Поскольку крипто-аирдропы становятся все более популярными, стоящие за ними проекты столкнулись с большой проблемой: злоумышленниками Сивиллы.

Эти пираты-игроки DeFi создают несколько адресов кошельков для подделки раздач, притворяясь, что выполняют законную деятельность, что обходится криптопроектам в миллионы.

Они выкачивают вознаграждение у законных пользователей и ставят под угрозу целостность проектов, на которые они нацелены.

Tapioca DAO, молодой протокол денежного рынка, построенный на LayerZero, утверждает, что у него есть решение. Вместо раздачи бесплатных токенов его раздача даст пользователям возможность купить собственный токен TAP по сниженной цене.

«Если кто-то хочет Сивиллу, это требует капитальных затрат», — сказал DL News соучредитель Tapioca DAO Мэтт Марино. «Это примерно тот же результат. Если вы раздадите 1000 токенов со скидкой 50%, этот человек получит 500 бесплатных токенов».

Марино говорит, что подход Тапиоки гарантирует, что даже если пользователи атакуют Сивиллу, они не просто извлекут выгоду — им придется что-то вернуть.

Tapioca DAO создает денежный рынок DeFi и стейблкоин. Он построен на LayerZero, перекрестном мосте.

Это позволяет Tapioca связывать заемщиков и кредиторов через разные блокчейны.

Вдохновение от крестного отца DeFi

По словам Марино, вдохновение для раздачи пришло от Андре Кронье, так называемого крестного отца DeFi, стоящего за протоколами Yearn Finance, Keeper Network и Solidly.

«Он говорил о вариантах звонков, и я был большим поклонником Keeper Network», — сказал он. «Я просто согласился с принципом того, о чем он говорил, и мы просто придерживались его».

Кронье впервые высказал идею стимулирования с помощью коллов, ставок на деривативы, которые окупаются, если цена токена вырастет, в 2021 году.

Тем не менее, план Тапиоки имеет риски.

Марино сказал, что Tapioca, вероятно, является первым протоколом, предпринявшим попытку раздачи опционов. Есть вероятность, что злоумышленники Сивиллы найдут лазейку, чтобы воспользоваться непроверенным механизмом.

Это не первый случай, когда одна из идей Кронье идет наперекосяк. Когда он запустил Solidly в 2022 году, пользователи играли в протокол, голосуя за свои собственные пулы ликвидности токенов.

Варианты раздачи

Tapioca DAO заявляет, что ее раздача опций «создаст самую устойчивую к Сивилле, согласованную и максимально выгодную раздачу, когда-либо существовавшую».

Начало его запланировано на 14 июня, и он предоставит опционы на токены TAP тем, кто участвовал в аукционе по запуску протокола, владельцам Pearl Club ONFT и некоторым членам сообщества.

В первом раунде раздачи будут распределяться опционы с ценой выплаты на 50% ниже окончательной цены на аукционе запуска TAP в 2,07 доллара США, и срок их действия истекает через одну неделю. В последующих раундах будут раздаваться варианты со скидкой от 25% до 50%.

Если цена TAP падает ниже цены выплаты опционов, они становятся бесполезными, что потенциально отрезает часть пользователей.

Марино сказал, что эта ситуация является преднамеренной.

«Мы создали механизм защиты, при котором, если спроса недостаточно и токен падает, инфляция останавливается», — сказал он.

Однако, добавил Марино, протокол был разработан, чтобы стимулировать проведение TAP, чтобы избежать этой проблемы.

Владельцы, которые заблокируют TAP в протоколе, получат комиссионные, которые он генерирует. Они также смогут использовать свои заблокированные токены в качестве залога для займа.

«Мониторы зала»

Марино раскритиковал популярный подход к аирдропам, когда проекты раздают бесплатные токены пользователям, соответствующим определенным критериям.

«В конечном итоге вы всегда теряете огромную ценность для людей, которые являются Сибилингами», — сказал он.

В некоторых проектах было потрачено много времени и усилий на выявление и исключение злоумышленников Сивиллы, но успех был ограниченным.

Некоторые даже назначают за них вознаграждение и обещают дать больше жетонов пользователям, которые смогут их идентифицировать.

Это стимулирует пользователей сообщать о законных пользователях проектам в надежде получить больше токенов для себя.

«Они установили там мониторы для наблюдения», — сказал Марино. «Это просто не работает».

Финал Тапиоки

Помимо предотвращения атак на Сивиллу, у опции airdrop есть еще одна функция.

Тапиока будет использовать деньги, полученные посредством раздачи опционов, для обеспечения ликвидности, системы, известной как собственная ликвидность протокола — или PoL.

Марино сказал, что многие денежные рынки DeFi и стейблкоины оказываются очень неликвидными.

«Способ получения комиссий и прибыли от стейблкоина CDP как платформы — это кредитное плечо. А если у вас нет ликвидности, никто не сможет ее использовать, и тогда у вас не будет никаких комиссий», — сказал Марино.

CDP означает обеспеченную долговую позицию — по сути, создание токенов с долларовой стоимостью путем блокировки других токенов с большей стоимостью в качестве залога.

Стейблкоин DAI MakerDAO использует модель CDP.

Есть надежда, что если Tapioca сможет генерировать достаточно PoL, она не будет зависеть от наемных поставщиков ликвидности и сможет предлагать конкурентоспособные ставки.

Сможет ли Тапиока добиться этого, неизвестно.

Другие протоколы, которые пытались генерировать PoL, такие как Olympus DAO и Tokemak, с трудом сохраняли актуальность.

Тим Крейг — корреспондент DeFi в DL News. Есть подсказка? Напишите ему по адресу tim@dlnews.com.