Месяц назад рынок рухнул, отчасти из-за уровня безработицы, данных по несельскохозяйственному сектору и индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, что усилило опасения по поводу рецессии.
Эти данные снова появятся на следующей неделе (03-06 сентября).
Всего месяц назад мы стали свидетелями настоящего шторма на мировом рынке спекуляций.
За три дня, с 31 июля по 2 августа, рынок перешел от испуга к откровенной панике.
Среда, 31 июля,
Катализатором стало повышение процентных ставок Японией, за которым последовало удержание ФРС процентных ставок на уровне 5,5%.
Четверг-пятница, 01-02 авг.,
Рынок запаниковал, когда уровень безработицы достиг 4,3%, что привело к введению правила Сама.
Уровень занятости в несельскохозяйственном секторе оказался на 60 тыс. ниже прогноза.
Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности PMI снова снизился.
Плохие новости были очень плохими!
Рынок отреагировал.
Индекс волатильности (VIX) резко вырос, достигнув уровней, наблюдавшихся только во время COVID-19 и финансового кризиса 2008 года.
На мировых фондовых рынках также наблюдалась распродажа.
Индексы S&P500, Nasdaq и Nikkei рухнули.
Примечательно, что с тех пор все эти потери были восстановлены.👇
Russell 2000, индекс акций американских компаний малой капитализации, также продавался, но в основном восстановился.
Я считаю, что Rus2000 — это фондовый индекс, наиболее тесно коррелирующий с биткоином или криптовалютой, когда речь идет об экономических настроениях. Компании с малой капитализацией больше подвержены влиянию ограничительной денежно-кредитной политики, более высокой стоимости заимствований или экономических проблем.
Биткоин и Rus2000 демонстрировали схожую ценовую динамику в течение недель до 31 июля, а затем пережили схожий обвал. Rus2000, как и другие индексы, восстановился гораздо лучше, чем биткоин или криптовалюта в целом.
За месяц многое изменилось: 30 дней назад мы наблюдали распродажу и всеобщую панику на рынке, а теперь весь рынок переживает мягкую посадку цен.
DXY (сила доллара) резко упал, поскольку рынок заложил в цены снижение ставки на 50 базисных пунктов в сентябре.
Последние данные повысили вероятность снижения на 25 базисных пунктов, а индекс DXY немного восстановился.
Снижение на 25 базисных пунктов в сентябре теперь оценивается в 70%.👇
Все вышесказанное указывает на мягкую посадку.
Крипто не разделяет этих настроений.
На прошлой неделе я писал, что ожидаю умеренно бычьих условий, я ожидал, что общая рыночная капитализация криптовалют протестирует верхнюю часть канала на изображении, показанном выше (Total).
Я был явно неправ. (Извините)
Моя точка зрения основывалась на том, как рынок в целом воспринимал экономические данные и повествование: криптовалюта, как и акции, — это всего лишь спекулятивное инвестирование, просто криптовалюта менее регулируема и имеет более высокую кривую риска.
Так криптовалюта недооценена или это канарейка в угольной шахте?🤔
С марта значительная часть ценовых движений криптовалют определялась данными, указывающими на снижение процентных ставок, а в последнее время они стали указывать на снижение процентных ставок без рецессии.
Данные за последний месяц показали, что рецессия маловероятна, а также что долгожданный цикл смягчения начнется скоро.
Отличные новости для криптовалют…
Так почему же криптовалюта не является бычьей?
Если судить по настроениям рынка в целом, то, даже если розничные продажи постоянно обдирались в течение последних 3-4 месяцев, крупным инвесторам следует покупать BTC.
Возможно, криптовалюта просто отстает...
Я лично считаю, что есть и другие явные предупреждающие знаки, указывающие на то, что все может оказаться не таким уж «мягким приземлением», как кажется.
Возобновилась торговля иенами, неужели эти деньги еще не вернулись на криптовалютный рынок?
Были ли приняты экстренные меры центральными банками/крупными банками и крупными фондами, чтобы скрыть полный ущерб от сворачивания операций по керри-трейдингу в иенах?
Имеет ли рынок ложное чувство безопасности?
В настоящее время, если учесть все обстоятельства, либо биткоин недооценен, либо более широкий (фондовый) рынок переоценен.
То, что произошло в прошлом месяце, по большей части забылось: триллионы были уничтожены за считанные дни, по всему миру поступили запросы на внесение дополнительных средств, безусловно, имел место масштабный сопутствующий ущерб, но до сих пор об этом забывали.
Если базовым сценарием для крупных инвесторов является мягкая посадка и начало цикла смягчения, то криптовалюты должны иметь рост, особенно BTC и ETH через инвестиции в ETF.
Халвинг BTC давно прошел, давление со стороны всех обанкротившихся фондов и правительств в основном прекратилось.
Если крупные инвесторы не покупают BTC «со скидкой», то на это должна быть причина: возможно, печатающие деньги машины и фискальное стимулирование пока способны лишь поддержать фондовый рынок.
ФРС-> Крупные банки -> Акции.
Все говорят о мягкой посадке, и теперь главной проблемой может стать рынок труда.
Данные, которые спровоцировали крах рынка всего 30 дней назад, больше никогда не выйдут на этой неделе 👇
Понедельник — День труда в Америке, федеральный праздник, фондовый рынок закрыт.
Со вторника по пятницу все показатели могут оказать огромное влияние на настроения рынка и повлиять на вероятность снижения ставки на 25 или 50 базисных пунктов 18 сентября.
Наибольшее влияние окажут данные об изменении уровня занятости в несельскохозяйственном секторе и уровне безработицы в пятницу. Они окажут огромное влияние на настроения рынка, а также на вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре.
Снижение на 50 базисных пунктов не принесет рынку пользы, если покажет, что ФРС действует из отчаяния. Текущие настроения рынка предполагают снижение на 25 базисных пунктов в сентябре и последующие снижения, что является частью «мягкой посадки».
Плохие показатели в несельскохозяйственном секторе (значительно ниже) или уровень безработицы (4,3% или выше) снова напугают рынок и усилят опасения рецессии.
Каждое значение на этой неделе может повлиять на рынок. Основное внимание уделяется рынку труда, однако индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности или сфере услуг также повлияет на рыночные настроения и опасения по поводу рецессии, особенно в обрабатывающей промышленности, где показатель ниже 50 и с апреля наблюдается устойчивый спад👇
Так в чем же суть?
Для меня не существует краткосрочных игр.
Данные по рынку труда слишком сложно предсказать, и ими слишком легко манипулировать.
Чуть больше недели назад данные о рабочих местах были пересмотрены в сторону понижения на 818 000 с апреля 2023 года по май 2024 года. Очевидно, что данные о рабочих местах неточны.
Так близко к выборам возможно все, весь рынок теперь смотрит на рынок труда, чтобы подтвердить мягкую посадку, Трамп и Харрис также попытаются использовать это в своей предвыборной кампании
Более низкий уровень безработицы будет полезен для Харрис, более высокий уровень безработицы будет полезен для Трампа, это ключевой экономический и политический аргумент.
Есть причина, по которой криптовалюты не разделяют настроения других рынков: если бы дела обстояли так хорошо, как об этом говорят, крупные держатели акций уже скупали бы их.
Сейчас главное — терпение.
Я владею Spot, в основном BTC, я заинтересован в игре и с удовольствием посмотрю, чем закончится эта неделя.
Если вы хотите быть оптимистом/медведем, я бы сначала подождал публикации индекса деловой активности в производственном секторе (PMI), он будет оказывать наибольшее влияние на настроения до пятницы.
Если мы увидим еще одно большое падение ALTS, я куплю токены в рамках рестейкинга/defi-рассказа (средне-долгосрочный спот).
Мой целевой диапазон показан на изображении Total 3 ниже👇 (рыночная капитализация без учета BTC+ETH)
Некоторые токены, которые я отслеживаю.👇
Я не владею и не одобряю ни один из этих проектов, большинство из них — мусор с небольшими вариантами использования, я просто думаю (основываясь на многочисленных исследованиях), что следующий рывок венчурного капитала будет в этой области, а затем последует и розничная торговля.
Я не собираюсь сейчас покупать какие-либо из этих токенов, только если рынок упадет еще больше.
Если цена опустится до моего диапазона накопления, я куплю спот, я не буду держать бесконечно, я не трейдер 50x, я буду держать до тех пор, пока не буду доволен доходностью, всегда принимая во внимание экономические факторы и другие макро/фундаментальные показатели.
Это всего лишь мое мнение, я просто делюсь своим планом/идеей. Как я уже говорил, я не думаю, что большинство/какой-либо из этих проектов привносят что-либо ценное в криптовалюту. В основном это венчурный мусор, все сводится к игре и попыткам победить в игре с нулевой суммой.
DYOR/NFA бла бла👍
«Большие деньги не в покупке или продаже, а в ожидании». - Чарли Мангер.
Не будь этим парнем👇
Торгуйте безопасно.
Мир.
Обновление 02/09.
Из того, что я прочитал,
Ожидается, что индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности составит 47,3%.
Индекс деловой активности в секторе услуг PMI соответствует прогнозу (51,3) или на 0,2% ниже.
Уровень безработицы 4,2%.
Почасовая оплата 0,3%.
НЕсельскохозяйственные 155 тыс.-160 тыс.
Пособия по безработице составили 230 тыс.
Все вышесказанное может быть далеким от истины, это всего лишь то, что я прочитал.
Все данные о рабочих местах можно манипулировать, повышать или понижать, это происходит (политика).
#CryptoMarketMoves #SahmRule #Market_Update #TelegramCEO #BTC☀
