Венчурное финансирование криптостартапов продолжало восстанавливаться в течение года. Последние 12 месяцев завершились на 16% большим количеством сделок, хотя и с более низкой общей стоимостью.
Финансирование криптопроектов увеличилось в 2024 году по общему количеству сделок. С ростом технологических стеков все больше проектов появлялись как потенциально успешные истории. Конкуренция также возросла, поскольку рынок снова наполнился ликвидностью.
Профиль инвестиций также изменился в прошлом году, чтобы отразить новый набор нарративов на бычьем рынке. Согласно отчету Messari, L1 и инфраструктура заключили самые крупные сделки. Расходы DePin выросли на 300%, поскольку проекты предлагали новую инфраструктуру и физические центры обработки данных ИИ или общие ресурсы. ИИ был другой значительной областью роста, удвоив приток венчурных инвестиций.
Хотя цены на криптовалюты и проекты восстановили некоторые из своих показателей, венчурное финансирование все еще находится под давлением замедления 2022-2023 годов. Наибольшее беспокойство вызывает способность фондов достигать благоприятной цены после запуска своего токена. Команды стали более осторожными в отношении своего вестинга и стимулов, чтобы избежать участи бывших токенов с поддержкой венчурного капитала, которые стерли большую часть своей стоимости после запуска.
Последний квартал увеличил общее количество сделок за год
Последние месяцы 2024 года добавили к общему успеху 22,6% ежемесячного роста, согласно учету криптосделок Messari. Криптофинансирование завершило третий квартал с примерно 2,4 млрд долларов в сделках, при этом некоторые сильные месяцы были проведены за счет крупномасштабных раундов. С октября было объявлено о большем количестве сделок, что компенсировало замедление в летние месяцы.
Последний квартал 2024 года готовится завершиться с аналогичными результатами, хотя и с заметно большим количеством сделок. Сделки венчурного капитала следовали за бычьим рынком, восстанавливаясь после медленного роста в сентябре. Венчурное финансирование вернулось к уровням 2022 года, до затянувшегося медвежьего рынка, с ожиданиями достаточной ликвидности и восходящей тенденции в 2025 году.
Одним из главных драйверов в 2024 году стали частные сделки и раунды финансирования, часто финансируемые облигациями вместо криптоказначейств. Фонды были более избирательны в своих расходах, поскольку некоторые венчурные проекты столкнулись с трудностями в успешной торговле своими токенами.
Общая тенденция роста венчурного финансирования также вывела Animoca Brands в лидеры по поддержке большинства проектов. Animoca Brands также выступала в качестве куратора, выделяя перспективные проекты с раундами $3M-$10M.
Помимо небольших громких раундов, проекты получили $7,07 млрд в нераскрытых раундах. Эти раунды превысили как количество, так и стоимость посевных раундов, поскольку фонды стали более тщательно подходить к выбору стартапов на ранних стадиях.
В 2024 году основная часть финансирования поступила из крупномасштабных нераскрытых раундов, превзойдя количество посевных раундов. | Источник: Cryptorank
Большая часть финансирования пошла в проекты, базирующиеся в США. У криптостартапов было несколько основных источников финансирования: от старых криптоинвесторов и бывших проектов ICO до сторонних покупателей.
Рост венчурного финансирования в последние месяцы 2024 года также совпал с возрождением сделок ICO. Как и в прошлом, некоторые проекты совмещали публичную продажу с поддержкой венчурного капитала. Сделки ICO ускорились в последнем квартале 2024 года, достигнув в общей сложности 555 сделок на Ethereum и 250 продаж на Solana. Для сравнения, в 2023 году во время стагнации медвежьего рынка на Ethereum было всего 260 сделок ICO, а на Solana было незначительное количество продаж.
Сделки в сфере ИИ выходят на первый план
Темпы сделок в сфере ИИ в криптопространстве отслеживают рост расходов на ИИ для всех других стартапов. С начала года инвестиции в ИИ для основных стартапов выросли до $87 млрд, по сравнению с $56 млрд в 2023 году, и с перспективой дополнительного роста в следующем году.
В криптопространстве доля сделок с ИИ выросла до 26,8% от всех привлеченных средств. Проекты ИИ появляются постоянно, и некоторые старые криптостартапы добавляют ИИ к своему названию. В целом, финансирование отслеживает новейшие варианты использования ИИ, начиная от реальной инфраструктуры и децентрализованных вычислений и заканчивая мем-токенами и производством контента.
Категория ИИ особенно движима венчурным финансированием, но не отражена в раундах ICO. Большинство продаж ICO нацелены на более старый набор нарративов, включая DeFi, GameFi, инфраструктуру и сервисы блокчейна. Проекты ИИ привлекают капитал либо через фонды, либо выбирают запуск мем-токена, чтобы привлечь более широкий общественный интерес.
Получите высокооплачиваемую работу в Web3 за 90 дней: окончательный план действий
