Bitcoin’s Future Amid Potential Federal Reserve Rate Cuts: Crypto Analyst Lark Davis Explains

CryptoGlobe · 2024-06-23T02:13:01.000Z

In a video released on June 22, crypto analyst Lark Davis delves into a critical question for cryptocurrency investors: What will happen to Bitcoin’s price when the Federal Reserve eventually cuts interest rates? Lark Davis begins by examining the history of rate cuts and their effects on financial markets. Davis notes that over the past 50 years, the US has undergone seven rate cut cycles, typically lasting around 26 months each. According to Davis, stock markets generally perform well during these cycles if the economy remains robust. Davis explains that increased spending during these times boosts corporate profits, leading to higher stock prices. Conversely, Davis points out that if a rate cut cycle coincides with a recession, the stock market tends to suffer as the economy struggles despite lower interest rates. Lark Davis highlights that different asset classes respond uniquely to interest rate changes. Davis mentions that bonds often outperform during rate cuts, while stocks and real estate typically benefit in the long term. According to Davis, growth stocks, in particular, thrive during periods of rate cuts after struggling with higher borrowing costs during rate hikes. Davis explains that lower rates make it cheaper for companies to borrow and expand, which can sustain high stock valuations if the economy continues to grow and inflation decreases. Despite many analysts predicting a recession in 2024, Lark Davis points out that current indicators suggest otherwise. Davis cites Bankrate, noting that the chances of a recession in the USA have decreased to 33%, down from previous estimates. However, Davis warns that if the FED maintains higher rates for too long, it could inadvertently push the economy into a recession, necessitating aggressive rate cuts to mitigate the downturn. Lark Davis explains that central banks in other countries, such as Canada and the European Central Bank, have already begun lowering rates, yet the US remains hesitant due to lingering inflation concerns. According to Davis, the FED has kept rates between 5.25% and 5.5%, waiting for further economic stabilization before making any significant moves. Lark Davis notes that Bitcoin’s price trajectory is closely tied to global money supply and market liquidity. Davis mentions that the global M2 money supply has reached a new high of $94 trillion, indicating increased liquidity, which bodes well for Bitcoin. Historically, Davis explains, Bitcoin has performed well during periods of rising liquidity and falling interest rates. Davis suggests that the potential for Fed rate cuts could signal a major bullish phase for Bitcoin, possibly leading to new all-time highs by 2025. Lark Davis highlights the growing demand for spot Bitcoin ETFs, which he says have been accumulating Bitcoin at a rapid pace, further tightening supply and potentially driving prices higher. Davis points out that in the first week of June, US-based spot Bitcoin ETFs accumulated more Bitcoin than the total number of new Bitcoins created by miners. Davis suggests that this trend could result in significant price increases if demand continues to outstrip supply, as predicted. Lark Davis explains that the timings would place a supply shock on the calendar for around January 2025, right as the Fed’s rate cuts would be kicking in big time. While the immediate reaction of Bitcoin to the expected upcoming rate cuts remains uncertain, Davis notes that the overall trend points towards a positive outcome for Bitcoin prices. Davis highlights that markets often react and overreact to such events, but the long-term outlook appears bullish. Lark Davis emphasizes that while the immediate reaction of Bitcoin to the expected Fed rate cuts remains uncertain, the overall trend points towards a positive outcome for Bitcoin prices. Davis suggests that as long as there are no unforeseen economic shocks, Bitcoin investors can expect favorable market conditions in the coming years. Davis advises that staying informed and strategically positioned will be crucial for capitalizing on these potential gains.

Dalam sebuah video yang dirilis pada tanggal 22 Juni, analis kripto Lark Davis menggali pertanyaan kritis bagi investor mata uang kripto: Apa yang akan terjadi pada harga Bitcoin ketika Federal Reserve akhirnya memangkas suku bunga?
Lark Davis memulai dengan mengkaji sejarah penurunan suku bunga dan dampaknya terhadap pasar keuangan. Davis mencatat bahwa selama 50 tahun terakhir, AS telah mengalami tujuh siklus penurunan suku bunga, yang biasanya berlangsung sekitar 26 bulan. Menurut Davis, pasar saham secara umum berkinerja baik selama siklus ini jika perekonomian tetap kuat. Davis menjelaskan bahwa peningkatan pengeluaran pada masa-masa ini akan meningkatkan keuntungan perusahaan, sehingga menyebabkan harga saham lebih tinggi. Sebaliknya, Davis menyatakan bahwa jika siklus penurunan suku bunga terjadi bersamaan dengan resesi, pasar saham cenderung menderita karena perekonomian mengalami kesulitan meskipun tingkat suku bunga lebih rendah.
Lark Davis menyoroti bahwa kelas aset yang berbeda merespons secara unik terhadap perubahan suku bunga. Davis menyebutkan bahwa obligasi sering kali berkinerja lebih baik selama penurunan suku bunga, sementara saham dan real estate biasanya mendapatkan keuntungan dalam jangka panjang. Menurut Davis, saham-saham pertumbuhan, khususnya, berkembang selama periode penurunan suku bunga setelah berjuang dengan biaya pinjaman yang lebih tinggi selama kenaikan suku bunga. Davis menjelaskan bahwa suku bunga yang lebih rendah membuat perusahaan lebih murah untuk meminjam dan melakukan ekspansi, sehingga dapat mempertahankan valuasi saham yang tinggi jika perekonomian terus tumbuh dan inflasi menurun.
Meskipun banyak analis memperkirakan resesi pada tahun 2024, Lark Davis menunjukkan bahwa indikator saat ini menunjukkan sebaliknya. Davis mengutip Bankrate, mencatat bahwa kemungkinan resesi di Amerika telah menurun menjadi 33%, turun dari perkiraan sebelumnya. Namun, Davis memperingatkan bahwa jika FED mempertahankan suku bunga yang lebih tinggi terlalu lama, hal ini secara tidak sengaja dapat mendorong perekonomian ke dalam resesi, sehingga memerlukan penurunan suku bunga yang agresif untuk memitigasi penurunan tersebut.
Lark Davis menjelaskan bahwa bank sentral di negara-negara lain, seperti Kanada dan Bank Sentral Eropa, telah mulai menurunkan suku bunga, namun AS masih ragu-ragu karena kekhawatiran inflasi yang masih ada. Menurut Davis, FED telah mempertahankan suku bunga antara 5,25% dan 5,5%, menunggu stabilisasi ekonomi lebih lanjut sebelum mengambil tindakan signifikan.
Lark Davis mencatat bahwa lintasan harga Bitcoin terkait erat dengan jumlah uang beredar global dan likuiditas pasar. Davis menyebutkan bahwa jumlah uang beredar M2 global telah mencapai angka tertinggi baru sebesar $94 triliun, menunjukkan peningkatan likuiditas, yang menjadi pertanda baik bagi Bitcoin. Secara historis, Davis menjelaskan, Bitcoin telah berkinerja baik selama periode peningkatan likuiditas dan penurunan suku bunga. Davis berpendapat bahwa potensi penurunan suku bunga The Fed dapat menandakan fase bullish besar untuk Bitcoin, yang mungkin mengarah ke level tertinggi baru sepanjang masa pada tahun 2025.
Lark Davis menyoroti meningkatnya permintaan untuk ETF Bitcoin spot, yang menurutnya telah mengakumulasi Bitcoin dengan cepat, semakin memperketat pasokan dan berpotensi mendorong harga lebih tinggi. Davis menunjukkan bahwa pada minggu pertama bulan Juni, ETF Bitcoin spot yang berbasis di AS mengumpulkan lebih banyak Bitcoin daripada jumlah total Bitcoin baru yang dibuat oleh para penambang. Davis berpendapat bahwa tren ini dapat mengakibatkan kenaikan harga yang signifikan jika permintaan terus melebihi pasokan, seperti yang diperkirakan.
Lark Davis menjelaskan bahwa hal ini akan menyebabkan guncangan pasokan pada bulan Januari 2025, tepat ketika penurunan suku bunga The Fed akan segera terjadi. Meskipun reaksi langsung Bitcoin terhadap perkiraan penurunan suku bunga masih belum pasti, Davis mencatat bahwa tren keseluruhan mengarah ke hasil positif untuk harga Bitcoin. Davis menyoroti bahwa pasar sering bereaksi dan bereaksi berlebihan terhadap kejadian seperti itu, namun prospek jangka panjangnya tampak bullish.
Lark Davis menekankan bahwa meskipun reaksi langsung Bitcoin terhadap perkiraan penurunan suku bunga The Fed masih belum pasti, tren keseluruhan mengarah ke hasil positif pada harga Bitcoin. Davis berpendapat bahwa selama tidak ada guncangan ekonomi yang tidak terduga, investor Bitcoin dapat mengharapkan kondisi pasar yang menguntungkan di tahun-tahun mendatang. Davis berpendapat bahwa tetap mendapat informasi dan mempunyai posisi strategis akan sangat penting untuk memanfaatkan potensi keuntungan ini.

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Jelajahi Konten Lainnya dari Kreator

Berita Terbaru

Artikel yang Sedang Tren