• O protocolo atualizado da Liquity visa enfrentar a crescente concorrência pelos rendimentos do DeFi, com planos de entrar em operação no terceiro trimestre.

  • A nova stablecoin, BOLD, coexistirá com o LUSD da Liquity, adicionando derivativos ETH de staking líquidos como ativos colaterais para fornecer liquidez ou alavancagem aos investidores.

A atualização planejada da plataforma de empréstimos de finanças descentralizadas (DeFi) Liquity (LQTY) incluirá uma stablecoin sobrecolateralizada que faz uso de tokens de aposta líquida de éter {{ETH}} como ativos de garantia e permite taxas de juros definidas pelo usuário para empréstimos, uma primeira em DeFi, de acordo com o protocolo.

“Os protocolos atuais dependem de uma governança humana lenta e potencialmente desalinhada para ajustar as taxas de juros, ou não têm uma forma direcionada de usar o pagamento de juros para impulsionar a demanda por sua moeda estável”, de acordo com um livro branco publicado na terça-feira. "Liquity V2 vai mudar isso."

Os detalhes da nova versão, que está programada para o final do terceiro trimestre, chegam à medida que novas estratégias de ganho de rendimento e stablecoins nativas de DeFi ajudaram a elevar os retornos de investimento das profundezas de um inverno criptográfico em 2022 e 2023. Por exemplo, Aave e A Curve introduziu suas próprias stablecoins no ano passado, enquanto o “dólar sintético” da Ethena, o USDe, que gera rendimento através da colheita de bitcoin {{BTC}} e prêmios futuros de ETH com um “carry trade”, atraiu US$ 2,3 bilhões em depósitos.

A Liquity é conhecida como um credor de stablecoin que oferece empréstimos de 0% em suas stablecoins LUSD sobrecolateralizadas para usuários que depositam ETH no protocolo enquanto cobra uma taxa única. Em maio de 2021, no auge do mercado criptográfico anterior, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo ultrapassou US$ 4 bilhões. Agora são cerca de US$ 700 milhões, mostram dados do DefiLlama.

A nova stablecoin, chamada BOLD, coexistirá com LUSD. Ele permitirá que os mutuários contraiam empréstimos depositando ETH e derivativos líquidos de ETH como garantia, ao mesmo tempo que definem sua taxa de juros preferida e planeja pagar a maior parte da receita das taxas de empréstimo no pool de estabilidade e nos mercados secundários incentivados pelo protocolo.

A ideia por detrás de permitir que os mutuários definam as taxas de empréstimo é alinhar os incentivos: quanto mais os mutuários estiverem dispostos a pagar, mais receitas contribuem para o protocolo para pagar aos detentores BOLD em pools de estabilidade e liquidez.

“O LUSD é ótimo por suas capacidades descentralizadas, mas não tem flexibilidade integrada para se adaptar às mudanças nos ambientes de mercado, como aumento ou queda das taxas de juros”, disse Samrat Lekhak, chefe de desenvolvimento de negócios e comunicações da Liquity, em entrevista. pelo Telegram. “Em tempos de taxas de juros positivas, isso implica a necessidade de uma fonte contínua de rendimento para a stablecoin, que o BOLD fornece.”

A Liquity planeja implementar o protocolo no final do terceiro trimestre deste ano, disse Lekhak.