доходность. Протокол направит львиную долю своих процентных доходов на стимулирование вкладчиков Стабилизационного пула (также известных как «Заработчики»), создавая возможности устойчивого заработка для BOLD-держателей. В отличие от существующих рынков кредитования, Liquity v2, как правило, сможет передавать положительный спред между заемщиками и вкладчиками Стабилизационного пула в зависимости от использования BOLD в более широком DeFi. Это невозможно на кредитных рынках, где заемщики всегда платят более высокие ставки, чем получают кредиторы. Пул стабильности и ликвидация. Опираясь на достижения Liquity v1, протокол использует пулы стабильности для эффективной ликвидации безнадежных долгов и обеспечения избыточного обеспечения. В версии 2 вкладчики получают пропорциональную долю ликвидированного залога, за который BOLD сжигается. Таким образом, депозиты BOLD будут частично конвертированы в ETH или LST по мере ликвидации. В дополнение к ликвидационной прибыли вкладчики Стабилизационного пула в Liquity v2 (также известные как «Заработчики») получат большую часть процентов, выплачиваемых заемщиками (жирным шрифтом) соответствующего рынка заимствований, что делает его основным источником дохода. Множественные пулы стабильности в версии 2. В отличие от Liquity v1 с ETH в качестве единственного залогового актива, Liquity v2 включает в себя несколько пулов стабильности, по одному для каждого типа обеспечения (LST/ETH). Таким образом, каждый залог образует отдельный рынок заимствований со своей собственной группой заемщиков и соответствующим Стабильным пулом. Залоговый риск содержится внутри каждой группы заемщиков (без смешивания залога на разных рынках заемных средств), в то время как риск вкладчиков в первую очередь определяется выбранным ими залоговым активом. Однако, будучи стейблкоином с чрезмерным обеспечением, BOLD в конечном итоге остается зависимым от всех залоговых активов, что делает управление залоговыми рисками особенно важным. Liquity v2 представляет несколько новых механизмов для сдерживания и снижения риска по каждому обеспечению: - Отдельные пулы стабильности: разделение на несколько рынков заимствований и пулов стабильности позволяет рынкам устанавливать свой собственный диапазон индивидуальных процентных ставок и параметров риска. - Адаптивный механизм погашения: обеспечение, воспринимаемое рынком как рискованное, будет погашаться преимущественно, чтобы обеспечить возможность снижения подверженности системы этому типу обеспечения. Этот механизм будет рассмотрен в отдельном посте. Эти меры риска будут определяться исключительно рыночными силами – необходимости в контроле со стороны управления не будет. Адаптивное погашение Подверженность протокола каждому LST будет отражаться индивидуально через соотношение между долгом, обеспеченным LST, и размером соответствующего SP, поддерживающего его. Например, SP для чистого ETH может покрывать 60% кредитов, обеспеченных ETH, тогда как SP для wstETH может составлять только 40% долга, обеспеченного wstETH. Эта метрика позволяет протоколу автономно управлять сопутствующими рисками, направляя погашения BOLD в LST с более низким обеспечением SP. Этот механизм дополняется тем фактом, что на каждом рынке заемных средств будет свой собственный порядок погашения, основанный на процентных ставках, выплачиваемых заемщиками. Экономические преимущества сегментации рынка LST. Из-за такой экономической сегрегации каждый рынок установит свой собственный диапазон процентных ставок, отражающий сопутствующий риск, альтернативные издержки и конкуренцию. Например, заемщики, скорее всего, будут платить более высокие средние процентные ставки по кредитам, обеспеченным LST, чем по кредитам, обеспеченным чистым ETH. Помимо того, что они являются единственным вкладчиком пула стабильности, пользователи также могут использовать более сложные стратегии, подобные приведенным ниже. Разница процентных ставок повлияет на сумму средств, внесенных в каждый стабилизационный пул, что позволит протоколу приблизиться к годовой процентной ставке, отражающей подверженность LST с различными характеристиками риска. Подводя итог, вкладчики будут иметь возможность разместить свои $BOLD в нескольких пулах стабильности в зависимости от ожидаемой доходности и желаемого воздействия залоговых активов. В то время как некоторые вкладчики могут гоняться за самой высокой доходностью, другие могут, например, предпочесть более устоявшиеся LST LST с меньшей капитализацией. Создание возможностей для получения устойчивой прибыли лежит в основе Liquity v2. Обеспечивая привлекательную доходность пула стабильности, а также ликвидность, стимулируемую протоколом, Liquity v2 стремится предоставить возможности предсказуемой и устойчивой доходности с помощью BOLD. Полную версию статьи можно найти по ссылке ниже👇

Оптимистичная весна на @Optimism в самом разгаре 🔴 ищете, чем заняться со своим LUSD? вот несколько вариантов 👇 1) Владельцы @VelodromeFi и поставщики ликвидности LUSD могут получить вознаграждение LP по 4 различным парам стейблкоинов и ETH! проверьте это: https://velodrome.finance/ 2) @PoolTogether_ @PoolTogether_ протокол сбережений без разрешения, только что запустил свою новую версию. LP могут объединить свои LUSD в хранилище LUSD и получить дополнительные награды OP. Проверьте это: https://pooltogether.com/

1/ Награды сообщества — март 🎉 Получатели получат награды на общую сумму 1000 LQTY. @0xZentsu, @kevin_soell, @CryptosWith, @cryptoversidad и @RFDintern Пожалуйста, RT, чтобы CT мог увидеть их работу 🙏 *Награды будут выплачены в #ETH

Награды сообщества — март 🚨 Подача заявок уже открыта. Если вы внесли свой вклад в расширение экосистемы Liquity, отправьте заявку здесь: https://t.co/INp8084iRU

Оповещение SPACES 🚨 и это важное событие... Присоединяйтесь к нам завтра в 15:00 UTC на АМА по Liquity v2! К нам присоединятся @colingplatt, @bjnpck, @SamExotic3. Ответьте 👇 https://t.co/FpTq4NKDp2

Ответить здесь: https://t.co/FpTq4NKDp2

Присоединяйтесь к нашим пространствам с @FydeTreasury Fyde — это служба управления портфелем ИИ, созданная бывшими членами команд NASA, JP Morgan, Bloomberg, Wintermute, Synthetix.... Мы рассмотрим планы развития DeFi на 2024 год и ответим на все ваши вопросы. Кроме того, узнайте, как принять участие в их программе баллов👀 Не пропустите! Ссылка ниже.

https://t.co/qffya4l0fr

🎉 Поздравляем Liquity с 3-летием! 🎈 Какой это был путь: • От новаторского неизменного беспроцентного заимствования ✅ • К тому, чтобы стать первым протоколом, достигшим 1 миллиарда долларов в течение первых 10 дней 👀 • К тому, чтобы стать одним из самых разветвленных протоколов 😅 Сердечное СПАСИБО нашему сообществу за доверие к коду, децентрализации и неизменности 🙏 Но путь еще далек от завершения. Liquity v2 ждет и приносит с собой новый примитив: процентные ставки, устанавливаемые пользователем. Вперед!

в свете недавних правительственных потрясений, напоминание о том, что Liquity v2 принесет: • отсутствие риска торговли • минимизацию управления • неизменность • полную автономию в отношении ваших процентных ставок максимальный контроль, минимальную зависимость от третьих сторон выберите душевное спокойствие с $LUSD, и вскоре, $ЖИРНЫЙ

Прочтите сообщение в нашем блоге об улучшениях заимствований, которые предлагает Liquity v2: https://t.co/tMzwTKq3C1 https://t.co/10GSvTpfty.

исследование Liquity v2 https://t.co/tMzwTKq3C1

Liquity v2: улучшение условий заимствования Введение процентных ставок, устанавливаемых пользователем, в Liquity v2 представляет собой инновационный подход к неизменяемым протоколам с минимальным управлением, которые лучше адаптированы к более гибким рыночным условиям ⚖️ Но это еще не все; давайте кратко рассмотрим некоторые другие ключевые функции, представленные во второй версии. Вот краткий TL;DR (сообщение в блоге в следующем твите) 👇 • Процентные ставки, устанавливаемые пользователем • Новые типы залога — ETH и LST • Несколько Trove на адрес (и передаваемые) • Менее частые погашения • Ликвидность, стимулируемая протоколом • Более высокая реализуемость LTV • Краткосрочные кредиты • Больше нет режима восстановления • Кредитное плечо в 1 клик И сохранение того, чем известна Liquity: • Отсутствие воздействия TradFi • Неизменяемость • Строгая безопасность • Предсказуемые комиссии Давайте разберем улучшения заимствования более подробно ⏬ Устанавливаемые пользователем проценты Ставки 📊 Процентные ставки, устанавливаемые пользователем, вводят новый примитив в DeFi. Как заемщик, вы сможете выбрать любую ставку по своему усмотрению и иметь полный контроль над суммой, которую вы хотите заплатить. При открытии Trove, помимо выбора залога и суммы займа, вы имеете свободу устанавливать собственную процентную ставку, которую можно корректировать в любое время. Вводя процентные ставки, устанавливаемые пользователем, Liquity v2 разделяет риск погашения и риск ликвидации. Ликвидация по-прежнему будет основываться на вашем соотношении кредита к стоимости (LTV), а погашение будет основано на процентной ставке, которую вы платите, начиная с заемщиков, которые платят меньше всего. Для удобства получения займа Liquity v2 также предоставит возможность делегировать вашу процентную ставку третьей стороне. 👇 Новые типы залога — ETH и LST. 🔹 Помимо ETH, пользователи также смогут использовать в качестве залога некоторые LST. У каждого залога будет свой отдельный рынок заимствований со своими процентными ставками и параметрами риска. 👇 Менее частые погашения ⏲️ Основной силой снижения частоты погашения в версии 2 является возможность увеличить ЖИРНЫЙ спрос на владение активами. Когда происходит погашение, заемщики будут склонны повышать процентные ставки, чтобы защитить свои позиции. Это приведет к увеличению доходности вкладчиков Stability Pool, что сделает покупку и хранение BOLD более привлекательным. 👇 Ликвидность, стимулируемая протоколом 🌊 Чтобы обеспечить достаточную ликвидность на вторичном рынке, Liquity v2 оснащен встроенными стимулами ликвидности. Он будет перенаправлять часть своего процентного дохода соответствующим LP, определяя распределение между пулами посредством регулярного калибровочного голосования. 👇 Множественные и передаваемые Trove ✦ В версии 1 каждый пользователь (адрес Ethereum) может иметь только один открытый Trove. В версии 2 вы сможете получить несколько кредитов даже под один и тот же тип залога. Это позволяет вам применять разные стратегии для разных частей вашего портфеля. Кроме того, Troves легко передаются между адресами (ERC721). 👇 Краткосрочные кредиты 🏦 В Liquity v1 вы платите комиссию за кредит авансом. Это отлично подходит для более длительных кредитов, но не очень для краткосрочных. В версии 2 не будет авансового платежа, но будут осуществляться постоянные выплаты по процентной ставке. Это делает его более подходящим для краткосрочных кредитов, а регулируемые ставки позволяют адаптироваться к меняющимся условиям. 👇 Режим восстановления больше не нужен ✂️ Режим восстановления — это особое состояние протокола в Liquity v1, в котором выдаются кредиты с CR ниже 150%. Удаление режима восстановления в версии 2 гарантирует, что заемщики смогут получить постоянно высокий LTV независимо от состояния системы и кредитное плечо до 11x. 👇 Кредитное плечо в 1 клик 🎚️ Вы сможете легко увеличить свою позицию всего одним щелчком мыши. Использование (стейк) позиции ETH популярно среди пользователей Liquity и в DeFi в целом. В версии 2 вы сможете сделать это, просто выбрав желаемое кредитное плечо и выполнив одну транзакцию. Все различия в одном изображении 👀 СОХРАНЕНИЕ ТОГО, ЧЕМ ИЗВЕСТНА ЛИКВИДНОСТЬ ✅ Несмотря на то, что в версии 2 будет много изменений, она сохранит многие вещи, которыми известна и восхищается версия 1 💪 Никакого воздействия TradFi ❌ Все будет жить и быть полностью проверяемым в сети . Никакие реальные мировые активы не будут использоваться, а также не будет никаких точек соприкосновения с централизованными биржами или аналогичными учреждениями. Неизменяемость ⛓️ Все основные контракты будут неизменяемыми, что сводит к минимуму площадь поверхности атаки. Как и в случае с Liquity v1, никакие внешние стороны или даже сама команда не могут изменить протокол. Управление будет ограничено периферийными компонентами системы, такими как стимулы LP. Надежная безопасность 🔒 Liquity v1 — это тщательно исследованный, протестированный и проверенный продукт. Версия 2 будет следовать тем же стандартам, состоящим из многочисленных проверок ведущих компаний, обширного экономического моделирования и тщательного внутреннего тестирования. Предсказуемые комиссии⌛️ Liquity v1 и v2 — единственные решения по заимствованию, при которых ни одна сторона не может изменить сумму, которую вы платите, если вы специально не разрешите им это. В версии 2 эта автономия выведена на другой уровень, поскольку вы можете устанавливать свои собственные процентные ставки. Liquity v2 предлагает новый, гораздо более гибкий и эффективный опыт заимствования. Он адаптируется к меняющимся рыночным условиям и может быть точно настроен под любые индивидуальные потребности. Хотите прочитать вещи более подробно? Ознакомьтесь с публикацией в нашем блоге ниже 👇