Статья перепечатана с Odaily Planet Daily.
Оригинал | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор | Уэнсер (@wenser 2010)
На прошлой неделе биткойн пережил значительное снижение, упав примерно на 15% с исторического максимума 108,300 долларов и достигнув уровня около 92,000 долларов. В настоящее время, с постепенным стабилизацией рыночных настроений, цена биткойна восстановилась до уровня около 96,000 долларов и вошла в фазу колебаний.
В последние дни наблюдается серьезное падение, альткойны теряют в цене, многие токены даже упали до уровней, существовавших до октября, что стерло эффект роста, вызванный избранием Трампа президентом США. Тем не менее, с приближением рождественских праздников многие считают, что "рождественский крах" еще больше усугубит падение на рынке.
Тем не менее, с приближением 2025 года, ряд положительных факторов, таких как инаугурация Трампа и стратегический резерв биткойна, готовятся к запуску, и в это время криптовалютная отрасль все еще может ожидать нового "момента надежды".
Odaily Planet Daily подведет итоги мнений отраслевых экспертов, обзора институциональных покупок и некоторых ончейн-активностей, чтобы предоставить читателям более полное понимание рынка.
Обзор мнений отраслевых экспертов: большинство настроены оптимистично, меньшинство - пессимистично.
С точки зрения основных фигур в отрасли, большинство считает, что текущее снижение BTC на рынке лишь временное, в основном из-за слишком быстрого прорыва нового рекорда около 108,000 долларов, в то время как держатели альткойнов находятся в состоянии спешки, чтобы распродать, что и вызывает рыночные колебания вниз. С приближением конца 2024 года и наступлением 2025 года, BTC имеет все шансы продолжить достигать новых максимумов.
CZ: ждет новых заголовков новостей, биткойн продолжает обновлять исторические максимумы.
Соучредитель Binance CZ недавно опубликовал сообщение, в котором заявил, что ожидает новых заголовков новостей, так как биткойн продолжает обновлять исторические максимумы. Ранее CZ четыре года назад утверждал, что BTC "обрушился" с 101,000 долларов до 85,000 долларов, ожидая новостных заголовков.
Кэти Вуд: BTC станет более дефицитным из-за институционального спроса.
Генеральный директор Ark Invest Кэти Вуд заявила, что из-за институционального спроса биткойн "стал более дефицитным, чем золото", она ранее предсказывала, что к 2030 году цена BTC превысит 1 миллион долларов.
CIO Bitwise: BTC имеет три неудержимых источника спроса: ETF, MicroStrategy и т.д.
19 декабря главный инвестиционный директор Bitwise Asset Management Мэтт Хоуган указал на три "неудержимых" источника спроса на биткойн: ETF, MicroStrategy и, возможно, само правительство как покупателя биткойнов. Он добавил: "Это сводится к соотношению спроса и предложения. Слишком много спроса, недостаточно предложения, так что я считаю, что цена в 2025 году будет выше."
Трейдер Питер Брандт: BTC может продолжить расти, недавняя ценовая цель составляет 125,000 долларов.
После недавнего падения ниже 91,000 долларов, BTC показал сильное восстановление в эти выходные и сейчас немного откатился до уровня около 96,000 долларов. В этом процессе опытный трейдер Питер Брандт подтвердил свой бычий взгляд на BTC и заявил, что в будущем он может продолжить расти. Кроме того, другие ончейн-метрики также указывают на то, что у BTC хорошие перспективы. В недавнем анализе Брандт заявил, что в ближайшие дни BTC может достичь 108,358 долларов.
Анализ свечей Питера Брандта.
Однако он также сослался на технические графики, предупреждая, что цена BTC может откатиться до 76,614 долларов в восходящем тренде и добавил, что "это не предсказание", указав на риски на рынке. Он отметил, что эти анализы отражают "вероятности, а не вероятности, и не являются определенностью". Кроме того, его недавняя цель по цене BTC составляет 125,000 долларов.
Ларк Дэвис: текущее снижение не является "концом бычьего рынка", рынок имеет достаточное топливо.
Крипто KOL и отраслевой аналитик Ларк Дэвис, основываясь на исторических данных, считает, что текущее снижение на крипторынке не является "концом бычьего рынка". Он отметил: "В декабре 2020 года, после роста на 77% с октября по ноябрь, BTC упал на 12%. Затем в следующие 23 дня он вырос с 17,000 долларов до 41,000 долларов (рост на 136%). Сейчас происходит нечто подобное: биткойн упал на 13% после резкого роста в четвертом квартале. Это не означает, что это дно; мы можем увидеть еще одно исправление на 10-15%. Но у биткойна и криптовалютного рынка достаточно топлива."
Аналитик: текущее снижение биткойна связано с продажами Coinbase с 26 октября.
Недавнее падение цены биткойна свидетельствует о резком изменении рыночных настроений, которые быстро изменились с крайне бычьих на неопределенные и осторожные. С падением альткойнов, откат биткойна вызвал опасения по поводу устойчивости недавнего роста.
Ведущий аналитик Маартунн недавно подчеркнул, что это снижение совпадает с самой серьезной распродажей Coinbase с 26 октября (когда цена BTC составляла 66,000 долларов). Увеличение давления продаж четко указывает на то, что рынок переходит от бычьего к рынку, полному страха и неуверенности. Сочетание снижения покупательской активности и роста давления продаж указывает на то, что рынок сталкивается с трудностями в поддержании восходящего тренда. В настоящее время биткойн тестирует уровень 92,000 долларов в поисках поддержки.
Bitfinex: биткойн может достичь 200,000 долларов к середине 2025 года и будет оставаться в умеренном тренде снижения.
Аналитик Bitfinex в недавнем рыночном отчете заявил, что из-за сильного институционального спроса снижение цены биткойна в 2025 году будет кратковременным, прогнозируя, что в лучшем случае к июню 2025 года цена биткойна удвоится, а минимальная цена, по его оценкам, "в середине 2025 года может достичь 145,000 долларов, а в благоприятных условиях — подняться до 200,000 долларов."
Аналитики заявляют: "Мы считаем, что в 2025 году любое снижение будет умеренным из-за притока институциональных средств". Они отметили, что, хотя ожидается, что в первом квартале 2025 года биткойн будет колебаться, "широкая тенденция" указывает на то, что его цена продолжит расти благодаря постоянному притоку спотовых биткойн ETF и увеличению глобального и институционального принятия.
Генеральный директор CryptoQuant: в настоящее время не традиционный сезон альткойнов, а независимый рынок отдельных токенов.
20 декабря генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу отметил, что доля рынка биткойна упала на 6% (из которых XRP составил 3%), но сейчас начинает восстанавливаться. В настоящее время только несколько альткойнов привлекают новую ликвидность, а объем средств, перемещаемых из биткойна в альткойны, ограничен.
Он считает, что это не традиционный сезон альткойнов, а независимый рынок отдельных успешных токенов.
Трейдер Юджин: инвесторы в альткойны спешат распродажами, рынок может войти в более длительную фазу консолидации.
Известный трейдер Юджин Нг Ах Сио высказал свое мнение о рынке альткойнов, заявив: "Альткойны (Alts) быстро возвращаются к этим уровням менее чем через 48 часов после формирования нижних теней, что показывает, что инвесторы испытывают крайнюю тревогу по поводу удержания спотовых активов и спешат распродать. Рынок может войти в более длительную фазу коррекции или быстро упасть в краткосрочной перспективе."
Аналитик: видеть значительное снижение на бычьем рынке "очень типично".
Ранее биткойн только что установил новый исторический максимум более 108,000 долларов, и недавнее падение на крипторынке оказало большее влияние на альткойны, такие как Ethereum и Dogecoin. На прошлой неделе группа ETF, которые напрямую инвестируют в биткойн, завершила 15-дневную серию притока средств, зафиксировав рекордный отток средств в 680 миллионов долларов, что подчеркивает смену рыночных настроений.
Данные и аналитика FRNT Financial показывают, что видеть такое значительное снижение на бычьем рынке "очень типично", в то время как QCP Capital в отчете отмечает, что основной причиной распродажи является "избыточный оптимизм" на рынке.
Сильный покупательский интерес: BTC ETF продолжает поступать, как от государства, так и от компаний.
С точки зрения базовых покупок на рынке, в настоящее время все еще в "зоне удара" институциональной торговли, включая американский BTC ETF, Сальвадор, американские публичные компании и японские публичные компании, средства продолжают поступать для закупки BTC, и стоимость активов не сильно отличается от спотовой цены BTC. Институциональные инвесторы относительно оптимистичны в отношении будущих показателей BTC.
Таблица капитализации биткойнов: ETF, государство и MSTR сейчас владеют 31% всех биткойнов, что в два раза больше, чем в прошлом году.
Генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу опубликовал обновление о доле владения Bitcoin, сообщив, что ETF, государство и MSTR сейчас владеют 31% всех биткойнов, что выше 14% в прошлом году.
Информация о пирогах владения BTC.
Объем торгов американского спотового Bitcoin ETF на 50-й неделе достиг 26 миллиардов долларов, с притоком 17.5 миллиардов долларов на данный момент в четвертом квартале.
По данным Trader T, на 50-й неделе чистый приток в американский спотовый Bitcoin ETF составил 463 миллиона долларов, объем торгов достиг 26 миллиардов долларов. Кроме того:
На данный момент объем поступлений биткойн ETF в четвертом квартале составляет 17.5 миллиарда долларов (лучший квартал);
Объем поступлений от BlackRock IBIT составляет 1.452 миллиарда долларов;
Общий объем выведения других ETF составляет 989 миллионов долларов.
Сальвадор увеличивает объем закупок BTC, среднесрочная цель - нарастить 20,000 BTC.
21 декабря, согласно Bitcoin Magazine, старший советник президента Сальвадора по биткойнам Макс Кайзер сообщил: "Президент Букеле увеличил ежедневные закупки биткойнов, среднесрочная цель - дополнительно накопить 20,000 биткойнов." 22 декабря адрес кошелька Сальвадора снова увеличил свои активы на примерно 11 BTC (стоимостью 1.06 миллиона долларов) для стратегического резерва биткойна.
Ранее Сальвадор достиг соглашения с Международным валютным фондом (МВФ) о кредитной линии в 1.4 миллиарда долларов, но было указано, что необходимо "уменьшить риски биткойна"; представитель МВФ Козак при ответе на вопрос о статусе биткойна как законного платежного средства в Сальвадоре заявил, что использование биткойна будет добровольным.
В последних новостях директор биткойн-офиса Сальвадора Стейси Херберт прояснила, что даже после достижения соглашения страна продолжит "ускорять" закупку биткойнов, что является частью ее стратегического резервного плана по биткойнам. Херберт также пояснила, что биткойн останется законным платежным средством в стране, и правительство продолжит спонсировать несколько образовательных программ, сосредотачиваясь на криптовалюте. Биткойн-офис сообщил, что программа покупки "1 BTC в день" продолжится.
Кроме того, страна также произвела дополнительные закупки, увеличив свои активы на 30 BTC за последние 7 дней и на 53 BTC за последние 30 дней.
Австралийский Monochrome спотовый биткойн ETF достиг 272 BTC.
По состоянию на 19 декабря, австралийский Monochrome спотовый биткойн ETF (IBTC) владеет 272 BTC, AUM составляет около 44.34 миллиона долларов.
Австралийский BTC ETF продолжает увеличивать объем.
Статистика: как минимум 10 компаний сейчас работают или рассматривают возможность принятия стратегии биткойна MicroStrategy.
По статистике, как минимум 10 компаний сейчас работают или рассматривают возможность принятия стратегии биткойна MicroStrategy, включая:
Компания искусственного интеллекта Genius Group: в настоящее время владеет 294 BTC.
Поставщик решений для пикапов Worksport: совет директоров компании одобрил начальную покупку BTC и XRP на сумму 5 миллионов долларов.
Amazon: акционеры предложили совету директоров компании оценить потенциальные преимущества добавления биткойна в финансовую стратегию.
MicroStrategy: в настоящее время владеет 439,000 BTC.
MARA Holdings: в настоящее время владеет 44,394 BTC.
Tesla: в настоящее время владеет 9,720 BTC.
Coinbase: в настоящее время владеет 9,480 BTC как частью своих резервов.
Hut 8 Mining Corp: в настоящее время владеет 10,096 BTC.
Block Inc.: в настоящее время владеет 8,027 BTC.
OneMedNet: в настоящее время владеет 34 BTC.
В частности, биткойн-майнинговая компания MARA ранее сообщила, что в ноябре и декабре она собрала 1.925 миллиарда долларов через конвертируемые облигации и купила 15,574 BTC по средней цене 98,529 долларов, общей стоимостью около 1.53 миллиарда долларов, и выкупила свой общий основной долг по существующим конвертируемым облигациям, срок которых истекает в 2026 году, около 263 миллионов долларов, и ожидает использовать оставшиеся доходы для покупки большего количества биткойнов. Hut 8 19 декабря обошел Tesla и стал четвертой публичной компанией с активами более 10,000 BTC.
Японская публичная компания Metaplanet увеличила свои активы на 619.7 BTC.
23 декабря японская публичная компания Metaplanet вновь увеличила свои активы на 619.7 BTC, потратив в общей сложности 9.5 миллиарда иен (примерно 60.68 миллионов долларов), средняя цена покупки составила около 97,800 долларов; ее общие запасы BTC возросли до 1,761.98 BTC.
Документы о приобретении.
Glassnode: тенденция бычьего рынка, степень отката биткойна немного снизилась, большинство откатов составляют около 25%.
Официальный отчет Glassnode ранее указал, что "интересно, что с ростом рынка степень отката биткойна на бычьем рынке уменьшилась. Самый глубокий откат в этом цикле составил -32% (5 августа 2024 года), в то время как большинство откатов составляют лишь около 25% от предыдущих максимумов, что отражает спрос на спотовые ETF и растущий институциональный интерес."
Glassnode склонен к уменьшению степени отката.
Ончейн-активность: число адресов кошельков растет, спящие адреса пробуждаются, долгосрочные держатели выходят.
Ончейн-активность демонстрирует поляризацию: с одной стороны, после продления временной шкалы количество адресов, владеющих основными криптовалютами, увеличивается в разной степени, начиная как минимум с 25%; с другой стороны, спящие адреса BTC, находившиеся в спячке более 10 лет, также пробуждаются, многие долгосрочные держатели BTC постепенно выходят.
За последние два года количество не нулевых кошельков BTC и ETH увеличилось на 27% и 47% соответственно.
Santiment сообщил, что за последние два года количество держателей криптовалют значительно увеличилось. Ниже приведены данные о количестве не нулевых кошельков для четырех ведущих криптовалют по рыночной капитализации.
BTC: 54.7 миллиона (+27%);
ETH: 134.9 миллиона (+47%);
USDT: 6.57 миллиона (+66%);
XRP: 5.75 миллиона (+28%).
Аналитик: по состоянию на 20 декабря в этом месяце 74052 BTC были выведены с бирж.
20 декабря криптоаналитик AIi сообщил, что на данный момент в декабре было выведено 74052 BTC с бирж, и эта тенденция, похоже, не замедляется.
Биткойны продолжают выводиться с бирж.
С сентября долгосрочные держатели биткойнов продали 1 миллион BTC.
В середине декабря долгосрочные держатели биткойнов начали распродажу, и общее количество биткойнов, которые они держат, сократилось с примерно 14.2 миллиона в середине сентября до примерно 13.2 миллиона. Текущая цена торговли биткойном ниже примерно 13% от исторического максимума около 108,000 долларов, что является самым высоким уровнем с тех пор, как Трамп выиграл выборы в США в начале ноября.
По данным Glassnode, 19 декабря долгосрочные держатели биткойнов продали почти 70,000 BTC, что стало четвертой по величине однодневной распродажей в этом году.
Недавно были активированы несколько адресов, стоимость которых превышает 20 миллионов долларов, которые находились в спячке многие годы.
22 декабря биткойн упал ниже 96,000 долларов, упав примерно на 11% с момента достижения 108,000 долларов 17 декабря 2024 года.
В то же время, на высоте блока 875,560 в сети биткойн, кошелек, который находился в спячке с 25 июля 2015 года, был активирован и перевел 44.99 BTC, что стало его первой активностью с момента создания. Тот же пользователь фактически перевел в общей сложности 59.99 BTC, переместив средства с трех старых адресов (P2PKH) на два кошелька с платежными свидетельствами (P2WPKH). Из них 44.99 BTC было переведено из 2015 года, когда цена BTC составляла 290 долларов. Затем, через 43 блока, активировались несколько старых кошельков 2017 года, которые перевели небольшое количество биткойнов (0.00000547 BTC) в блоке 875,603.
Эта схема отправки дробных биткойнов искусно скрывает более крупные переводы. Как только сатоши будут окончательно рассчитаны, вновь созданный кошелек P2WPKH получит 99.999 BTC, что по текущему курсу составляет 9.7 миллиона долларов. В субботу один кошелек был активирован после 12 лет спячки и перевел 104.99 BTC, когда BTC стоил всего 11 долларов, общая стоимость составила 1200 долларов. Теперь эти BTC стоят более 10 миллионов долларов. Этот перевод также был осуществлен с старого адреса P2PKH на новый адрес P2WPKH.
Биткойны продолжают выводиться с бирж: Coinbase теряет скорость.
Данные Coinglass показывают, что текущий баланс биткойн-кошелька Coinbase Pro составляет 733,076.34 BTC, что ставит его на первое место среди CEX; за последние 24 часа было поступление 16.69 BTC, за последние 7 дней выведено 14661.50 BTC, за последние 30 дней выведено 70185.16 BTC.
Баланс биткойн-кошелька Binance составляет 571,802.93 BTC, за последние 24 часа поступление составило 1458.46 BTC, за последние 7 дней поступление составило 4199.11 BTC, за последние 30 дней выведено 10412.79 BTC.
