Что такое Эйген, что такое рестейкинг, что такое ликвидный стейкинг, что такое ликвидный рестейкинг?
Каковы риски? (Это долгое чтение, оно хорошо исследовано, а не просто FUD)
Начнем с того, что каждый проект и токен, попадающий в эту категорию, созданы для одной цели, независимо от того, как они их продают, они созданы для того, чтобы предлагать более высокую доходность от поставленных/заблокированных средств.
При правильном управлении это обеспечивает криптоинвесторам более высокую прибыль и предлагает новым проектам источник финансирования и безопасности, а при плохом управлении это создает идеальную среду для схемы Понци.
Это делалось раньше, миллиарды были обмануты с использованием этой ловушки с более высокой доходностью (bitconnect, Celsius и многие другие).
Изначально я намеревался опубликовать это как одну статью, но в ней слишком много информации.
Я хочу, чтобы мои посты были полезны всем, этот пост может показаться бессмысленным или бессмысленно длинным, но вам нужно понимать этапы на этом пути и то, как риск увеличивается на каждом этапе.
Это исследование является результатом опроса человека с легкой степенью ОКР и множеством проблем с доверием к криптовалюте об одних и тех же проектах.🤔
Меня часто спрашивают о проектах, многие из этих проектов подвергаются рестейкингу или проектам с более высокой степенью риска (ликвидный рестейкинг).
Некоторые из этих проектов на Binance включают:
Omni, Renzo, Ether.fi, Altlayer, Pendle, Celo, LDO, Lista
На Binance есть гораздо больше, и для целей этих публикаций я сосредоточусь на проектах, связанных с ETH.
Даже если вы не держите никаких проектов рестейкинга или проектов Defi в своем спотовом портфеле, это все равно влияет на вас, все больше и больше криптопроектов инвестируют средства в Eigen, рестейкинг, ликвидный стейкинг, и он будет продолжать расти. (Так и будет риск)
Понимание этого пространства является ключевым, оно может стать следующим огромным достижением для криптовалюты (и возможностью заработка) или привести к следующему краху рынка.
Это заняло у меня несколько недель исследований, поэтому, надеюсь, я смогу обобщить и объяснить в удобной для пользователя форме.
Нет смысла объяснять Эйгена, если вы не понимаете Ethereum, Slashing, LST и так далее. Надеюсь, к концу вы поймете.
Вам необходимо понимать, как ваши средства переходят из Fiat-> Crypto -> Ставка -> Ликвидная ставка -> повторная ставка -> ликвидная повторная ставка.
Вы должны это понимать, потому что на каждом этапе риск возрастает, а также сколько времени (дни, недели, месяцы) может потребоваться, чтобы вернуть вашу криптовалюту под собственное хранение или вывести ее в фиатную валюту.
Я постарался сделать это как можно более простым и понятным.
Включено в Часть 1,
-Понимать блокчейн Ethereum
-Понимание рубки
-Понять Лидо
-Понять, что такое ЛСТ/ЛСД (не то, что ЛСД, обратитесь за помощью😂)
Начнем (Удачи)
Эфириум,
Ethereum 2.0 — это консенсусный блокчейн доказательства доли.
Валидаторы делают ставку на ETH для поддержания и защиты сети.
На валидаторов возложены задачи по подтверждению и предложению блоков, они необходимы для поддержания бесперебойной работы и безопасности сети.
Чтобы стать валидатором, необходимо сделать ставку в размере 32 ETH.
В настоящее время ETH имеет более 1 миллиона валидаторов и узлов, более 32 миллионов ETH размещены на сумму более 115 миллиардов долларов.
Узел ETH — это компьютер, на котором работает клиентское программное обеспечение ETH. Он подключен к другим узлам в сети.
Требование к ставке в 32 ETH заключается в том, что валидаторы вкладывают финансовые средства в защиту блокчейна, и если они будут плохо себя вести, они рискуют быть урезанными.
Слэшинг чрезвычайно важен для понимания ставок и особенно повторных ставок.
Слэшинг — это процесс наказания валидаторов за плохое поведение или ненадлежащее выполнение своих обязанностей.
Слэшинг может привести к потере части или, возможно, всех ваших средств, среднее значение составляет 1,08 ETH/32ETH, возможный риск полной потери применим только для остановки скоординированной атаки большого количества валидаторов.
Слэшинг редко происходит из-за злонамеренных действий, чаще всего это происходит по таким причинам, как перебои в подаче электроэнергии, проблемы с оборудованием или простая человеческая ошибка. (Если узел находится в автономном режиме и не выполняет свою задачу, это событие, которое можно сократить).
Если валидатор урезан, он удаляется из набора валидаторов на 36 дней, за это время он не может валидировать или получать награды.
Благодаря этой системе вознаграждения за риск, Ethereum настолько безопасен, что злонамеренные действия обходятся слишком дорого.
Валидаторы ETH зарабатывают от 4 до 6% APY (годовая процентная доходность)
APY — это годовой процентный доход, получаемый за стейкинг, он включает сложные проценты. В криптовалюте он варьируется в зависимости от цены и периода, в течение которого ваши средства заблокированы в стейкинге.
Средства валидаторов ETH блокируются во время ставок (без Eigen), их нельзя использовать для торговли или чего-либо еще во время ставок.
Читать ДАО
Мое объяснение Lido в этой статье относится только к ETH, Lido предлагает множество разных LST в разных цепочках, в конце я включил изображения, которые это показывают.
О Лидо,
Лидо — это DAO (децентрализованная автономная организация).
Упрощенная DAO не контролируется какой-либо отдельной организацией, она позволяет управлять сообществом.
Собственный токен Lido — LDO. LDO служит токеном управления Lido DAO и используется для права голоса сообщества в сети.
Есть много других проектов, таких как Лидо, Лидо, безусловно, самый крупный (потенциально представляет наибольший риск).
До 35% из 115 миллиардов долларов, поставленных на ETH, было размещено через Lido в последние годы (это может иметь значение).
Lido не является решением для хранения, они не берут на себя хранение ETH, поставленного на карту через их протокол.
Lido направляет ETH конечных пользователей по цепочке, через смарт-контракты, через узлы к валидаторам, ETH всегда находится на самостоятельном хранении.
Так чем же на самом деле занимается Лидо?
Если у вас, как и у меня, нет запасных 32ETH, чтобы стать валидатором ETH, вы можете использовать протокол ликвидных ставок, такой как Lido.
Вы можете взять свои 0,1 ETH и поставить их через Lido для получения вознаграждений. Они объединяют все средства наших бедных людей вместе 🥺 и используют их для финансирования доверенных валидаторов и операторов узлов в сети ETH.
Валидаторы выполняют всю тяжелую работу, у них есть оборудование (узлы), они получают 4-6% APY, Lido берет 10% (разделяется между валидаторами и Lido DAO), вы получаете 90% вознаграждения APY.
Но подождите, это еще кое-что,
Вы можете не только получить вознаграждение за стейкинг, но и использовать эти деньги, пока они заблокированы в стейкинге.
Проще говоря, (извините тех, кто это уже знает)
Если вы когда-либо видели свою любимую криптовалюту, но перед ней были странные буквы (stETH, wETH, rETH), и вы не понимали, почему, тогда позвольте мне объяснить, это LST (токены с ликвидной ставкой), они бывают во многих вариациях, но они слишком упрощены. имею в виду то же самое.
LST — это просто токен, представляющий поставленный актив.
Если у вас есть 0,1 ETH и вы делаете ставку через Lido, вам дадут 0,1 stETH.
stETH имеет стоимость ETH (обычно в пределах нескольких долларов).
Теперь с этим stETH вы можете делать то, что хотите: торговать, конвертировать его, использовать в Defi, ваш (родной) ETH по-прежнему приносит вам вознаграждение за ставки в Lido.
Когда вы хотите вернуть свои вознаграждения ETH + APY, вы возвращаете stETH в Lido, они сжигают возвращенные stETH и возвращают вам ETH и вознаграждения, кружок закрывается.
Если вы не вернете stETH, вы не сможете получить обратно свои вознаграждения ETH+.
Это очень упрощенное объяснение. Есть и другие способы выкупить, застраховать и использовать ваши токены Liquid, поставленные на ставку, они увеличивают риски, о которых я расскажу в части 2.
Многие в криптосообществе считают, что Lido представляет собой угрозу для ETH и децентрализации сетей, поскольку они контролируют большую часть поставленных на ставки поставок ETH.
Многие считают, что это позволяет валидаторам, финансируемым Lido, манипулировать сетью ETH, чтобы получить больше MEV (максимально извлекаемая ценность).
Упрощенно это означает, что валидаторы могут манипулировать порядком транзакций в создаваемых ими блоках для получения большей прибыли. По сути, это все равно, что платить охране (валидаторам ETH) в ночном клубе, чтобы не стоять в очереди.
Каждый блокчейн имеет определенные пороговые значения, которые позволяют все больше и больше контроля: при 33% валидаторы могут замедлить работу сети, при 51% они могут разветвить сеть, при 66% они могут удвоить расходы, остановить или отменить транзакцию.
Доминирование Лидоса в последнее время упало, и в это пространство входит все больше и больше проектов, таких как Eigen.
Многие в криптосообществе рады такому снижению доминирования.
Любой проект или отдельная организация, которая контролирует достаточное количество задействованных средств, всегда будет представлять риск.
Многие другие ДАО, делающие ставки Liquid, проголосовали и согласились ограничить максимальное предложение, это сделано для децентрализации и безопасности блокчейнов.
В 2022 году Lido DAO проголосовала против ограничения количества поставленных на ставку ETH.
Lido DAO считают, что гораздо безопаснее иметь этот контроль в руках DAO, который контролируется большим сообществом. Они считают, что это представляет меньший риск, чем предоставление такого контроля одной организации, CEX или фонду.
До сих пор Лидо управлялся разумным образом и не представлял каких-либо серьезных рисков. Я использую Лидо в качестве примера, потому что в будущем другие проекты могут владеть достаточным количеством заложенных средств и могут не работать с такой же честностью, как проекты, такие как Эйген.
Конец первой части😅
Понимание всего этого имеет решающее значение для понимания части 2, возможно, теперь вы понимаете, почему я разделил этот пост на 2 части (это была самая простая часть 😳)
Многие из рисков, о которых я говорю во второй части, будут иметь смысл только в том случае, если вы поймете, как работают токены Ethereum, Slashing и Liquid.
Если у вас есть какие-либо вопросы, задавайте, я упростил это, чтобы оно было удобным для пользователя, если вы хотите более подробное объяснение чего-либо, просто спрашивайте.
В части 2
Я подробно расскажу об Эйгене, я провел много исследований по этому вопросу.
Я буду обсуждать разногласия вокруг запуска Eigens, Airdrop, инсайдерской торговли и политики в пользу венчурного капитала.
Я объясню, как заложенные ликвидные средства используются через Eigen и о повышенных рисках сокращения.
Я объясню, как, если не правильно управлять Эйгеном, это может привести к массовым манипуляциям и сговору с целью получения более высоких урожаев.
Я объясню, как работает переразбивка жидкости (Рензо, Этерфи)
Я выделю высокие риски мошенничества APY.
Если вы зашли так далеко, поздравляю🤙
Если вы нашли это полезным и информативным, то комментарий всегда приветствуется.
Я пишу и исследую все свои сообщения, я придерживаюсь того, что публикую, и, как говорится, если я что-то пропустил или у кого-то есть что добавить, я был бы рад узнать и подтвердить/обновить сообщение.
Спасибо за прочтение
Мир.
Список проектов LST на Ethereum 👇 (в других цепочках их гораздо больше)
Списки, показывающие огромное количество LST в нескольких цепочках👇, я пытался включить ссылку, но она не поддерживалась.
#ListaMegadrop #altcoins #IntroToCopytrading #TheWolfThatWins
