Источник статьи: Weilin

Автор: Weilin, PANews

В экосистеме децентрализованных финансов Bitcoin (BTCFi) Core представляет собой платформу, управляемую Bitcoin, совместимую с EVM L1 блокчейном, безопасность которой обеспечивают узлы валидации, состоящие из майнеров, стекинга Bitcoin и стекинга нативных токенов Core. Core, используя инновационный консенсус Satoshi Plus, сочетает делегированное доказательство работы (DPoW) и делегированное доказательство доли (DPoS), и предоставляет держателям Bitcoin долгосрочные и надежные возможности дохода.

В настоящее время около 75% глобальной хэш-мощности майнинга Bitcoin уже через DPoW поддерживают модель Core, в то время как через неуправляемый стекинг Bitcoin более 9,000 Bitcoin участвовали в его стекинге. Core разблокирует потенциал Bitcoin, делая его основным защитником и ключевым активом будущего децентрализованного финансового мира.

19 ноября Core завершил обновление Fusion, внедрив два инновационных продукта: двойной стекинг Core и Core LstBTC. В этой статье мы подробно проанализируем важные изменения в результате этого обновления и обсудим тенденции принятия BTCFi со стороны институтов.

Углубление в сообщество Bitcoin, инновационное внедрение консенсуса Satoshi Plus

Основой Core является его инновационный механизм консенсуса Satoshi Plus, в котором механизм DPoW позволяет майнерам Bitcoin с помощью синтаксиса, подобного OP_Return, рассчитывать хэш-вычислительную мощность в основной сети Bitcoin и делегировать ее предпочитаемым узлам валидации для получения вознаграждений в токенах CORE. Таким образом, Core не только получает защиту от майнеров Bitcoin, но и увеличивает их доход, особенно на фоне снижения вознаграждений за блоки Bitcoin, так как вознаграждение за блоки Core компенсирует нехватку вознаграждений после халвинга.

С другой стороны, делегированное доказательство доли (DPoS) в консенсусе Satoshi Plus позволяет держателям токенов CORE поддерживать безопасность сети, делегируя свои CORE узлам валидации. Таким образом, они участвуют в выборах этих валидаторов и получают токены CORE в качестве вознаграждения за обеспечение цепочки. Ключевым моментом этого механизма является "смешанный балл", который выбирает 27 лучших валидаторов, рассчитывая делегированный хеш и делегированные доли, и обновляется каждые 24 часа, обеспечивая децентрализованность и стабильность сети.

Третьим важным компонентом консенсуса Satoshi Plus является неуправляемый стекинг Bitcoin, который с момента своего запуска в апреле 2024 года привел к тому, что объем делегирования валидаторов блокчейна Core превысил 9 000 Bitcoin. Этот метод сосредоточен на абсолютной блокировке времени, локальной функции Bitcoin, позволяющей держателям блокировать свои Bitcoin на предопределенный период, в течение которого они не могут их использовать. Когда Bitcoin остается заблокированным в блокчейне Bitcoin, стекингующие делегируют этот Bitcoin для выборов валидаторов Core, которые обеспечивают безопасность Core и получают вознаграждения в токенах CORE. В этом процессе держатели Bitcoin ежедневно получают вознаграждения в токенах CORE, не отказываясь от хранения своих активов или не неся рисков контрагента.

Стоит отметить, что у Core глубокая связь с сообществом Bitcoin, особенно с майнерами и держателями Bitcoin. Эта особенность отличает Core от других проектов Bitcoin L2 или сайдчейнов. Более 75% глобальной хэш-мощности майнинга поддерживает сеть Core через делегированное доказательство работы (DPoW), предоставляя вычислительную мощность узлам валидации в цепочке и получая вознаграждения за безопасность. Безрисковые характеристики неуправляемого стекинга Bitcoin, не требующие перемещения активов, делают многие крупные держатели Bitcoin и учреждения готовыми доверять технологиям Core и делегировать свои Bitcoin узлам валидации для поддержания безопасности сети. В отличие от других проектов Bitcoin, Core, предлагая возможности дохода для держателей Bitcoin, уделяет больше внимания удовлетворению их потребностей в безопасности и реальных потребностях.

Основные моменты обновления Fusion: введение двойного стекинга и LstBTC

В январе этого года был одобрен спотовый ETF на Bitcoin, в ноябре были объявлены результаты выборов в США, после чего криптоиндустрия снова оказалась в центре внимания. Традиционная финансовая сфера постоянно ищет более гибкие способы участия в Bitcoin.

На этом фоне 19 ноября Core дополнительно запустил обновление Fusion. Обновление Fusion через двойной стекинг Core и LstBTC усилило экосистему BTCFi Core и обеспечило более эффективные способы участия для учреждений.

В частности, запуск продукта двойного стекинга направлен на решение проблемы балансировки распределения вознаграждений в сообществе, возникающей при блокировке активов держателями Bitcoin в процессе неуправляемого стекинга. Особенно в условиях массового стекинга Bitcoin учреждениями, высвобождаемые вознаграждения CORE будут соответственно увеличиваться. В этом контексте, чтобы побудить держателей Bitcoin повторно стекинговать полученные вознаграждения CORE к узлам валидации, двойной стекинг предоставляет более высокую годовую процентную доходность (APY), чтобы повысить желание пользователей участвовать. Двойной стекинг делится на четыре уровня, и доходность варьируется в зависимости от соотношения стекинга CORE к Bitcoin. Они соответственно: Base, то есть 0 CORE:1 BTC; Boost, то есть 1,000 CORE:1 BTC; Super, то есть 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, то есть 8,000 CORE:1 BTC, этот уровень получит наивысшую доходность.

Основой двойного стекинга является дальнейшее развитие неуправляемого стекинга Bitcoin, запущенного в апреле, позволяя держателям Bitcoin дополнительно стекинговать токены CORE, получая более высокие вознаграждения от узлов валидации; с другой стороны, это также стимулирует держателей токенов CORE, чтобы они могли заработать более высокие вознаграждения от стекинга, чем при одном лишь стекинге токенов CORE (минимальное участие - 0,01 BTC). Благодаря механизму стекинга Core еще более сильно связывает себя с выравниванием с Bitcoin, также позволяя многим учреждениям искать возможности дохода от Bitcoin, сохраняя гармонию с безопасностью и постоянством доходов Core.

В целом обновление Fusion оказало важное и положительное влияние на всю экосистему Core. До обновления Fusion делегированное доказательство работы привлекло более половины от общего хешрейта Bitcoin. Однако не все делегаторы хешрейта знали, как обрабатывать свои вознаграждения в токенах CORE. Несмотря на то, что CORE является самым полезным токеном в блокчейне Core (для оплаты комиссий за газ, стекинга и управления), майнеры часто не обращают внимания на не майнинговую активность. Токены CORE, введенные в обновлении Fusion, усилили полезность стекинга, что может побудить майнеров стекинговать свои вознаграждения CORE для получения дохода от резервов Bitcoin.

Кроме того, до обновления держатели Bitcoin зарабатывали токены CORE, которые также могли бы стекинговать, но стекинг CORE был независим от их основных интересов в стекинге Bitcoin. Двойной стекинг вознаграждает держателей Bitcoin, которые также стекингуют токены CORE, замыкая экономическую ценностную цепочку и дополнительно выравнивая Bitcoin с активами CORE. Эта способность усиливает обязательства держателей Bitcoin по доходам и безопасности Core.

До Fusion три компонента консенсуса Satoshi Plus в основном работали изолированно, даже если майнеры и держатели Bitcoin были тесно связаны с сообществом Core, но после двойного стекинга эти компоненты объединились, чтобы все заинтересованные стороны согласовали свои интересы вокруг сети Core и токенов CORE.

Еще одной ключевой частью этого обновления является LstBTC, который позволяет держателям Bitcoin поддерживать ликвидность в экосистеме Core DeFi во время стекинга BTC. Кроме того, они также получают токены CORE в качестве вознаграждения за стекинг. Зарабатывая доход от стекинга Bitcoin, пользователи могут использовать свои LstBTC для кредитования, обмена, повторного стекинга и участия в других цепочных активностях.

В экосистеме более 200 проектов, институциональное принятие стало тенденцией.

С развитием сети Core все больше децентрализованных финансовых проектов строятся на ее платформе. В настоящее время количество экосистемных проектов на цепочке Core превышает 200, включая Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend и другие. Присоединение этих проектов не только способствовало расширению экосистемы Core, но и обеспечило рост ее TVL (общей заблокированной стоимости).

В 2024 году данные на цепочке Core значительно возросли: по состоянию на третий квартал его TVL увеличился на 614%, объем стекинга Bitcoin и токенов CORE увеличился на 85%. По состоянию на 12 декабря TVL Core превысил 983 миллиона долларов, а количество независимых адресов на цепочке превысило 31,5 миллиона, было осуществлено 327 миллионов транзакций.

Инновации Core привлекают не только держателей Bitcoin, но и интерес со стороны институциональных инвесторов. В июне 2024 года Core впервые запустил продукт, связанный с доходом от Bitcoin (ETP), предоставляя инвесторам возможность получать доход через неуправляемый стекинг Bitcoin. В сотрудничестве с дочерней компанией DeFi Technologies Valour этот ETP предлагает инвесторам доходность 5,65%, став важным способом для институциональных инвесторов войти в экосистему BTCFi.

Кроме того, Core установил стратегические партнерские отношения с несколькими хостинг-сервисами, такими как Fireblocks, Copper, Cactus и Hashnote. Эти компании являются важными участниками двойного стекинга Core. Основная причина, по которой хостинг-сервисы стали ключевым конкурентным полем для протоколов стекинга Bitcoin и второго уровня, заключается в том, что большинство держателей Bitcoin предпочитают управлять своими активами через надежные хостинг-сервисы. Эти сервисы обычно предлагают безрисковые решения с стабильным доходом, что является их главным приоритетом. В настоящее время эти сервисы вместе представляют собой институциональную силу для разблокировки потенциала BTC Core.

Стоит отметить, что стратегия Bitcoin компании MicroStrategy после успеха была подражана многими публичными компаниями, которые также начали покупать Bitcoin и другие криптоактивы, в то время как публичная компания DeFi Technologies в ноябре объявила о запуске стратегии под названием CoreFi, что еще больше увеличило привлекательность Core для институциональных инвесторов. Стратегия CoreFi вдохновлена успешным опытом MicroStrategy и Metaplanet. Стратегия CoreFi предлагает инвесторам регулируемый способ инвестирования, получая доход от кредитного плеча на Bitcoin и CORE, что позволяет инвесторам получать высокие бета-доходы на Bitcoin и экономическую экспозицию BTCFi.

9 декабря Фонд Core объявил о сотрудничестве с BitGo, который стал первым хостинг-провайдером, поддерживающим участие пользователей в "двойном стекинге" Core. Это сотрудничество знаменует собой дальнейший прорыв Core в институциональном принятии.

Через обновление Fusion Core не только усилил масштабируемость и гибкость децентрализованной финансовой экосистемы Bitcoin, но и предоставил держателям Bitcoin и учреждениям больше возможностей для получения дохода. Введение двойного стекинга и LstBTC укрепило позицию Core в области BTCFi.

В будущем, с появлением более инновационных функций и ростом рыночного спроса, Core ожидает, что он займет более важную роль в экосистеме Bitcoin, став мостом между держателями Bitcoin и BTCFi. Для инвесторов инновации Core привносят новую жизнь на рынок.