Источники статьи: Новости проекта
Введение
dappOS стремится создать полноценный уровень намерений Web3, помогая пользователям упрощать операции и достигать уровня эффективности исполнения, сопоставимого с институциональным. Три ключевых элемента уровня намерений Web3: операции, активы, сделки. Ранее dappOS уже выпустила операционную систему намерений (intentOS) и активы намерений (Intent Asset), реализовав концепцию намерений для операций и активов. Основываясь на этих технологических наработках, dappOS теперь запускает торговую платформу намерений IntentEX, которая дополнительно помогает пользователям реализовать торговые намерения и совершенствовать ключевые компоненты экосистемы уровня намерений dappOS.
Ключевое преимущество intentEX заключается в том, что обычные пользователи могут напрямую воспользоваться ресурсами ликвидности институционального уровня, при этом скорость исполнения сделок быстрее, а затраты ниже, что приближает опыт к уровням CEX.
I. Фон
Текущий рынок находится в состоянии роста новых активов и MEME, и у пользователей есть высокая потребность в торговых операциях в блокчейне. Тем не менее, многие существующие биржи в блокчейне не могут предоставить пользователям достаточную ликвидность, имеют медленную скорость исполнения и высокие комиссии. Эти проблемы серьезно влияют на опыт пользователей. Основная причина этих проблем заключается в том, что ликвидность торговли активом часто рассеяна по различным биржам, и пользователи не могут получить ликвидность по этому активу на одной бирже.
Появление торговой платформы намерений dappOS intentEX решает проблемы ликвидности, торговых затрат и эффективности сделок, действительно помогая пользователям реализовать их торговые намерения.
II. Принципы работы intentEX
Ключевое инновационное решение intentEX заключается в том, что на основе традиционных ордерных книг бирж, лимитные заказы пользователей дополнительно рассматриваются как задачи намерения (intent task) и передаются узлам сети dappOS для исполнения, при этом узлы могут выполнять сделки на любом блокчейне. Эта конструкция не только позволяет полностью использовать преимущества ликвидности профессиональных учреждений, но и дает токенам в intentEX фактически ликвидность, превышающую ликвидность на всех CEX и DEX, а также обеспечивает пользователям более быструю скорость исполнения и более низкие комиссии за исполнение.
2.1 Публикация задач намерений
Когда пользователь размещает лимитный ордер на intentEX, это эквивалентно размещению задачи намерения в сети dappOS. Узлы для сопоставления в сети направят эту задачу к наиболее конкурентоспособному сервисному узлу. При выборе сервисного узла узлы для сопоставления учитывают различные факторы, такие как: маржа узла, стоимость исполнения, скорость исполнения, количество заявок, которые узел готов взять по ценам, отклоняющимся от рынка.
После завершения подписи узел сервиса, который подтверждает получение этой задачи намерения, обязуется предоставить количество ордеров, которые он гарантирует успешно исполнить для пользователя. Благодаря ограничению механизма OMS сети dappOS, как только узел завершает подпись и подтверждает количество эксклюзивных исполнений, если это количество в конечном итоге не будет выполнено, узел будет ликвидирован, поэтому обычно на этом этапе пользователь может считать, что часть заказов, обещанная узлом, уже выполнена, и не нужно ждать окончательного подтверждения на блокчейне. Когда предложение пользователя находится вблизи рынка, узел сервиса будет стремиться выполнить все заказы, что позволяет пользователю завершать сделки быстрее, чем скорость блоков самой блокчейн-сети.
2.2 Обработка заказов в блокчейне
После выполнения обязательств сервисные узлы завершат обработку заказов в блокчейне в соответствии с тремя этапами в рамках системы.
Внутреннее исполнение (Internal Fill): Если на книге заказов intentEX есть подходящие лимитные ордера, система выполнит их напрямую. Заказы, которые не были исполнены на этом этапе, перейдут на следующий этап.
Эксклюзивное исполнение узла (Node Exclusive Fill): Оставшиеся заказы в течение определенного времени будут иметь эксклюзивное право на исполнение этим сервисным узлом. Если количество заказов, которое узел сервиса обязался исполнить пользователю, не было выполнено на этапе внутреннего исполнения, узел должен выполнить заказы самостоятельно, иначе он столкнется с ликвидацией в сети dappOS. Узел также может выполнить больше заказов, чем изначально обещано.
Открытые ордера (Open Order): Оставшиеся заказы будут выставлены на рынок intentEX для торговли другими пользователями.
Если скорость исполнения какого-либо сервисного узла слишком медленная или он берет на себя меньшее количество заказов, его конкурентоспособность в узлах сопоставления будет снижена, что затруднит получение большего количества заказов. Этот механизм побуждает сервисные узлы стремиться к выполнению большего количества заказов для пользователей и к более быстрому завершению сделок.
2.3 Конкретный пример
Для удобства понимания читателей, здесь приведен конкретный пример: предположим, что на рынке продажи токена $A в intentEX общий объем первого предложения на продажу составляет 990U, цена - 9.9U; общий объем второго предложения на продажу составляет 1010U, цена - 10.1U.
В этот момент пользователь инициировал 300 лимитных ордеров на покупку по 10U, и эти ордера будут опубликованы как задача намерения в сети dappOS. Узлы сопоставления в сети назначат эту задачу текущему наиболее эффективному сервисному узлу.
Предположим, что сервисный узел успешно получил эту задачу намерения, тогда он должен обязаться помочь пользователю исполнить минимальное количество заказов (например, 250 ордеров на покупку $A). Конкретное количество этого обязательства обычно связано с политикой узла и текущей глубиной рынка токена $A на всех других торговых рынках, например, узел может быть готов помочь пользователю исполнить как минимум 250 ордеров на покупку, возможно, потому что: на рынке intentEX уже есть 100 ордеров на продажу, которые могут быть выполнены немедленно; и после изучения всех других DEX и CEX, он нашел 150 ордеров, стоимость которых с учетом соответствующих сборов меньше 10U для токена $A.
С точки зрения пользователя, из 300 лимитных ордеров на покупку 250 были выполнены, как только узел сервиса подал обещание в сеть, и эта скорость исполнения выше, чем скорость создания блоков самой блокчейн-сети. В этом примере глубина рынка $A не очень велика, но в большем количестве случаев, когда глубина рынка достаточна, узлы будут обещать помочь пользователю исполнить все заказы, находящиеся рядом с рынком, и таким образом пользователи смогут обнаружить, что все их заказы могут быть немедленно исполнены.
Далее сервисные узлы будут следовать следующему процессу выполнения торговых операций:
Внутреннее исполнение (Internal Fill)
100 из 300 лимитных ордеров на покупку по 10U будут сопоставлены с 100 лимитными ордерами на продажу по 9.9U, уже существующими на intentEX, и будут исполнены по цене 9.9U.
Эксклюзивное исполнение узла (Node Exclusive Fill)
Поскольку узел обязался помочь пользователю исполнить как минимум 250 заказов, на этом этапе он должен помочь пользователю выполнить оставшиеся 150 заказов, иначе он столкнется с ликвидацией.
Здесь проявляются преимущества intentEX: вместо того, чтобы оставлять неисполненные заказы на рынке в ожидании других маркетмейкеров для арбитража, профессиональные сервисные узлы в сети намерений берут на себя эту роль. С одной стороны, это дает пользователям фактическую ликвидность по токену $A на всем рынке, с другой стороны, это обеспечивает более быструю скорость исполнения заказов.
III. Открытые ордера (Open Order)
Последние 50 лимитных ордеров на покупку по 10U, если узел сервиса, который с ними совпадает, не желает завершить сделку, появятся на рынке покупки токена $A в intentEX.
Как правило, такая ситуация возникает только тогда, когда цена ордера пользователя значительно отклоняется от рынка, или когда ликвидность соответствующего токена на всех торговых рынках относительно недостаточна.
III. Ключевые преимущества intentEX
1. Ликвидность всего рынка на уровне институционального уровня
Профессиональные сервисные узлы dappOS могут в реальном времени наблюдать и сопоставлять заказы пользователей на всех рынках CEX и DEX. Поэтому торговля токенами в intentEX имеет ликвидность на уровне всего рынка.
В отличие от таких чисто блокчейн-ориентированных решений, как router, intentEX сочетает как качественную ликвидность в блокчейне, так и вне его, что обеспечивает институциональные возможности захвата ликвидности. Таким образом, каждый ордер пользователя может быстро подключаться к источникам оптимальных цен, обеспечивая более высокий уровень исполнения и более быструю реализацию сделок, позволяя пользователям пользоваться ликвидностью всего рынка.
В отличие от других архитектур намерений, уникальный механизм OMS dappOS позволяет узлам не занимать капитальные затраты при получении задач (при условии, что они могут гарантировать выполнение намерений, средства могут использоваться для нескольких операций одновременно и не требуют специального залога, как в случае LP), а также снижает затраты на захват ордеров, что снижает общие эксплуатационные расходы узлов и повышает общую эффективность работы системы.
II. Быстрая скорость исполнения
intentEX использует свою ликвидность на всех платформах, быстро сопоставляя цены на рынке, чтобы предоставить пользователям более быструю скорость исполнения по сравнению с обычной торговлей в блокчейне. Эффективность исполнения intentEX достигается благодаря профессиональным сервисным узлам в сети dappOS, которые в обычных условиях могут завершить подтверждение подписи в течение 500 миллисекунд после завершения подписи пользователем, что даже превышает скорость создания блоков в блокчейн-сети. Это значительно снижает время ожидания транзакции, позволяя пользователям быстрее завершать сделки.
По сравнению с другими архитектурами намерений, эта система обеспечивает более высокую скорость транзакций и плавный опыт, предлагая пользователям более удобное ощущение, близкое к централизованным биржам.
III. Низкие торговые комиссии
intentEX, опираясь на профессиональную сеть сервисных узлов dappOS, значительно оптимизирует торговые комиссии, снижая их до 0.1%, что намного ниже, чем на большинстве бирж в блокчейне. Это делает intentEX более экономичным выбором для пользователей при торговле в блокчейне.
IV. Децентрализация и прозрачность
intentEX Все сделки публично записываются в блокчейне, что обеспечивает прозрачность и надежность системы. Сеть dappOS, предназначенная для выполнения намерений, обеспечивает надежное выполнение заказов, даже если какой-либо узел сервиса выходит из строя, другие узлы могут бесшовно подключаться и продолжать обеспечивать успешные транзакции. Благодаря этой децентрализованной структуре intentEX предоставляет пользователям более стабильный опыт торговли без зависимости от единой точки отказа серверов.
IV. intentEX и экосистема dappOS
Торговая платформа намерений intentEX является важной частью экосистемы dappOS и была создана для помощи пользователям в реализации их торговых намерений после внедрения намерений в операции и активы.
В предыдущем разделе подробно объяснены конкретные реализации intentEX в сети dappOS. Для подробного объяснения принципов работы сети dappOS, пожалуйста, обратитесь к: https://dappos.gitbook.io/docs/dappos/how-dappos-works
Кроме того, токены, используемые на платформе intentEX, такие как USDT, BTC, ETH, на самом деле являются активами намерений dappOS, а именно intentUSD, intentBTC, intentETH. Таким образом, даже если пользователи не торгуют этими основными активами, они все равно могут получать процентный доход, и это не влияет на возможность немедленного использования этих основных активов для торговли. Для подробного объяснения принципов активов намерений dappOS, пожалуйста, обратитесь к: https://dappos.gitbook.io/docs/dappos/intent-task-frameworks/intent-assets
