Wczoraj (15 maja 2024 r.) ukazała się publikacja istotnych danych makroekonomicznych. Pośród serii trzech kolejnych dni danych o inflacji przekraczających oczekiwania, amerykański indeks CPI był mniej więcej zgodny z oczekiwaniami; jednak dane dotyczące handlu detalicznego nieoczekiwanie pozostały bez zmian, kontynuując ostatni trend słabych danych konsumenckich. Chociaż obecny poziom i dynamika inflacji pozostają znacznie powyżej celu Rezerwy Federalnej, te dwa dane nieco złagodziły obawy rynku dotyczące ponownego przyspieszenia cen, przywracając zaufanie do obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. W rezultacie rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły w krótkim okresie, a wszystkie trzy główne indeksy giełdowe w USA zamknęły się o około 1%, osiągając historyczne maksima.
Źródło: SignalPlus, Kalendarz ekonomiczny
Źródło: Inwestycje
W dziedzinie walut cyfrowych ceny BTC przekroczyły poziom 66 000, pod wpływem słabszych danych gospodarczych z USA, wywołując szaleństwo w społeczności. Napływy BTC Spot do ETF również były ostatnio dobre. Chociaż IBIT nie wykazuje już wzrostu, wczorajszy całkowity napływ nadal osiągnął 303 miliony dolarów, do czego przyczyniły się głównie FBTC i BITB. Z drugiej strony, jak pokazano na poniższej tabeli porównawczej, wyniki ETH były w tym rajdzie stosunkowo słabe, uzyskując jedynie połowę wzrostu BTC w ciągu ostatnich 24 godzin, powracając do oscylacji wokół poziomu 3000 dolarów.
Źródło: TradingView
Źródło: Inwestorzy z Farside
Jeśli chodzi o opcje, implikowane poziomy zmienności BTC i ETH wykazują wyraźnie różne zmiany. Podstawową zmianą dla BTC jest wzrost średnio- i długoterminowego IV, przy czym większość dużych transakcji w ciągu ostatniego dnia również skupiała się w tym przedziale. Największą transakcją był zakład typu long straddle na zmienność na koniec czerwca, obejmujący 277,5 BTC na nogę. Występował również spread diagonalny obejmujący sprzedaż połączeń majowych i kupowanie połączeń czerwcowych.
W przypadku ETH front-end IV znacząco spadł, przyciągając dużą transakcję obejmującą kupno 17 MAJA w porównaniu ze sprzedażą 24 MAJA o wielkości 19 450 ETH na nogę. Ponadto na koniec maja utworzono znaczną liczbę pozycji na opcjach zwyżkowych. Pomimo niedawnych słabych wyników ETH, inwestorzy nadal obstawiają jego potencjalny ruch w górę.
Źródło: Deribit (stan na 16 MAJA, 8:00 UTC)
Źródło: SignalPlus
Źródło danych: Deribit, ogólny rozkład handlu ETH
Źródło danych: Deribit, ogólna dystrybucja BTCTrading
Źródło: Handel blokowy Deribit
Źródło: Handel blokowy Deribit
