NVT Golden Cross menunjukkan bahwa 65.800 dapat menandai puncak lokal potensial jangka pendek.

Nilai di atas 2,2 menunjukkan kapitalisasi pasar (harga) melampaui volume transaksi dan berpotensi menandakan kembalinya ke nilai rata-rata.

Sebaliknya, nilai di bawah -1,6 menunjukkan bahwa pasar mungkin dinilai rendah dan cenderung segera kembali ke nilai rata-ratanya.

Semakin dalam nilai bergerak ke zona ini, semakin kuat sinyalnya

Nilai-nilai ini ditafsirkan sebagai sinyal untuk posisi potensial panjang dan pendek dengan juga memperhitungkan grafik dan tren global.

Sejak awal tahun 2024, jumlah alamat Bitcoin dan Ethereum yang aktif terus menurun.

Agar bulls dapat mendominasi pasar, masuknya investor baru merupakan kondisi yang krusial.

1-Bitcoin 1,17 juta --> 855 ribu

2-Ethereum 382 ribu --> 312 ribu

Komentar

Kita masih bermain sendiri.

Investor baru tidak memasuki ruang kripto. Likuiditas dan investor yang menunggu ETF spot telah masuk (kami tidak dapat melihat ini di rantai). Namun, meskipun demikian, penurunan alamat aktif menunjukkan bahwa "sensasi" belum tiba. Reli yang diantisipasi setelah pemangkasan suku bunga pertama Fed juga tidak terjadi.

Pergerakan harga di pasar mata uang kripto sangat dipengaruhi oleh sentimen investor dan keyakinan pasar. Rasio Volume Long/Short terhadap Bunga Terbuka merupakan indikator utama untuk menganalisis sentimen pasar dan memprediksi pergerakan harga di masa mendatang. Dalam artikel ini, kami membahas hubungan antara harga Bitcoin dan rasio Long/Short untuk memahami perilaku pasar.

Apa itu Rasio Panjang/Pendek?

Rasio Long/Short menunjukkan distribusi posisi long dan short yang dimiliki oleh investor. Rasio Long yang tinggi berarti bahwa investor umumnya mengharapkan kenaikan harga, yang menunjukkan sentimen positif, sementara rasio Short yang tinggi menunjukkan ekspektasi penurunan harga.

Jumlah total alamat aktif unik telah menurun secara stabil sejak Maret tahun ini dan harus dianggap sebagai sinyal negatif yang serius. Sementara harga Bitcoin tetap dalam pergerakan menurun yang miring dalam jangka waktu yang sama, meningkatnya kekhawatiran di AS seputar data ketenagakerjaan, pemangkasan suku bunga FED (bukan merupakan tanda jangka menengah yang baik untuk aset berisiko) yang tidak mendorong pasar saham secara signifikan, menambah sentimen bearish untuk kripto.

Seperti yang dapat Anda lihat dengan jelas, ini adalah penurunan terbesar sejak 2021 dan kecuali segera dibalik, tampaknya akan mencapai di bawah 650 ribu yang telah kita lihat di pasar melemah 2018.

Dalam beberapa hari terakhir, Bitcoin mengalami lonjakan yang luar biasa, mencapai kisaran $66.000. Namun, berdasarkan kinerjanya selama 24 jam terakhir, level ini belum berhasil dipertahankan, dan harganya saat ini berfluktuasi sekitar $63.000.

Mengingat kondisi pasar saat ini dan permintaan yang kurang bergairah di pasar Bitcoin, sangat penting untuk mempertahankan kisaran $62.000 dalam jangka pendek, karena ini merupakan harga realisasi rata-rata bagi pemegang paus jangka pendek.

Para investor ini, yang telah terus-menerus mengakumulasi Bitcoin selama beberapa bulan terakhir, telah memainkan peran penting dalam membentuk pergerakan harga yang dinamis. Akibatnya, mempertahankan tren naik yang terbentuk dalam beberapa hari terakhir bergantung pada kemampuan Bitcoin untuk tetap berada di atas level kritis $62.000.

Selama bulan lalu, pasar Bitcoin dan Ethereum mengalami volatilitas yang cukup besar, dengan fluktuasi harga yang gagal menembus level $70 yang signifikan, meskipun terjadi beberapa lonjakan harga. Namun, ketika kami menganalisis harga aktual pemegang Bitcoin dan Ethereum, prospeknya tetap optimis untuk keduanya.

Menurut metrik di atas, yang mencerminkan harga aktual pemegang Bitcoin dan Ethereum, harga kedua aset tersebut terus berfluktuasi di atas titik masuk rata-rata, yang menunjukkan bahwa pemegang aset ini memindahkan aset mereka saat masih untung. Harga aktual untuk Ethereum yang dipertaruhkan adalah sekitar $2.260, sedangkan harga aktual Ethereum yang tidak dipertaruhkan adalah sekitar $2.210. Sementara itu, harga aktual untuk pemegang Bitcoin diperkirakan sekitar $37.000.

Indikator Velocity mengukur seberapa sering Bitcoin diperdagangkan secara keseluruhan, yang mencerminkan kecepatan keseluruhan saat Bitcoin berpindah tangan. Namun, Dormancy mengukur seberapa banyak Bitcoin bergerak setelah tidak bergerak selama periode yang lama.

Sejak 2024, Velocity tetap berada di dekat level terendahnya selama hampir setahun. Bahkan saat harga naik dari $35 ribu menjadi $73 ribu, aliran Bitcoin di pasar tidak meningkat secara signifikan. Namun, dormansi melonjak sekitar Maret 2024, mencapai titik tertinggi sepanjang masa (ATH) baru, yang menunjukkan bahwa Bitcoin yang ditahan selama beberapa tahun sedang dipindahkan.

Sederhana saja: jika minat terbuka CME meningkat pada tingkat yang lebih tinggi daripada minat terbuka Binance, harganya akan tumbuh.

Ditulis oleh Crypto_Lion

Arus Bersih ETF Bitcoin:

- Arus Bersih USD Positif (Batang Hijau): Batang ini menunjukkan arus masuk USD ke dalam ETF Bitcoin, yang menunjukkan bahwa investor ritel membeli ETF tersebut, yang kemungkinan didorong oleh tekanan beli (FOMO).

-Aliran Bersih USD Negatif (Batang Merah): Batang ini menunjukkan arus keluar USD dari ETF Bitcoin, yang menunjukkan bahwa investor ritel menjual ETF tersebut, yang kemungkinan didorong oleh (ketakutan).

Kelompok Usia UTXO 1 hari ~ 1 minggu (garis ungu):

Ini merupakan harga realisasi Bitcoin yang telah disimpan antara 1 hari hingga 1 minggu.

Perbandingan periode adalah November 2023 dan Juli 2024. Dan sekarang

90% → 82% → 83%

Binance 3% → 8% → 10%

Okex 6% → 8% → 7%

Pertama, lihat gambarnya: pada bulan Juli 2024, volume Spot turun tajam dan volume Perp malah meningkat. Rasio Beli-Jual Perp CEX melonjak dari periode ini.

Meskipun kami tidak dapat mengunggah gambar tersebut karena ini adalah layanan pihak ketiga, kami dapat melihat bahwa pangsa Opsi Deribit, yang telah mendominasi sejak lama, sedang berubah. Yang paling penting adalah Binance, yang tampaknya telah secara bertahap mengalihkan fokusnya ke Opsi, karena kontrak berjangka CEX telah menurun karena CME dan munculnya ETF. Selain itu, mereka memperluas pangsa pasar mereka. Ini tentu akan memperluas operasi mereka yang defensif dan lebih agresif.

Seperti yang telah saya posting berkali-kali, Pasokan Stablecoin adalah hal yang pasti untuk dilihat jika Anda ingin berdagang. Korelasinya tidak hanya tinggi, tetapi dengan menormalkan Rasio Stablecoin, Anda dapat mempersempit waktu untuk berdagang. Yang tersisa untuk dilakukan adalah memutuskan tanda posisi.

Ditulis oleh Crypto_Lion

Saat ini, minat terbuka di pasar berjangka Ethereum menunjukkan perilaku yang mirip dengan bulan Mei

Minat terbuka di pasar berjangka meningkat bahkan ketika harga Ethereum turun, dan minat terbuka terus meningkat bahkan setelah harga Ethereum pulih

Semakin banyak spekulan di pasar berjangka berarti harga kemungkinan akan tetap bullish dalam jangka pendek

Ditulis oleh crypto sunmoon

Exchange Flow Multiple (30D/365D) adalah indikator yang menunjukkan rasio antara arus masuk dan arus keluar BTC jangka pendek (30 hari) dan jangka panjang (365 hari) di bursa.

Ketika Exchange Flow Multiple menurun, artinya arus masuk dan keluar jangka pendek di bursa jauh lebih rendah daripada arus masuk dan keluar jangka panjang. Exchange Flow Multiple yang rendah menunjukkan penurunan volatilitas dalam arus pertukaran Bitcoin, yang dapat mencerminkan akumulasi oleh investor.

Seperti yang terlihat pada grafik, Exchange Flow Multiple saat ini mendekati titik terendah tahun ini. Penurunan signifikan pada indikator ini mungkin disebabkan oleh beberapa faktor:

Meskipun XRP merupakan altcoin yang terkenal secara global, ekosistem mainnet yang dibangun di XRP Ledger kurang mendapat perhatian. Ringkasan ini akan membahas elemen dasar untuk analisis on-chain XRP Ledger, dengan rencana untuk menawarkan wawasan yang lebih mendalam di masa mendatang.

Jumlah Transaksi Harian

• Minimal: 1.347.681

• Maksimum: 1.935.274

Jenis Transaksi Utama

• Pembayaran

• Minimal: 311.341

• Maksimum: 807.382

Transaksi pembayaran merupakan pemindahan nilai dari satu akun ke akun lainnya.

• Buat Tiket

• Minimal: 310

Bagan di bawah ini menggambarkan persentase volume transaksi untuk setiap solusi Layer 1 dibandingkan dengan total transaksi. Bagan ini menyoroti Layer 1 mana yang saat ini paling populer.

Dalam bulan lalu, satu pemimpin yang jelas telah muncul: The Open Network (TON). TON menguasai lebih dari 50% dari semua transaksi Layer 1 selama periode ini, sebagian besar didorong oleh beberapa peluncuran token utama, termasuk:

- ANJING (28 juta MAU) pada 28 Agustus 2024

- CatizenAI (18 juta MAU) dan Rocky Rabbit (18 juta MAU) pada 20 September 2024

Pemeliharaan pasokan BTC yang tinggi secara terus-menerus dalam laba merupakan petunjuk besar apakah siklus bull sedang berlangsung atau tidak. Melihat kembali siklus sebelumnya, pasokan BTC dalam laba sebagian besar tetap di atas 80%.

Tentu saja, ada saat-saat ketika turun di bawah 80% (= lingkaran merah), tetapi ini adalah peluang untuk membeli pada harga terendah.

Dalam siklus bull saat ini, sebagian besar tetap di atas 80%. Musim panas baru-baru ini mendorongnya di bawah 80% beberapa kali, tetapi sejauh ini, dorongan tersebut merupakan peluang pembelian.

Stablecoin bagaikan darahnya pasar koin, terutama selama siklus pasar naik, karena peningkatan kapitalisasi pasarnya benar-benar memicu reli.

Namun, peningkatan kapitalisasi pasar stablecoin saja tidak akan menyebabkan pasar koin naik. Sebaliknya, harus ada aliran bersih stablecoin ke bursa agar pasar naik.

Menariknya, pada bulan September, ada korelasi tinggi antara harga BTC dan arus masuk bersih pertukaran stablecoin, terutama sekitar tanggal 10 dan akhir September, ketika arus masuk bersih stablecoin positif selama beberapa hari, berkontribusi pada kenaikan harga.

Ethereum telah mengalami kehilangan aktivitas terhadap blockchain dengan aksesibilitas yang lebih besar, teknologi yang lebih canggih, efisiensi pembaruan yang cepat dan juga didorong oleh narasi pasar kripto.

Sentimen Momentum positif jauh di bawah ekspektasi, Open Interest mencapai US$9,2 miliar, arus masuk sebesar US$2,12 miliar pada Agustus 2024, menunjukkan peningkatan dalam persentase sebesar 30%, di bawah US$6 miliar (50%) antara April dan Mei.

Melalui Coinbase Premium Gap, perlambatan tekanan jual pada bagian investor Amerika diamati pada saat yang sama masuknya ke segitiga tekanan arah menekankan tanda kurangnya arus masuk investasi modal likuid yang besar diperlukan untuk melihat reli positif tidak ada masa depan. Tak lama setelah FOMC, apakah Ethereum mengetahui kenaikan harga gas, tanda kemungkinan rotasi imbal hasil treasury menuju DeFi?

Ketika proporsi Bitcoin yang dipegang oleh manajer aset (Dana) relatif terhadap bursa mulai meningkat, harga Bitcoin pun mengikutinya dan mulai naik.

Sejak peluncuran ETF spot Bitcoin, bursa telah menahan lebih sedikit Bitcoin dan manajer aset (dana) telah menahan lebih banyak. Hal ini akan menyebabkan peningkatan harga Bitcoin

Ditulis oleh crypto sunmoon

Sejak awal Februari, kami telah melihat penurunan dalam pemesanan Bitcoin di bursa, yang masih berlangsung. Hal ini menunjukkan peningkatan penarikan Bitcoin dari bursa dan penurunan tekanan jual.

Ditulis oleh CryptoOnchain