Nessuno può negare che il 2024 sia stato un anno di svolta per il crypto. Gli ETF BTC ed ETH sono stati lanciati, BlackRock ha guidato l'adozione di bitcoin, un presidente pro-crypto è stato eletto e BTC ha superato il massimo storico di 15 anni, per citarne alcuni. Ma il punto di inflessione per il crypto è ancora in attesa. Ecco tre previsioni per il 2025 che possono aiutare a scatenarlo:
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1. Il DeFi sta per decollare
Il DeFi sta diventando più complesso, proprio come la finanza tradizionale, in termini di suite di prodotti. Abbiamo già visto emergere questa tendenza con l'adozione di prodotti come Pendle, Ethena, EtherFi e Lombard. Nel 2025, l'uso del DeFi esploderà, con un'ondata di adozione per prodotti come opzioni, swap e altri derivati come il mercato degli swap sui tassi d'interesse — la dimensione di quest'ultimo mercato è di 465,9 trilioni di USD nel TradFi.
Inoltre, nuovi attori istituzionali stanno entrando nell'ecosistema crypto, nutrendo una nuova categoria: Finanza on-chain. La partecipazione non è più limitata all'acquisto di criptovalute blue-chip come BTC ed ETH. Questi partecipanti al mercato espandono anche attivamente la profondità del mercato on-chain utilizzando strumenti come mercati di prestito e fornitura di liquidità con asset digitali sostenuti da RWA, cioè stablecoin. Securitize e BlackRock sono ottimi esempi di aziende che spingono la frontiera in questo ambito.
Il DeFi è quasi tornato al suo massimo storico, Fonte: https://defillama.com/
2. Le stablecoin continueranno a crescere come caso d'uso killer per il crypto
Le stablecoin non sono solo un altro prodotto crypto; sono pronte a diventare la spina dorsale digitale del sistema finanziario globale. Tether è la compagnia crypto più redditizia con un profitto di 5,2 miliardi di dollari nel primo semestre del 2024, superando BlackRock.
Il panorama politico sta cambiando drasticamente a favore delle stablecoin, con la fine dell'Operazione Choke Point 2.0. Vengono finalmente viste come un asset nazionale che può rafforzare il dominio del dollaro USA e affrontare il crescente debito pubblico. Questo cambiamento apre anche la strada a banche principali e compagnie di pagamento come Visa e Mastercard per espandere i loro sforzi nel settore, specialmente considerando l'acquisizione di Stripe della piattaforma di stablecoin Bridge per 1,1 miliardi di dollari (la più grande acquisizione nella storia del crypto) e le voci del lancio della stablecoin di Revolut.
La capitalizzazione di mercato delle stablecoin è già a un massimo storico di circa 200 miliardi di dollari, Fonte: https://defillama.com/stablecoins
3. La corsa per l'adozione al dettaglio
Gli ETF saranno motori chiave per l'ingresso di nuovo capitale nel crypto. Gli ETF BTC sono qui, e presto vedremo il successo degli ETF Ethereum. Dopo la crescita innegabile di SOL nell'ultimo anno, l'ETF SOL catturerà il momentum e diventerà una realtà nella prima metà del 2025 o verrà ritardato fino al 2026 o oltre.
Vedremo anche importanti piattaforme social Web3 competere con il lancio della mainnet LensChain e l'ulteriore espansione di Farcaster. Man mano che la torta cresce, potremmo finire con le piattaforme "Twitter/X e Facebook del crypto".
Notabilmente, i “Super Wallets” hanno preso piede nel Q4 2024. Loro mirano a offrire un'alternativa completa agli scambi centralizzati per i nuovi utenti. I principali attori sono Infinex, lanciato da Kain Warwick, e DeFiApp, lanciato da costruttori esperti nel DeFi. Entrambi stanno lavorando su problemi di UX, qualcosa che non abbiamo mai fatto molto bene come industria.
Previsione bonus: MiCA alimenterà l'espansione del crypto in Europa
Le regolamentazioni crypto forniscono le basi per nuovi progetti. Posano le fondamenta per regole e linee guida chiare sulla struttura organizzativa. MiCA (Regolamento sui Mercati in Cripto-Asset) cerca di portare proprio questo con l'obiettivo di aumentare l'importanza degli asset legati all'EUR. Questo potrebbe potenzialmente colmare l'innovazione crypto tra gli Stati Uniti e l'Europa.
