Penulis asli: AYLO FLOW

Kompilasi asli: Shenchao TechFlow

Kita berada pada momen penting dalam sejarah cryptocurrency.

Selama beberapa minggu terakhir, kita telah menyaksikan perubahan 180 derajat dalam sikap AS terhadap mata uang kripto. Yang mengejutkan, kedelapan ETF Ethereum menerima persetujuan SEC. Selain itu, Dewan Perwakilan Rakyat AS tidak hanya mengesahkan RUU Cryptocurrency FIT 21, namun juga mengesahkan undang-undang yang mencegah penciptaan mata uang digital bank sentral. Namun yang lebih mengejutkan adalah melihat cryptocurrency mulai menjadi isu penting dalam kampanye presiden AS mendatang.

Jadi, jika Anda adalah lembaga keuangan besar, pesannya jelas: mata uang kripto tidak akan hilang begitu saja, dan sebaiknya Anda memahaminya dan mulai menjelajahi berbagai kasus penggunaannya agar tidak ketinggalan.

Dari perspektif ini, tampak jelas bahwa bidang tokenisasi aset dunia nyata memiliki potensi pertumbuhan yang besar.

Namun apa sebenarnya tren ini, mengapa tren ini begitu menggila, dan bagaimana Anda dapat memanfaatkannya semaksimal mungkin? Itulah yang akan kita bahas di artikel ini.

Contoh tokenisasi aset dunia nyata

Jika perangkat lunak memakan dunia, maka tokenisasi aset dunia nyata memakan pasar modal.

Dalam beberapa tahun terakhir, sektor Aset Dunia Nyata (RWA) telah muncul sebagai salah satu kasus penggunaan teknologi blockchain yang paling menjanjikan, dengan menghadirkan aset dunia nyata ke dalam blockchain. Alasan ATMR sederhana saja: membangun jembatan antara stabilitas dan proposisi nilai aset dunia nyata dan kemampuan inovatif serta potensi efisiensi teknologi blockchain dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Faktanya, banyak yang memandang bidang ini sebagai hot spot baru di bidang keuangan. Baru-baru ini, kita bahkan melihat nama-nama besar di bidang keuangan, seperti BlackRock dan Franklin Templeton, menunjukkan minat serius pada bidang ini dan meluncurkan dana token mereka sendiri.

(Sumber: Bloomberg)

Secara teori, aset dunia nyata apa pun yang mudah diperdagangkan dapat diberi token dan dimasukkan ke dalam blockchain. Hal ini mencakup aset berwujud dan tidak berwujud, serta aset yang dapat dipertukarkan atau tidak dapat dipertukarkan. Di bawah ini adalah daftar tidak lengkap dari beberapa aset tersebut.

Mengapa tokenisasi sangat penting?

Jika tidak ada keuntungan nyata dari menempatkan aset pada rantai, ATMR tidak akan mendapat banyak perhatian. Tabel di bawah ini menjelaskan keuntungan utama tokenisasi.

Teori inti DeFi adalah bahwa blockchain dapat menciptakan standar yang lebih baik untuk pertukaran aset yang berbeda tanpa hambatan. Dalam hal ini, ATMR hanya sekedar mengakui proposisi nilai DeFi dan memperluasnya ke setiap aset yang dapat diperdagangkan untuk membangun pasar generasi berikutnya – pasar yang lebih transparan, aman, adil dan terbuka.

Memahami tren ATMR

Kita sedang memasuki era tokenisasi pasar. Secara bertahap, seluruh aset akan dimasukkan ke dalam rantai, menantang status quo pasar modal global selama 30 tahun terakhir. Terutama ketika kita mempertimbangkan bahwa tren ATMR berada pada titik persimpangan dua tren yang terjadi di dunia saat ini: finansialisasi dan digitalisasi.

  • Finansialisasi: Saat ini, keuangan tidak mengenal batas negara dan perekonomian menjadi semakin tanpa batas, dimana individu saling mentransfer kepemilikan aset satu sama lain di seluruh dunia. Segala sesuatu mempunyai pasar, segala sesuatu mempunyai harga, segala sesuatu dapat diperdagangkan. Oleh karena itu, membangun mekanisme pasar yang lebih efisien, transparan, adil dan terbuka menjadi semakin bermakna.

  • Digitalisasi: Dunia menjadi semakin digital. Kita telah menghubungkan ponsel, jam tangan, dan segera menghubungkan otak. Dalam hal ini, memindahkan bukti kepemilikan aset ke jaringan blockchain sepertinya merupakan kemajuan yang logis.

Dalam hal ini, ATMR sepenuhnya mampu menangkap kedua tren tersebut.

Tantangan utama

Tidak ada keraguan bahwa menempatkan aset dunia nyata di blockchain menawarkan properti yang sangat menarik. Namun hal ini juga membawa banyak tantangan. Tantangan utama berkisar pada:

  • Regulasi: Saat ini, tidak ada jawaban yang jelas mengenai di mana membangun pasar untuk aset yang diberi token tanpa menghadapi lingkungan peraturan yang rumit. Namun, hal ini dapat berubah seiring dengan terus berkembangnya persepsi terhadap mata uang kripto.

  • Likuiditas: Menyediakan struktur pasar yang tepat untuk aset dunia nyata guna memungkinkan likuiditas dan pembentukan pasar dapat menjadi sebuah tantangan, terutama untuk pasar yang sangat tidak likuid dan diperdagangkan 24/7.

  • Pendidikan: Dibutuhkan waktu yang lama bagi semua orang untuk memahami proposisi nilai sebenarnya dari menempatkan aset dunia nyata pada blockchain, karena teknologi blockchain dan trade-off-nya mungkin sulit untuk dipahami pada tahap awal.

Pengembangan ATMR

Stablecoin dipatok ke dolar AS

Stablecoin yang didukung Fiat adalah kasus penggunaan mematikan pertama untuk tokenisasi aset dunia nyata. Pasar ini telah berkembang secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Saat ini, dua stablecoin terbesar yang didukung fiat (USDC Circle dan USDT Tether) memiliki kapitalisasi pasar gabungan lebih dari $130 miliar, naik dari sekitar $5 miliar pada awal tahun 2020.

Token yang didukung komoditas

Tokenisasi logam mulia juga menjadi penerapan ATMR yang populer lainnya. Beberapa contohnya termasuk Tether Gold (XAUT) atau PAX Gold (PAXG), yang merupakan token yang didukung oleh emas fisik. Meskipun ini merupakan pasar yang relatif baru, pasar ini berkembang pesat, dengan XAUT dan PAXG memiliki kapitalisasi pasar gabungan sekitar $840 juta.

Obligasi Negara yang diberi token

Tren besar terbaru dalam ATMR adalah tokenisasi obligasi Treasury AS. Kami mencatat bahwa kapitalisasi pasar di bidang ini telah berkembang pesat, melebihi $1,3 miliar, menurut 21co. Namun yang lebih menarik adalah lembaga keuangan tradisional memasuki pasar ini. Misalnya, token BENJI Franklin Templeton telah mengumpulkan deposit sekitar $370 juta, sementara token BUIDL BlackRock telah mengumpulkan deposit lebih dari $380 juta.

Awal bab berikutnya

Tren tokenisasi ini baru saja dimulai dan diperkirakan akan terus berkembang pesat. Menurut prediksi dari Boston Consulting Group, pasar tokenisasi global untuk aset keuangan diperkirakan mencapai $16 triliun pada tahun 2030, dan pada akhirnya mungkin menjadi jembatan yang telah kita tunggu-tunggu untuk menghubungkan keuangan tradisional dan DeFi, sehingga membangun pasar generasi berikutnya.

Ke depan, kita dapat membayangkan masa depan di mana tidak hanya aset keuangan murni, namun hampir semua aset yang mudah dimonetisasi, mulai dari jam tangan mewah, karya seni, hingga real estat, akan diberi token di blockchain. Ini adalah masa depan keuangan.

ambil kesempatan ini

Setelah membaca ini, saya yakin Anda sekarang bertanya pada diri sendiri: “Oke, saya mengerti, tapi bagaimana portofolio saya bisa memanfaatkan tren baru ini?” Jangan khawatir, saya sudah menyiapkan daftar pantauan ATMR untuk Anda ( + BONUS).

Namun sebelum kita mendalaminya, ada peringatan. Saat ini terdapat spekulasi yang signifikan di pasar mata uang kripto, jadi kehati-hatian harus dilakukan. Jadi berikut ini bukanlah prediksi, hanya sekedar pemikiran. Dan seiring dengan semakin banyaknya data yang tersedia dan seiring berjalannya waktu, ide-ide dapat berubah secara signifikan.

Ini bukanlah daftar yang lengkap, hanya beberapa proyek yang telah saya teliti secara mendalam dan menurut saya patut untuk diperhatikan. Ada banyak item lain dalam kategori ini dan saya jelas kehilangan banyak hal.

proyek ATMR

Apakah kamu siap? Sekarang mari jelajahi beberapa item yang mungkin ingin Anda tambahkan ke daftar pantauan Anda:

  • Tautan rantai（$LINK）

Singkatnya: Chainlink baru-baru ini memperbarui deskripsi jaringan mereka, menyebutnya sebagai “platform universal untuk menciptakan masa depan pasar global secara on-chain.” Dengan membangun jembatan antara data dunia nyata dan blockchain, Chainlink adalah kunci untuk melakukan tokenisasi aset dunia nyata.

Tweet yang saya tulis sebelumnya ini masih sangat relevan hingga saat ini. Chainlink secara aktif bekerja sama dengan Swift, The DTCC, dan beberapa bank terbesar di dunia. Ini bukanlah kemitraan yang dibesar-besarkan. Percontohan dan studi kasus yang sangat nyata telah dilakukan untuk membuktikan kelayakan teknologi ini, dan hanya masalah waktu sebelum kita melihat penyelesaian penuh ATMR secara on-chain.

(Lihat detail tweet di sini)

Dalam jangka panjang, saya sangat optimis terhadap Chainlink.

  • Keuangan Ondo（$ONDO）

Singkatnya: Ondo sedang membangun infrastruktur keuangan generasi berikutnya untuk meningkatkan efisiensi pasar, transparansi, dan aksesibilitas. Hal ini memungkinkan investor ritel dan terakreditasi untuk mengakses pasar obligasi secara on-chain melalui produk seperti USDY (surat berharga yang diberi token yang didukung oleh sekuritas Treasury AS) dan OUSG (sekuritas Treasury AS jangka pendek).

Berikut beberapa hal yang perlu Anda ketahui tentang ONDO:

(Lihat tweet untuk detailnya)

ONDO adalah salah satu token baru dengan kinerja terbaik di tahun 2024. Menurut saya proyek ini sangat menarik dan banyak momentumnya akhir-akhir ini. Tapi itu mungkin sedikit berlebihan dan berlebihan saat ini. Tetap saja, ini layak untuk ditambahkan ke daftar pantauan ATMR Anda.

  • Pembiayaan Pendle（$PENDLE）

Singkatnya: Pendle adalah protokol keuangan terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk melakukan tokenisasi dan menjual pendapatan di masa depan. Ini adalah solusi model token inovatif yang memberi pengguna opsi manajemen pendapatan yang fleksibel dan dinamis.

Ini juga merupakan hal yang bagus untuk mendapatkan poin.

  • TrueFi（$TRU）

Singkatnya: TrueFi adalah infrastruktur kredit on-chain modular yang menghubungkan pemberi pinjaman, peminjam, dan manajer portofolio melalui kontrak pintar dan diatur oleh $TRU.

  • Jaringan Mantra（$OM）

Singkatnya: Mantra adalah blockchain ATMR Level 1 dengan keamanan pertama yang dirancang untuk mematuhi persyaratan peraturan dunia nyata.

Pelajari lebih lanjut tentang proyek ini dengan tweet ini:

  • Jaringan Polymesh ($POLYX)

Singkatnya: Seperti Mantra, Polymesh adalah blockchain berizin tingkat institusi yang dibuat khusus untuk aset yang diatur.

Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut mengapa proyek ini penting, Anda dapat melihat tweet ini:

  • Mesin sentrifugal ($CFG)

Singkatnya: Centrifuge menyediakan infrastruktur dan ekosistem untuk melakukan tokenisasi, mengelola, dan berinvestasi dalam portofolio aset dunia nyata yang lengkap dan beragam. Kumpulan aset sepenuhnya digadaikan dan investor memiliki bantuan hukum. Perjanjian ini tidak memiliki batasan pada kelas aset. Kumpulan aset mencakup kredit terstruktur, real estat, obligasi Treasury AS, kredit karbon, pembiayaan konsumen, dan lain-lain.

  • Jaringan Senja ($SENJA)

Singkatnya: Dusk adalah protokol blockchain tingkat pertama tanpa izin dan ramah ZK yang berfokus pada tokenisasi aset dunia nyata.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Senja di sini:

  • Clearpool ($CPOOL)

Singkatnya: Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang didedikasikan untuk menciptakan pasar likuiditas institusional pertama tanpa izin.

  • Politrade ($TRADE)

Singkatnya: ini adalah pasar aset dunia nyata. Ini menyatukan surat berharga, kredit, saham, real estat, komoditas, serta barang koleksi yang diberi token, karya seni, kekayaan intelektual, royalti pencipta, barang mewah, dan banyak lagi dari semua rantai ke dalam satu platform.

Tautan asli