簡単な概要

GMX;これは、分散型で許可のない長期スワップおよびスポット交換です。トレーダーは GMX を使用して、ウォレットに接続するだけでオンチェーン暗号通貨を簡単に取引できます。 GMX には GMX と呼ばれるネイティブ トークンがあり、GMX プロトコルのガバナンス、ユーティリティ、および価値蓄積トークンとして機能します。 GMX トークンをステーキングして GMX のプロトコル料金の一部を獲得できることに加えて、ユーザーは他のインセンティブからも恩恵を受けることができます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。

入り口

ブロックチェーンとこのテクノロジーの金融への利用により、分散型金融（DeFi）の開発が可能になりました。 DeFi が広く認知されるようになったのは、2020 年の「DeFi の夏」からです。今回、GMX は、レバレッジを活用した長期およびスポット為替取引が分散型の方法で可能であることを示しました。取引体験は集中型取引所の機能に似ていますが、取引は個人の暗号通貨ウォレットを通じて直接行われます。

GMXとは何ですか?

GMX は、ユーザーが BTC、ETH、その他の人気のある暗号通貨を暗号ウォレットから直接売買できるようにする、分散型スポットおよび長期契約取引所です。 GMX ユーザーは、集中型取引所と同様に、最大 50 倍のレバレッジでスポット スワップとロングを取引できます。ただし、集中型取引所とは異なり、暗号通貨ウォレットを通じて取引を実行するため、資産の管理が維持されます。

GMX は、低い為替手数料と価格影響ゼロの取引により、より良い取引体験を提供することを目指しています。取引はプラットフォームのネイティブマルチアセットプールGLPを通じて実行され、流動性プロバイダーの手数料を獲得します。さらに、GMX は、動的な価格設定に Chainlink Oracle を使用して、他の大規模取引所からの価格を集約します。

GMX は、2021 年 9 月にネットワークが稼働したときに、Arbitrum One ブロックチェーンで初めて利用可能になりました。 Arbitrum は Ethereum レイヤー 2 ロールアップであり、Ethereum スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを向上させるように設計されたソリューションです。 2022 年 1 月には、GMX が EVM 互換の高速ブロックチェーンである Avalanche にも導入されました。

GMX はどのように機能しますか?

GMX での取引は、GLP と呼ばれるマルチアセット プールによって処理されます。このプールは、50～55%のステーブルコイン、25%のETH、20%のBTC、およびChainlinkやUniswapなどのその他のアルトコインで5～10%で構成されています。

ユーザーが GMX 流動性プロバイダー トークン (GLP) をマイニングすると、流動性が追加されます。 GLP マイニングと引き換えに、そのブロックチェーンから生成される全手数料の 70% がユーザーに支払われます。一部の流動性プールとは異なり、GLP には一時的な損失が発生しません。

希望する人は誰でもこの流動性プールに流動性を提供し、その見返りに手数料を得ることができます。長期スワップやスポット取引を希望するユーザーは、提供される資産を使用して行うことができます。さらに、GLPトークン保有者はレバレッジ取引に使用される流動性を提供するため、GLPプールは投資家が取引する相手となり、投資家が負けた場合はプールが利益を得ることができ、その逆も同様です。

GLP トークンは、任意のインデックス資産を使用してマイニングし、任意のインデックス資産を引き換えるために焼き付けることができます。 GMX トークンとは異なり、自動的にステーキングされず、譲渡することはできません。 GLPの価格、報酬、指数構成はArbitrumやAvalancheとは異なります。

GMXトークンとは何ですか?

GMX トークンはユーティリティおよびガバナンス トークンです。トークン所有者は、このトークンを使用して、取引所の将来の方向性を決定するのに役立つ提案に投票できます。

GMX を賭けたトークン所有者は、プロトコルがユーザーに報酬を与えるために使用するさらに 3 つの報酬を受け取ります。まず、獲得した全プロトコル手数料の 30% が GMX ステーカーに分配されます。これらの手数料はマーケットメイク、為替手数料、レバレッジ取引から徴収され、ETH または AVAX で支払われます。

第二に、ステーカーはエスクローされた GMX (esGMX) トークンから収益を上げます。これらの esGMX トークンを保持したり、報酬を得るために賭けたりすることも可能です。ユーザーがトークンを保持すると、12 か月以内に GMX に戻されます。したがって、esGMX 排出は、インフレを防ぎ、人々が GMX をすぐに売却できないようにするロックされたステーキングの一形態です。

最後に、ステーキングする人はマルチプライヤー ポイントを獲得します。これにより収益が増加し、インフレに寄与することなくトークンを長期保有する人に報酬が与えられます。この二重のインセンティブにより、GMX への忠誠心が促進され、プラットフォームの分散化された所有権が促進されます。

GMX トークンの最大供給量は 1,325 万で、そのうち 820 万が流通しています。現在、流通しているトークンの 83% 以上がステーキングされています。

GMX のユニークな点は何ですか?

取引システム

GMX を使用すると、トレーダーは従来の取引プラットフォームと同様のシンプルな取引インターフェイスを通じて、レバレッジを利かせたポジションをオープンできます。さらに、GMX はユーザー管理でトラストレスであるため、誰でも自分のプライベートウォレットから直接暗号通貨を売買できます。

デュアル取引モデルは、スポット スワップと長期スワップによるレバレッジ取引の両方をサポートします。このモデルは、GLP プールが資産を高いレベルで利用するため資本効率が向上し、ユーザー資金が遊休状態にならずに追加の収益を生み出すことができます。

GMX を使用すると、価格に影響を与えることなく取引ポジションに出入りできます。この設計は、スリッページの問題が発生する可能性がある一部のオーダーブックベースの取引所と比較して、トレーダーがより良いエントリー価格を得るのに役立ちます。 GMX は、Chainlink Oracle とその他の価格フィードを組み合わせて、価格変動を平滑化し、ポジションを一時的な清算の芯から保護します。

生態系

GMX はコミュニティの重要性を強調し、ユーザー間のエンゲージメントとツール開発に対する DeFi の考え方を促進するよう努めてきました。

コミュニティが作成したツールには、Telegram ポジション ボット、gmx.house リーダーボード、gmxstats.com ページ、Dune Analytics ダッシュボード、トレーダー、ステーカー、流動性プロバイダーに役立つ計算ツールが含まれます。 GMX のコンポーザブル要素を活用して DeFi 機能を開発するパートナー プロジェクトが増えています。

コミュニティは、GMX エコシステムに関するコミュニケーションも担当します。たとえば、コミュニティが作成する週刊ニュースレター「The Bluebell Pulse」は、GMX エコシステムの発展に光を当てています。 Blueberry Podcast も同じことをオーディオ形式で行います。

GMXの使い方は？

購入と販売

  1. GMX の取引インターフェイスは価格チャートの隣にあります。レバレッジ取引を開始するには、「ロング」オプションと「ショート」オプションのいずれかを選択します。 GMX では、シンプルで低手数料のスポット スワップも利用できます。 「スワップ」タブをクリックしてインターフェースを開き、GLP プール内のトークンを切り替えます。

  2. 最初のトークンはあなたが提供する担保であり、その下のトークンはあなたが取引している資産です。レバレッジ スライダーは、GLP プールからどれだけ借りているかを示します。指値注文の他に、テイクプロフィット注文やストップロス注文も使用できます。

  3. オープン取引は「ポジション」セクションに表示されます。 「編集」ボタンをクリックして担保を預け入れたり引き出したりすることができます。レバレッジ取引を開始および終了するには、ポジションサイズの 0.1% の手数料を支払う必要があります。投資家はまた、使用量に応じた時間単位の借入手数料を支払います。詳細な手順は取引ヘルプページでご覧いただけます。

ステーキング

GMX トークンをステークして報酬を獲得するには、ウォレットに接続して「ステーク」ボタンを押す必要があります。

ウォレット内のトランザクションをオンチェーンで確認すると、すべての GMX プロトコル料金の 30% と、esGMX およびマルチプライヤ ポイントのインセンティブの獲得が開始されます。

GMX ユーザー インターフェースの「合計報酬」セクションで、3 種類の報酬が増加していることがはっきりとわかります。 「複利」ボタンをクリックすると、獲得した報酬を賭けて利益を複利化できます。

Binance で GMX を購入するには?

GMX は、Binance などの仮想通貨取引所から購入できます。

1. Binance アカウントにログインし、[Buy-Sell] -> [Spot] をクリックします。

2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアを表示します。ここでは例として GMX/BUSD ペアを使用します。

3. [スポット]ボックスに移動し、購入したいGMXの量を入力します。この例では成行注文を使用します。 [GMX を購入] をクリックして注文を確定します。購入した GMX はスポット ウォレットに入金されます。

GMXには何が待っているのでしょうか？

GMX 独自の分散型自律組織 (DAO) である GMX DAO は、独自の内部ガバナンス プロセスを通じてロードマップを計画しています。 GMX のビジョンは、オンチェーン レバレッジ取引向けのさらに完全でユーザー フレンドリーな DEX になることです。現在のロードマップには次のものが含まれます。

合成繊維

合成トークンは、取引所で利用できる新しいクラスのトークンになります。合成暗号資産は、株式、商品、デジタル通貨などの原資産からその価値を引き出します。これらは本質的にデリバティブのデジタル表現です。

より良いユーザーインターフェイスとユーザーエクスペリエンス

GMX は、プロトコルのユーザー インターフェイス (UI) とユーザー エクスペリエンス (UX) の向上に取り組んでいます。たとえば、TradingView チャートはプラットフォームに統合される予定です。

X4: プロトコル制御された交換

GMXの長期的なビジョンは、他のDeFiプロジェクトがその流動性プールの上に構築でき、そのプールの機能を完全にカスタマイズできる高度な自動マーケットメーカー（AMM）になることです。これらのプロジェクトは、流動性を購入、販売、追加、削除するためのカスタム アプローチを定義できるようになります。

ネットワークを拡大する

GMX は、Arbitrum と Avalanche と並ぶ 3 番目のブロックチェーン ネットワーク上でこの取引所を利用できるようにする予定です。

最後の言葉

暗号通貨取引は長い道のりを歩んできました。 GMX を使用すると、暗号通貨ウォレットを持っている人は誰でも、透明な分散型交換サービスの恩恵を受けることができます。まず、投資家は GMX の長期スワップおよびスポット交換プラットフォームを利用できます。第二に、GMX トークンを所有することで、さまざまな利点を享受し、ガバナンスに対して発言権を持つことができます。前に述べたように、プラットフォームの将来は GMX コミュニティによって決定されます。したがって、取引所が現在提供しているサービスに新しいサービスを追加することができます。