Vācijas valdības plāns pārdot Bitcoin joprojām turpinās. Pašlaik valdības galvenajā makā ir aptuveni 26 000 BTC, kuru vērtība ir 1,5 miljardi USD, savukārt pārdošanai izmantotajā adresē ir 4800 BTC, kuru vērtība ir USD 55 000 Vakar vakarā. Tomēr tirgus drīz parādīja noturību, un cenas atlēca un pieauga, atgūstot visus zaudējumus dienas laikā. No datu viedokļa vakar IBIT, vadošais ETF, pēc daudzām dienām atkal redzēja USD 187,2 miljonu pieplūdumu, sniedzot pārliecību un iedrošinājumu vēršiem, BTC apskatīja pretestības līmeni USD 58,500, kas, šķiet, ir ļoti tuvu. mēģina izlauzties, lai gūtu papildu motivāciju.

Pēdējo 24 stundu laikā tirgus piedzīvoja strauju BTC kritumu pēc Āzijas tirgus atvēršanas. Cena vienreiz nokritās zem 55 000 ASV dolāru, pēc tam mēreni atkāpās un veiksmīgi atgriezās pie aptuveni 57 500. Faktiskās svārstīguma kāpums nostādīja apgrūtinošā situācijā abas īsās gamma pozīcijas, un opciju implicētā nepastāvība nekavējoties tika ievērojami palielināta, veidojot apgrieztu modeli.

Avots: TradingVie；SignalPlus，ATM Vol
Raugoties uz pašreizējo situāciju, ir acīmredzams, ka sabiedrībā ir divas dažādas balsis. Negatīvie tirgotāji norādīja, ka pārdošanas spiediens no Vācijas valdības, ASV valdības un trīs galvenajiem Mentougo spēkiem nav mazinājies un valūtas cena var turpināt kristies. Bet šodien sabiedrībā runā optimistiskāki tirgotāji. Viņi vispirms noliedza valdības pārdošanas spiediena pārmērīgo ietekmi, norādot, ka valdības pārdotais BTC apjoms bija tikai 4% no iepriekšējā buļļu tirgus , pat pēc Spot krituma, Atbilstoši tirgus situācijai ETF joprojām ienes tirgū pozitīvu kapitāla pieplūdumu, no kuriem lielākā daļa nonāk FBTC, mēs varam arī redzēt, ka Metaplanet, konsultāciju uzņēmums, kas pazīstams kā Japānas MicroStrategy, iegādājās 42 466 Bitcoins; apakšā vakar, vērts $ 2.5M, uzņēmums tagad tur kopā 203 734 Bitcoins, ar vidējo cenu aptuveni 62 000.

Dati par algām, kas nav saistītas ar lauksaimniecību, bija nedaudz vājāki, nekā gaidīts, turpinot neseno tendenci, kas liecina par ASV ekonomikas tempa pavājināšanos. Bezdarba līmenis pieauga līdz 4,05% no zemākā cikla 3,43% no aptuveni 200 000 jaunajām darbavietām, kas radītas valsts un veselības aprūpes sektorā. Pēdējo divu mēnešu nodarbinātības dati tika pārskatīti 111 000. Algu pieaugums palēninājās līdz attiecīgi 3.9% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu un 3.5% mēneša griezumā, sniedzot Fed pozitīvākus signālus, ka inflācija lēnām atkāpjas līdz ilgtermiņa mērķim. Turklāt, ņemot vērā neseno kriptovalūtu darbību, vai nākamajos mēnešos būs neliels darba meklētāju pieaugums un tas izraisīs zemāku algu spiedienu?

Lai gan Pauels, runājot otrdien, apzināti izvairījās no jautājuma par procentu likmju samazināšanu septembrī, uzsverot monetārās politikas koriģēšanas divvirzienu risku, vakardienas vājie ekonomikas dati tomēr vairoja tirgus pārliecību par procentu likmju samazināšanu, un ASV obligāciju ienesīgums kopumā samazinājās. Indekss nedaudz kritās par 0,06%, Nasdaq noslēdzās par 0,88%, bet S&P pieauga par 0,5%, atkal sasniedzot jaunu rekordu.

Avots: SignalPlus, Econimic Calendar
Runājot par digitālajām valūtām, īstermiņa ieguvumi, kas tika izlaisti makro līmenī, nespēja novērst miglu, kas karājas pār BTC cenu. Saskaņā ar ziņojumiem Vācijas valdība pārskaitīja Bitcoin no makiem 172 miljonu dolāru vērtībā uz trim biržām: Coinbase, Kraken un Bitstamp Turklāt pirms kāda laika arī ASV valdība veica līdzīgu darbību (pārdodot Silk Road maksājumu), kā arī tuvākajā nākotnē gaidāmā Mt. Gox atmaksa, ir radījusi spēcīgu pārdošanas spiedienu uz tirgu.

Pagājušais mēnesis patiešām ir bijis smags zaudējums Bitcoin investoriem Valūtas cena turpināja samazināties no augstākā līmeņa, kas bija tuvu 72 000 pagājušā mēneša sākumā, un vienu reizi nokritās zem 60 000 atzīmes. Līdz ar jūlija sākumu ETF fondi pamazām ir atsākuši pozitīvas ieplūdes, un arī BTC cena ir izmantojusi tendenci atbrīvoties no 60 000-62 000 šoku diapazona pagājušā mēneša beigās. Tā divas reizes apstrīdējusi 63 200 ASV dolāru Tas būs liecinieks tam, vai BTC var turpināt atgūt zaudēto pozīciju. Bet, ja izaicinājums neizdosies, BTC, visticamāk, atkārtos traģēdiju jūnijā un atkal nokritīs zem 61 000. Vienlaikus ar runu otrdien uzstāsies Federālo rezervju sistēmas vadītājs Pauels. Pēc tam tirgū tiks publiskoti arī daudzi ietekmīgi ASV makrodati, piemēram, trešdienas ADP, pakalpojumu nozares PMI rādītāji, piektdienas ar lauksaimniecību nesaistīti algu saraksti un stundu algas. tiks rūpīgi vērots tirgū.

Neparasti klusais gada pirmais pusgads ir beidzies Ātrs pirmā pusgada apskats liecina, ka SPX, Nasdaq, Nikkei un zelta cenas ir kļuvušas par līderi procentu likmju politika un Makrona politiskais risks saistībā ar pirmstermiņa vēlēšanām, Japānas valdības obligācijas, eiro un pēdējā laikā Francijas valdības obligācijas (OAT).

Lai nepārspētu, ASV dolārs ir saglabājies tuvu augstākajam līmenim pēdējo 30 gadu laikā, jo mākslīgais intelekts turpina virzīt kapitāla pieplūdumu, spēcīgi ekonomiskie apstākļi un augstās procentu likmes ASV kapitāla tirgos šogad ir pārsniegušas lielāko daļu skeptiķu .

Vakar (25. JUN) Bitcoin spot ETF beidzot apturēja aizplūšanu, un arī opciju tirgū atspoguļotā nenoteiktība būtībā samazinājās. Kopš Mentougou kompensācijas pilnvarnieks oficiāli paziņoja par atmaksas uzsākšanu jūlija sākumā 24. jūnijā, tirgus panikas dēļ Alex Thorn, Galaxy Research Director, izdeva paziņojumu, kurā norādīts, ka žetoni galu galā tika izplatīti atsevišķiem kreditoriem bankrota lieta Skaits ir mazāks, nekā cilvēki iedomājās, aptuveni 65 000 BTC (daudz zemāks par 140 000, ko iepriekš paziņoja mediji), un tā izraisītais pārdošanas spiediens uz Bitcoin būs mazāks, nekā gaidīts. Galvenokārt tāpēc, ka daži kreditori izvēlējās parādu pieņemšanu (līdzīgi kā FTX iepakotā parāda pārdošana) un saņēma priekšlaicīgu maksājumu, un nauda galu galā aizplūda uz lielām iestādēm. Turklāt vēstulē nebija minēts konkrēts atmaksas termiņš, taču tam nevajadzētu būt pārāk īsam, un arī paši šie Mentougou kreditori ir agrīni digitālās valūtas lietotāji, kuri ir lietpratīgi tehnoloģijās. Ir pamats uzskatīt, ka kreditori ir acīmredzami neobjektīvi ilgtermiņa Bitcoin turētāji, tāpēc maksimālais ikdienas pārdošanas spiediens nav pārspīlēts.

Pēdējo divu nedēļu laikā tumšais mākonis, kas karājās virs BTC cenas, ir ne tikai liela un nepārtraukta tūlītējo ETF aizplūšana, bet arī Mentougou bumba ar laika degli. Šodien Mt. Gox pilnvarnieki oficiāli sāka atmaksāt kreditoriem Saskaņā ar Nobuaki Kobayashi, Gox pilnvarnieka teikto, kompensācija tiks izmaksāta BTC un sāksies jūlija sākumā. Apvienojumā ar 14 000 BTC, kas tika pārsūtīti no Mentougou adreses pirms mēneša, tirgus nekavējoties reaģēja uz izvairīšanos no riska pēc ziņu iznākšanas, izraisot BTC īstermiņa kritumu, vienreiz nokrītot zem 61 000.

Avots: Farside Investors; Tirdzniecības skats

Piektdienas "Četras raganas" beidzās veiksmīgi, SPX turot tuvu visu laiku augstākajām vietām un Nvidia atvelkot elpu pēc kļūšanas par pasaulē vērtīgāko uzņēmumu.
Tuvojoties Jāņiem un akcijām turpinot kāpt uz raižu sienas, tirgus uzmanība arvien vairāk pievērsīsies politikai. Ceturtdienas ASV vēlēšanu debates sākās agri. Pēc tiesas sprieduma tirgus izredzes ir stipri nosvērtas pret bijušo prezidentu Trampu. Tomēr abi kandidāti, visticamāk, turpinās īstenot neilgtspējīgu ASV fiskālās ekspansijas politiku deficīts palielināsies līdz vairāk nekā 7 % no IKP 2024. gadā, un paredzams, ka pārskatāmā nākotnē tas saglabāsies virs šī līmeņa.

Makro frontē vakar (20. jūnijā) sākotnējo bezdarbnieku pieteikumu skaits ASV pagājušajā nedēļā bija nedaudz lielāks nekā gaidīts (235 000) un reģistrēti 238 000. Tajā pašā laikā jaunu mājokļu būvniecības uzsākšana maijā samazinājās par 5,5%. zemākais līmenis pēdējo četru gadu laikā. ASV obligāciju ienesīgums saglabājās nedaudz svārstīgs un beidzās zemāks. Trīs galvenie akciju indeksi tika sadalīti starp kāpumiem un zaudējumiem.

Avots: Farside Investors
Runājot par digitālajām valūtām, BTC spot ETF vairākas dienas pēc kārtas ir piedzīvojušas milzīgu aizplūšanu, un valūtas cena turpināja samazināties, noslīdot zem atbalsta līmeņa 64 800 USD, un šobrīd svārstās ap 64 000. Noskaņojums opciju tirgū nav labs lai virzītos uz leju. Tajā pašā laikā samazinās arī implicētā svārstīguma līmenis, BTC/ETH samazinoties attiecīgi par 3%/7%, spriežot pēc pēdējo trīs mēnešu datiem, BTC ATM IV ir tuvu vēsturiski zemākajam līmenim.

Vakar, 18. jūnijā, ASV mazumtirdzniecības apjomi maijā, ko tirgus sauca par "šausmu datiem", mēneša likmi bija zemākas, nekā gaidīts, 0,1%, bet iepriekšējā vērtība tika pārskatīta no 0% uz -0,2%. Pēc datu publiskošanas ASV obligāciju ienesīgums nedaudz kritās, atsakoties no vakardienas pieauguma, un trīs galvenie akciju indeksi noslēdzās nedaudz augstāk. No otras puses, daudzas Federālo rezervju sistēmas amatpersonas teica runas un pauda konservatīvo viedokli, ka būs nepieciešami "vēl daži mēneši" vai "daži ceturkšņi", lai redzētu datus, kas apstiprina procentu likmju samazināšanu.

Avots: SignalPlus, Ekonomikas kalendārs
Runājot par digitālo valūtu, pagājušajā dienā tirgus uzmanības centrā bija Ethereum. Vispirms jāpiemin, ka SEC ir pabeigusi Ethereum 2.0 blokķēdes ekosistēmas izmeklēšanu: “SEC izpildes nodaļa mūs informēja, ka tā pabeigs izmeklēšanu par Ethereum 2.0. Tas nozīmē, ka SEC to darīs Neprasīt, ka Ethereum pārdošana ir vērtspapīru darījums.

Globālā politika atkal ir uzmanības centrā, Francijas prezidentam Makronam negaidīti paziņojot par parlamenta atlaišanu un jaunām vēlēšanām pēc tam, kad viņa sabiedrotie cieta graujošu sakāvi pagājušajā nedēļā notikušajās Eiropas Parlamenta vēlēšanās. Lepēnas vadītais RN/Nacionālais mītiņš ir guvis ievērojamus panākumus aptaujās, kas, šķiet, liecina, ka galēji labējā partija ir ceļā uz tiešu vairākuma iegūšanu 30.jūnijā paredzētajās vēlēšanās, tādējādi palielinot "Francijas Brexit" risku. , pašreizējais finanšu ministrs Tas arī brīdināja par iespējamu finanšu krīzi.

NR uzplaukums iezīmē nemierīgu periodu Eiropas politikā, kad galēji labējās partijas gūst ievērojamus panākumus pret galvenajām valdošajām partijām, ko rada spiediens no imigrācijas politikas un pieaugošām dzīves izmaksām. Šis gads ir vēsturisks gads demokrātiskām vēlēšanām. Vairāk nekā 70 valstīs ir notikušas federālās vēlēšanas Vācijā, Francijā, Nīderlandē, Spānijā, Argentīnā un citās vietās Vai šīs ir gaidāmās ASV vēlēšanas. Tā noteikti šķiet.

Šonedēļ notikušajā FOMC sanāksmē Federālo rezervju sistēmas oficiālajam paziņojumam un punktveida shēmai bija nežēlīga ietekme uz tirgu. Prognoze liecināja tikai par vienu procentu likmes samazinājumu 2024. gadā, un tā paredzēja, ka PCE pamatinflācija līdz gada beigām sasniegs 2,8%. (augstāks nekā iepriekš prognozēts) 2,6%), bet pēc tam Pauels intervijā atgrieza diskusiju pie neprātīgas nostājas, norādot, ka vairums amatpersonu nav ņēmuši vērā tieši pirms sanāksmes publiskotos PCI datus, kas bija zemāki par gaidīto. un tirgotāji arī sliecās koncentrēties uz PCI datiem Pozitīvā ziņa nebija FOMC paziņojums, bet desmit gadu valsts obligācija vairākas dienas pēc kārtas nokrita līdz 4.20% atzīmei, un ASV akciju tirgus sasniedza jaunu maksimumu.

Beidzot ir pienākusi ļoti gaidītā makro dubultā virsraksta diena, un rezultāti attaisnoja cerības. Pirmkārt, PCI dati bija daudz zemāki nekā gaidīts. Pamata PCI salīdzinājumā ar mēnesi palielinājās par 0,16% (zemākais līmenis kopš 2021. gada augusta), kas bija daudz zemāks par 0,3%, ko gaidīja tirgus. super core CPI" bija īpaši vājš un uzrādīja negatīvas vērtības; pakalpojumu izdevumu cenas kritās, preču cenas bija nemainīgas, un mājokļu inflācija pieauga, bet joprojām tika kontrolēta. Pēc PCI publicēšanas Volstrītas ekonomisti ātri samazināja savu PCE prognozi no 2,8% līdz 2,6%, virzoties pareizajā virzienā uz Fed ilgtermiņa mērķiem.

Šīvakara PCI dati, FOMC sanāksmes lēmumi un Federālo rezervju perspektīvas par procentu likmēm neapšaubāmi ir tirgus uzmanības centrā. ASV 10 gadu obligāciju ienesīgums nedaudz atteicās un sasniedza aptuveni 4,40%, un BTC cena joprojām ir saglabājusies. augsta korelācija ar to.

Avots: Investing

Avots: TradingView
Runājot par opcijām, front-end IV ir strauji pieaudzis, pakāpeniski tuvojoties ASV ekonomiskajam notikumam, un arī tālākā daļa ir nedaudz paaugstināta. Tirdzniecības ziņā, cenai atkāpjoties, Vol Skew strauji pieaugot, front-end neturpināja pirkšanas straumi, vakar. Tieši otrādi, vakar tika atvērts liels skaits bullish stratēģiju uz BTC ir 13. JUN 68000 pret 69500 zvanu izplatība (1287 BTC uz vienu posmu) un 28. jūnijs 65000 pret 75000 — riskanti (450 BTC katrā posmā). No otras puses, ETF veikala prezidents sagaida ETH Spot ETF S-1 dokumentu jāapstiprina līdz jūnija beigām, ETH kopumā Ievērojami palielinājies arī pirkšanas iespēju īpatsvars, 25 dRR pieaugot virs nulles kopumā, turklāt tuvu augstākajai vērtībai pēdējo trīs mēnešu laikā, turklāt zem kopējā pieauguma tendence IV, ETH 28 JUN 24 IV faktiski nedaudz samazinājās, galvenais virzošais faktors var būt no vairākiem lieliem Short Straddle stratēģijas pasūtījumiem.

ASV rīkos jaunu FOMC sanāksmi šīs ceturtdienas rīta stundās. Pirms tam trešdienas vakarā tiks publicēti smagie PCI inflācijas dati. Zelta desmitnieks ziņoja, ka "Fed rupors" Niks Timiraoss teica, ka vairums pirkšanas puses ekonomistu un citu profesionālu Fed novērotāju tagad sagaida, ka Fed septembrī vai decembrī samazinās procentu likmes. Viens no tiem ir Fed samazinās ekonomisko aktivitāti. Stabilitāte tiek uzskatīta par zīmi, ka politika nav pietiekami stingra un procentu likmes netiek uzturētas pietiekami ilgi.

Pirms ar lauksaimniecību nesaistītu datu publiskošanas ASV ADP indekss, kas pazīstams kā "mazais nelauksaimniecības sektors", vakar (5.jūnijā) bija zemāks nekā gaidīts, ierakstot 152 000, kas ir mazākais pieaugums kopš šī gada janvāra gada ienesīgums samazinājās par 4,3%, un trīs galvenie ASV akciju indeksi pieauga attiecīgi par 1,18% un 1,96%, tostarp Nvidia pieauga par 5,16%, un tā kopējā tirgus vērtība apsteidza Apple un ieņem otro vietu pasaulē.

Avots: SignalPlus, Ekonomikas kalendārs; Ieguldot
Runājot par digitālo valūtu, labvēlīgajā makro vidē pēdējo dienu laikā BTC cena ir turpinājusi pieaugt, kārtējo reizi izaicinot pretestības līmeni 71600. Spēkam, lai palīdzētu tās kāpumam, ir jābūt nedalāmam no paātrinātās ETF pieplūdes. Pēdējās divas dienas tikai viena pirkuma diena 4. jūnijā Apjoms sasniedza 886 miljonus ASV dolāru, un vakar tas turpināja palielināties par 488 miljoniem ASV dolāru.

Vakar (3. jūnijā) ASV ražošanas PMI bija 48,7, kas ir zemāka par gaidīto un iepriekšējā vērtība. Tajā pašā laikā Atlantas Fed GDPNow modelis samazināja ASV otrā ceturkšņa IKP pieaugumu no 2,7% līdz 1,8%, kopīgi atklājot neseno. ASV ekonomikas datu mīkstināšana. ASV obligāciju ienesīgums turpināja kristies, 10 gadu ienesīgums saruka jau piekto dienu pēc kārtas un tagad tirgojas pie 4,382%, savukārt divu gadu ienesīgums, kas ir jutīgs pret procentu likmju politiku, tikko turējās virs 4,8%. Raugoties uz šo nedēļu, nākamie svarīgākie dati būs piektdienas ar lauksaimniecību nesaistīti algu saraksti. Turklāt tirgus uzmanības centrā būs arī nākamās trešdienas vakara PCI un FOMC sanāksme.

Pagājušās nedēļas ekonomikas dati izraisīja diezgan lielas pārdomāšanas. Pirmā ceturkšņa sākumā beidzot atgriezās ASV ekonomikas dati (IKP tika pārskatīts, patēriņš kritās), savukārt globālā inflācija sāka negaidīti pieaugt un eirozonas SPCI. gada laikā atkal paātrinājās līdz 2,9 % līmenim (iepriekš 2,7 %).

ASV ekonomikas datu lejupslīde tagad ir pārāk plaši izplatīta, lai to ignorētu, jo Atlantas Fed IKP prognoze tagad nokrītas zem 2% un reālā rīcībā esošā ienākuma pieaugums palēninās zem 1%. Turklāt pieaugošais kredītkaršu likumpārkāpumu līmenis, augošās īres izmaksas un vājais darba tirgus norāda uz ASV ekonomikas pavājināšanos pirms vēlēšanām, savukārt Federālo rezervju sistēma joprojām risina sarežģīto augstās inflācijas jautājumu un tai ir atlikušas dažas sanāksmes. grafiks līdz novembrim.

Pamata PCE cenu indekss, uz kuru Federālo rezervju sistēma koncentrējas pagājušajā piektdienā, reģistrēja mēneša likmi 0,2% apmērā, kas ir nedaudz zemāka par 0,3% prognozēm, nosakot jaunu zemāko līmeni kopš 2023. gada decembra. Pēc datu publiskošanas ASV obligāciju ienesīgums kritās četras dienas pēc kārtas, atsakoties no pagājušās nedēļas pieauguma. Desmit gadu obligācija noslīdēja zem 4,5%, tagad pie 4,475%, bet divu gadu obligāciju likme bija 4,871%. Riska tirgi ieguva stimulu, Dow un S&P pieaugot attiecīgi par 1.51%/0.8%, bet Nasdaq noslēdzās gandrīz nemainīgs.

<br />Avots: SignalPlus, Ekonomikas kalendārs <br /><br />

Avots: Investing <br /><br />Runājot par digitālajām valūtām, saskaņā ar Glassnode datiem, ko Leons Valdmans ir parādījis Twitter, kopš ETH ETF apstiprināšanas BTC un ETH akciju īpatsvars centralizētajās biržās ir samazinājies līdz rekordzemam līmenim, atstājot Ethereum aptuveni 3 miljardu dolāru vērtībā. centralizētas apmaiņas, palielinot potenciālo īsu apmaiņas iespēju. BTC šodien pārspēja 68 500 $ pretestības līmeni un sāka izaicināt nākamo pretestības līmeni — 71 500. Šobrīd BTC gandrīz 12 dienas svārstās pie 68 500 atkal atbalstu.