Monedele stabile, ca reprezentare tokenizată a monedei legale care circulă pe blockchain, sunt cu siguranță aplicația „killer” a pieței cripto până acum. Până la sfârșitul anului 2024, această monedă, care operează în paralel cu infrastructura financiară tradițională, va avea o capitalizare de piață totală de peste 200 de miliarde de dolari. Odată cu ascensiunea monedelor stabile în cinci ani și aprofundarea constantă în economia globală, blockchain, ca infrastructură financiară, va fi în mod inevitabil explorată și utilizată pe deplin de lumea tradițională a finanțelor din afara pieței cripto.
VISA consideră că monedele stabile sunt o inovație în plăți, având potențialul de a oferi plăți sigure, fiabile și convenabile pentru mai multe persoane în mai multe locuri. În timp ce căutăm și verificăm datele specifice privind utilizarea monedelor stabile în plăți, Ripple, cea mai veche și experimentată companie de plăți blockchain de pe piață, împreună cu tokenul său XRP, a obținut deja descoperirea valorii și reevaluarea pe piață.
Piața are mereu o singură direcție, care nu este nici bullish, nici bearish, ci direcția corectă.
Astfel, acest articol își propune să clarifice tendința generală a monedelor stabile și logica din spatele descoperirii valorii Ripple XRP. Comparând cu un alt proiect de plată care a acumulat o experiență similară, PlatON, ne întrebăm cum putem captura valoarea, acum că vântul favorabil a sosit.
1. Tendința generală a monedelor stabile
Raportul State of Crypto 2024 publicat recent de A16z Crypto indică clar că monedele stabile au găsit o potrivire de piață a produselor în ultimul an, devenind una dintre cele mai evidente „aplicații killer” în domeniul Web3.0.
Monedele stabile facilitează transferul valorii, permițând transferuri globale rapide de valoare, iar volumul de tranzacții pe fiecare trimestru este deja de peste două ori mai mare decât cele 39 de trilioane de dolari ale VISA, cu un volum anual de decontare a activelor de zeci de trilioane de dolari. Numai în noiembrie 2024, 28,5 milioane de utilizatori unici de monede stabile au efectuat peste 600 de milioane de tranzacții, demonstrând astfel utilitatea sa. În același timp, utilizatorii de monede stabile sunt răspândiți aproape în întreaga lume, deoarece monedele stabile le oferă o modalitate sigură, ieftină și rezistentă la inflație de a economisi și a consuma.
Y Combinator a publicat recent un articol în care afirmă că, în ciuda multor controverse privind utilitatea tehnologiei blockchain, monedele stabile vor deveni cu siguranță o parte importantă a viitorului monedei. Aproape 30% din remiterile globale se efectuează acum prin monede stabile, iar instituții financiare tradiționale, cum ar fi VISA, oferă băncilor platforme pentru emiterea propriilor monede stabile. În plus, Stripe a achiziționat recent o startup de monede stabile, Bridge, pentru 1 miliard de dolari, ceea ce va atrage mai mult interes din partea investitorilor și capital în acest domeniu.
Mastercard, în articolul său despre cele mai importante zece tendințe de plată din 2025, a afirmat că maturizarea blockchain-ului și a activelor digitale în ultimii ani a demonstrat potențialul de transformare al acestei tehnologii în îmbunătățirea sistemului financiar și comercial global. Criptomonedele, monedele stabile și activele tokenizate au trecut de la concept la comercializare, în special în ceea ce privește aplicațiile lor legate de activele din lumea reală. Până în 2025, tehnologia blockchain are potențialul de a juca un rol important în creșterea rapidității, securității și eficienței, în special în plățile B2B și comerciale.
2. Ascensiunea Ripple și XRP
Indiferent dacă sunt instituții de investiții în criptomonede, rețele de plăți tradiționale sau sisteme bancare, toate recunosc că circulația valorii bazată pe blockchain este o tendință rezonabilă în dezvoltarea viitoare a tehnologiilor financiare, iar plățile vor fi, cu siguranță, aplicația de vârf.
Ripple, cunoscut și sub numele de Ripple Labs, este o companie de tehnologie blockchain, care oferă soluții financiare bazate pe tehnologia blockchain, având ca obiectiv creșterea vitezei și reducerea costurilor tranzacțiilor financiare globale. Principalele sale produse și servicii includ (i) plăți și remiteri internaționale realizate prin RippleNet, considerat un substitut pentru rețeaua de plăți SWIFT utilizată de instituțiile financiare tradiționale, și (ii) recent lansata monedă stabilă RLUSD.
Tehnologia și serviciile Ripple depind în principal de registrul XRP (XRPL), un registru distribuit independent care oferă costuri de tranzacție reduse și performanță ridicată pentru înregistrarea și validarea tranzacțiilor, dezvoltat de Ripple în 2012 și concentrat pe furnizarea de soluții bancare pentru instituțiile financiare tradiționale. Tokenul nativ XRP este clasificat ca o criptomonedă de plată, servind ca mediu de plată pentru taxele de tranzacție pe registrul XRP, oferind o modalitate de a utiliza o rețea distribuită în loc de stocare și transfer de valoare centralizate.
Recent, valoarea XRP a fost reevaluată, iar motivele principale sunt următoarele:
1. Așteptarea schimbărilor în mediul de reglementare: Înălțarea lui Donald Trump la putere a dus la așteptări de reglementare mai prietenoase pentru criptomonede, iar unele persoane care sprijină criptomonedele au ocupat funcții cheie, ceea ce a întărit încrederea pieței în XRP.
2. Progrese pozitive în procesul de judecată SEC: Cazul de judecată între Ripple și Comisia pentru Valori Mobiliare din Statele Unite (SEC) a obținut unele victorii parțiale, judecătorul stabilind că XRP nu este considerat o valoare mobilă atunci când este vândut pe burse către investitorii de rând, ceea ce reprezintă un mare beneficiu pentru XRP.
3. Creșterea ETF-urilor și a investițiilor instituționale: Companii precum Grayscale au lansat produse de încredere XRP și au solicitat transformarea fondurilor multi-monede care includ XRP în ETF-uri, ceea ce a crescut atractivitatea XRP pentru investițiile instituționale.
4. Îmbunătățirea scalabilității XRP Ledger: Ripple a anunțat că va introduce programabilitate avansată în XRP Ledger, inclusiv contracte inteligente, ceea ce va fi realizat prin introducerea funcționalității nativă a contractelor inteligente și a XRPL EVM Sidechain, îmbunătățind ecosistemul de dezvoltatori al XRP Ledger.
5. Lansarea monedei stabile RLUSD: Ripple a anunțat lansarea RLUSD (Ripple USD), o monedă stabilă de nivel întreprindere legată 1:1 de dolar, menită să sporească lichiditatea, încrederea și conformitatea în ecosistemul Ripple.
3. Căutând următorul XRP - PlatON
Într-un astfel de context, cum putem captura valoarea proiectelor precum XRP?
Proiectele de plăți blockchain care au emis tokenuri cu succes se concentrează în principal pe: (i) aplicații Payment Protocol relativ mai independente; (ii) proiecte care folosesc registrul de blocuri de bază ca rețea de decontare a plăților, cum ar fi Ripple, Stellar etc. Profesorii de pe piață ne spun că valoarea rețelelor de plăți va fi mai mare, iar capacitatea de extindere a ecosistemului va fi mai puternică. Prin urmare, ne îndreptăm atenția către PlatON.
PlatON s-a evidențiat devreme prin caracteristicile sale tehnologice de „calcul al intimității” printre numeroasele lanțuri publice și, după acumularea suficientă de tehnologie, a început să aplice avantajele sale tehnologice în domeniul plăților, oferind stabilitate și performanță de nivel financiar, gestionarea activelor digitale conforme, susținută de criptografie, precum și soluții de decontare a plăților în stare criptată pentru multiple scenarii.
Din punct de vedere al apartenenței proiectului, PlatON aparține evident aceleași categorii ca și Ripple, adică folosește registrul de blocuri de bază ca rețea de decontare a plăților, servind întreg ecosistemul Web3.0.
LAT este tokenul nativ al rețelei PlatON, folosit în principal pentru guvernarea rețelei sale descentralizate, pentru a plăti costurile utilizării resurselor de calcul și serviciilor de date în rețeaua de plăți și pentru a stimula participanții din rețea, inclusiv operatorii de noduri și furnizorii de date, pentru a menține și promova funcționarea și dezvoltarea normală a rețelei.
TOPOS este un sistem de operare deschis pentru decontarea plăților bazat pe PlatON, având ca nucleu de plată Tokenized Money, asigurând prin blocarea valorii, logica plăților și mecanismele de autorizare, că „Banii” din Web3.0 sunt creați de utilizatori și transferul de valoare este efectuat în siguranță.
Prin urmare, putem observa la PlatON o structură de afaceri mai pură și mai capabilă de a reflecta valoarea în LAT decât XRP:
1. Rețeaua PlatON pentru decontare a plăților (tokenul nativ LAT) - rețeaua XRP;
2. Sistem de decontare a plăților deschis TOPOS - RippleNet;
3. Inițiatorii și promotorii infrastructurii financiare deschise LatticeX - Ripple Labs.
Trebuie să știm că Ripple Labs este o companie privată, iar valoarea RippleNet și a monedei sale stabile RLUSD nu poate fi complet reflectată în XRP, în timp ce structura de afaceri a PlatON poate elibera pe deplin valoarea LAT.
4. Cum poate PlatON captura valoarea plăților?
Blockchain-ul oferă condițiile tehnice necesare pentru unificarea completă a fluxului de informații și a fluxului de fonduri în schimbul de valori (Value Transfer), dar dezvoltarea Web3.0 până în prezent a lăsat arhitectura de plăți bazată pe blockchain într-o etapă care se concentrează în continuare pe regulile de decontare peer-to-peer menționate în documentul original Bitcoin, fără a forma un set de standarde de decontare capabile să facă față diverselor scenarii de plată complexe și participării multipartenarilor.
Deși plățile globale bazate pe monede stabile au devenit o realitate comercială cu un potențial uriaș, logica simplă a transferului peer-to-peer nu poate susține scenariile bogate de plată cu monede stabile. În același timp, din cauza lipsei standardelor de reguli de decontare pe blockchain, tranzacțiile de plată trebuie să se desprindă de registrul blockchain și să revină la sistemul tradițional de decontare a plăților.
Această situație nu reflectă cu adevărat valoarea primară a „tezei lui Satoshi Nakamoto”, care este, de asemenea, problema centrală de rezolvat pentru a construi scenarii de plată bogate cu monede stabile.
De aceea, ceea ce vedem la PlatON nu este similar cu majoritatea proiectelor de plăți cripto, care sunt construite doar pe avantajele canalelor proprii de scenarii. PlatON încearcă să utilizeze rețeaua sa ca „registru principal” pentru viitoarele decontări internaționale, prin stabilirea unui set de standarde de reguli de decontare pe blockchain, care să facă față distribuției intereselor între multiplele părți implicate și scenariilor de plată complexe. TOPOS este purtătorul acestor standarde de reguli de decontare.
Construirea „VISA-ului din era Web3”, iar organizația de carduri VISA este tocmai entitatea cu cea mai mare valoare din ecosistemul global de plăți. Asemenea RippleNet, lansat de Ripple, este văzut ca un substitut pentru rețeaua de plăți SWIFT utilizată de instituțiile financiare tradiționale.
Astfel, PlatON compensează lipsa standardelor de reguli de decontare pe lanțul de blocuri prin TOPOS și atrage participarea multipartenarilor, inclusiv instituții de plată, organizații de portofel, consumatori și comercianți, prin crearea unei rețele de criptomonede „VISA” care să asigure construirea unor scenarii de plată bogate.
Pe măsură ce rețeaua ecologică continuă să se construiască, efectul rețelei va deveni evident, iar valoarea finală se va reflecta în PlatON și LAT.
5. Ecosistemul financiar deschis TOPOS, modelând peisajul plăților PlatON
Construirea unui sistem de plată bazat pe criptomonede, pe lângă beneficiile generate de emiterea și popularizarea pe scară largă a monedelor stabile, necesită și o rețea de plăți mari. PlatON își propune să construiască o rețea deschisă de decontare a plăților bazată pe blockchain, TOPOS. Printr-un cadru inovator de sistem de decontare a plăților, să reconfigureze plățile globale în stil Web3.0.
Prin intermediul ecosistemului de plăți deschis, TOPOS poate reduce cu cel puțin 60% taxele de plată internațională, comercianții și consumatorii putând deține active digitale fără custodie și bazându-se pe standardele instituțiilor de plată, organizațiilor de portofel și scenariilor de plată Tokenized Money pentru a finaliza plățile și schimburile de valoare. Toți participanții la plăți își asumă roluri diferite în procesul de finalizare a plăților și obțin beneficii.
TOPOS nu este doar o platformă de decontare a plăților pe blockchain, ci și o bază pentru un ecosistem financiar deschis. Ca un sistem de operare deschis, poate să se adapteze la diferite scenarii și nevoi de aplicație, fiind ușor de integrat noi tehnologii și funcționalități.
În același timp, TOPOS își propune să construiască un pod între Web2.0 și Web3.0, rupând barierele dintre sistemul financiar tradițional și noile tehnologii financiare emergente. Aceasta înseamnă că, fie că sunt instituții financiare tradiționale, fie proiecte blockchain emergente, toate pot găsi un loc potrivit în ecosistemul TOPOS pentru a realiza o liberă circulație a fondurilor și o transmitere fără cusur a valorii.
În prezent, soluțiile de plată TOPOS acoperă emiterea de monede stabile (TOPOS MINT), remiteri internaționale (TOPOS RemiNet), procesarea de plăți în criptomonede, comerțul internațional etc., oricine putând asambla serviciile de plată finale în acest ecosistem prin capacitatea de apelare a lanțului de blocuri oferită de TOPOS.
În general, PlatON susține și încurajează participarea multipartenarilor prin lansarea standardelor de reguli de decontare pe lanțul de blocuri, iar participarea multipartenarilor aduce construirea unor scenarii de plată bogate, formând treptat efectul rețelei PlatON, ceea ce duce în cele din urmă la captarea valorii LAT.
6. Care este punctul de cotitură al PlatON în viitor?
Prin construirea unui „VISA din era Web3”, PlatON poate lăsa valoarea de pe lanțul de tranzacții participanților din rețea, formând un sistem de stimulente, și nu se va întoarce la sistemul tradițional de decontare, unde este împărțită de diferiți intermediari. În același timp, scenariile de plată complexe construite prin TOPOS pot fi perfect integrate cu aplicațiile și scenariile de plată Web2.0, reducând costurile și îmbunătățind experiența utilizatorului.
Aici, PlatON nu își limitează atenția doar la criptomonedele de pe blockchain și Web3.0. Pe termen lung, tot ceea ce a fost inovație nativă până în prezent este o manifestare și experiență temporară a acestei valuri pe termen lung, iar esența depășirii obstacolelor este îmbunătățirea infrastructurii financiare între bănci, stimulată de cererea comercială reală din Web2.0.
Prin urmare, PlatON își îndreaptă atenția către o piață Web2.0 mai bogată, aceasta fiind cheia pentru o adoptare la scară largă a ecosistemului Web3.0, și esența pentru a depăși obstacolele în plățile cripto!
Fondatorul PlatON, Sun Lilin, consideră că: „Cea mai mare oportunitate de piață în prezent și în etapa următoare este migrarea completă a echipelor și aplicațiilor de bază Web2.0 către Web3.0, asemănătoare cu migrarea aplicațiilor web pe internet către aplicațiile mobile acum zece ani. Datorită limitărilor tehnologice și de infrastructură, majoritatea aplicațiilor de bază din era Web2.0 nu pot fi migrate direct și complet pe lanț, ci pot folosi doar tehnologia Crypto și caracteristicile mecanismelor de stimulare pentru a delega servicii precum plăți, decontări, tranzacții, depozite și verificări către lanțuri publice și ecosistemul acestora.
Prin urmare, cererea de bază se transformă în intrări și ieșiri de monedă fiat, plăți și transferuri de criptomonede. Aceasta înseamnă că competiția viitoare între lanțuri va proveni nu în principal din scenarii native pe lanț, ci mai mult din migrarea tranzacțiilor din internetul original în afara lanțului și din atragerea utilizatorilor. Singurul canal prin care utilizatorii non-Web3.0 intră este prin aplicațiile/serviciile cu care sunt familiarizați, și cel mai probabil printr-un traseu B2B2C.
În era Web2.0, numărul de tranzacții de plăți cu amănuntul procesate anual la nivel global depășește 20 de trilioane. Pentru PlatON, trebuie să prindă ocazia ca retailul tradițional să treacă treptat la utilizarea pe scară largă a criptomonedelor ca nou suport de plată, răspunzând contextului istoric în care drepturile asupra datelor și ale monedei revin proprietarului, și să construiască o infrastructură bună bazată pe standarde deschise, similar cu VISA, care să faciliteze tranziția retailului din Web2.0 în Web3.0. TOPOS este exact infrastructura inovatoare de decontare a plăților pe care o propunem în acest sens.
Această viziune coincide cu observațiile JDI Labs: mari capitaluri din noul și vechiul lume se află în zona de criptomonede, iar discuțiile despre PayTech devin din ce în ce mai frecvente - gigantii din industria criptomonedelor, cum ar fi Binance și Coinbase, se concentrează pe plățile cripto, iar instituțiile financiare tradiționale, cum ar fi VISA, Sequoia Capital și Temasek, investesc frecvent în plățile cripto. „Cu siguranță, dacă am compara piața globală de plăți cu un tort de nuntă de vis, orice fir de praf care cade poate produce un gigant de 100 de miliarde, iar această goană după aur abia a început.”
A face lucrurile corecte și a le face corect este la fel de important, iar PlatON este cu siguranță un pionier în această goană după aur. Pe măsură ce tot mai multe instituții și parteneri operează în sistemul TOPOS, valoarea rețelei PlatON va deveni în cele din urmă evidentă.
RippleNet, construit timp de zece ani, începe să aibă rezultate, așadar, așteptăm să vedem cum va evolua sistemul TOPOS și rețeaua PlatON.
SFÂRȘIT