A prova de reservas surgiu como uma resposta direta à necessidade de maior transparência entre as empresas detentoras de ativos digitais em nome dos investidores. Agora, espera-se que o mecanismo seja reformulado à medida que as instituições busquem ferramentas para rastrear e auditar ativos onchain em tempo real.
As empresas Web3 esperam capitalizar esta procura. O data lake financeiro TRES, por exemplo, está lançando um mecanismo de prova de fundos que supostamente oferece instantâneos automatizados entregues em tempo real para exchanges e custodiantes de criptomoedas.
“As exchanges rastreiam apenas carteiras que existem em suas contas coletivas combinadas. Este é puramente um balanço dessas carteiras específicas, o que significa que elas podem ser potencialmente manipuladas”, disse Tal Zackon, cofundador da TRES, ao Cointelegraph.
A prova de reservas é um conceito desenvolvido para as bolsas para provar que detêm activos suficientes para garantir os depósitos dos seus clientes, reduzindo as preocupações com a insolvência e a utilização indevida de fundos. O colapso da FTX pode ser o exemplo mais recente da necessidade de um monitoramento eficaz de ativos. O colapso da bolsa em novembro de 2022 gerou apelos por transparência e levou as bolsas a divulgar como gerenciam os fundos dos usuários.
No entanto, a falta de padronização entre as empresas ainda é um dos pontos fracos do setor. “Não achamos que isso fosse suficiente para manter uma trilha de auditoria adequada e fornecer confiança real e validada aos clientes”, explicou Zackon.
A página de prova de reserva da Binance observa que, embora os ativos de seus usuários sejam totalmente garantidos, a maioria de suas participações corporativas são armazenadas em carteiras que não estão incluídas em seus cálculos de reserva. Kraken, por outro lado, considera instantâneos de saldos à vista apenas para ativos selecionados, como Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT), XRP (XRP) e algumas stablecoins.
“A compreensão em tempo real dos saldos pode ser rastreada manualmente, mas ver toda a sua trilha de auditoria e histórico financeiro é o maior problema”, disse Zackon.
Soluções focadas no monitoramento onchain já estão no setor há algum tempo. A Chainlink, por exemplo, usa oráculos para conduzir auditorias descentralizadas de ativos e passivos de exchanges. Glassnode também permite o rastreamento de saldos cambiais e analisa dados onchain para avaliar reservas.
No entanto, a crescente adoção de ativos digitais entre as empresas tradicionais provavelmente aumentará a demanda por relatórios padronizados utilizando metodologias claras. A pesquisa de investidores institucionais de 2023 da Coinbase revelou que 64% dos atuais investidores em criptografia esperam que suas alocações aumentem nos próximos três anos.
“Acreditamos que, para que a criptografia avance, ela deve permanecer dentro da estrutura regulatória dos sistemas financeiros tradicionais existentes”, observou Zackon.